2025年大学（金融学）投资银行学期末测试题及答案.doc

2025年大学（金融学）投资银行学期末测试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第I卷（选择题，共40分）
每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。(总共20题，每题2分，在每题给出的四个选项中，选出最符合题目要求的一项)
1. 投资银行最本源、最基础的业务活动是（ ）
A. 证券发行与承销
B. 并购业务
C. 资产管理业务
D. 风险投资业务
2. 投资银行在进行证券承销时，通常采用的承销方式不包括（ ）
A. 全额包销
B. 余额包销
C. 代销
D. 自销
3. 以下关于投资银行与商业银行的区别，说法错误的是（ ）
A. 投资银行主要服务于资本市场，商业银行主要服务于货币市场
B. 投资银行的资金来源主要是自有资本和客户委托资金，商业银行主要是存款
C. 投资银行的风险偏好较高，商业银行风险偏好较低
D. 投资银行以存贷利差为主要收入来源，商业银行以佣金收入为主
4. 并购业务中，收购公司通过购买目标公司的股权或资产，以获得对目标公司的控制权，这种并购方式是（ ）
A. 横向并购
B. 纵向并购
C. 混合并购
D. 善意并购
5. 投资银行在资产证券化过程中，扮演的角色不包括（ ）
A. 发起人
B. 信用增级机构
C. 受托人
D. 存款人
6. 风险投资的特点不包括（ ）
A. 高风险
B. 高收益
C. 低流动性
D. 长期投资
7. 投资银行从事证券自营业务时，其资金运用主要是（ ）
A. 短期拆借
B. 长期投资
C. 银行存款
D. 债券回购
8. 下列不属于投资银行金融创新业务的是（ ）
A. 资产证券化
B. 金融衍生品交易
C. 传统存贷款业务
D. 结构化融资
9. 投资银行在为企业提供财务顾问服务时，不包括以下哪项内容（ ）
A. 企业重组策划
B. 融资方案设计
C. 日常财务管理
D. 并购方案制定
10. 投资银行的核心竞争力不包括（ ）
A. 专业人才
B. 资金规模
C. 创新能力
D. 风险管理能力
11. 以下哪种证券不属于投资银行承销的常见证券类型（ ）
A. 股票
B. 债券
C. 基金
D. 商业票据
12. 在投资银行的组织形式中，合伙人对合伙企业债务承担（ ）
A. 有限责任
B. 无限责任
C. 部分有限责任部分无限责任
D. 不承担责任
13. 投资银行在进行项目融资时，主要考虑的因素不包括（ ）
A. 项目的盈利能力
B. 项目的风险状况
C. 项目发起人的信用状况
D. 项目的技术先进性
14. 下列关于投资银行与证券交易所关系的说法，正确的是（ ）
A. 投资银行是证券交易所的会员之一
B. 投资银行可以独立于证券交易所开展业务
C. 证券交易所对投资银行的业务活动进行严格监管
D. 投资银行在证券交易所主要从事经纪业务
15. 投资银行在进行证券经纪业务时，收取的费用是（ ）
A. 佣金
B. 手续费
C. 管理费
D. 托管费
16. 以下关于投资银行的信用评级业务，说法错误的是（ ）
A. 为客户提供信用评级服务
B. 自身信用评级不受关注
C. 有助于市场参与者评估风险
D. 评级结果具有一定影响力
17. 投资银行参与的金融市场不包括（ ）
A. 货币市场
B. 资本市场
C. 外汇市场
D. 商品市场
18. 在投资银行的业务流程中，尽职调查主要发生在（ ）阶段
A. 项目策划
B. 项目评估
C. 项目执行
D. 项目退出
19. 投资银行的研究部门主要为客户提供（ ）
A. 投资建议
B. 财务报表审计
C. IT系统维护
D. 法律咨询
20. 投资银行在进行金融衍生品交易时，面临的主要风险不包括（ ）
A. 市场风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 存款挤兑风险

第II卷（非选择题，共60分）
21. （10分）简述投资银行的主要功能。
22. （10分）分析投资银行证券承销业务的流程及风险。
23. （15分）论述投资银行在企业并购中的作用及操作要点。
24. （15分）阅读材料：近年来，随着科技金融的快速发展，投资银行也在不断探索新的业务模式。某投资银行推出了针对科技初创企业的一站式金融服务方案，涵盖了风险投资、融资顾问、上市辅导等多个环节。请结合材料，分析投资银行在科技金融领域创新业务模式的意义及面临的挑战。
25. （10分）阅读材料：A公司计划通过发行股票进行融资，聘请了某投资银行作为承销商。投资银行在承销过程中，对A公司的财务状况、经营模式等进行了详细的尽职调查。在发行过程中，市场情况突然发生变化，股票认购情况不如预期。请根据材料，分析投资银行在此次承销业务中可能面临的风险及应对措施。

答案：1. A 2. D 3. D 4. A 5. D 6. D 7. B 8. C 9. C 答案：10. B 11. C 12. B 13. D 14. C 15. A 16. B 17. D 18. B 19. A 20. D
21. 投资银行的主要功能包括：媒介资金供需，为资金盈余者和资金需求者提供桥梁；构建发达的证券市场，促进证券发行与交易；优化资源配置，引导资金流向高效益领域；提供金融创新工具，满足多样化金融需求；促进产业集中，推动企业并购重组等。
22. 证券承销业务流程：首先与发行人签订承销协议，然后进行尽职调查，接着制定承销方案，组织证券销售。风险包括：市场风险，若市场行情不佳，证券可能滞销；信用风险，发行人可能出现违约；法律风险，承销过程需符合法律法规。
23. 投资银行在企业并购中的作用：为并购双方提供信息服务，寻找合适并购对象；设计并购方案，包括交易结构等；提供融资支持，确保并购顺利进行；协助整合，提升企业价值。操作要点：准确评估目标企业价值，合理安排融资方式与规模，注重并购后的整合协调。
24. 意义在于满足科技初创企业多元化金融需求，推动科技产业发展，提升投资银行竞争力。挑战包括科技企业风险高，估值难度大，创新业务监管要求高，行业竞争激烈等。
25. 可能面临的风险：市场风险，股票认购不足导致承销失败；信用风险，A公司财务状况变化影响发行；声誉风险，承销不利影响投资银行声誉。应对措施：加强市场监测与分析，优化承销方案；强化尽职调查，准确评估风险；与A公司保持沟通，及时调整策略；做好投资者沟通与服务，维护市场形象。