大学（金融学）证券投资基础2026年试题及答案.doc

大学（金融学）证券投资基础2026年试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分） 班级______ 姓名______

一、单项选择题（总共20题，每题2分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1. 以下哪种证券不属于有价证券？（ ）
A. 股票 B. 债券 C. 商业票据 D. 定期存款凭证
2. 证券投资基金反映的是（ ）关系。
A. 产权 B. 所有权 C. 债权债务 D. 委托代理
3. 股票的内在价值是由（ ）决定的。
A. 股票面额 B. 股票账面价值 C. 股票未来收益折现值 D. 股票净值
4. 债券按发行主体分类，可分为（ ）。
A. 政府债券、金融债券、公司债券 B. 固定利率债券、浮动利率债券
C. 公募债券、私募债券 D. 可转换债券、不可转换债券
5. 技术分析的理论基础是（ ）。
A. 道氏理论 B. 波浪理论 C. 江恩理论 D. 随机漫步理论
6. 移动平均线的特点不包括（ ）。
A. 追踪趋势 B. 滞后性 C. 助涨助跌性 D. 安全性
7. 当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫（ ）。
A. 底背离 B. 顶背离 C. 双重底 D. 双重顶
8. 宏观经济分析的总量分析主要是一种（ ）。
A. 动态分析 B. 静态分析 C. 结构分析 D. 能量分析
9. 以下属于财政政策手段的是（ ）。
A. 公开市场业务 B. 再贴现政策 C. 税收 D. 法定存款准备金率
10. 行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。
A. 技术分析 B. 微观经济分析 C. 中观经济分析 D. 宏观经济分析
11. 完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（ ）。
A. 企业产品的无差异 B. 生产者众多，生产资料的完全流动
C. 企业进入或退出市场完全自由 D. 市场信息畅通
12. 某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。
A. 幼稚期 B. 成长期 C. 成熟期 D. 衰退期
13. 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ ）。
A. 高 B. 低 C. 一样 D. 不确定
14. 债券的收益率曲线为正向收益率曲线时，表明（ ）。
A. 长期债券收益率低于短期债券收益率 B. 长期债券收益率高于短期债券收益率
C. 长期债券收益率等于短期债券收益率 D. 无法判断
15. 某公司发行的可转换债券面值为1元，转换价格为25元，该债券市场价格为26元，其标的股票市场价格为28元，则该债券的转换比例为 ）。
A. 0.04 B. 0.038 C. 0.035 D. 0.032
16. 以下关于封闭式基金的说法，正确的是（ ）。
A. 基金份额可以在证券交易所交易 B. 基金份额不固定
C. 基金份额可以随时赎回 D. 基金份额的交易价格固定不变
17. 基金托管费通常按照基金资产净值（ ）的比例计算。
A. 一定比例 B. 固定金额 C. 按收益分成 D. 按投资规模
18. 以下哪种风险属于系统风险？（ ）
A. 信用风险 B. 经营风险 C. 利率风险 D. 财务风险
19. 资本资产定价模型的核心假设是（ ）。
A. 投资者厌恶风险 B. 投资者追求收益最大化
C. 市场是有效的且无摩擦 D. 投资者具有相同的预期
20. 夏普指数反映了资产在承担单位风险时所能获得的超过无风险收益的额外收益，它衡量的是（ ）。
A. 总风险 B. 非系统风险 C. 系统风险 D. 经营风险

二、多项选择题（总共10题，每题3分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
1. 证券市场的基本功能包括（ ）。
A. 筹资 -投资功能 B. 资本定价功能 C. 资本配置功能 D. 风险分散功能
2. 影响股票投资价值的内部因素有（ ）
A. 公司净资产 B. 公司盈利水平 C. 公司股利政策 D. 行业因素
3. 债券的基本性质有（ ）。
A. 债券属于有价证券 B. 债券是一种虚拟资本
C. 债券是债权的表现 D. 债券是债务的表现
4. 技术分析方法的分类包括（ ）。
A. 指标类 B. 切线类 C. 形态类 D. K线类
5. 宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（ ）途径实现。
A. 企业经济效益 B. 居民收入水平 C. 投资者对股价的预期 D. 资金成本
6. 行业的市场结构可以分为（ ）。
A. 完全竞争 B. 垄断竞争 C. 寡头垄断 D. 完全垄断

7. 以下关于债券价格与收益率关系的说法，正确的有（ ）。
A. 债券价格与收益率呈反向变动关系
B. 当债券收益率上升时，债券价格下降
C. 当债券收益率下降时，债券价格上升
D. 债券价格与收益率呈正向变动关系
8. 以下属于可转换债券特点的有（ ）。
A. 债权性 B. 股权性 C. 可转换性 D. 安全性
9. 基金管理公司的主要业务包括（ ）。
A. 基金募集与销售 B. 基金投资管理 C. 基金运营服务 D. 基金托管
10. 以下关于风险的说法，正确的有（ ）。
A. 风险是指未来结果的不确定性
B. 风险可以分为系统风险和非系统风险

C. 风险越大，收益越高
D. 风险是可以度量的

三、判断题（总共10题，每题2分，判断以下各题的对错，正确的选A，错误的选B）
1. 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。（ ）
2. 股票的市场价格总是围绕其内在价值波动，但这种波动并不完全随机，而是有一定规律可循。（ ）
3. 债券的票面利率越高，债券价格的易变性也就越大。（ ）
4. 技术分析中的支撑线和压力线被突破后，其作用将相互转换。（ ）
5. 宏观经济分析是判断整个证券市场投资价值的关键。（ ）
6. 行业生命周期的每个阶段都会有不同的市场结构和竞争特征。（ ）
7. 债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格的贴现率。（ ）
8. 开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回。（ ）
9. 非系统风险可以通过投资组合来分散，而系统风险则不能。（ ）
10. 资本资产定价模型揭示了在市场均衡状态下，资产的预期收益率与风险之间的关系。（ ）

四、简答题（总共3题，每题10分，回答要点，并简要扼要作解释）
1. 简述证券投资分析的主要方法及其特点。
2. 分析宏观经济因素对证券市场的影响机制。
3. 阐述行业生命周期各阶段的特点及对投资的启示。

五、论述题（总共1题，每题20分，要求论述紧扣题意，合乎逻辑）
结合当前宏观经济形势和行业发展趋势，论述证券投资的策略选择。

答案：
一、单项选择题
1. D 2. D 3. C 4. A 5. A 6. D 7. B 8. A 9. C 10. C 11. B 12. B 13. A 14. B 15. A 16. A 17. A 18. C 19. C 20. C
二、多项选择题
1. ABC 2. ABC 3. ABC 4. ABCD 5. ABCD 6. ABCD 7. ABC 8. ABC 9. ABC 10 ABD
三、判断题
1. A 2. A 3. B 4. A 5. A 6. A 7. A 8. A 9. A 10. A
四、简答题
1. 证券投资分析方法主要有基本分析和技术分析。基本分析是从宏观经济、行业和公司层面分析证券价值，注重内在价值。技术分析通过研究市场行为数据预测价格，依赖历史交易数据和图表。
2. 宏观经济因素从多方面影响证券市场。经济增长影响企业盈利，进而影响股价；利率变动影响资金流向和企业成本；通货膨胀改变企业经营环境和投资者预期；汇率波动影响跨国企业业绩和国际资金流动。
3. 幼稚期风险高、收益不稳定，投资需谨慎。成长期利润增长快、竞争激烈，关注优势企业。成熟期市场稳定、利润平稳，注重分红和现金流。衰退期行业萎缩，可考虑转型或退出投资。
五、论述题
当前宏观经济形势下，证券投资策略可多样化。对于稳健投资者，可配置债券等固定收益产品。积极投资者可关注新兴产业股票，但需控制风险。行业发展趋势上，科技、消费等行业潜力大，可适当布局。同时，要结合宏观经济数据和政策变化及时调整投资组合。