2022年中国零糖健康饮食市场研究报告.pdf

中国零糖健康饮食市场研究报告2022.5 iResearch Inc.22022.5 iResearch I零糖健康饮食市场投资观点示意图探究原料迭代升级研究“无糖”爆发的原因核心研究点来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。代糖相对于全蔗糖：优势在于不参与代谢、热量较低；防蛀牙；抗氧化不影响口感等。现有代糖并不是“无糖”最优解，仍有其他原料可升级优化、益于健康、应用范围更广，因此本报告将研究其他更优新物质，不断扩容升级无糖市场发展。寻找原料更优解扩容市场发展零糖零卡因符合健康生活发展已成大势所趋。凭借品类升级、技术优化、消费需求驱动、用户群体扩增等变化实现价量齐升驱动市场更大容量发展。零糖具有发展潜力市场发展关键糖 过剩成“负担”随着时间的迁移：糖工业化生产以及人民生活质量升级，糖的摄入从稀缺变为过多，糖逐渐成为负担。肥胖率、相关疾病患病率同步上升，严重威胁人类身体健康。为应对该局势，全球多国相继征收“糖税”，用税控制相关产品消费量，帮助民众恢复健康。原料优化，助力爆发消费需求健康化中国各项政策的指引+民众健康生活、体重管理需求同步下，减糖行动正式开始，“无糖”相关产品备受关注。赤藓糖醇原料的真正实现口感、健康二合一，匹配消费者当下核心消费需求。元气森林也借此成功打开“无糖”饮料市场。0.0-1.0时代为呼应“减糖”趋势，人工代糖凭借其不升糖、低热量/零热量优势开始替代蔗糖逐步应用在饮料、食品市场。2.0 时代-现阶段人工代糖虽然减糖性能已满足零糖标准，但健康安全性有部分隐患、且部分原料口感还原度低，所以开始发展引用天然代糖和糖醇，凭借从植物果蔬中提取的性质，提升安全性且口感优胜清爽。3.0 时代-（优化2.0，共存发展）现有天然代糖或糖醇（以赤藓糖醇为主）已优化大部分健康安全指标，但仍存在大量服用影响肠胃消化的威胁，同时热度过高导致成本价不断走高。于是我们又发现以阿洛酮糖为主的新物质，凭借其易消化、抑制肥胖和糖尿病、产能充足等优点可以作为无糖原料发展的3.0阶段，优化2.0时代的发展不足，为市场扩容。掌握原材料是行业发展的关键-控制成本、技术。横纵拓展产品面，定时推出新品增加品牌记忆点和树立市场地位。通过原料+功能+营销建立自有溢价。3洞察：分析市场发展原因1溯源：剖析原料本身特性2落地：推算市场发展空间3发展：解密行业发展关键442022.5 iResearch I需求端：“糖”摄入过多的危害肥胖率、疾病患病率上升影响健康世界卫生组织多次指出，过多摄入游离糖会增加龋齿、肥胖、糖尿病和高胆固醇血症等疾病的患病风险。而含糖饮料是其摄入主要源之一，世卫组织建议成人每日摄入糖最好在25g左右，但一般含糖饮料单瓶含糖量大于25g。根据我国国民检测公报可知，占人口基数最多的18岁以上成年人群体2020年超重或肥胖率已经超过一半（50.7%）；呈逐年增加趋势，2000年到2020年超重率从22.8%提升到35%，20年间超重人群占比增加12.2%；肥胖率2020年相比2000年以一倍速度增加（从7%增加至14.6%)。同时据中国居民营养与慢性病状况报告发现过去近15年中成人（患病主流人群）糖尿病患病率从9.7%增加到11.9%，新增患病人数超过5000万人。来源：中国居民营养与慢性病状况报告，国民体质检测公报，idiabetes，艾瑞咨询自主研究绘制。7.0%8.0%9.9%10.5%14.6%22.8%29.1%32.1%32.7%35.0%20002005201020142020成人肥胖率（%）成人超重率（%）9.7%10.4%11.2%11.9%3.1%6.0%8.0%8.2%2007201320172020成人糖尿病患病率（%）成人高胆固醇血症患病率（%）2000-2020年中国成人肥胖率和超重率2007-2020年中国成人糖尿病及高胆固醇血症患病率52022.5 iResearch I需求端：“糖”摄入过多的危害多国开始征收糖税控制民众糖量摄入糖、脂、油等高摄入是引发糖尿病、高胆固醇血症等相关疾病的重要原因之一，过量糖摄入带来的危害已经严重威胁居民身体健康。WHO建议，如果对含糖饮料征税使零售价提高至少20%，相关产品消费量就会相应减少，从而总体降低“游离糖”和热量的摄入，可以改善营养，减少肥胖、糖尿病和龋齿等疾病患病人数。为此各国开始征收糖税，帮助居民减糖恢复健康生活。据中国医药报指出：含糖饮料消费量每减少10%，就将降低至少18万人患上2型糖尿病的风险。征收糖税最早的挪威通过此举减少相关产品消费量，人均摄糖量减少，从而居民肥胖率下降，目前是全球公民肥胖率最低国家之一。来源：idiabetes，世界卫生组织官网、艾瑞咨询自主研究绘制。国家征收方式实施效果挪威每升含糖饮料征税约为 2.49 元目前挪威是居民肥胖率较低国家之一。墨西哥每升含糖饮料约为 0.14 元征税一年后，含糖饮料的销售量减少了 6%；每人年均少喝4升含糖饮料糖税”可使墨西哥的肥胖率年均下降2.5%法国每百升7.5欧元为政府带来每年3.7亿欧元收入印度对含糖饮料征税20%+预防1000万超重/肥胖及40万2型糖尿病案例的发生匈牙利4%税率汽水销量减少19%智利大于6.25g/100ml征收18%含糖饮料人均消费量从3.5L降低到2.7L小于6.25g/100ml征收10%英国大于8g/100ml，24便士/L含糖饮料糖含量降低了11%，热量降低了6%大于5g/100ml，18便士/L各国征收糖税情况梳理62022.5 iResearch I消费者主动追求健康生活方式国家引导且国民自身健康意识提升，主动追求减糖以“糖税”出发，政策引导减少蔗糖饮料消费。我国从2016年起相应出台各类健康规划/计划，从知识传播、标准界定及引导角度鼓励大家减少糖摄入，控制肥胖超重，从而预防糖尿病等相关疾病；天然甜味剂更好替代蔗糖，保留“吃点糖”的需求。同时健康中国行动（2019-2030）中提出鼓励相关生产经营者使用天然甜味剂取代蔗糖。代糖、零糖相关产业也由此得到了发展驱动力，开始逐步进入民众生活成为重要部分。民众健康意识觉醒，开始注意到摄入糖过多的危害，注重“吃”的成分和含量。同时体重管理需求日渐明显，日常饮食中优先选择少盐少糖低脂肪的食物，零食饮料偏爱“无糖”系列。在国家政策引导和国民健康意识提升的驱动下，食品饮料行业掀起低糖/无糖消费热潮，“一点甜的口感”“热量无压力”“不含糖”的代糖蔚然成风。来源：健康中国2030”规划纲要、国民营养计划（2017-2030）、健康中国行动（2019-2030）及艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。政策时间核心内容健康中国2030”规划纲要2016年健全居民营养检测制度，重点解决部分人群油脂等高热能量食物摄入过多问题。国民营养计划（2017-2030）2017年全面实施全民健康生活方式行动，推进“三减三健”(减盐、减油、减糖，健康口腔、健康体重、健康骨骼)等专项行动。产业结构调整指导目录（2019年）2019年鼓励发展采用发酵法工艺生产多元糖醇及生物法化工多元醇、功能性发酵制品等的开发、生产、应用。健康中国行动（2019-2030）2019年提出合理膳食行动，重点鼓励全社会减盐、减油、减糖，提倡到2030年人均每日食盐摄入量不高于5g，人均每日添加糖摄入量不高于25g。行动倡导食品生产经营者使用食品安全标准允许使用的天然甜味物质和甜味剂取代蔗糖，科学减少加工食品中的蔗糖含量。成分党：从成分来看，受到健康食品应该少添加、低脂等观念的影响，0卡、0脂、膳食纤维、无反式脂肪酸等都是人们购买食品时关注的关键字。控总量：大多数成人和老人会注重饮食中糖、油、盐的摄入总量。戒糖饮：消费者开始戒掉奶茶、零食、可乐等含糖饮料。无糖饮料、低卡零食成为更多人首选。健康意识、减肥健身意愿觉醒近年，Z时代消费者甚至是大部分中年人的体重管理需求增加，大家会刻意追求减脂、低热量的饮食方式，这其中超过半数的用户有严格的控糖习惯。中国关于减糖控糖政策汇总72022.5 iResearch I初期零糖未成功原因固有饮品难以突破，口感、健康无法兼顾此外虽然“无糖”饮料并不是现今才有的新兴产物，早在 1982 年就产生了无糖健怡可乐，但并没有形成真正“无糖”饮料的爆发，主要是由于原本的产品原料有影响健康的可能性、口感还原度欠缺没有真正实现高还原低热量的效果、同期可口可乐推出健怡和零度两种饮料，产生内部产品竞争，从而引发影响销量的问题，此外最重要的经典可口可乐产品形象根深蒂固，无糖吸引力不强无法满足预期，影响了消费者喝可乐饮料核心需求，无法满足口腹之欲所以最终未能持续发展。通过研究无糖饮料首次发展的失败，侧面反映出现今“无糖”大爆发的成功之处：研发选取真正符合健康安全且保证口感的原料、建立新产品线与用户求健康高度匹配给予消费者新体验，带给市场更多发展空间。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。原料存在健康安全隐患口感还原度低内部产品竞争原有产品形象根深蒂固原料有健康隐患原始的健怡可乐使用阿斯巴甜可能会诱发脑癌、导致免疫力低下；并且阿斯巴甜属于化学合成甜味剂，相比天然提取的甜味剂，消费者会存在排斥消费心理口感还原度差对比原味可口可乐，健怡和零度版本口感并没有做到高度还原，不少消费者反应味道淡化很多，大大削弱用户购买欲望，导致销量下滑。内部产品线同类排斥影响健怡可乐销量下滑大约在2005年，同期可口可乐推出零度可乐系列，这两者在产品定位和核心价值上相似度很高，模糊的产品规划显然会影响到健怡可乐的增长空间原有产品形象根深蒂固可乐有悠久的经典历史，早已在消费者心中形成了成熟的口感、价格等消费教育，大众对原有可口可乐的形象根深蒂固，追求气泡和甜味口感带来的“重“快感，健怡或者无糖的出现虽然是为了健康，但是影响了消费者喝可乐的核心需求，无法满足口腹之欲所以失败。初期发展零糖失败原因示意图82022.5 iResearch I零糖趋势下的市场布局元气森林非常隆重地将饮品成分“赤藓糖醇”作为主要卖点，着重强调这是市场上唯一经生物发酵法天然转化和提取制备而成的糖醇产品，成功作为饮品界第一个成分党打开了消费市场。2019年618期间，元气森林在天猫卖出226万瓶饮品，拿下“天猫水饮品类销量及销售额第一名”，2020年前五个月，共计售出1.9亿瓶，总销售额达到6.6亿元，成功打开了无糖饮品市场。目前我国处于无糖碳酸饮料发展初期，相较于欧美国家至少还有十倍提升空间；无糖茶饮处于爆发初期，销量占比仅占5.2%；其他饮料品类中也具备潜力，尤其是市场占比较高的功能性饮料，果汁饮料、蛋白饮料此类健康营养属性较高的饮料也是无糖饮料新的渗透方向。来源：天猫官网，东兴证券，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。经典品牌推陈出新，新兴品牌层出不穷经典品牌产品东方树叶（农夫山泉）尖叫（农夫山泉）乌龙茶（康师傅）茶里王（康师傅）脉动（达能）价格500ml/5.5元500ml/5.5元500ml/3元500ml/3元600ml/5元口味红茶、绿茶、茉莉花茶、乌龙茶、青柑普洱、玄米茶、桂花乌龙柠檬味、西柚味、青芒味、白桃味、海盐柚子味、海盐青桔蜜桃乌龙茶、乌龙茶日式绿茶、台式乌龙茶、茉莉红茶低糖：雪柚橘子、桃子、青柠、仙人掌、芒果、菠萝0 糖 0 卡：香水柠檬味、白桃味新兴品牌产品燃茶（元气森林）外星人电解质水（元气森林）气泡水（优之良饮）无糖气泡水（喜茶）奈雪气泡水（奈雪的茶）价格500ml/6.5元500ml/6.5元480ml/5元500ml/5.5元500ml/6元口味桃香、醇香、草莓茉莉乌龙茶、无糖烘焙乌龙茶、金桂乌龙茶、荔枝海盐味、西柚味、青柠味白葡萄芦荟味、白桃味、小雏菊味、百香芭乐味蜜橘味、白桃味、白草莓椰子味、樱花白葡萄味海盐荔枝味、海盐柚子味、巨峰葡萄味、菠萝百香果乳酸菌味、青提软酸菌味白桃味、意大利柠檬味、葡萄味、荔枝味各类低糖/零糖产品汇总（部分）9洞察：分析市场发展原因1溯源：剖析原料本身特性2落地：推算市场发展空间3发展：解密行业发展关键4102022.5 iResearch I从甜味剂的迭代看“无糖”发展赤藓糖醇优于人工代糖，是现市面上的好原料代糖本质并不是糖，但可以和糖一样帮助食物产生甜味，也称其为甜味剂。与糖最大的区别在于代糖几乎不参与代谢、不产生热量、不升高血糖。代糖主要分为人工代糖和天然代糖两大类，此处主要以蔗糖为参考标准，对比人工代糖和天然代糖的特点，表中可看出大部分代糖都可以做到零GI值以及不产生热量（阿斯巴甜和安赛蜜产生微量卡路里），但是人工代糖有可能存在影响健康安全的危险，而天然代糖尤其是糖醇类的赤藓糖醇可以做到零GI值和零卡路里，长期食用不会发胖、口感还原度高、不会威胁大脑神经发育，食作为目前食品饮料甜味来源广泛应用的优秀选手。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。天然糖人工代糖天然代糖+糖醇0.0-天然糖-以蔗糖为例1.0-人工合成代糖2.0-天然代糖、糖醇天然糖多数会被人体代谢，从而产生热量，升高血糖，过多摄入会增加肥胖，甚至有威胁健康的风险，糖尿病、高血糖等疾病与此有很大关系。属于自然界不存在、通过人工合成的物质，甜度通常为天然糖几百倍，虽然不会或微弱产生热量和升糖，但长期摄入会增加食欲，从而有增肥可能。并且例如阿斯巴甜摄入量过高有影响大脑发育风险，所以现在通常不会单独使用或很小剂量使用人工代糖。-从天然植物中提取，公认最安全的代糖，以罗汉果苷、甜叶菊、赤藓糖醇为代表：0卡路里、不升血糖；其中赤藓糖醇作为从果蔬中提取的糖醇，是糖醇类的唯一的0热量成分。-赤藓糖醇优化了人工代糖的非健康因素，口感清新爽口、无后苦味，无毒、无副作用，长期食用不易发胖，并且还有抗氧化的作用，与人工代糖相比，是目前市面上代替蔗糖作为无糖饮料原料的更优解。口感、降卡、安全性up人工代糖天然代糖蔗糖与不同代糖性能对比图名称甜度卡路里GI值蔗糖116.768果糖1.7316.723葡萄糖0.7416.7100阿斯巴甜15025040安赛蜜20040三氯蔗糖60000糖精20070000甜叶菊15030000罗汉果苷150-30000甘草甜素20030000赤藓糖醇0.6-0.800木糖醇12.412异麦芽糖醇0.522112022.5 iResearch I新物质优化发展代糖3.0时代阿洛酮糖综合能力比赤藓糖醇更胜一筹上文可以发现赤藓糖醇是众多现有代糖中的相对最优解，但是作为糖醇类的一种存在天然缺陷，长期使用对肠胃耐受能力弱的人会形成消化负担，引起胀气或腹鸣，并且作为当前市场最火爆原料，需求暴涨的局势下，其单位成本也有所上涨。所以科学家、原料生产商也在不停探索更优解，希望找到量价、属性等各方面更优秀的原料成分，优化赤藓糖醇不足同时给予市场更多发展空间。我们对相关学术文章、科研成果进行研究发现阿洛酮糖、阿拉伯糖和塔格糖性能表现更优，其中阿洛酮糖综合各方优势最有可能成为代糖物质更优解落地应用。来源：三元生物招股书、阿里巴巴采购平台、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。总结在寻找“无糖”新物质中发现：D-阿洛酮糖、L-阿拉伯糖相对表现优，具备代糖的不升糖、0卡、0热量特性，和D-塔格糖微量升糖，且三者安全性高，都可以起到降血糖、易吸收（优化赤藓糖醇）的特点。他们已被美国食品与药物管理局确定为普遍公认安全食品。但三者对比下阿洛酮糖未来投入“无糖”市场可能性最大：健康安全性高、不仅可以弥补赤藓糖醇的不足还能抑制肥胖缓解糖尿病，同时成本走低、毛利率高。不同天然代糖性能对比图甜味剂成本主要优势安全性赤藓糖醇17,000-18,000元/吨，毛利率2020年为15.27%，2019年为21.1%（保龄宝）不升糖、0卡、不参与代谢、口感还原度高、抗氧化较高（但有引起肠胃消化问题的风险）D-阿洛酮糖2019年单位成本17,140元/吨，2020年为11,552元/吨，毛利率约39%（百龙创园）除具备赤藓糖醇优点外，还可产生美拉德反应、降低血糖、血脂，有助于肝脏解毒和改善肝功能，还可预防肥胖和2型糖尿病。高（对肠胃负担轻、抑制肥胖、缓解2型糖尿病）L-阿拉伯糖/1）降血糖；2）降血脂；3）减肥：抑制人体对蔗糖的吸收；4）促进肠道与消化健康。高D-塔格糖/降血糖、改善肠道菌群、增加风味、抗龋齿较高（会微量升糖GI值3）类别甜味剂甜度卡路里GI价甜比(元kg/甜度）天然糖蔗糖116.7685.95糖醇代糖赤藓糖醇0.6-0.80032.31新物质-天然代糖D-阿洛酮糖0.70085.71L-阿拉伯糖0.500/D-塔格糖0.921.53/122022.5 iResearch I新代糖原料产能分析阿洛酮糖在全球已得到日本、韩国、加拿大、墨西哥、新加坡、澳大利亚等13个国家承认。2021年8月，卫健委受理D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请，预计阿洛酮糖作为甜味剂使用将在2023年下半年或2024年获批。百龙创园阿洛酮糖的单位成本从2019年约17000元/吨降至2020年的11,552元/吨，毛利率大约40%。而与此同时赤藓糖醇市场竞争激烈，单位成本价从15,000元涨至17,000元/吨左右，毛利率微量下滑至约21%。从长期来看，阿洛酮糖可作为新物质中产能、成本和健康安全性能等角度的最优解，阿洛酮糖成为目前功能糖厂商集中发力点。国内厂商中，保龄宝、百龙创园已在生产阿洛酮糖，三元生物、金禾实业也在规划中，预计很快落地。建成后阿洛酮糖产能将为现有产能的67倍，表现出不俗的产能竞争优势。阿洛酮糖的可落地性强，应用会带来升级增效的作用。一方面可以凭借改善糖尿病、预防肥胖、降血糖等特点吸引一部分特殊群体进入“0糖”世界，同时优化赤藓糖醇实现的现有市场部分产品，二者共同对该市场实现升级扩容。另外，阿洛酮糖未来也有机会赋予食品界“健康化”“有益”等标签，在食品、保健品中大展拳脚。多厂商布局阿洛酮糖，产能迅速增加保龄宝：国内产能最大的阿洛酮糖晶体生产商，2021年5月实现量产，年产能约为7000吨，主要销往海外。2021年定增1.94亿用于“年产3万吨阿洛酮糖（干基）项目”预计2022-2023年产能达到3万吨。百龙创园：2019年研发成功并推出阿洛酮糖，2020年取得批量化销售，产品包括晶体、液体、粉体阿洛酮糖。截止2020年公司已实现产能1500吨/年。2021年项目启动，将达到年产5000吨阿洛酮糖。三元生物：2022年4月通过议案，在建年产2万吨阿洛酮糖项目。金禾实业：年产1500吨阿洛酮糖项目正在建设过程中。建成后产能已实现产能保龄宝建成后产能已实现产能百龙创园建成后产能已实现产能三元生物建成后产能已实现产能金禾实业来源：三元生物招股书、保龄宝招股书、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国内阿洛酮糖产能情况13洞察：分析市场发展原因1溯源：剖析原料本身特性2落地：推算市场发展空间3发展：解密行业发展关键4142022.5 iResearch I中国传统含糖饮品市场规模整体含糖饮料市场规模增速放缓，未来更多发展无糖系列据统计测算，中国2021年传统含糖软饮料（主要包括茶饮料、功能饮料、果汁饮料、碳酸饮料、咖啡饮料等）市场规模可达3997亿元，2017年至2021年，5年复合增长率为4.05%。其中2018年以元气森林推出爆品气泡水引发无糖饮料的爆发式增长，传统饮料的销量受到无糖饮料压力，市场增速下降（从2017年的4.16%下降到2018年的4.01%）但整体含糖饮料依旧体量庞大。传统饮料市场整体属于成熟发展阶段，整体用户基数庞大，并且所含品类丰富多样，预计整体市场可从2022年的4154亿元增长至2026年的4715亿元，2022年-2026年CAGR为3.22%，较前几年有微弱下滑，主要原因依旧是无糖饮料市场的兴起,一部分消费群体需求转变，追求更加健康的饮食方式，在民众对健康减糖生活方式的追求趋势下，未来含糖饮料市场份额会减小，转化为更多无糖饮料。注释：此市场不包括无糖饮料及包装饮用水范围，仅指以传统蔗糖为原料生产的软饮料。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。327434103547369038403997415442914431457247154.16%4.01%4.02%4.09%4.07%3.95%3.29%3.25%3.20%3.13%201620172018201920202021 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e2016-2026年中国传统含糖软饮料市场规模传统饮品市场规模（亿元）yoy(%)CAGR=4.05%CAGR=3.22%152022.5 iResearch I零糖饮品市场规模无糖饮料市场相应“健康化”标签高速发展，未来可期来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。我国无糖饮料市场从2016年的约32亿元翻升超过4倍达到现今2021年143亿元，其中2018年元气森林等黑马引发市场大爆发，赤藓糖醇凭借零热量和健康安全性能迅速成为天然代糖中的新贵，同时随着健康中国2030纲要发布，“减糖”议题正式走向大众餐桌，在政策支持下无糖饮料市场迎来迅速发展期，2017年至2021年CAGR可达36.1%，属于高速发展期，是因为越来越多企业在无糖饮料领域发力，不论是传统还是新兴企业竞相冒头上新各类无糖饮品，市场sku迅速增多，同时其线上销量不断创新高，例如元气森林2020年5月销售额高达到2.6亿元。2026年预计该市场可达301亿元，约为2021年的一倍之多，2022年至2026年CAGR为15.6%（增速相对放缓），相比前五年，属于稳定较高速发展期，该阶段下民众对无糖饮料的接纳从初期的新品尝鲜转化为日常消费，从爆发期的集中囤货转为稳定频次购买。无糖饮料在整体饮料市场的占比也将从2016年的约1%逐步增长至2026年的超过6%，主要得益于大量消费者对健康的追求，无糖饮品对他们来说属于毫不费力享清爽口感同时实现减糖饮食方式的快捷选择，同时因此优点还吸引一部分原来拒绝甜饮料的消费者，功能宣传+饮用效果+产品丰富性=综合提升无糖饮料市场份额。年份无糖饮料占整体软饮料市场（除包装饮用水）比重20161.0%20171.2%20181.9%20192.6%20203.0%20213.5%2022e3.9%2023e4.3%2024e4.9%2025e5.5%2026e6.2%32 42 67 97 118 143 168 195 231 269 301 28.8%61.3%43.7%22.1%21.4%17.5%16.2%17.9%16.7%11.7%201620172018201920202021 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e2016-2026年中国无糖饮料市场规模现零糖饮品市场规模（亿元）yoy(%）CAGR=36.1%CAGR=15.6%2016-2026年无糖饮料市场份额162022.5 iResearch I新升级零糖饮品市场规模测算依据来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。此处新升级零糖物质以阿洛酮糖为例，探究“零糖”原料升级优化下的新物质带来的市场规模。因阿洛酮糖现阶段未投入我国市场使用，所以设置中性、乐观和悲观三种预期衡量市场大小：悲观估计的主要依据是认为阿洛酮糖对于赤藓糖醇来说属于优化不足，并且现零糖市场已经有一部分稳定客群，阿洛酮糖的出现需要企业进行升级市场教育，仅可能吸引小部分价格敏感度低愿意尝新的用户和阿洛酮糖可抑制糖尿病等特殊功能前提下产生的新产品面对的特殊人群。乐观估计下认为阿洛酮糖的出现是无糖界的更新换代，众多优点可以实现与赤藓糖醇初期出现的市场渗透率相同的效果。而中性估计则处于乐观与悲观估计的中间范围。市场规模分为两部分：第一部分考虑新物质具有抑制肥胖、易消化、降血糖、抑制2型糖尿病等特殊升级特点，所以新产品可以面向特殊人群售卖，为市场带来增量部分；第二部分则认为新物质对肠胃负担轻、降血糖的优势会吸引一部分有高需求且价格敏感度低、更愿意为健康买单的消费者和原本有消费意愿但担心赤藓糖醇不足影响健康的消费者转化到新物质市场。参数指标参数性质说明用户数量（人）基数指标此处用户数量指新物质的特殊功能使用的特定人群此处不考虑新物质替代现有的零糖原料，直接计算升级功能特定的增量零糖市场消费频次（月）计算参数购买量时间计算参数产品客单价（元）计算参数新物质渗透率计算参数新物质带来的新零糖市场规模（元）结果指标新物质市场规模测算依据（以阿洛酮糖为例）消费频次消费时间优化现有零糖市场规模用户量新物质渗透率(单位时间）客单价消费频次新物质带来的新增量市场规模用户数量新物质产品渗透率单次购买量时间参数指标参数性质说明用户数量（人）基数指标此处用户数量指消费原有赤藓糖醇为主的用户愿意转化升级消费新产品的群体此处考虑新物质替代现有的零糖原料，预测新物质优化现有零糖物质的市场购买时间计算参数产品客单价（元）计算参数现有零糖原料渗透率（单位时间）新物质替代率计算参数计算参数新物质带来的新零糖市场规模（元）结果指标总规模价格172022.5 iResearch I新升级零糖饮品市场规模-阿洛酮糖为主预计于2023年进入市场，爆发后稳定增长以阿洛酮糖为代表的的新代糖拥有优于赤藓糖醇的口感和降血糖血脂、预防肥胖、神经保护和改善糖尿病等作用，2021年10月国家卫健委受理了D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请，根据国外对阿洛酮糖安全性的长期研究和更多其他国家地区的许可应用，预计我国将于2023年正式通过审批，正式进入原料市场。阿洛酮糖进入市场后预计将引起新一轮零糖饮品的爆发，因零糖饮品市场已经拥有一批稳定客群，其渗透率将略低于赤藓糖醇代糖饮品，达到0.2%。在2023e年将达到7.53亿元的市场规模，2030e年达到60.77亿元的市场规模，CAGR达到37.46%，迅速实现市场规模的扩大。阿洛酮糖的出现将会对原有零糖饮品市场产生一定的冲击。根据市场规模测算，乐观估计2023e年以阿洛酮糖为代表的新零糖饮品市场对原有代糖饮品市场的替代率将达到3.85%，到2030e年将达到16.54%，大规模占领代糖饮品市场。根据市场渗透率占比情况估算，新代糖的市场替代率也将在2030e年达到16.13%，实现代糖饮品市场的升级换代。艾瑞咨询估计，实际替代率更有可能在保守与中性之间，要实现乐观估计下的替代率需要在新品开发中更多的优质产品。81522304047546198.8%49.3%32.7%36.0%16.8%14.5%12.6%2023e2024e2025e2026e2027e2028e2029e2030e新代糖饮品市场规模（亿元）yoy(%）2023-2030年中国新代糖饮品市场规模CAGR=37.46%年份保守估计中性估计乐观估计2023e3.08%3.48%3.85%2024e5.19%5.93%6.49%2025e6.60%7.79%8.25%2026e7.43%8.79%9.29%2027e11.39%10.42%14.24%2028e12.14%13.98%15.18%2029e12.76%15.63%15.95%2030e13.23%16.13%16.54%2023-2030年新代糖对原有代糖的替代率来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。18洞察：分析市场发展原因1溯源：剖析原料本身特性2落地：推算市场发展空间3发展：解密行业发展重点4192022.5 iResearch I横纵产品布局拓展新增长机会用产品快跑，跑出市场新标项，提升发展和利润空间来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。未来“零糖”紧随健康发展趋势，定会持久发展，并且不仅仅局限于饮品范围。企业应该抓住趋势机会扩大涉猎范围，在掌握核心原料的基础上推出更多产品系列，例如零糖蛋糕（阿洛酮糖可产生美拉德反应，对高温抗氧化保鲜食物友好）、零糖巧克力、饼干等，将企业从零糖饮品市场扩大至零糖饮食市场，树立自身“全系列健康”品牌形象同时也可快速扩大市占率。横向拓展不断开发新品类，创新自我“造物能力”。不定期推出新品，保持产品新鲜度，丰富自身sku的同时吸引新人群，快速建立形象加深自有产品在消费者心中的记忆点。（因此类产品相对制作门槛低、复制难度低，只有定期推出差异化新品才能保证用户黏度，提高用户消费率）经典产品+新元素，制造新话题，引发消费者新兴趣。比如融入节日概念，在新品里加入点“新意义”，消费情绪的渲染会更充分。抓住健康、新鲜追寻热潮，新品开发同时添入“功能性”“当季新鲜性”给消费者提供更多为健康买单的机会，例如添加益生菌、助眠、解压成分，同时给企业提升利润空间。纵向拓展以元气森林为例，元气森林的研发走的是快速试错的研发路线。以口味为例，内部平均一两天就做一次饮品口味测试，然后快速调整，整个研发周期控制在3-6个月，快的时候3个月就出产品了。按照互联网“A/B test”的方法，产品界面或流程准备N个版本，在同一时间维度，分别让组成成分相似的目标人群随机的访问这些版本，收集各群组的用户体验数据和业务数据，最后分析、评估出最好版本，正式采用。元气森林口味测试电商测试便利店测试信息流投放测试DTC渠道测试元气森林在2020年开始运营微信私域，其主要目的也是低成本、高效的进行测试活动，并命名为“体验官”活动。元气森林会在通过在今日头条投放信息流广告，来测试产品卖点。把新款摆放到竞品的旁边，然后利用人工盯梢或者摄像头录像的方式，记录消费者选购时的行为。把经过初步验证的产品先挂到电商平台售卖，主要是天猫旗舰店和京东，通过后台的数据指标来判断一款新品是否达到了规模化的标准，然后再去线下渠道铺开。把产品拿给大学校园的学生去喝（90、95后），进行第一轮内测。元气森林产品研发测试路径示意图202022.5 iResearch I掌握原材料的重要性掌握原料的主权、建立高标准是品牌竞争的关键原材料作为饮品发展的核心环节和主要成本项，一瓶碳酸饮料的总原料成本大约占总成本的40-50%。茶饮界成功的奈雪平均一杯茶饮的原料成本是总成本的38.4%，为确保顾客能获得稳定、优质的产品体验，奈雪自创立起就深入上游，着力打造优质原料供应。应用于无糖饮品原料可以分为两部分：一是打造“无糖”的核心代糖成分，企业应结合科研研究不断探索和使用多种零糖成分，例如赤藓糖醇和阿洛酮糖等多元引用，一方面防止被上游供应卡脖子，另一方面发挥不同成分的独家优势创造更多新功能产品；二是指新口味产品所使用的独特原料，例如樱花、山楂、陈皮等，在推出新品前与上游供应链建立合作，优先收购或开发，掌握核心原料的成本控制权后配合营销宣传推出新品，将主动权掌握在自己手中。来源：公开信息资料、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。25%仓储物流+包装耗材0糖20%人工成本约40-50%原料：赤藓糖醇（或其他代糖）、水、香精、碳酸氨钠、天然果树提取物等10-15%技术成本等无糖饮料成本预估示意图“无糖”成分各类代糖三氯蔗糖+赤藓糖醇赤藓糖醇赤藓糖醇+阿洛酮糖 多元储备和使用原料：更多组合、更多创新更多体验、更多功能创新口味-小众原料研发探索各式“新元素”不定时推出现象级爆品-优先掌握成本控制权、提升品牌溢价空间-更多口味、更多第一更强粘性、更广消费212022.5 iResearch I新消费中的产品溢价树立溢价的核心是打造与众不同的价值点来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。用户需求更迭，独特的产品力是品牌溢价的关键不论是lululemon、元气森林、钟薛高，其核心溢价点都是对市场和用户的精准洞察、产品的创新设计、以及通过营销营造独特品牌文化。可以让消费者在想到健身衣、零糖气泡水、网红雪糕元素时立马叫出他们的名字。材料溢价-创新力新技术，新科技，新材料对于不论传统品牌革新还是新势力出圈，“新”的与众不同点都是让消费者把某个标签和品牌快速结合的杀手锏。0糖0卡的产品中选用原料成为品牌进行市场教育、建立发展壁垒的核心，抓住用户越来越关注配料表的成分的消费点，并以此为卖点，打出品牌溢价点，让消费者主动为健康背后的“源头”买单。功能溢价-持久力社交溢价-爆发力相较于前两者偏向内部的溢价点，社交溢价更偏向前期爆发出圈的外部溢价点。品牌利用私域大流量池（小红书、微博、公众号等）宣传、大V直播走量、电商持续获客快速将品牌进入大众视野，掀起蝴蝶效应，通过私域社交属性的知识输送和功能宣传特点，增强消费者信任感同时量价同步实现。与前面的材料、技术所呼应带来的独特功能性也是产品成功产生溢价的关键点，针对消费者追求健康、懒人经济、成分天然、功能养生的消费热潮提升自身产品功能性，让消费者真正感受到快乐喝饮料、吃零食，不用担心升糖、增脂的同时降低心中对价格的敏感度，从而品牌可以借此打出更持久的溢价能力。