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2023移动储能出海洞察白皮书11前言在“双碳”战略背景下，全球能源革命高歌猛进，储能作为新能源发展的关键支撑技术，迎来爆发式增长。即使在2022年国际形势紧张，世界经济复苏乏力，传统行业增长缓慢的情况下，储能产业一枝独秀，展现了强劲的发展势头。伴随着中国企业和技术的发展，我国储能行业迈向全球的势头不减，海外已成为国内厂商创收贡献最大的市场。据海关总署数据显示，2023年Q1，我国锂电池出口额达1097.9亿元，同比增长94.3%。据上市企业财报，2022年宁德时代、派能科技、华宝新能等企业海外营收占比超七成，海外营收增速分别为176%、242%、42%。站在全球能源变革的风口上，为了助力中国储能企业更好地把握历史性发展契机、制胜海外，钛动科技推出2023移动储能出海洞察白皮书。本次白皮书将从移动储能行业出发，重点分析其增速最快的两大黄金赛道：便携储能与家庭储能，同时探索海外消费者营销触点，以及领先储能企业的品牌发展历程，希望给关注储能出海的企业有所助益。毫无疑问，储能出海是全球能源变革的机遇，更是一次中国商业力量的输出。我们期待着越来越多的中国企业，一步步探索出自己的方式，在出海征途中破局而出，成为全球化公司。钛动科技作为企业全球化增长赋能BI公司，也将躬身其中，以商业智能技术推动更多的中国品牌被世界看见。出 海 找 钛 动2Ta们说.伴随可再生能源在能源结构中的加速渗透，储能作为实现碳中和的稳定器被推到了聚光灯下，2022年迎来爆发式增长。中国企业凭借完备的储能产业链与技术，在全球市场中脱颖而出。从技术代工到品牌出海，中国储能品牌在世界舞台不断崛起，已然成为影响世界的重要力量。未来，伴随绿色能源的发展，具备技术和品牌先发优势的中国储能企业，将成为引领全球储能向上的关键力量。移动储能赛道未来增长强劲，目前尚未形成绝对的垄断地位，作为入局者，应该从品牌、技术、研发、营销等方面发力，快速抢占市场。钟鼎资本董事总经理 何川在发电领域以风光发电为主来实现碳中和目标已经成为能源行业的共识，而储能是这个大趋势下发电侧、电网侧、用户侧平滑冲击、灵活调节不可或缺的一环。根据电网建设基础的差异，我们认为国内重点业务会是在大储，服务于大B市场；国外重点会是在工商业和家储，服务于小B或者是C市场。在这个过程中，以新品牌来带动、以互联网为手段、发挥国内制造业的成本优势，有机会再现新能源汽车、3C电子领域“中国制造、世界市场”的发展态势。这是我们认为在当前经济环境下，值得重点关注的一条赛道。粤财中垠私募股权投资基金管理（广东）有限公司副总经理 王政出 海 找 钛 动3Ta们说.出 海 找 钛 动36氪大湾区公司总经理 吴晓波2022年，随着能源危机到来，中国移动储能企业迎来出海元年。但海外市场的难点在于，一是怎样更好地了解海外用户的需求，二是怎样在海外市场做更好的本地化运营。2023年，随着产业趋势越发清晰，如何协助中国企业在营销方面，面对全球家庭与企业提供更便捷的使用场景，通过重塑用户获取能源的方式，加速清洁能源在全球范围的普及，是新的蓝海，也是移动储能企业新的考验。随着用户对移动用电的需求快速增长，以及新能源产业链的发展成熟，全球移动储能拥有巨大的增长潜力。随着越来越多的玩家入局，便携储能逐渐成为红海市场，品牌化企业占领主流市场大部分份额。未来随着竞争的加剧，企业应该深度挖掘细分场景，如户外储能，家庭储能等赛道，并逐步建立品牌核心竞争力。储能赛道上的”热”，需要企业冷静的思考自己的核心竞争力，冰冻三尺非一日之寒，品牌需要沉淀和一定的市场曝光度。深圳市跨境电子商务协会产业带秘书长 黄永林扬帆出海创始人兼CEO 刘武华在我们举办的2023年全球产品与增长大会上，多位投资圈大咖特别提到今年新能源汽车需求放缓，而中国又是锂电池大国，需要有更多细分市场来吸收产能，而储能即是这条超级赛道。在海外市场，欧美用电成本高昂，通过错峰电价降低成本成为当地家庭的刚需，另外，非洲等地区电力设施极为不完善，储能需求日益迫切。在此建议企业重点关注海外家储市场，并与钛动这样对储能有着前瞻性部署的专业出海服务商合作，扬帆海外。45移动储能市场概览移动储能细分赛道分析01目录INDEX02领先品牌案例研究04出 海 找 钛 动全球储能概况储能出海现状便携储能赛道家庭储能赛道华宝新能/Jackery德兰明海/Bluetti移动储能营销洞察03用户画像营销触点流量分析移动储能市场概览01全球储能概况全球储能概况储能出海现状储能出海现状出 海 找 钛 动67528.0 634.7 754.5 909.7 1,086.0 1,297.5 1,558.4 20202021E2022E2023E2024E2025E2026E全球家庭储能市场规模(单位：亿元）Source：中研产业研究院,Tec-Do 2.0全球便携储能市场规模（单位：亿元）42.6111.2208.1329.7458.3636.2882.320202021E2022E2023E2024E2025E2026E便携、家储共同增长，移动储能未来星辰大海Source：CIAPS,Tec-Do 2.0|全球移动储能概况|市场规模移动储能按消费场景主要分为以下两类：便携储能便携储能：根据中国化学与物理电源行业协会数据，全球便携储能市场规模由2017年的1.2亿元快速提升至2021年的111.2亿元，CAGR高达210.3%，预计2026年，市场规模将达到882.3亿元，2021-2026年CAGR 达51.3%。家庭储能：家庭储能：根据中研产业研究院数据，2021年全球家庭储能市场规模为635亿元，预计2026年将达1558亿元。出海找钛动8便携储能家庭储能应用场景产品形态户外旅行应急备灾医疗抢险等家庭日常家庭应急电能容量100-3000Wh大于3000Wh主要玩家用户需求多样，应用场景广泛|全球移动储能概况|应用场景便携储能与家庭储能在容量与应用场景等方面存在显著区别：便携储能的容量大约为100-3000瓦时，主要应用场景：户外旅行，包括自驾露营、房车旅行等可为智能手机、平板电脑、无人机、投影仪等设备进行供电。应急备灾，在地震、海啸、暴雪等自然灾害频发的地区，解决灾害导致的电力短缺问题。家庭储能容量一般大于3000瓦时，主要用于家庭电力自发自用、提升供电可靠性、管理和分配太阳能容量与费用等。出海找钛动9美国 47.30%日本 29.60%欧洲5.50%加拿大 5.10%其他 7.60%中国4.90%全球便携储能销售分布国家/地区美国 26%欧洲23%日本 17%澳大利亚5.70%其他27.90%全球家储新增装机分布国家/地区Source：高工新能源研究所，2021年，Tec-Do 2.0Source：CIAPS，2020年，Tec-Do 2.0|全球移动储能概况|市场分布便携储能市场主要分布在美国、日本、欧洲，占比分别为47.3%、29.60%、5.50%。家庭储能新增需求主要集中在美国、欧洲、日本，其中美国及欧洲分别占据约全球1/4的市场。国内需求较少，90%以上的需求集中在海外市场出海找钛动Source：中国海关总署，Tec-Do 2.02646.9亿元+66.9%2023Q1“新三样”出口规模2023Q1“新三样”出口规模增速2020-2023Q1中国锂电池出口规模及增速1102.61835.63426.61097.922.6%66.5%86.7%94.3%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.02020202120222023Q1出口（亿元）增速（%）|全球移动储能概况|出口规模从老三样到新三样，中国储能出口增长迅猛2023年一季度，我国以电动载人汽车、锂电池、太阳能电池为代表的“新三样”同比增长66%，意味着我国外贸结构从过去的“老三样”（服装、家电、家具）向“新三样”转型，其中，锂电池出口规模达1097.9亿元，同比增长94.3%。出海找钛动韩国+121.7%英国+118.2%东盟+103.5%欧盟+88.7%美国+88.1%+88.1%电动载人汽车647.5亿元+122.3%锂电池1097.9亿元+94.3%太阳能电池900亿元+23.6%2023年第一季度中国“新三样”出口规模及增速Source：中国海关总署，Tec-Do 2.0|全球移动储能概况|出海市场2023年一季度，我国“新三样”出口遍布全球200多个国家和地区，其中韩国、英国、东盟、欧盟、美国规模合计占“新三样”出口总值的71.6%，增速表现亮眼。出口遍布全球，韩国、英国、东盟、欧盟、美国表现亮眼出海找钛动企业宁德时代亿纬锂能科士达华宝新能派能科技2021-2022营业收入及增速（单位:亿元）2022年境内外收入占比及境外收入增速境外 23%境内77%1304328620212022152.07%152.07%175.99%175.99%16936320212022境外 65%境内 35%114.82%114.82%46.66%46.66%境外56%境内44%28442021202223322021202238.35%38.35%144.08%144.08%56.84%56.84%191.55%191.55%境外94%境内6%216020212022境外96%境内 4%Source：各公司2022年财报，创业邦,，Tec-Do 2.041.65%41.65%242.37%242.37%|全球移动储能概况|出海企业表现储能企业营收增长迅速，海外市场营收占比大伴随着中国企业和技术的发展，我国储能产业迈向全球的势头不减，海外已成为国内厂商创收贡献最大的市场。2022年是储能出海元年，多数储能企业营收获得两位数增长，其中宁德时代、派能科技、华宝新能等企业海外营收占比超七成，海外营收增速分别为176%、242%及42%。出海找钛动储能全球融资金额和数量16162961020158202020212022中国美国欧洲中国、美国和欧洲储能融资额（亿美元）Source：Pitchbook,，Tec-Do 2.013|全球移动储能概况|储能融资情况全球储能融资金额同比增长94%，中国占比近五成2022年全球储能融资数量239笔，融资金额63亿美元，金额同比增加94%。其中中国、美国、欧洲储能融资额分别为29亿美元、20亿美元、8亿美元，分别占全球储能融资额的46%、31%和13%。出海找钛动14移动储能细分赛道洞察02便携储能赛道便携储能赛道家庭储能赛道家庭储能赛道图源：Jackery官网出海找钛动15便携储能赛道从小众到大众，迈向百亿征程出 海 找 钛 动16全球便携储能电源出货量情况3110万台2026年全球便携储能出货量预测18-22年亚马逊便携储能销量增长倍数15倍10.135.887209484841125216672242311020172018201920202021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026EGAGR 163.1%GAGR 45.1%Source：CIAPS，Amazon，Tec-Do 2.0（单位：万台）882亿元2026年全球便携储能市场规模预测|便携储能赛道|行业空间市场规模：便携储能市场迅猛发展，行业发展空间广阔出海找钛动172020-2022全球便携式储能搜索量分布Source：Google，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|行业空间市场热度：连续两年搜索量同比增长40%69%搜索量来自移动设备图源：Jackery官网出海找钛动1856.0%58.8%59.3%59.6%59.2%50.7%52.9%53.9%201420152016201720182019202020212016年我国渗透率9.5%2020年我国渗透率13.6%美国户外运动渗透率美国/欧洲户外用品电商市场规模（亿美元）16020525435152514315916520731220172018201920202025e美国欧洲Source：凯恩咨询，Tec-Do 2.0Source：Statista，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|行业空间驱动因素(需求端)：欧美户外经济蓬勃发展，便携储能产品受青睐 欧美高度的城市化与高消费能力造就了户外活动的高景气度，2021年，美国户外运动渗透率达53.9%，疫情的爆发再度将户外运动普及率推向高潮。伴随人均收入的提高和对生活水平追求的提升，海外户外活动参与度将维持增长态势。据Statista预测，2025年美国和欧洲的户外用品电商市场规模将分别达525亿美元、312亿美元。出海找钛动19期间灾害发生次数 累计受灾人数（亿人）累计经济损失（万亿美元）2000-2019734840.32.971980-1999421232.51.63近20年全球自然灾害发生频率提升Source：联合国Source：CIAPS移动医疗移动医疗应急救灾应急救灾3.0%5.8%9.2%12.7%16.0%19.4%20212022e2023e2024e2025e2026e便携储能产品在全球应急用电领域的渗透率Source：中国化学与物理电源行业协会，Tec-Do 2.0Source：联合国,Tec-Do 2.0|便携储能赛道|行业空间 据联合国统计，2000-2019年全球共发生7348起自然灾害事件，明显高于1980-1999年，自然灾害发生严重影响了电网的正常运营，激发人们对电能自供的迫切需求。2021年便携储能产品在家庭应急场景下的渗透率仅为3.0%，预计2026年便携储能产品在该领域的渗透率可达19.4%。出海找钛动驱动因素(需求端)：应急备灾需求持续增长，便携储能产品需求提升20锂电池平均单位成本的变动情况（单位：美元/kWh）60739330322618516114013220142015201620172018201920202021Source：BNEF，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|行业空间 广泛取代小型燃油发电机：在便携储能产品问世前，离网电力主要由小型燃油发电机提供，但燃油发电机噪音大、操作复杂且对环境污染较大，使用体验欠佳。随着锂电池技术持续迭代，便携储能产品持续抢占燃油发电机市场份额。锂电池成本下降：锂电池已经在全球形成规模化生产，单位成本由2014年的607美元/kWh降至2021年的132美元/kWh。出海找钛动驱动因素(供应端):锂电池成本持续降低，性价比不断提升21中国 91.90%美国 3.20%日本 2.10%其他2.80%全球便携储能生产量分布Source：CIAPS（2020）,Tec-Do 2.091.9%中国占比|便携储能赛道|市场格局从供应端来看，得益于具备完整的储能产业链，我国储能在技术、成本、质量等方面均具备全球竞争力，全球超九成的便携式储能生产量来自中国。出海找钛动供应分布：国内产业链发达，引领全球市场222020年全球便携储能销售国家和地区分布美国 47.30%日本 29.60%欧洲 5.50%加拿大 5.10%其他 7.60%中国4.90%Source：CIAPS,Tec-Do 2.0需求分布：户外需求集中在美国，应急备灾需求集中在日本2026年全球便携式储能需求分布预测户外市场：1335万台，占比44%应急备灾：1155万台，占比37%其他市场：600万台，19%Source：CIAPS,Tec-Do 2.044%44%12%12%19%19%29%29%17%17%16%16%|便携储能赛道|市场格局根据便携储能不同需求用途可具体分为三类:户外活动、应急备灾、其他市场，预计2026年分别占比44%、37%、19%户外储能需求主要集中在美国及欧洲，2026年占比分别为44%、12%应急备灾需求主要集中在日本及美国，2026年占比分别为29%、17%出海找钛动23全球便携式储能竞争格局（按出货量）全球便携式储能竞争格局（按营业收入）16.6%6.3%5.6%5.3%2.2%华宝新能正浩科技Goal Zero德兰明海安克创新21.0%10.2%9.5%7.0%2.6%华宝新能正浩科技Goal Zero德兰明海安克创新Source：CIAPS(2021)，Tec-Do 2.036%TOP5市占率50%TOP5市占率|便携储能赛道|市场格局 先发企业迅速成为行业龙头：先发企业迅速成为行业龙头：布局较早的企业在品牌、渠道上具备较显著的护城河，拥有较高的产品溢价能力，目前行业TOP5中国内品牌占据4席，海外企业GoalZero主要由国内豪鹏科技和博力威代工。多方玩家切入赛道，竞争或加剧多方玩家切入赛道，竞争或加剧：由于行业进入壁垒较低，多方玩家切入赛道以期把握发展机遇，中尾部以中小企业为主，竞争激烈。图源：Jackery官网出海找钛动竞争格局：先发企业迅速壮大，多方玩家涌入赛道Source：CIAPS(2021)，Tec-Do 2.024排名品牌月销量（件）月销售额(万美元）1Jackery17742650.72Westinghouse Outdoors Power Equipment6838259.73Wen3858160.74BLUETTI3712197.15Champion Power Equipment3647307.56DuroMax3248374.37Ecoflow2736605.08MARBERO261325.79Honda1821243.710Snow Joe16305.411FF FLASHFISH160120.812GENERAC1567302.513GENMAX126857.114Sinkeu125510.715RYOBI11928.116Anker104626.117EnginStar7348.818ZeroKor6816.819ALLWEI62211.620GOLABS6198.7亚马逊美国站TOP20便携储能电源品牌（蓝色为中国品牌）Source：Amazon，时间截至2022年7月，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|市场格局品牌表现：中国品牌备受海外消费者青睐图源：Jackery官网出海找钛动亚马逊美国站便携储能电源销量Top20榜单中，中国品牌占据半壁江山，中国品牌在海外的认知度不断提升。2547.8%69.9%64.5%60.1%56.4%49.9%22.2%26.3%30.6%34.2%35.6%39.8%3.0%3.8%4.9%5.7%8.0%10.3%201620172018201920202021100Wh-500Wh500Wh-1000Wh大于1000WhSource：CIAPS，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|市场格局 便携储能市场以100Wh-500Wh的小容量产品为主，但呈现逐年下降的趋势，由2017年的70%降至2021年50%。伴随行业持续发展，消费者对于储能产品的大容量、轻量化、智能化、电池循环寿命、充放电效率等方面的要求亦不断提高，大容量便携储能产品的销量占比将持续提升。全球便携电源不同容量产品市场份额变化情况全球便携电源不同容量产品市场份额变化情况出海找钛动产品容量：小型容量产品为主，中高容量市占率将持续提升26不同价格的便携式产品月销售额及数量Source：浩方集团，Tec-Do 2.0价格带分类价格区间Asin数量（个）销售额（万美元/月）占市场总容量比低端价位$120-$4005843529.93%中端价位$480-$8001613311.29%高端价格$1320-$1920720917.74%产品价格：低端价格市场趋于饱和中高端爬坡增势初显|便携储能赛道|市场格局 结合亚马逊的月销售金额与数量分布，将产品单价分为将产品单价分为三类：三类：120120-400400美元、美元、480480-800800美元和美元和13201320-19201920美元。美元。从整体份额分布看，市场月销售额的趋势和Asin数量分布情况基本一致，即月销售额相对较高的价格区间，其即月销售额相对较高的价格区间，其相应的产品数量也较多。相应的产品数量也较多。低端价位市场产品数量远高于中高端价位市场，尤其在单价120-400美金的市场领域已有很多玩家且占据较高的市场份额，竞争激烈。从中高端价格市场来看，高端市场产品数量虽少，但销售额较高，呈现爬坡增长的迹象。中端市场数量居中，销售额相对较低，市场发展趋势相对不稳定。出海找钛动27渠道格局：线上为核心销售渠道，将进一步提升62%57%55%42%17%14%38%43%45%57.90%83.50%86.20%201620172018201920202021线下销售线上销售全球便携储能销售渠道占比电商平台电商平台DTCDTC线下连锁线下连锁86.2%86.2%线上渠道占比线上渠道占比13.8%13.8%线下渠道占比线下渠道占比Source：CIAPS，Tec-Do 2.0|便携储能赛道|市场格局由于便携储能产品较小，无需安装，线上销售为可行便捷的方式，线上销售比例由2016年的38%增长至2021年的86.2%。疫情加速了全球消费者线上购物习惯的形成，未来线上销售比例有望持续提升。出海找钛动28家庭储能赛道出 海 找 钛 动被忽略的广阔市场，蓄势待发|家庭储能赛道|行业空间市场规模：家庭储能又称为户用储能，高成长性黄金赛道528.0 634.7 754.5 909.7 1,086.0 1,297.5 1,558.4 20202021E2022E2023E2024E2025E2026E全球家庭储能市场规模(单位：亿元）Source：中研产业研究院,Tec-Do 2.01.723.24.56.615.652.6172.588.9%17.6%60.0%40.6%46.7%136.4%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%0501001502002017201820192020202120222025E 2030E全球家庭储能新增装机量(单位：GWh）家庭储能，可理解为家庭场景下的微型储能电站，通常与光伏搭配使用，其运行不受城市供电压力的影响。在用电低谷时间，储能电池可以自行充电，以备用电高峰期或断电时使用。全球家庭储能市场刚刚起步远未饱和全球家庭储能市场刚刚起步远未饱和。2022年全球家庭储能新增装机量达15.6GWh，同比增长136.4%，预计2030年全球家庭储能新增装机量将达172.5GWh。全球家庭储能市场规模将从2022年的754.5亿元增长至2026年的1558.4亿元。Source：EV Tank，Tec-Do 2.030户储老玩家加速扩产及海外推广派能科技、瑞浦兰钧、鹏辉能源、固德威、沃太能源等便携储能玩家向海外家储市场延伸华宝新能发布家庭储能品牌Geneverse正浩科技发布48V全场景电源系统Source：图片来源华宝新能、正浩科技官网，Tec-Do 2.0市场热度：国内新老玩家争相布局海外家庭储能业务出海找钛动|家庭储能赛道|行业空间华宝新能、正浩科技、德兰明海、奥鹏、疆海等31美国2021年全球户储新装机分布欧洲日本澳大利亚美国、欧洲、日本及澳洲作为高电价国家和地区，是现阶段全球家庭储能的主要需求市场，其中欧美各占据约全球1/4的市场。对于南非等国家和地区，由于电网设施相对薄弱或面临自然灾害威胁，相对富裕家庭配置家庭储能的需求也较为迫切。Source:GGII，Tec-Do 2.0|家庭储能赛道|行业空间出海找钛动市场分布：需求集中在高电价、高收入国家其中欧洲、美国各占据全球1/4的市场26%23%17%6%321.32.43.34.76.10.91.64.15.77.6202120222023e2024e2025e德国其他国家欧洲家庭储能新增装机量（GWh）Source：Solar Power Europe，Tec-Do 2.0CAGR58%13.813.810.410.47.47.44.04.02.22.2|家庭储能赛道|行业空间细分市场(欧洲)全球规模最大的家储市场：全球规模最大的家储市场：2021年欧洲家储新增装机量为2.2GWh，同比增长72%，预计2025年将新增13.8GWh，21-25年复合增长率达58.2%。德国为欧洲装机主力，其他国家快速发展：德国为欧洲装机主力，其他国家快速发展：2021年德国家储新增装机量为1.3GWh，占全欧洲装机约60%，未来将继续引领欧洲市场发展。意大利、英国、奥地利等国家在政策支持下快速发展，将成为欧洲新增长点。出海找钛动33市场加速明显：2021年美国家庭储能新增装机量0.9GWh，同比增长88%，预计2025年将新增5.2GWh，21-25年复合增长率55%。加州引领美国市场：2021年加州以57%的占比成为美国家储市场的核心增长力量，夏威夷是第二大市场，装机量占16%。0.9 1.7 2.5 3.6 5.2 20212022e2023e2024e2025e美国家庭储能新增装机量（GWh）Source:Wood Mackenzie,Tec-Do 2.0CAGR55%加利福尼亚州57%夏威夷 16%其它 27%2021年美国家储新增装机区域分布|家庭储能赛道|行业空间出海找钛动细分市场(美国)34日本市场起步早，推广进程全球领先：日本是全球较早开始推广家储系统的国家之一，2021年日本家储新增装机0.8GWh，预计2025年将达2.9GWh，CAGR为38%。澳洲作为户用光伏大国，市场空间广阔：澳大利亚是全球光伏第5大市场，目前家储光伏渗透率低，预计2025年家储新增装机量达1.32GWh，CAGR达41%。澳洲家庭储能新增装机量（GWh）0.81.21.72.32.920212022e2023e2024e2025e日本家庭储能新增装机量（GWh）0.330.510.741.021.3220212022e2023e2024e2025eSource:Wood Mackenzie，Solar Power Europe,Tec-Do 2.0CAGR38%CAGR41%|家庭储能赛道|行业空间出海找钛动细分市场(日本及澳洲)35海外居民电价高昂并持续上涨海外电网设施老旧 供电可靠性低政策补贴大幅降低家储系统成本0.350.280.260.240.230.210.150.08德国日本意大利英国西班牙澳大利亚美国中国全球主要国家和地区家庭用电价格（美元/KWh）00.511.5201002003004005006002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021停电时长（mins)停电次数美国历年人均停电时长及次数Source:GlobalPetrolPrices,Tec-Do 2.0Source:美国能源部,Tec-Do 2.02020年德国/日本/澳洲/美国平均居民电价分别为中国的4.4/3.5/2.6/1.9倍。近年全球通货膨胀导致传统能源价格居高不下，叠加俄乌冲突，海外电价持续上涨。2020年6月至2022年6月，德国电价涨幅达870.6%，家用储能具备极强的经济性。项目项目预估成本预估成本/美元美元PowerWall6700安装成本2000-4000运费、组件及其他费用3000-4000总装机成本11700-14700SGIP抵免-2700ITC抵免-3040-3820抵免后安装总成本5960-8180美国SGIP及ITC政策可抵免约50%的家储系统安装成本（以特斯拉Powerwall为例）Source:EnergySage，平安证券,Tec-Do 2.0|家庭储能赛道|行业空间驱动因素：降低电费支出、提升供电可靠性、政策补贴初始投资成本过高是用户安装家储系统的主要阻碍因素。海外各大地区和国家陆续推出相关激励政策，主要分为税收减免及实施资金补贴两大类，刺激海外家储需求快速发展。海外发达地区电网系统集中进入老化期。美国70%的输电线路和变压器运营年限超过25年。此外，海外电力市场高度市场化，在电力基础设施与系统可靠性的投入明显不足，导致海外供电可靠性面临越来越多的挑战性。2021年美国居民人均停电时长增长至410mins，停电次数1.6次/年。出海找钛动36竞争格局：全球竞争格局区域化明显，整体市场较分散特斯拉 18%派能科技14%比亚迪 11%华为,9%LG,8%Alpha7%其他33%全球全球Source：S&P Global,Tec-Do 2.0美国美国特斯拉55%比亚迪13%Enphrase12%其它20%比亚迪26%Senec14%E3/DC13%Sonnen10%LG 10%其它27%德国德国派能科技23%LG 13%比亚迪14%华为17%古瑞瓦特10%其它 24%意大利意大利不同市场家庭储能市场格局|家庭储能赛道|市场格局 从全球市场来看，2021年全球家储供应商TOP3分别为特斯拉、派能科技、比亚迪，占比分别为18%、14%、11%，TOP3差距较小。从区域市场来看，美国市场格局高度集中，本土企业特斯拉占据美国家储市场的绝对龙头，占比达55%。欧洲市场群星闪耀，其中比亚迪主导德国市场，派能科技主导意大利市场，Sonnen是派能科技的主要贴牌销售客户。出海找钛动|家庭储能赛道|市场格局玩家分布：国内厂商主要从上游电池及逆变器环节切入产业链，终端市场主要由本土品牌为主导储能电池玩家储能电池玩家逆变器玩家逆变器玩家集成商玩家集成商玩家产品形态参与模式专业的逆变器制造商，为储能系统提供电能转换和控制解决方案，通常与系统集成商合作代表玩家专业的一体机生产商，或集成商（外购电池与逆变器集成产品，以自有品牌销售）拥有核心产品能力，同时具备完善的销售渠道及强大的品牌力专业的储能电池生产商，与系统集成商合作，通常无品牌露出国内厂商为主海外本土品牌为主出海找钛动家庭储能核心玩家根据家储终端产品，可分为分体机（电池及逆变器单独配置）及一体机（储能电池+逆变器集成一台设备进行销售）两种形式，目前国内参与者通常从产业链上游的电池或逆变器入局，切入海外家储市场，一体机以海外本土品牌为主。38RankRank20172017201820182019201920202020202120211华为华为华为华为华为2阳光电源阳光电源阳光电源阳光电源阳光电源3SMASMASMASMA古瑞瓦特4ABBPowerElectronicsPowerElectronicsPowerElectronics锦浪科技5上能电气ABBABB古瑞瓦特固德威6特变电工上能电气上能电气锦浪科技SMA7PowerElectronics固德威SolarEdgeABBPowerElectronics8TMEICSolarEdge古瑞瓦特上能电气上能电气9施耐德IngeteamTMEIC固德威SolarEdge10固德威特变电工锦浪科技TMEICTMEIC全球逆变器出货量TOP10（绿色为中国企业）国内企业逐渐占据全球逆变器头部市场，2021年全球逆变器TO5均是中国厂商，华为和阳光电源厂商持续领跑。2022年宁德时代、比亚迪、亿纬锂能锁定全球储能电池市场的前三把交椅，其中宁德时代市占率达43.4%，排名第一。企业企业出货量出货量增速增速市占率市占率宁德时代53212%43.4%比亚迪14211%11.5%亿纬锂能9.5850%7.8%LG新能源9.216%7.5%三星SDI8.99%6.1%瑞浦兰钧7.5436%6.1%鹏辉能源5.81060%4.7%国轩高科5.51000%4.5%2022年全球储能电池出货量表现(绿色为中国企业）Source：SNE Research，Tec-Do 2.0Source：Wood Mackenzie，Tec-Do 2.0|家庭储能赛道|市场格局出海表现：国内电池企业与逆变器企业具备强劲的竞争力出海找钛动|家庭储能赛道|市场格局产品格局：向一体机、轻便化、智能化方向发展 由分体机向一体机方向发展目前市场上的产品以分体机（即电池及逆变器单独配置）为主，后续逐步向一体机（电池+逆变器集成一台设备进行销售）方向发展。尽管一体机整体售价较高，但一体机集成度较高，可以减少消费者安装难度及费用，售后也更简单。出海找钛动 产品趋于更美观紧凑、免安装越来越少的消费者愿意在家里放置既大型又笨重的产品用于家庭能源管理，未来设计更美观紧凑、免安装、兼顾户外使用属性的产品将更受消费者青睐，例如户外活动、室外花园、房车等场景，通过带轮子移动式的设计或者搬迁一个电池模块即可实现。未来产品交互更加智能，使用APP即可实现产品智能化管理，如实时监控太阳能发电情况、设置偏好以优化能源模式、断电保护或节能，24/7实时报警，通过远程访问可随时随地地控制储能系统。向智能化、APP与交互方向发展Source：Tec-Do 2.0|家庭储能赛道|市场格局出海找钛动渠道格局：由依赖线下渠道向线上线下相结合销售模式转变 渠道现状：由于家储产品面临安装调试及产品性能测试要求，存在一定的专业性要求，目前产品销售渠道主要以线上推广，线下通过集成商/经销商/安装商地推转化。渠道趋势：伴随消费者用电场景多元化，产品趋于灵活化、免安装方向发展，未来销售渠道将从高度依赖线下渠道向线上官网及三方电商平台下单与线下渠道相结合转变。例如全球市占率最高的品牌特斯拉，颠覆传统的营销模式，家储产品采取线上直销的方式，直接触达消费者。电芯电芯电芯电芯PackPack逆变器逆变器电池系统品牌电池系统品牌逆变器逆变器品牌品牌经销商经销商系统安装商系统安装商集成商集成商家庭家庭电池电池系统系统逆变器逆变器储能系统品牌商储能系统品牌商系统安装商系统安装商家庭家庭经销商经销商上游供应商上游供应商品牌商品牌商经销渠道经销渠道终端用户终端用户家庭储能渠道格局现状分体机一体机171%19-21年便携储能销售额CAGR171%+线上线下Source：Energytrend，Tec-Do 2.041移动储能营销洞察03图源：Jackery官网出 海 找 钛 动用户画像用户画像营销触点营销触点流量分析流量分析主要家储品牌受众人口性别Source：SEMRUSH，Tec-Do 2.0出海找钛动主要便携品牌受众人口性别Source：SIMILAR WEB,Tec-Do 2.0消费者画像：男性为核心消费群体，男女比例约为7:3|移动储能|消费者洞察67.13%65.45%64.54%68.04%32.87%34.55%35.46%31.96%华宝新能正浩科技德兰明海安克创新男性女性61.20%58.20%58.70%62.20%77.40%38.80%41.80%41.30%37.80%22.60%Sonnen派能科技AlphaESS比亚迪E3/D3男性女性主要家庭储能品牌年龄分布消费者画像：24-44岁年龄段占比最大，具备较高消费能力出海找钛动|移动储能|消费者洞察Source：SIMILAR WEB，Tec-Do 2.00%5%10%15%20%25%30%18-2424-3435-4445-5455-64华宝新能正浩科技德兰明海安克创新主要便携储能品牌年龄分布Source：SEMRUSH，Tec-Do 2.00.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%18-2425-3435-4445-5455-64Sonnen派能科技AlphaESS比亚迪E3/D3关注因素：品牌为影响消费者购买决策的关键因素可靠、创新、智能、真实的品牌形象更受青睐|移动储能|消费者洞察Technical SpecificationInstallerProduct physical sizeCostWarranty periodProduct lifeSubsidiesConnection to VPP offerSavings on energy billsVPP financial incentivesStorage capacityBrand repution七成消费者购买储能产品首要考虑因素为品牌知名度出海找钛动科技爱好者喜爱的品牌形象70%65%63%56%41%36%31%可靠创新智能真实潮流高档大胆