风险管理01风险及风险管理概述.ppt

无忧,PPT,整理发布,Clique para editar o estilo do ttulo mestre,Clique para editar os estilos do texto mestre,Segundo nvel,Terceiro nvel,Quarto nvel,Quinto nvel,2020/12/28,*,Clique para editar o estilo do ttulo mestre,Clique para editar os estilos do texto mestre,Segundo nvel,Terceiro nvel,Quarto nvel,Quinto nvel,2020/12/28,西南财经大学保险学院,Clique para editar o estilo do ttulo mestre,Clique para editar os estilos do texto mestre,Segundo nvel,Terceiro nvel,Quarto nvel,Quinto nvel,2020/12/28,西南财经大学保险学院,Clique para editar o estilo do ttulo mestre,Clique para editar os estilos do texto mestre,Segundo nvel,Terceiro nvel,Quarto nvel,Quinto nvel,2020/12/28,西南财经大学保险学院,Clique para editar o estilo do ttulo mestre,Clique para editar os estilos do texto mestre,Segundo nvel,Terceiro nvel,Quarto nvel,Quinto nvel,2020/12/28,西南财经大学保险学院,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,Click to edit Master title,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,2020/12/28,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,Click to edit Master title,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020/12/28,*,风险管理01风险及风险管理概述,0,导论,一、课程内容概要,二、课程学习要求,三、参考用书及课外读物,四、学习风险管理的意义,2020/12/28,2,（一）课程基本信息,教材：,风险管理,，北京大学出版社，,2014,年第,2,版，刘新立著,上课时间：周三,5-7,节（,13:00-15:35,）（,B308,），,周四,5-7,节（,13:00-15:35,）（,H302,）,一、课程内容概要,2020/12/28,3,（二）课程目标,本课程系统地介绍传统的和现代的风险管理基础知识、基本技能和基本方法，并以现代的全面风险管理理念为核心，增强同学们的风险感知能力，并从整体上去认识风险，既要看到风险的负面影响，也要看到风险可能带来的正面效用，从而把握风险的本质和可能的全部机会将财务风险与保险风险进行融合，研究整体化风险管理概念和方法，为今天和未来的企业、个人及家庭风险管理提供更新的理念和更有效的解决方案。,本课程以风险管理的一般原理为基础，并借鉴国内外科研成果，注重理论分析能力的提高和实际运用能力的培养。,2020/12/28,4,（三）主要教学内容及安排,（本专业）,第一章 风险管理概述（,1,周）,第二章 风险识别方法（,2-3,周）第,4,周国庆节放假,第三章 风险衡量与评价（,5-6,）,第四章 风险管理决策与方法（,7-9,）,第五章 非传统风险转移,ART,与整合风险管理（,10-11,周）,第六章 企业财产风险分析（,12,）,第七章 法律责任风险分析（,13,）,第八章 人力资本风险分析,(14),第九章 金融风险分析（,15-16,）：小组课堂展示，提交学期总结报告，复习答疑,期末考试：,17,周,2020/12/28,5,二、课程要求,1.,期中成绩，分小组汇报，小组提交课堂展示,PPT,，每个组员提交一份和展示内容相关的研究报告（占综合成绩的,30%,）。,2.,随堂测试及作业：（占综合成绩的,20%,）每次作业须在规定时间内提交，未提交者该次作业,0,分。,3.,期末闭卷考试：占综合成绩的,40%,4.,考勤，占,10%,，无故缺课者，,3,次扣,5,分，,4,次及以上该项成绩,0,分。,2020/12/28,6,三、教材及阅读材料,（一）教材：刘新立，,风险管理,，,2014,年,9,月，第二版，北京大学出版社,（二）参考教材,顾孟迪，雷鹏，,风险管理,，清华大学出版社,刘钧，,风险管理,，清华大学出版社,许谨良，,风险管理,第三版，,（三）进一步阅读材料,宋明哲：,现代风险管理,，中国纺织出版社,尼尔,A,多尔蒂,著,；陈秉正，王珺,译,综合风险管理,M,北京：经济科学出版社,CFP,考试用书：,个人风险管理与保险规划,卓志，,风险管理理论研究,，中国金融出版社,陈秉正，,风险管理与保险,，清华大学出版社,普拉卡什,A,希马皮,著,；王绪谨，郑海涛,译,整合公司风险管理,北京：机械工业出版社,陈秉正,公司整体化风险管理,M,北京：清华大学出版社,2020/12/28,7,普拉卡什,A,希马皮,著,；王绪谨，郑海涛,译,整合公司风险管理,北京：机械工业出版社,金融风险理论,从统计物理到风险管理,克里斯托佛,L,卡尔普，,管理资本和风险的艺术,结构性金融与保险,弗兰克,奈特：,风险、不确定性和利润,金融风险管理师手册中英文版（,Financial Risk Management Manual,）,邬瑜骏，,现代金融风险管理,，南京大学出版社,格哈徳,施罗克，,金融机构风险管理与价值创造,James Trieschmann,Robert Hoyt,David Sommer.Risk Management and Insurance(12e),高等教育出版社翻印，,2005,年版,Mark S.Dorfman,，,Introduction to Risk Management and Insurance,（第,9,版），清华大学出版社，,2008,保险学原理部分参考保险学院,“,保险学,”,省级精品课程网站,2020/12/28,8,四、学习风险管理的意义,2020/12/28,9,无所不在的风险,2020/12/28,10,2020/12/28,11,“,莫拉克,”,掀起滔天巨浪,090807,2020/12/28,12,莫拉克重创台湾。,2020/12/28,13,2009,年岁末，年度十大天气气候事件评选，台风,“,莫拉克,”,重创台湾一直稳居国内外事件之首。,莫拉克来了，台湾喜忧参半，缓解旱情的同时，带来了严重灾害。,2009,年,8,月,7,日,23,时,45,分在台湾花莲市沿海登陆，登陆时中心附近最大风力,13,级，短短三天就下了一整年的雨量，创下台湾有史以来单日降雨量纪录，从山区到海边，带给了台湾自,50,年来最大的梦魇，死亡人数超过,500,人。,2020/12/28,14,02,月,06,日,03,时,57,分在台湾高雄市,(,北纬,22.94,度，东经,120.54,度,),发生,6.7,级地震，震源深度,15,千米。,此次台湾地震释放能量相当两颗原子弹，台南市永康区高达,16,层楼的维冠大楼，瞬间从,16,楼夭折成只剩,5,楼,2020/12/28,15,2020/12/28,16,2020/12/28,17,2020/12/28,18,弃城逃亡,2005,年卡特里娜飓风不仅仅是自然灾害，它更是一个灾难的潘多拉魔盒，曝出了经济、石油、政治问题，暴露了美国制度中许多的裂缝与破损。,卡特里娜在路易斯安那州和密西西比州造成罕见的洪灾，尽管飓风中心没有经过新奥尔良，但，低于海平面的新奥尔良市溃堤，,80%,的城市浸于水中，强大的风暴将美丽的新奥尔良变成一个,“,毒湖,”,，重建工程预计需时数年。,政府救灾行动迟缓，许多灾民等不到救援而死，新奥尔良灾民在临时收容中心里缺水断粮，以致引起骚乱；医护人员不足，造成更多人死亡。举世惟一超强的美国，也在世人面前暴露出贫穷与落后的一面。,新奥尔良市多名黑人领袖抨击政府实行种族歧视，致使许多黑人灾民无法得到公平对待。在近,50,万名新奥尔良居民中，黑人占大约,2/3,。,2020/12/28,19,2020/12/28,20,2020/12/28,21,2020/12/28,22,雷 击,2020/12/28,23,2020/12/28,24,1912,年,4,月,10,日的那天，号称是世界上最豪华的客轮“泰坦尼克号”，载着,2,224,名乘客和船员从伦敦开往纽约，在芬兰的海域中与冰山相撞，船舶两个小时后沉入海底，,1,513,人葬身冰海。“泰坦尼克号”（,Titanic,）影片中的人物有虚构的成分，但是事件却是真实的。,2020/12/28,25,飓风、地震、洪水、海啸、雷击、火山爆发、浮冰,2020/12/28,26,2020/12/28,27,2020/12/28,28,交通事故、火灾、爆炸,.,2020/12/28,29,2001,年,9,月,11,日,2020/12/28,30,由于缺乏有效的公共预警和响应机制，很多人因事先未得到警报或不知如何应对而失去生命。,2020/12/28,31,灾难和安全事件对财政的影响每年高达数十亿美元，影响的范围波及到90%的企业,世界正在日新月异地发生着改变，新生的难以预料的各种风险在业务和技术领域层出不穷,。,2020/12/28,32,1900,1850,时间,1950,1970,1990,2000,1980,商业气候,技术普及,政治、经济的动荡,自然灾害,生物技术,全球变暖造成的气候变化,全球自由贸易区,WTO,NAFTA,EU),日益提高的专业化程度,第一台商用电脑的出现,冷战的结束,生物技术的出现,恐怖分子开始使用生化武器,工业化的进程使人口密度越来越大,越来越频繁的气候现象：,地震、洪水、飓风和厄尔尼诺现象等,规模经济开始通过高效的制造流程得以实现,Internet,的出现使人们之间的沟通更便捷,第2世界和第三世界的政治动荡,独立的更严峻的风险,新风险,更大更专业化的目标,信息目标,对未知领域的恐慌,2020/12/28,33,据休斯顿大学信息系统研究中心的,Dan Starta,所言,，恐怖分子的袭击目标已经转向了商业和,IT,管理者,2020/12/28,34,以下是因计算机病毒引起的世界范围内的经济损失统计,资料来源:,Richard Power,Tangled Web,1990,“业路撒冷,”,病毒,1995,“概念”病毒,1999,“,Melissa”,病毒,2000,“,Love Bug”,病毒,单位：百万美元,2020/12/28,35,无所不在的风险：,社会风险道德信仰、价值观、行为方式,政治风险政府更迭、财政货币政策、法律,操作风险不合理的提拔制度、违规操作,经济风险通货膨胀、经济衰退、信贷,认知风险发现、理解、估算和测定风险的能力,2020/12/28,36,2020/12/28,37,5.12,地震影像,2020/12/28,38,2020/12/28,39,2020/12/28,40,意外交通事故,2020/12/28,41,我们身边的饮食条件,2020/12/28,42,大学生活与风险,自然灾害、,意外事故,食物中毒、疾病,突然断电，辛辛苦苦写的文章没有备份，计算机硬盘意外损坏，导致所有的努力都白费！,银行卡、饭卡、电脑、自行车等贵重物品及现金被窃或遗失,考试作弊风险、挂科风险,失业风险,2020/12/28,43,2020/12/28,44,正常人一生可能遇到危险的几率：,受伤：危险概率是,1/3,难产（行将生育的妇女）：危险概率是,1/6,车祸：危险概率是,1/12,在家中受伤：危险概率是,1/80,受到致命武器的攻击：危险概率是,1/260,死于心脏病：危险概率是,1/340,家中成员死于突发事件：危险概率是,1/700,；,死于中风：风险概率,1/1700,；,死于车祸：风险概率,1/5000,；,死于火灾：风险概率,1/5000,。,美国友邦保险统计数据,2020/12/28,45,风险的代价,财产损失,人身伤害,预防支出,忧虑代价,有形与无形损害,46,风险是客观存在的,对风险的掌握是一个极其漫长的过程。人类活动的扩展引起风险日趋复杂，其种类不断增加，同时，风险的发展刺激了风险管理的发展，而风险管理的发展又推动人们向更高的目标登攀。,2020/12/28,思考：风险管理与保险的关系？,2020/12/28,48,2020/12/28,49,FRM（Financial Risk Manager）金融风险管理师，由美国,“,全球风险管理协会,”,（GARP,global association risk professional,）设立。,PRM（Professional Risk Manager）职业风险管理师，这个组织的发起者都是从GARP脱离出来的，在风险管理行业都是响当当的人物,FRM、PRM与CFA、CFP的比较,2020/12/28,50,2020/12/28,51,2020/12/28,52,2020/12/28,53,2020/12/28,54,2020/12/28,55,2020/12/28,56,2020/12/28,57,2020/12/28,58,2020/12/28,59,2020/12/28,60,2020/12/28,61,2020/12/28,62,2020/12/28,63,2020/12/28,64,2020/12/28,65,2020/12/28,66,2020/12/28,67,第一章 风险及风险管理概述,风险定义,风险的分类,风险管理概述,本章,主要内容,2020/12/28,68,2020/12/28,69,什么是风险？,2020/12/28,70,17,世纪中期，英语中才出现,Risk,，源自法文,Risque,，意思是航行于危崖间，囿于此，有学者主张译为“危险”。而法文一词来源于意大利语,Risicare,，意思是胆敢，该词汇（意）又来源于希腊文,Risk,。,一般地讲，风险即未来结果的不确定性（,Uncertainty,）,。,危险与风险的区别：,老的用法中，风险被理解为客观的,危险,，主要是自然风险，侧重于不利结果。,第一节 风险定义,2020/12/28,71,风险的含义,The Concise Oxford English Dictionary defines risk as“hazard,a chance of bad consequences,，,loss or exposure to mischance”.,Risk relates strongly to uncertainty,and hence to the notion of randomness.In 1933 A.N.Kolmogorov gave an axiomatic,definition of randomness and probability,2020/12/28,72,风险的含义Risk is possibility of failing to meet objectives.,Risk is a chance of something happening that will have an impact upon objectives,Risk refers to the possibility that events may turn out differently from those which are expected.,Risk is the unpredictability that actual results may differ from predicted results,Risk is the outcome of an event when two or more possibilities exist.(The Committee on Insurance Terminology 1966),2020/12/28,73,1,、保险学的风险定义：,指,在特定的客观情况下，在特定的期间内，某种,损害（,damage,，,loss and injury,）,发生的,不确定性（,uncertainty,）,（日常生活中）,风险指难以预料并能造成,物质,和,精神,损害的可能性或概率（,possibility,）通用的公式是风险（,R,）损害的程度（,H,）,x,发生概率（,P,）。,2020/12/28,74,损害程度与风险频率,损害程度指每发生,一次事故,所致损的毁损状况，即,毁损价值,占标的,全部价值,的百分比。,风险频率指,一定数量,的标的，在,确定的时间,内发生风险事故的,次数,。,=,损失频率,损失发生次数,危险单位数量,100%,损失程度,=,损毁价值,危险标的总价值量,100%,2020/12/28,75,2,、统计学与财务管理学定义,风险不仅是指损失发生的可能性，也表示收益与机会发生的可能性，风险是损失与机会、损失与机遇、成本与收益的组合，是风险事件积极结果与消极结果的结合体,2020/12/28,762020/12/28,77,3,、风险的不同定义,2020/12/28,78,以玛丽道格拉斯和维尔达沃斯基为代表的人类学者、文化学者把风险定义为一个群体对危险的认知，它是社会结构本身具有的功能，其作用是辨别群体所处环境的危险性。,社会学家卢曼的定义与道格拉斯等人的类似，也认为风险是一种认知或理解的形式。,艾瓦尔德认为：“任何事情本身都不是风险，世界上也本无风险。但是在另一方面，任何事情都能成为风险，这有赖于人们如何分析危险，考虑事件。”,风险的认知观,2020/12/28,79,启示：,风险定义的变化，内涵与外延的宽泛，风险管理理念也在改变，风险管理的定义随之发生了变化。（传统的风险管理到全面风险管理）,2020/12/28,80,风险存在的客观性,风险发生的普遍性,个体风险发生的不确定性,大量风险的可测量性,风险形态的发展性,社会性,风险特征,2020/12/28,81,第二节 风险理论与学派,实体学派,建构学派,2020/12/28,82,一、实体学派,代表人物：奈特、欧文,.,佩费尔、威廉姆斯、雷切特、哈林顿，等,主要观点：,风险的特征：,风险构成：,hazard,，,peril,，,loss and injury,（,damage,）,风险因素：,Physical hazard,；,Morale hazard,（,Psychological Hazard,）,；,Moral hazard,2020/12/28,83,主要观点：,P5,卓志,风险管理理论研究,风险是损害的不确定性，把可能测定的不确定性定义为严格意义上的风险，把不能用大数法则进行分析测定的不确定性定义为真正的不确定性。,把风险看做物质特性，风险是客观状态，不确定性是心理状态。如果各人对风险的估计完全正确，不确定性与风险是一致的。,强调了风险的可计算性和可补偿性，并赋于个人理性发挥的空间，这种认识路径带有明显的经济主义和理性至上论倾向，成为风险实体派的主要思维基础。,2020/12/28,84,不确定性与风险,风险的基本含义是指损害的不确定性。,Uncertainty is s state of not knowing whether a proportion is true or false.,不确定性可分为主观不确定性和客观不确定性（顾孟迪，风险管理，清华大学出版社）,客观不确定性是实际结果与预期结果的偏差，它可以使用统计学、数学等工具加以度量。所谓风险的不确定性是来源于客观的,主观不确定性是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关。所谓风险的不确定性是来源于主观的。,风险是客观状态，不确定性是心理状态。,不确定水平与活动性质、人的认知水平与能力有关,2020/12/28,85,-不确定性水平光谱图,第三级（不确定性最高，或混沌不明，,未来的状态与结果及发生的概率均无法确认）,第二级（,主观,的不确定，未来的状态与结果可确认，但发生的概率无法确定）,第一级（,客观,的不确定，未来的状态与结果可确认，每个发生的概率可确定）,完全确定（有先见之明）,风险与不确定性等于0,不确定程度,高 低,2020/12/28,86,There are Different Degree of,Uncertainty,Uncertainty,where the structure of the system and the cause-effect relationship are known;,Uncertainty with known probability distribution(usually called risk).Probability can be based on objective evidence or on subjective judgment;,Uncertainty without knowledge of probability;,Uncertainty arising out of game situations,where individuals play against each other and choose from a set of feasible strategies.If one player is“Nature”,Risk situation case No.2,Uncertainty in the narrow sense case No.3,Game situation case No.4,Re.Zweifel&Eisen,2012,Insurance Economics,Springer,2020/12/28,87,88,实体学派的风险构成,风险因素,Hazard,（危险因素）,促使和增加损失发生的频率或严重程度的潜在原因。风险事故潜在原因分为有形和无形两类。,风险事故,Peril,（损失原因）,造成人身或财产损失的事件，是造成损害的直接原因，是损害的媒介物,损 害,Loss and injury,风险事故的发生造成的结果（经济上的或精神上的）。,2020/12/28,88,什么是事故？,事故,是人（个人或集体）在实现某种意图而进行的活动过程中，突然发生的、违反人的意志的、迫使活动暂时或永久停止的,事件,。,事故是,突然,发生的、出乎人们意料的意外事件。,事故的后果是,违背人的意志,的。,2020/12/28,89,事故的本质是什么？,能量意外释放论：,1,）事故是一种不正常的或不希望的能量释放。,2,）所有的伤害（或损坏）都是因为,接触了超过机体组织（或结构）抵抗力的某种形式的过量的能量；,有机体与周围环境的正常能量交换受到了干扰（如窒息、淹溺等）。,因而，各种形式的能量构成伤害的直接原因。,2020/12/28,90,事故的本质是什么？,3,）事故发生时，在意外释放的能量作用下人体（或结构）能否受到伤害（或损坏），以及伤害（或损坏）的严重程度如何，取决于,作用于人体（或结构）的能量的大小，,能量的集中程度，,人体（或结构）接触能量的部位，,能量作用的时间和频率等。,2020/12/28,91,能量意外释放论说明了什么？,阐明了伤害事故发生的物理本质,指明了防止伤害事故就是防止能量意外释放，防止人体接触能量,人们要经常注意生产过程中能量的流动、转换，以及不同形式能量的相互作用，防止发生能量的意外释放,安全技术、安全管理就是控制能量,2020/12/28,92,2020/12/28,93,94,风险因素构成,有形风险因素,直接影响标的的物质性风险因素（,实质性风险因素,）,风险因素,无形风险因素,文化、习俗、制度等非物质因素对风险的影响，又可以分为,道德风险因素和心理风险因素,2020/12/28,94,2020/12/28,95,实体学派的风险分类,依风险的可能后果分：纯粹风险和投机风险,依风险的对象性质划分：财产、人身、责任风险等,依风险产生的环境划分：静态风险与动态风险,依风险效应可否抵销划分：系统风险和非系统风险,按照损失范围：基本风险与特定风险,风险产生原因：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险,2020/12/28,96,97,纯粹风险只有损失机会没有盈利可能的风险。如火灾、疾病、地震等。,pure risk,按后果分类,投机风险,既可能获利，也可能遭受损失。如经营、股票投资、赌博等,speculative risk,2020/12/28,97,财产风险,人身风险,责任风险,信用风险,风,险,1.,火灾,2.,雷电,3.,台风,4.,洪水,1.,衰老,2.,疾病,3.,伤残,4.,死亡,1.,公众责任风险,2.,雇主责任风险,3.,产品责任风险,4.,职业责任风险,1.,商业信用,2.,银行信用,3.,个人信用,按照风险损害对象的性质（分布的领域）,2020/12/28,98,财产风险(,Property risk),是可能导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。,责任风险(,Liability risk),是指因侵权或违约依法对他人遭受的人身伤亡或财产损失应负赔偿责任的风险。,信用风险（,Credit risk,）是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或犯罪而给对方造成经济损失的风险。,2020/12/28,99,100,按风险产生的环境分类：,可以分为静态风险与动态风险,1,、静态风险（,static risk,）：,是指在,社会政治经济环境正常,的情况下，由于,自然力量,的非常变动或,人类行为,的错误导致损失发生的风险。,静态风险是导致企业成败安危的主要风险，风险管理的重心是对静态风险的管理。,2020/12/28,100,2,、,动态风险（,dynamic risk,）：,是指与,社会变动,有关的风险，主要是社会,政治,、,经济,以及,技术,、,组织机构,发生变动而产生的风险。,如国家政策变动、政府机构改革、工人罢工、暴动、通货膨胀等均属于动态风险。,2020/12/28,101,2020/12/28,102,依风险效应可否抵销划分,：系统风险和非系统风险,有时又可分别称为不可分散风险与可分散风险,风险效应无法被抵消的风险被称为,系统风险,风险效应能被抵消的风险被称为,非系统风险,2020/12/28,103,按风险起源与影响程度,风 险,基本风险,特定风险,洪水,地震,通货膨胀,战争,失业,盗窃,爆炸,纵火,2020/12/28,104,基本风险(,Fundamental risk),是风险的起源与影响方面都不与特定的人有关，至少是个人所不能阻止的风险。即全社会普遍存在的风险。,特定风险(,Particular risk),是与某特定的人有因果关系的风险。即由特定的个人所引起且损失仅涉及个人的风险。,2020/12/28,105,按风险产生原因分：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险,自然风险,是指由于自然现象或物理现象所导致的风险。,社会风险,是指由于个人行为的反常或不可预料的团体行为所致损失的风险。,经济风险,是指在产销过程中，由于各种因素的变动或估计的错误，导致产量减少或价格涨跌所致损失的风险。,政治风险,是由于种族宗教冲突、叛乱、战争所引起的风险。,2020/12/28,106,二、建构学派,更多依据心理学、社会学、文化人类学与哲学的理论与方法，形成有关风险的文化、社会与统治等的认识和分析，统称为社会文化建构理论。,心理学介于实体与构建之间，认为：风险真实性的认定，以个人认知为基础，主观概率规范与测度不确定,风险是由社会、文化历史进程建构而成的，代表人物：贝克，道格拉斯，罗曼,风险不是个别的，而是群生的,风险是一种虚拟的现实，现实的虚拟。是预测和控制人类行为未来后果的现代方式,-,贝克,2020/12/28,107,主观建构学派的主要分支,108,2020/12/28,108,建构学派的观点,风险具有建构性,风险具有社会与团体性,风险具有不确定性与不可测性,风险是内生的，在影响和后果上风险是延展性的，时间和空间。在特征上，大部分风险后果产生严重，但发生的可能性低。在应对方法上，认为现有的风险计算方法，经济补偿方法都难以从根本上解决问题。,2020/12/28,109,第三节 风险管理概述,内容提要：,风险管理起源及发展,风险管理定义,风险管理程序,2020/12/28,110,2020/12/28,111,风险、风险管理和保险的关系,风险代价,人类的安全需求,保险与风险管理,风险应对,2020/12/28,112,风险的代价,财产损失,人身伤害,预防支出,忧虑代价,有形与无形损害,113,风险是客观存在的,2020/12/28,113,6,求知的需求。,7,追求完美的需求,。,2020/12/28,114,戴維斯（,K.Davis,）曾就美國的情況做過估計,戴維斯（,K.Davis,）曾就美國的情況做過估計,2020/12/28,115,对于安全方面的需求，是人类,与生俱来的,。这种需求，是推动社会进步的重要,原动力,。,诚如当代金融史学家,伯恩斯坦,在论述人类文明史时断言：,“,确定现代与过去之分野的革命性理念是对风险的掌握,.,”,伯恩斯坦,与天为敌,风险探索传奇,在,与天为敌,风险探索传奇,中谈到，风险管理的极端重要性无论怎么强调都不过分，它甚至,“,超越了人类在科学、技术和社会制度方面取得的进步,”,然而，在我国的风险管理实践中却出现了对风险管理各方面概念的理解不清，对风险管理的作用的怀疑，甚至认为风险管理相关费用的支出是对企业资源的浪费，与企业价值增长目标相矛盾的现象。（张琴、陈柳钦，,2008,）,2020/12/28,116,对风险的掌握是一个极其漫长的过程。,人类活动的扩展引起风险日趋复杂，其种类不断增加，同时，风险的发展刺激了风险管理的发展,而风险管理的发展又推动人类向更高的目标登攀。,2020/12/28,117,对风险管理及保险的学习：历史是一个重要的研究内容，也是一个重要的研究视角。,2020/12/28,118,在历史中巡航的金融大师,2009,年，我们失去了一位金融大师,美国著名金融史学家彼得,伯恩斯坦,我们从幼稚而杂乱无章的选股阶段，发展到在统观整个资本市场运作的基础上构建组合，伯恩斯坦的贡献在于，他作为桥梁和沟通者，向投资者普及了学院式的金融理论。,诺贝尔经济学奖得主威廉,夏普,在金融界，他的,“,有效市场理论,”,缔造了现代投资管理的一个里程碑，他把象牙塔里那些艰深晦涩的金融模型发展提炼为可操作的投资策略，进而改变了华尔街的投资行为模式。,2020/12/28,119,伯恩斯坦是由政治学转读经济学的哈佛高材生，著名经济学家约瑟夫,熊彼特是他的启蒙老师，美国已故总统约翰肯尼迪是他的同班同学，,在金融界，他是人所共知的,“,最棒的写手,”,，而且更令人惊叹并尤为敬佩的是，几乎他所有重要的著作都是在,70,岁之后完成的。,金融三部曲：,繁荣的代价,华尔街上的经济学家,金融简史,伯恩斯坦见证了过去一个多世纪里几乎每一场金融危机,。他也是极少数亲身经历过,1929,年大萧条、而在,2008,年的金融风暴中还依然活跃在市场上的人。亲眼目睹了近一个世纪波澜壮阔的金融活动，经历了一次又一次险象丛生的市场起伏，越到晚年的伯恩斯坦，越能用普通人最容易理解的方式，对金融、市场与风险，提出发人深省的警告。,他说，,“,今天的投资人最大的问题,”,，就是,“,缺乏历史感,”,，,假如对历史多一点理解，很多人也许就能够避免市场崩盘所带来的伤害。,”,2020/12/28,120,2020/12/28,121,西方：,4500,年前，古埃及从事金字塔修建的,石匠,中盛行一种互助基金组织，通过收缴会费来支付会员死亡后的丧葬费用。,在古希腊，一些政治哲学或宗教组织由会员摊提形成一笔公共基金，专门用于意外情况下的救济补偿。,在古罗马历史上曾出现,丧葬互助会,，,士兵互助会,，通过缴付会费，在士兵调职或退役时发给旅费，在死亡时发给继承人抚恤金。,2020/12/28,122,2020/12/28,123,中国,3000,年前，我国长江流域的一些粮食商人在运输中常采用,“,分舟