中央银行的性质与职能.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二,章 中央银行的性质与职能,本章学习重点：,本章主要介绍了中央银行的性质，中央银行的基本职能与综合职能，中央银行各职能之间的关系，以及中共中央银行的职能等内容。,一、中央银行的性质,一国信用制度的枢纽；,与政府的关系；,在经济运行和发展中的作用,。,中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，并对金融业和金融市场进行监督管理，防范和化解金融风险、维护金融稳定的特殊的金融机构。,一、中央银行的性质,中央银行有三个基本属性：,“发行的银行”,“银行的银行”,“政府的银行”,发行的银行,银行的银行,政府的银行,保障银行和金融业稳健,运行、履行金融监督,管理职能、为政府服务,垄断货币发行权,提供票据交换和清算,充当最后贷款人,中央银行是特殊的金融机构,主要业务活动：,存、贷、汇,但业务对象是,商业银行等金融机构,中央银行的作用,保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构；,监督管理普通金融机构和金融市场；,货币供给的提供者和信用活动的调节者，宏观经济运行的调控中心,中央银行与一般的行政机构不同,经济手段,，,如调整利率和准备金率、在公开市场上买卖有价证券等,行政手段不同,对宏观经济的调控是,分层次实现,的，,即通过货币政策工具操作调节金融机构的行为和金融市场运作，然后再通过金融机构和金融市场影响到各经济部门，其,作用比较平缓,，市场的回旋空间,中央银行在政策制定上有一定的,独立性,中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的,特殊金融机构,，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的,宏观管理部门,。,二、中央银行的职能,1、中央银行是“发行的银行”,中央银行,集中与垄断货币发行的特权,，是国家,唯一的货币发行机构,金本位时期,信用货币时代,2、中央银行是“银行的银行”,业务对象,：,商业银行和其他金融机构及政府部门；,业务往来,：,办理“存、贷、汇”业务,提供支持、服务，同时也是管理者,集中存款准备金,法律规定：商业银行及有关金融机构必须要按存款的一定比例向中央银行交存存款准备金，中央银行充当法定存款准备金的唯一保管者。,初始设计目的：,流动性保障,衍生作用：,调节信用规模和控制货币供应量,央行“银行的银行”职能的具体表现,充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”,组织、参与和管理全国的清算,央行“政府的银行”职能的具体表现,制定和实施,货币政策,，对金融业实施监督管理,参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动,为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务,业务体现：代理国库,代理政府债券的发行,为政府融通资金,投放,基础,货币,短期融资，法律许可限度内，,直接向政府提供贷或透支，,需防范通货膨胀,购买,政府,债券,直接购买，,即中央银行在一级市场上购买,间接购买，,即在二级市场上购买,持有和经营管理国际储备 量管理、结构管理、保值增值和国际收支稳定,参加国际金融组织和国际金融活动,制定和实施货币政策 币值稳定、经济增长、充分就业,对金融业实施监督管理，维护金融稳定 法规、业务监督和市场监管,为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息、经济决策,中央银行职能的迅速扩展的原因分析：,货币制度的变更,（失去了黄金的约束，货币与信用结合，货币供给数量“软”预测经济发展状况）,国家对中央银行控制的加强,（市场失灵 国家干预主义的兴起,）,三,、中央银行职能的扩展,发行的银行,早期：集中垄断银行券的统一发行,现代：,货币的稳定性,、还需促进经济增长和充分就业、还要适时调节货币供给量和信用量；货币存在形式（,），保持货币供给结构与经济和社会发展相适应、货币供给的国际因素，如汇率，储备货币数量等,三,、中央银行职能的扩展（续）,银行的银行：,集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算；,早期保证银行支付的基本条件，在特殊情况下才通过提供贷款,早期央行贷款基本上是作为银行支付的最后保证手段，（少用 多用）；,现代则扩大货币供给、向社会提供货币的主要手段,组织、参与和管理支付清算，业务量大，顺畅清算支付,三、中央银行职能的扩展（续）,政府的银行：,早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金等；,现代：量大，金融市场的重要组成部分,现代：管理调控责任突出，调节发展经济，买卖债券调节货币供给量，代表政府对金融业实施监督管理、对宏观经济和金融运行进行调节控制以及代表政府参加国际金融组织和各项国际金融活动等,监管的作用,从 保证支付 整个金融体系的安全和金融秩序的稳定,四、中央银行的主要职责,央行的职责可归纳集中为三个方面：,制定和执行货币政策,“环境”,对金融业实施监督管理，防范和化解金融风险，维护金融稳定,组织、参与和管理支付清算,“通道”,中央银行的主要职责，,2003年12月27修正的中华人民共和国中国人民银行法,1、发布与履行其职责有关的命令和规章,政府的银行,2、依法制定和执行货币政策,3、发行人民币，管理人民币流通,发行的银行,4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场,5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场,6、监督管理黄金市场,7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备,政府的银行,8、经理国库,政府的银行,9、维护支付清算系统的正常运行,银行的银行,10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测,政府的银行,11、负责金融业的统计、调查、分析和预测,12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动,政府的银行,13、国务院规定的其他职责,政府的银行,条法司；货币政策司；金融市场司；,金融稳定局；调查统计司；会计财务司；,支付结算司；科技司；货币金银局；,国库局；国际司；内审司；研究局；,征信管理局；反洗钱局,中国人民银行的主要职能机构,五、现代中央银行的综合职能,服务职能体现为中央银行为政府服务、为银行和非银行金融机构提供服务以及为国民经济服务。,调控职能体现为中央银行通过对金融政策的制定和执行，运用自己所拥有的货币政策工具，对货币信用进行调节和控制，进而影响和干预整个社会经济进程，实现货币政策目标。,管理职能体现为中央银行通过制定有关的政策、法令和规章制度对金融机构和金融市场进行管理。,六、我国中央银行职能的发展与完善,1995.3.18,通过的,中华人民共和国中国人民银行法,第条规定，中国人民银行履行下列职责：,（,1,）依法制定和执行货币政策；,（,2,）发行人民币，管理人民币流通；,（,3,）按照规定审批、监督管理金融机构；,（,4,）按照规定监督管理金融市场；,（,5,）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；,（,6,）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；,（,7,）经理国库；,（,8,）维护支付、清算系统的正常运行；,（,9,）负责金融业的统计、调查、分析和预测；,（,10,）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；,（,11,）国务院规定的其他职责。,2003.12.27,通过的修改后的,中国人民银行法,突出了中国人民银行制定和执行货币政策、维护金融稳定和提供金融服务三个方面的职责。,增加了“指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测”职责，规定了“监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场”、“实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场”、“监督管理黄金市场”等职责。,第三章 中央银行的制度类型与独立性问题,本章学习重点：,本章主要介绍了中央银行的制度类型，中央银行的资本构成类型，中央银行的权利分配结构模式，中央银行分支结构的设置类型，以及中央银行相对独立性的理由等内容。,一、中央银行制度的基本类型,1,、单一式中央银行制度,国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。,一元式,中央银行制度,二元式,中央银行制度,总分行制，逐级垂直隶属,特点：权力集中统一、,职能完善、,有较多的分支机构,中央和地方两级相对独立，,地方级中央银行在其辖区内,有一定的独立性，,分别行使其职能,例子,绝大多数发达国家和发展中国家,美国、德国,2,、复合式中央银行制度：,不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度,3,、准中央银行制度,设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。,香港货币发行职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行香港分行行使，货币政策、金融监管及支付体系管理职能由金融管理局履行。,新加坡设立金融管理局，隶属财政部，全面行使中央银行的其他各项职能，包括制定和实施货币政策、监督管理金融业，为金融机构和政府提供各项金融服务等；但该金融管理局不负责发行货币，货币发行权授予大商业银行并由国家货币委员会负责管理。,4,、跨国中央银行制度,若干国家联合组建一家中央银行，由其在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。（类似二元结构）,欧洲中央银行,欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行，它正式成立于1998.7.1，其行址设在法兰克福，基本职责是制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策。,二、中央银行的资本组成,1,、全部资本为国家所有的中央银行,2,、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行,二、中央银行的资本组成,3,、全部股份非国家所有的中央银行,4,、无资本金的中央银行 韩国,5,、资本为多国共有的中央银行,各国中央银行的所有权情况,国家所有,私人所有,混合所有,阿根廷、澳大利亚、加拿大,南非、瑞士、美国,奥地利,比利时,丹麦,法国,芬兰,德国,智利、希腊、日本,爱尔兰、印度、荷兰,墨西哥、土耳其,新西兰、挪威、西班牙,意大利,瑞典、英国,百分比表示政府所有权份额,意大利中央银行是公共事业公司，并且只能有其他公共公司所有,欧洲货币联盟的欧洲中央银行的成员国,即无论是哪种类型的中央银行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银行的职能，,资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响,。,三、中央银行的组织结构,中央银行的最高权力大致可归并为,决策权、执行权和监督权,这三个方面,央行分支机构设置情况：,按经济区域设置分支机构,按行政区划设置分支机构,以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构,政策工具,推选,联邦储备委员会,由美国总统经参议院同意后任命的,7,位委员,12,个联邦储备银行,每个,FRB,拥有,9,名董事，任免,FRB,行长和其他官员,近,3000,家商业银行会员,任命每个,FRB,的,3,名董事,向每个,FRB,推荐,6,名董事,联邦公开市场委员会,7,名联邦储备委员会委员加上纽约联邦储备银行和其他,4,家联邦储备银行的行长,联邦咨询委员会,12,名委员（银行家）,存款准备金,公开市场操作,贴现率,设立（在法律限制范围内,）,审查并决定,指导,确定,联邦储备体系,联邦储备体系的正式结构和政策工具分配,1998年底，中国人民银行在分支机构设置上进行了重大改革。撤销了省级分行，按经济区域设立了家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：,天津分行；沈阳分行；上海分行（管辖上海、浙江、福建）；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤销北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。,2005.8,，中国人民银行上海总部揭牌，其承担的主要职责有：,根据总行提出的操作目标，,组织实施中央银行公开市场操作,；承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务；管理银行间市场，跟踪金融市场发展，研究并引导金融产品创新；负责对区域性金融稳定和涉外金融安全的评估；负责有关金融市场数据的采集、汇总和分析；围绕货币政策操作、金融市场发展、金融中心建设等开展专题研究；负责有关区域交流与合作工作，承办有关国际金融业务；承担国家部分外汇储备的经营和黄金储备经营管理工作；承担上海地区人民银行有关业务的工作等。,三、中央银行的独立性,中央银行独立性问题的历史发展,从中央银行独立性的历史发展看，在政治经济平稳发展时期，中央银行的独立性能够充分地体现出来；,而一旦国家政治经济不稳定，特别是爆发战争或发生经济危机时，中央银行的独立性往往被削弱，甚至完全丧失，而受制于政府。,(1),第一次世界大战之前中央银行的自然独立,当时中央银行与政府的关系更多地体现为业务关系，政府并没有过分控制和干预中央银行。,(2),第一次世界大战后对中央银行独立性的争论,(3),20,世纪,70,年代后中央银行相对独立性的确立,央行的独立性,:,央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。,包括两层含义：,一是央行应对政府保持一定的独立性；,二是央行对政府的独立性是相对的。,政府与央行的矛盾表现,金本位矛盾不突出，两者的关系更多地体现在业务之中,战争筹资：政府干预货币发行增加很快严重的通货膨胀货币制度和金融制度受到严重冲击加深经济与金融的困难,现代：,政府较多地考虑,就业、保障等社会问题,，,中央银行较多地考虑,稳定、秩序等经济问题,。在实现目标的措施选择上不同。,1923,年德国恶性通货膨胀,月平均汇率（马克对美元）,1921.1,64,1923.8,4,620,455,1922.1,191,1923.9,98,860,000,1923.1,17,972,1923.10,25,260,208,000,1922.7,353,412,1923.11,4,200,000,000,000,恶性通货膨胀,中央银行与政府之间的关系,1,、中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的,一般分析：承担特殊职责，要真正发挥作用，必须保持一定的独立性,特殊的金融机构；,货币政策、金融监管和宏观调控以及稳定金融系统，具有较强的专业性和技术性；,中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同；,互补和制约关系；,全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，减少地方政府干预,一般分析：中央银行对政府的独立性是相对的,中央银行要接受政府的管理和监督，在国家总体经济社会发展目标和政策指导之下履行自己的职责。金融是个子系统；宏观调控的一部分；与政府其他部门的协作与配合；特殊情况，须完全服从政府的领导和指挥,2,、中央银行与政府关系的三种类型,独立性较强的中央银行,，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，直接对国会负责,独立性较弱的中央银行,，如意大利银行、法兰西银行等，决策权的配置给政府,独立性居中的中央银行,，如英格兰银行、日本银行等，在,实际上,中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性,影响中央银行独立性的因素：,法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小；（,矛盾时，是否能够自行其是？,）,中央银行的隶属关系；（,国会，政府，政府某部门？,）,中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小；,中央银行与财政部门的资金关系；（,透支及额度，对政府融资？,）,中央银行最高决策机构的组成。（,政府人员介入程度？,）,各国中央银行董事会情况,国家,主要成员,董事,董事会对董事的要求,澳大利亚,7,5,学术、农业或商业背景,奥地利,5,5,银行业、工业、贸易与小企业、工薪阶层和工人每项至少一个代表,加拿大,7,3,从不同职业中选出,智利,5,10,三个代表人民大众，一个代表共和国主席,丹麦,不限,5,八个在国会有席位的董事，一个经济学家和一个律师,希腊,4,8,至少五个代表工业，商业和农业,爱尔兰,7,4,两个银行业代表，一到两个市民代表,意大利,不限,5,地区代表,日本,5,4两个没有投票权的政府代表，四个来自城市银行，地区银行，工业，商业和农业的代表,挪威,不限,5,由国会的政治平衡决定,瑞典,不限,3,由国会的政治平衡决定,瑞士,6,3,地区或者经济区域的代表,美国,4,14,一个众议院选区最多一个代表,中国人民银行：独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。,3,、中央银行与政府部门之间的关系,独立性,较强,的中央银行，与政府部门之间的联系相对,松散,；而独立性,较弱,的中央银行，与政府部门之间的联系大都比较,紧密,中央银行对政府的关系在很大程度上反映在中央银行与财政部门的关系上：资本金；盈亏；国库；财政债券发行,在货币政策和财政政策的协调配合。,央行与其他金融管理部门间关系,中国的金融业监管实行分业监管，央行负责制定和实施货币政策，实施宏观调控，防范和化解金融风险，维护金融稳定。,银监会、保监会和证监会分别承担各领域的监管。,中央银行与商业银行等金融机构之间的关系,超然的、主动的,地位，,领导与被领导,、,管理与被管理,的关系，中央银行的领导与管理主要通过制定和实施有关政策来体现，并且主要是通过具体的金融业务活动实现的。,