1、Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,资料仅供参考,不当之处，请联系改正。,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,资料仅供参考,不当之处，请联系改正。,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,资料仅供参考,不当之处，请联系改正。,1.5.1 资金管理,一、筹资,（一）各种资金来源的分析,（,特点与成
2、本分析,）,1、自我资本积累,（公积金）,2、负债经营,（1）长期筹资（股票、企业债券、金融机构借款、融资租赁等）,（2）短期筹资（短期银行借款、商业信用等）,3、合资或合作经营,4、股份经营,1.5.1 资金管理,（二）资本结构的分析,1、负债筹资的财务杠杆作用分析,财务杠杆是指企业全部负债对企业总资产的比例关系。,在投资利润率大于借款利息率的情况下，企业适当运用,财务杠杆，可以使企业在不增加权益资本投资的情况下，获,取更多利润，而相应提高企业主权资本的利润率。,1.5.1 资金管理,2、,最佳资本结构的确定,当资金收益率大于负债利息率而无其,他制约因素时，负债比例越高越好，财务,杠杆作用越
3、大。但负债比率有一定限度，,例如，由于负债比率上升即风险增加，投,资者趋于减少，股市行情下跌，各项贷款,的限制程度更加苛刻。因此，不能盲目增,加负债比率，需确定一个最佳的资本结构。,EBIT-EPS分析,。,1.5.1 资金管理,EPS：普通股每股净收益 EBIT：税息前利润,I：企业负债资金应付利息 T：所得税率,PD：优先股股息金额 S：发行并出售的普通股股数,1.5.1 资金管理,1.5.1 资金管理,二、资金使用,1、投资诊断,2、现金管理诊断,3、应收账款管理诊断,4、存货管理诊断,5、固定资产诊断,6、流动资产诊断,1.5.2 财务分析,一、单方面财务状况的分析,流动性,安全性,效
4、益性,（企业经营活动分析）,1.5.2 财务分析,二、经济效益诊断方法与指标,（一）诊断分析方法,一般以企业经济效益现状与各种标准进行比较，通常,进行五种比较。,（二）经济效益诊断评价指标,1、生产经营成果指标,2、消耗及消耗效果指标,3、资金占用及占用效果指标,（三）经济效益综合诊断,杜邦法、雷达图诊断法。,1.5.2 财务分析,三、企业财务危机诊断,1、公司亏损与盈利分析,2、由经常性收益所表现出的危险迹象,3、财务危机的资产负债表,4、进入危险区域的公司,四、企业破产诊断,1、企业破产举例,2、企业破产诊断指标,3、Z值法企业破产诊断,1.5.3 财务管理的其他方面,一、财务控制,以计划或定额为依据，利用财务反馈的信息，对资金的收入、支,出、占用、耗费、进行日常的计算和审核，发现实际与目标之间的偏,差，采取措施纠正，使财务活动按预定目标进行。,按控制的内容划分为预算控制、实物控制、成本控制和审计控制。,二、收益及分配决策,企业对收益的分配具体包括：收入的确认及损益对利润的调整；收,益与现金的关系；税收的缴纳及税后利润的分派；收益分配对财务状况,的影响；各种制约因素的分析。,
浙ICP备2021020529号-1 | 浙B2-20240490 
