国际工程企业财务风险管理.ppt

21,世纪高等院校应用本科会计系列,国际工程企业财务风险管理,目 录,一、国际工程,企业财务管理现状,二、国际工程,企业面临的主要财务风险,三、,国际工程企业财务风险管理策略,一、国际工程,企业财务管理现状,1、融资能力不足,我国国际工程企业缺乏应有的融资能力，极大地制约了企业对总承包项目的承揽和执行。同时，即便取得了银行授信，对如何利用这些银行的授信开展业务也缺乏意识和经验，更难以形成经济效益。,2、,资金使用效率较低,很多大中型施工企业由于项目众多、地域分布广泛并且受管理幅度的制约，所以一般采取项目部制的管理核算模式，即:以建筑施工合同所指向的工程项目作为自己的产品对象来组建项目经理部，按工程项目进行明细核算和效益评价。在这种核算模式下，一个项目就是一个会计主体，财务管理只能授权给各项目进行分别管理。这就使得企业往往无法实时掌握企业整体资金情况和资金的动态信息，难以实现资金的余缺调配，从而造成资金安全方面的问题，也为企业带来了很大的财务风险。,3、成本控制不力,工程成本管理属于全员全过程的管理，项目目标成本要通过施工生产组织和实施过程来实现。施工企业的项目部主要负责施工组织，并不涉及资金的收付，对企业的成本费用不敏感，缺乏降低成本的动力。技术人员只负责技术方案和工程质量，工程组织人员只负责项目施工生产和工程进度，材料管理人员只负责材料的采购、保管和发放工作。表面上看起来分工明确职责清晰、各司其职，但实际上谁也没有真正起到承担成本管理的责任。,4、固定资产管理不规范,实践中，施工企业同时具有产品地理位置固定和施工作业场所流动的特点，施工作业一般由项目部或分公司完成，而公司总部对固定资产实行统一管理。随着公司规模的扩大和市场竞争的加剧，施工企业一般在固定资产的管理上对分公司和项目部进行了放权，实行分级管理。但由于不少企业固定资产管理不规范，缺乏相应的管理措施，导致实际工作中普遍存在重购置、轻管理的现象，忽视现有资产的合理搭配，资产闲置和资产重复构建并存，造成了不必要的资源浪费。,二、国际工程企业面临的主要财务风险,1、汇率风险,国际金融危机发生后，美元贬值，人民币升值很多国家当地币大幅贬值，给我国国际工程企业带来双重损失，同时国际工程企业应收工程账款等货币性资产也产生了大量汇兑损失。,2,、,坏账风险,很多业主因受国际经济形势的影响而出现资金紧张，造成我国国际工程企业的工程款被大量拖欠，使得坏账损失的风险急剧增加。尤其是非洲等地区的一些不发达国家，原油等自然资源类原材料价格下降导致其国家财政收入大幅下滑，再加上西方发达国家和世界银行等机构的国际援助减少，致使这些国家严重缺乏外汇储备，被迫削减财政预算，使得新开工项目大为减少，原在建项目的付款也被延迟。,3、现金流风险,由于融资困难，再加上企业工程款回收困难，在维持日常生产经营的同时还要承担汇兑损失和偿还银行贷款本息，我国国际工程企业面临着巨大的现金流风险。资金紧张成为困扰我国国际工程企业生存和发展的一个难题。,4,、,资产损失风险,我国国际工程企业在市场低迷、竞争急剧的情况下，新签合同额降低，开工率下降，部分设备开始出现闲置，加上汇率变动导致的资产贬值，形成了很大的资产损失风险。,三、,国际工程企业的财务风险管理策略,1、加强资产管理,国际工程企业面对国际工程市场，需要在不同国家的政治、经济、法律等环境下开展业务，外部环境远比一般企业复杂多变，国际经济形势更加大了国际工程企业的经营风险与财务风险。我国国际工程企业应当密切关注项目所在国的政治经济形势，大力加强海外业主的授信管理，认真研判业主的生产经营状况、财务状况、信用状况和支付能力变化，适时调整经营策略、工程进度和结算方式。例如:在大多数非洲国家，大型基本建设项目的业主主要是地方政府或中央政府，国际工程企业需要认真了解政府每年预算及其执行情况，以判断所承揽的项目能否得到及时付款。同时，提高各项工程的流动资金管理水平，加大预收工程款比例，加强针对业主的应收账款管理和针对分包商、供应商的预付账款管理，及时结算己到期的工程质保金，减少垫付项目金额。,2、,强化成本费用管理,成本费用管理是运用会计方法制定成本费用目标，按限额开支成本和费用，并以实际成本费用与预算进行比较、分析和控制，以衡量经营活动的成绩和效果。,受经济形势的影响，国际工程市场需求萎缩，而竞争却愈加激烈，项目的毛利也明显下降。国际工程企业面临国际工程项目产值下降、管理费用和销售费用等刚性支出居高不下、财务费用反而节节上升的困难局面，导致企业利润减少甚至出现亏损，企业只能转而通过降低成本费用创造效益来生存。因此强化成本费用管理成为国际工程企业应对国际经济形势冲击的重要举措。,3,、,防范汇率风险,国际经济形势对于外汇市场的一个直接影响就是，美元走弱，人民币持续升值，而很多非洲、中亚等地区的发展中国家的货币又相对于美元大幅贬值。这就给我国国际工程企业带来巨大的汇率风险。国际经济形势对于外汇市场的另一个重要影响是，很多发展中国家外汇储备急剧下降，国际收支状况极不乐观，从而被迫采用更为严格的外汇管制措施。对于在这些国家有工程项目的国际工程企业来说，更为严格的外汇管制给原料采购、工资支付、资金融通、利润汇回等方面带来了外汇资金收支不畅的严重问题。因此，我国国际工程企业必须对此寻求合理地应对措施，从而有效降低汇率风险和外汇管制风险。,4,、,加强现金流管理,我国国际工程企业应树立先进的资金管理理念，以现金流管理作为海外分支机构财务风险管理的核心，建立健全国际工程项目的现金流管理规范，通过高效的管理机制管理好企业的现金流。国际工程企业应在实行全面资金预算和资金滚动预算的基础上，对海外各分支机构以及各工程项目的资金实现动态管理和监控，根据各项目的资金余缺信息，统筹安排，防止企业的资金链出现断裂。,5、,提升企业财务管理的整体水平,企业财务管理涵盖财务预算、资金筹集、成本控制、收益分配、资产营运、信息管理、财务监督等多个方面。明确财务管理目标，以便充分发挥企业财务战略的统领作用，科学安排企业各年度的筹资、投资、经营、收益分配等活动，完善企业资本运营、资产管理及收益分配等事项中财务风险管理，不断提高企业的市场竞争力。,