信用体系创新水泥行业产业链金融新模式.pptx

标题文本,正文级别 1,正文级别 2,正文级别 3,正文级别 4,正文级别 5,#,信用体系创新水泥行业产业链金融新模式,目录,CONTENTS,1,行业信用环境分析,2,场景化产业链金融风控模式,3,技术创新驱动产业价值提升,4,联合发布,-,建材云信风险定价平台,PART ONE,行业信用环境分析,全球及中国信用市场环境,近年来美国、欧元区传统信用市场发展速度有所回落，企业融资成本上升。,我国公司信用类债券市场存量规模已达19万亿元，成为全球第二、亚洲第一大公司信用类债券市场。,中国企业信用经济市场创造价值正处于高速发展前期,随着我国实体经济不断发展，金融发展紧密服务实体经济，尤其是包括股票、债券在内的直接融资占比不断提高。,同时，金融产品种类日益丰富，以企业信用资产为基础的融资工具发展迅速。,信用在金融经济市场交易中举足轻重，民企引领国内信用经济新浪潮，融资市场机会众多,2010年以来，我国债券市场得到了的快速发展。随着我国债券市场快速发展，民营企业通过债券方式进行融资的规模也明显增加。,2016年，民营企业共发行各品种信用债1,130只，发行规模10,609.76亿元，分别为2010年的17.1倍、27.7倍。随着2017年以来国家去杠杆政策的推动，民营企业债券发行数量和规模均有所回落。,民营企业信用债发行情况,信用在金融经济市场交易中举足轻重，民企引领国内信用经济新浪潮，融资市场机会众多,2018年1-6月中国规模工业企业应收账款13.7万亿元，余额占今年累计主营业务收入比重为26.3%，而应收账款、存货则是中小微企业的主要资产，也是创新金融发展的土壤。,十九大工作报告重点关注行业对水泥行业整体引导积极向好,基建投资、地产投资对水泥需求影响,水泥行业产量与宏观经济尤其是房地产和基础设施建设投资呈较高的正相关性。,十九大工作报告重点关注行业对水泥行业整体引导积极向好,2007-2017,年水泥行业收益表现,水泥行业上市公司营业收入（万元）,受益于下游需求拉动以及行业整体供给约束，水泥行业整体景气程度回升。,政策引导下行业信用环境突现集中度优势，信用关系是未来产业链金融重点,时间,颁布机构,政策,主要内容,2017/12/11,中国水泥协会,水泥行业去产能行动计划,（20182020）,1.三年压减熟料产能39270万吨，关闭水泥粉磨站企业540家，全国熟料产能平均利用率达到80%，水泥产能平均利用率达到70%。,2、前10家大企业集团的全国熟料产能集中度达到70%以上，水泥产能集中度达到60%。力争10个省区内前2家大企业熟料产能集中度达到65%，超额完成34号文件要求的目标。含：20182020年各省区熟料去产能目标参考值及节能减排量估算值及每天目标细化,2017/12/31,工信部,关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知,（工信部原2017337号）,1.位于国家规定的环境敏感区的水泥熟料建设项目，每建设1吨产能须关停退出1.5吨产能；,2.位于其他非环境敏感地区的新建项目，每建设1吨产能须关停退出1.25吨产能;,3.西藏地区的水泥熟料建设项目执行等量臵换。,2018/11/23,发改委,关于进一步做好“僵尸企业”及去产能企业债务处臵工作的通知,（发改财金【2018】1756号）,1.分类处臵“僵尸企业”和去产能企业的直接债务,2.清分“僵尸企业”和去产能企业统借债务并纳入直接债务处臵,3.自主协商处臵“僵尸企业”和去产能企业的担保债务,信用经济释放行业产能与金融需求匹配,水泥行业年产量（万吨）,随着行业产能释放，水泥产量增加，行业融资需求进一步扩大。,水泥行业企业带息负债比率（,%,）,PART TWO,场景化产业链金融风控模式,形成产业链金融的驱动因素,宏观因素,企业需求,产业结构,核心企业,供给侧改革、产能置换、环保限产等政策影响因素,一带一路、基础设施建设鼓励行业产能加速提升,经济逆周期影响下宏观调整增速带来的不稳定因素,中小企业,市场需求旺盛、环保限产趋严带来的产能增速需求,内部结构调整、企业发展增速面临的资金需求,核心业务打通上下游、保持产业链积极稳定,产业结构优化、去产能和淘汰落后产能,传统化的周期性、区域性因素,产业结构决定账龄周期较长，导致应收账款风险较高,央行不断释放行动扶持中小企业发展,工信部多项措施保证中小企业稳定,去产能等政策要求中小企业提升自身能力建设,账龄长、结构复杂决定中小企业资金需求大,技术、材料更迭对现金流压力加大,增强自身偿债、营收能力，满足去产能、补短板目标,产业结构决定了供需关系的影响因素,需要更多中小企业满足产业健康有序发展,根据国家政策要求提振企业从业信心,传统产业链金融模式的场景化风控创新应用,采购,生产,库存,分销,战略关系,预付款,货权融资,应收账款,基础：未来存货的融资方式，也称保兑仓融资。,作用：解决中小企业短期内流动资金压力,基础：货权融资，以存货做为保证进行融资,作用：提高采购后或运输途中货物占用的库存压力，释放沉淀资金,基础：应收账款融资，以凭证作为质押,作用：解放下游企业赊账周期较长所带来的资金压力，以真实贸易合同的应收账款做为质押进行融资,无抵押无担保的基于供应链参与企业之间长期合作关系所形成的信用为基础的融资行为,传统产业链金融以供应链参与企业为基础，真实贸易活动所产生的应收账款为质押开展金融服务。,场景化模式开展的创新型产业链金融以产业全周期为基础，覆盖所有采购、生产、库存、分销等环节，以各自独立的应用环境设计金融场景的风控工具,PART THREE,信用技术创新驱动产业价值提升,产业链金融信用体系全景结构图,合规治理架构体系,信用评级体系,行业监管政策,区域行业环境,信用管理制度,风险管理手册,风险缓释管理,治理结构,数据体系,PG/LGD/EAD,风险定价,预警监控,治理结构,数据挖掘,行业管理,客户评级,债项评级,风险分类,授信额度,后期跟踪,周期性评价,预警监控,行业风险,区域风险,特殊性风险,行业主体信用管理体系,信用数据归集,一站式评级系统,风险控制核心引擎,大数据评估工具,管理,内控,数字化运营平台,定价与估值预测技术决定产业链金融价值高度,PART FOUR,建材云信风险定价平台,易云信风险定价平台,通过易云信线上自动化算法平台，将行业风险分类、企业主体信用等级、宏观和外部信息数据有效整合，快速准确的定位风险传导路径，获得企业风险定价结果。,主体信用模型,信用评价模型通过企业提报数据进行风险分类，同时根据企业类型选择信用评级模型开展企业主体信用评级，确认企业主体级别,云信分,建材云信产品结构逻辑图,线上对接,厂房,信用信息数据,区域城市,信用数据,其它部门的信用相关数据,定向抓取,全网抓取,历史奖惩信息,采集库,信用信息资源整合库,法人信用信息,舆情信用数据,社会信用数据,设施设备信息,交易履约信息,企业经营信息,采购经营信息,金融机构信用数据,财务信息,日志,权限,审计,运维平台,监控,基础库,接入,主题库,数据采集,清洗,整合,区域城市数据,自动化评级系统,数据标准化处理,数据分类、指标体系、编码标准、数据清洗与标准化处理、数据文件命名规则和质量控制标准等,元数据库,关联,主体信用等级评定,地区信用分析、行业信用分析、监管信用分析、交易履约分析、按品种/区域/时间进行统计。,核心企业,水泥企业,经销商,下游客户,仓储库房,加工企业,水泥企业,监管机构,金融机构,社会群众,风险定价,企业信用等级、行业信用等级、法人信用等级、区域信用分析、历史信用风险信息。,社会行为信息,行政,行政,金融,金融,行业,行业,互联网,互联网,公共,公共,政,金,行,网,公,金融信用信息,信贷信用信息,投资信用信息,并购信用信息,保险信用信息,证券信用信息,银行信用信息,担保信用信息,互联网信用信息,电商信用信息,社交信用信息,舆情信用信息,行为信用信息,媒体信用信息,网贷信用信息,众筹信用信息,政府信用信息,行政信用信息,海关信用信息,专利信用信息,政策信用信息,司法信用信息,监管信用信息,行业信用信息,医疗行业,通信行业,交通行业,物流行业,制造业,商贸流通业,电力行业,公共信用信息,社会信用信息,教育信用信息,环境信用信息,房产信用信息,水电煤信用信息,气象信用信息,企业,企业,企,企业信用信息,法人信用信息,股东信用信息,专利信用信息,供应链信用信息,员工信用信息,经营往来信用信息,01,03,05,02,04,主体评级,1、行业评级,2、信用模型评价,3、主体评级结果确认,信息采集,1、新用户自主填报,2、系统对接用户信息,3、差异化信息补充,4、确认用户分类,评级结果确认,1、确定主体级别,2、确定风险定价区间,3、出具信用报告,1、外部信息补充,2、冗余数据处理,3、数据标准化处理,1、行业风险评定,2、风险分类,3、算法模型定价,4、压力测试,标准化编译,风险定价,基于自主研究形成的信用评级理论与方法，以标准化、自动化智能化为核心，集数据采集、评价分析与审核于一体，将评价过程中的专业知识转化为界面可操作、步骤化的流程，使用户依据业务需求将所需数据按照相应模板导入系统中，并选择相应的评价方法，即可对主体进行全方位、多维度的评价分析，最终输出评价结果。,