家居建材行业分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,家居建材行业分析,市场容量及增速,2015,年中国建材家居行业市场规模达到,41597,亿元,，同比增长,2.2,，相比,2014,年的同比增长下降了,7,，未达成,2014,年做出的,42735,亿元市场规模、,5,同比增长的预估。,中国建材家居行业,4,万亿元市场大盘仍在，市场增速却呈放缓之势，使企业转型升级、寻找自身增长突破口更为紧迫。,其中建筑装饰、人造板、陶瓷、石材、地板、建筑涂料、天花吊顶七大品类比,2014,年的同比增速下降，,人造板、地板,和,天花吊顶,三个品类的市场规模,呈现萎缩,。相比之下，,智能家居,的市场份额在,迅速扩大,，市场规模同比增长达,54.2%,，比,2014,年的同比增长增加,34.2%,。,根据,2010-2015,年中国智能家居产业发展趋势及投资机会研究报告,预测，,2015,年智能家居市场规模将达,1240,亿元,，较,2014,年,300,亿元增长近,3,倍。,目前国内建材家居企业有,50,多万家,，大多是中小企业，企业资产在,5000,万元以下的占,67.5%,，,5000,万元到,1,亿元的占,24%,，亿元以上企业仅占,8.5%,。在中国建筑装饰协会重点监测的,79,家上市公司中，总资产规模超过,50,亿元的企业有,19,家，其中超过百亿元的企业仅有,9,家，在上市公司中占比,11.3%,。,市场容量及增速,2015,年传统家居建材市场规模已达,4.2,万亿元，其中,装饰市场,1,万亿元、家具市场,1,万亿元、电工五金市场,7000,亿元、定制市场,5000,亿元、瓷砖地板市场,5000,亿元、灯饰照明,2500,亿元、卫浴市场,2500,亿元。,若考虑电子商务等线上线下服务平台，流量段统计口径其市场规模或已超过,4.5,万亿元。,行业代表性企业及运营效率,现在的家居建材企业经销商毛利空间高，毛利至少在,50%,以上，厂家毛利空间大约在,30%,以上。,红星美凯龙,2015,财年红星美凯龙,总营业收入达,87.56,亿元,，,毛利润为,65.14,亿元，占比,74.4%,。较之,2014,年的,79.35,亿元，,销售及服务成本为,22.41,亿元,，较之,2014,年的,20.54,亿元增加,10.91%,。,2016,年上半年，红星美凯龙的业绩很猛，,实现营业收入,42.81,亿,，同比增长,17.4%,。集团“核心纯利”同比大涨了,31.1%,！,利润率高达,28%,。另外集团就连毛利率也同比增长了,2.9,个百分点。,红星美凯龙新开设,6,个自营商场和,26,个委管商场，截至报告期末仍有,26,个筹备中的自营商场，以及,440,个筹备中的委管商场。品牌方面表示，,未来自营商场的布局将侧重于一二线城市的核心区域,业内人士表示，这表明红星美凯龙并未放缓扩张步伐。,除此之外，红星美凯龙方面也宣布了品牌的未来发展方向：一，继续实施自营委管商场双轮驱动模式，通过战略性拓展商场网络及品牌组合，巩固市场领导力。二，大力拓展互联网相关的,O2O,平台业务、家居设计及家装业务及消费金融业务。三，大力开展供应链相关产品与服务，如配送服务及统一采购服务。四，积极寻求合作的投资和并购目标。,目前红星美凯龙,已拓展,177,座商场，其中自营,55,个，委管,122,个,。去年,6,月份上市时，品牌董事长车建新便宣布未来三年内主攻方向之一是加快,O2O,布局，上市后所募集资金的,10%,用于,O2O,平台的研发。,行业代表性企业及运营效率,罗莱生活,公司,2015.12.21,公告由“罗莱家纺股份有限公司”变更名称为“罗莱生活科技股份有限公司”，公司主营业务从以家纺产品为主扩展到涵盖家纺、家居、厨具、洁具等在内的日常生活相关的各个领域，发展战略也由家纺企业向“家居生活一站式”供应商转变，积极进军智能家居领域，围绕家居、生活产业链和相关生态圈进行战略推进。,公司更名彰显了其向大家居、智能家居转型的决心。在国内消费持续低迷的背景下，家纺行业购买频次低短期难以改变，业绩增长乏力，而家居行业由于购买频率和连带消费率更高、市场空间更大。,1,）,15,年营业收入,29.16,亿元，同比增长,5.59%,，净利润,4.10,亿元，同比增长,3.01%,。,2,）毛利率上升，费用率上升，存货增,4%,（,1,）毛利率：,15,年毛利率增至,48.96%,，主要为批发向直营模式转型所致。,（,2,）费用率：,15,年,销售费用率为,24.08%,、同比上升,2.25PCT,，主要由于直营渠道占比提升所致；,管理费用率为,8.59%,、同比上升,1.37PCT,，主要由于人力成本增加所致，,财务费用率为,-0.49%,，同比上升,0.29PCT,。,行业代表性企业及运营效率,罗莱生活,3,）收购加盟商促收入实现正增长，直营占比提升至,40%,（,1,）,15,年公司渠道总数预计较上年变化不大（开店、关店都在进行，预计净开店数量较小）；,（,2,）分渠道来看，估计,15,年电商收入,5,亿左右，增速两位数（双十一销售,1.9,亿，,14,年为,1.8,亿），占收入比重不到,20%,、比例有所提升。若包含电商等直营收入目前占比达,40%,。收购,10,家加盟商预计贡献收入,2-3,亿，若剔除该项贡献，收入持平或略降。,（,3,）分品牌来看，主品牌罗莱收入约,19,亿、基本持平，其他品牌占比较小；电商品牌,LOVO,增速较快。,（,4,）分量价来看，销量增长,2.04%,，从而推出价格增长,3.27%,。,（,5,）分地区看，华东、华中、华北、华南、出口实现正增长，增速分别为,8.23%,、,8.89%,、,2.05%,、,15.73%,、,4.69%,；东北、西南、出口收入下降，增速为,-7.45%,、,-2.81%,、,-1.02%,。,4,）,15,年,存货,较期初增,4.21%,至,6.90,亿元,，存货,/,收入,23.67%,，存货跌价准备,/,存货为,3.10%,，,存货周转率,2.31,较,14,年提升。,行业痛点与突破口,痛点,1,、家居建材业调整期来临，各种不确定性增加，前路茫茫；,痛点,2,、传统营销模式效果越来越差，营销模式的变革与创新没有方向；,痛点,3,、厂家不断压货，库存堆积如山，资金难以回转；,痛点,4,、成本高涨，利润下滑,痛点,5,、“三公”消费受限，消费者消费也更为理性，产品难销；,痛点,6,、政策高压，房产客户建材用量严重减少；,痛点,7,、连锁品牌大量倒闭，电商进入建材业搅局；,痛点,8,、行业震荡调整，从业人员信心不足，甚至放弃建材转向了其他行业；,痛点,9,、眼花缭乱，新品难选；,痛点,10,、厂大欺商，经销商无话语权；,“智能化”、“虚拟现实技术”、“大家居”、“资本助推”等成为行业,主要突破口,。,行业趋势,方向一，建筑部品化推动整体家居建材行业发展,国内外众多标准化部件供应商将结成战略合作伙伴，共同研究及发展应用产品，延伸产业链并较多地占有产业价值链的高端，从装饰建材、家居、橱柜到家纺、饰品等整体家居产品链拓展。,方向二，绿色装饰产业链是可持续发展的必由之路,房地产、建筑装饰企业、建材生产企业逐渐意识到绿色建材的重要性，越来越多的企业加入到研发、生产、设计、应用绿色建材的队伍中来。,方向三，产业集中度提高,家居装饰一体化，兼并整合将成为常态，不难发现部分家电企业开始整合资源进入建材家居行业，智能家居成为热门。,方向四，大数据时代家居建材全渠道营销来临,营销模式将从产品、服务全面向数字化、移动互联网化转移，多品牌整合运营。,参考资料,中国建筑装饰协会,九正建材网,谢谢聆听,