投资项目分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,投资项目分析,教材,张启振，张阿芬，吴振奋，林平编著，投资项目评估，厦门大学出版社，2001年2月,参考书目,1、杨华峰，贾增然，张勤主编，投资项目经济评价，中国经济出版社，2000年1月,2、简德三编著，投资项目评估，上海财经大学出版社，1999年4月,3、周惠珍编著，投资项目评估，东北财经大学出版社，1999年2月,4、,Richard A.Brealey,Stewart C.Myers,Principles of Corporate Finance 机械工业出版社，1998年7月版。,4、国家计委，建设部，建设项目经济评价方法与参数（第二版），中国计划出版社，1993年,5、投资项目评价与经营决策信息资料,6、投资研究,7、中国投资,8、科学投资,9、上海投资,第一章 总论,第一节 投资项目分析的基本概念,一、投资,1、投资的涵义,西方经济学中将投资定义为：为了将来的消费或价值而牺牲现在的消费或价值。,在我国，投资是指经济主体为了获取预期的效益，投入一定量货币资金而不断地转化为资产的全部经济活动。,2、投资的类别,（1）按性质，分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资。,（2）按运用方式，分为直接投资和间接投资。,（3）按期限，分为长期投资和短期投资。,（4）按用途，分为生产性投资和非生产性投资。,二、投资项目,1、投资项目的含义,联合国工业发展组织工业项目评估手册的表述为“一个项目是对一项投资的一个提案，用来创建、扩建或发展某些工厂企业，以便在一定周期内增加货物的生产或社会的服务。,投资项目是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。,2、投资项目的分类,（1）按性质：新建，扩建，改建等。,（2）按投资使用方向：竞争性项目，基础性项目和公益性项目。,（3）按规模：大、中、小型项目。,三、投资项目分析的主要内容,1、项目建设的必要性分析,2、项目建设的条件分析,3、项目技术分析,4、基础数据的预测和分析,5、项目财务效益分析,6、项目的组织管理分析,7、项目的国民经济和社会分析,8、项目的不确定性分析,9、项目总评价,四、投资项目分析的要求,1、动态分析与静态分析相结合,2、定性分析与定量分析相结合,3、全过程效益分析与阶段效益分析相结合,4、微观效益分析与宏观效益分析相结合,5、价值量分析与实物量分析相结合,6、预测分析与统计分析相结合,第二节 投资项目评估与建设程序,一、评估程序,1、组建评估小组,2、制订评估计划,3、调查、收集、整理评估资料,4、分析评价,5、编写项目评估报告,二、投资项目的建设程序,1、工程项目的决策阶段,投资意向性，市场研究与投资机会研究，项目建议书，初步可行性研究，可行性研究，审批立项,2、工程项目的规划设计阶段,建设准备，设计任务书，初步设计，施工图设计,3、工程项目的施工阶段,施工准备，施工组织设计，施工，生产准备，竣工验收,4、工程项目的终结阶段,投产使用，生产经营，投资后评价,三、我国投资项目的建设程序,1、提出项目建议书,2、编制可行性研究报告,3、选择建设地点,4、编制设计文件,5、制定年度计划,6、设备、材料订货和施工准备,7、组织施工,8、生产准备,9、竣工验收、交付使用,10、项目后评价,第三节 投资项目的可行性研究,一、投资项目可行性研究的概念,可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证并试图对其作出可行或不可行评价的一种方法。,二、可行性研究的作用,1、决策依据,2、贷款、筹资依据,3、签订合同、协议依据,4、设计、建设依据,5、后评价依据,6、组织管理、机构设置、劳动定员依据,7、环保部门、政府、规划部门审查依据,三、可行性研究的工作阶段,1、机会研究,2、初步可行性研究,3、可行性研究,四、项目可行性研究报告的基本内容,第一部分 总论,1-1 项目及其主体单位,1-2 研究工作依据,1-3 项目概况,1-4 结论与建议,第二部分 项目背景与发展概况,2-1 项目提出的背景,2-2 投资环境,2-3 建设的必要性,2-4 项目发展概况,第三部分 市场需求预测与建设规模,3-1 市场调查,3-2 市场预测,3-3 产品方案与建设规模,第四部 建厂条件与厂址选择,4-1 资源与原材料,4-2 建设地点的选择,4-3 厂址选择,第五部分 工程技术方案,5-1 项目组成,5-2 生产技术方案,5-3 总平面布置及运输,5-4 土建工程,5-5 公用辅助设施,5-6 生活福利设施,第六部分 环境保护与劳动安全,6-1 厂址与环境保护,6-2 主要污染源及污染物,6-3 综合利用与治理方案,6-4 环境影响评价,6-5 劳动保护与安全卫生,6-6 消防,第七部分 劳动定员与人员配备,7-1 企业组织与劳动定员,7-2 人员配备与培训,第八部分 建设实施进度安排,8-1 项目实施时期的各项工作,8-2 建设实施进度表,第九部分 投资估算与资金筹措,9-1 固定资产投资的估算,9-2 流动资金的估算,9-3 无形资产投资的估算,9-4 资金筹措,第十部分 经济效益与社会效益评价,10-1 项目的生产成本与销售收入,10-2 财务效益评价,10-3 国民经济评价,10-4 不确定性分析,10-5 社会效益评价,10-6 评价结论,第十一部分 结论与建议,11-1 结论,11-2 建议,项目可行性研究报告附件,1、研究工作依据文件,（1）项目建议书,（2）初步可行性研究报告,（3）各类批文及协议,（4）调查报告及资料汇编,（5）试验报告及其他,2、厂址选择报告书,3、资源勘探报告书,4、贷款意向书,5、环境影响报告书,6、需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告,7、对国民经济有重要影响的产品市场调查报告,8、引进技术项目的考察报告、设备协议,9、利用外资项目的各类协议文件,10、其他,