山西省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023）.pdf

区域区域研究报告研究报告 1 山西省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023）公共融资部 罗媛媛 经济实力：经济实力：山西省是典型的资源型经济地区，经济体量在全国处于中等偏后。作为首个全国能源综合改革试点省份，近年来山西省持续推进供给侧改革，并将制造业振兴作为产业转型的主攻方向，但地方经济对煤炭及相关产业的依赖性仍较强。2022 年煤炭价格保持高位震荡，工业对地区经济发展的支撑作用进一步加强，但受宏观环境影响，服务业承压运行，全省经济增长放缓。当年山西省实现地区生产总值 2.56 万亿元，排名全国第 20 位；同年经济增速为 4.4%，较上年下降 4.7 个百分点，增速居全国第五位；全省人均地区生产总值 7.37 万元，为全国水平的 85.97%。从三大需求看，山西省外贸体量有限，且贸易产品集中度高，2022 年国际贸易环境严峻复杂，加之上年高基数影响，全省进出口规模大幅下降，同年民间投资不振拖累全省固定资产投资增速下降，居民收入增长承压导致消费支出萎缩。2023 年前三季度，国内煤炭供应总体宽松，煤炭价格趋弱，山西省经济发展缓慢复苏。山西省下辖市中除太原市综合经济实力较强外，其他各地市发展水平相对不高。2022 年省会太原经济体量仍处于绝对领先，为 5571.17 亿元，占全省经济总量的 21.73%，当年经济增速为 3.3%。同年其他地市经济总量虽存在一定分化，但梯度差异不大，其中长治市以 2804.80 亿元的规模居全省第二，其后的吕梁、晋城、运城、临汾和晋中五市经济体量均处于 2000-2500 亿元区间，余下四市地区生产总值不足 2000 亿元，且各市经济总量排序较 2021 年变动不大，仅晋城和运城两市排名互换。从经济增速看，2022 年山西省各市经济保持增长，其中晋城（7.3%）和长治（7.2%）增长较快。从经济发展动力结构看，除太原市外，山西省其他地市对外贸易依存度均较低，投资和消费是各地区经济增长的主要动力，2022 年晋中市固定资产投资增速由负转正，其他地市投资虽保持增长，但增速均有不同程度放缓，同年各地市消费规模均有所下降。2023 年前三季度，临汾市经济增长 7.2%，增速较上年同期提升 1.3 个百分点，居全省首位，余下地市增速均较上年同期有所放缓，其中晋城、长治和运城增速分别为 6.8%、6.3%和 4.9%，仍高于全省水平。财政实力：财政实力：山西省地方财力主要来源于一般公共预算收入，2022 年得益于煤炭企业盈利情况持续好转，全省一般公共预算收入保持快速增长。当年山西省实现一般公共预算收入 3453.89 亿元，居全国各省市降序第 11 位，较上年提升 3个位次，同比增长 21.85%，其中税收收入 2696.45 亿元，同比增长 28.7%，税收占比 78.07%，较上年提升 4.17 个百分点；同年山西省一般公共预算自给率为新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 2 58.81%，较上年提升 2.64 个百分点，但仍处于偏低水平；作为资源型经济转型试点省份，山西省可持续获得较大规模的上级补助收入，2022 年为 2564.95 亿元。2022 年山西省房地产市场行情欠佳，政府性基金收入进一步下滑，为 628.98亿元，下降 35.85%。2023 年前三季度，山西省一般公共预算收入完成 2666.6 亿元，同比下降 1.4%，减收 37.8 亿元；其中税收收入完成 1990.7 亿元，同比下降5.4%，减收 113.1 亿元。得益于煤炭行情拉动，山西省各地一般公共预算收入保持增长，2022 年除太原、运城和大同三地增长有所放缓外，其他各市均呈双位数增长态势，但收入规模分化仍明显。2022 年太原市一般公共预算收入为 437.48 亿元，稳居首位，处于第二梯队的吕梁市、长治市和晋城市一般公共预算收入规模在 250-350 亿元区间，其后的临汾市收入规模为 200.60 亿元，余下地市当年一般公共预算收入均不足 200 亿元。随着税收贡献提升，多数地市收入质量提升至较好水平，2022年近半数地市税收占比超过 80%，但各市财政自给程度仍较一般，其中位列第一的晋城市一般公共预算自给率为 73.17%，其他地市均不足 70%。2023 年前三季度，主要因非税收入增长拉动，运城市一般公共预算收入实现较快增长（14.5%），其他地市呈低速增长或负增长。2022 年山西省多数地市土地出让收入不达预期，政府性基金收入普遍有所下降。其中运城市政府性基金预算收入同比增长 21.6%，为全省唯一增长城市，其他地市均出现双位数降幅；绝对规模来看，2022 年全省仅太原市政府性基金收入超百亿元（139.03 亿元），余下地市规模均不足 70 亿元。以政府性基金收入与一般公共预算收入规模相比，2022 年各地政府性基金对地方财力贡献较上年均有所下降。债务状况：债务状况：随着市政设施、交通基础设施、社会事业、农林水及生态建设和保障性住房的不断投入，山西省政府债务余额逐年增长，但债务规模和债务率在全国仍处于较低水平，债务风险总体可控。2022 年末山西省政府债务余额为6285.79 亿元，位于全国各省市降序第 26 位，同比增长 16.11%，低于限额 220.25亿元；根据财政部最新通报，山西省政府债务率为 78.9%。山西省政府债务主要集中于下辖地市，其中太原规模最大（983.15 亿元），而晋中、大同和临汾债务规模在 500 亿元左右，处于第二梯队；其次的吕梁、忻州、长治和运城债务规模处于 360-460 亿元区间，剩余城市均处于 310 亿元以下规模。以政府债务与一般公共预算收入比较来看，阳泉市（3.55）和运城市（3.20）债务负担相对较重。山西省城投债发行规模位于全国下游，2023 年 9 月末存续城投债余额1071.25 亿元，位列全国各省市降序第 21 位。存续城投债集中于太原市和省本级平台，其他地级市平台发债并不活跃。从已发债城投企业带息债务看，2022 年末新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 3 太原市、省本级、晋城市、运城市和临汾市集中了全省 86%以上的带息债务，与2022 年一般公共预算收入相比，太原市和运城市城投企业带息债务负担较重，该比率为 1.90 和 1.10。一、一、山西山西省经济与财政实力分析省经济与财政实力分析 （一）（一）山西山西省经济实力分析省经济实力分析 山西省地处我国中部，是连结山西省地处我国中部，是连结中西部地区与京津冀及环渤海地区的重要通中西部地区与京津冀及环渤海地区的重要通道道。作为首个全国能源综合作为首个全国能源综合改革改革试点试点省份省份，近年来山西省持续推进供给侧改革，近年来山西省持续推进供给侧改革，并将制造业振并将制造业振兴作为产业转兴作为产业转型的型的主攻主攻方向方向，但地方经济对但地方经济对煤炭及相关产业煤炭及相关产业的依的依赖性仍较强。赖性仍较强。2022 年年山西省经济增长放缓，但山西省经济增长放缓，但煤炭供需维持紧平衡状态，煤炭煤炭供需维持紧平衡状态，煤炭价格保持高位震荡，价格保持高位震荡，工业对地区经济发展的支撑作用进一步加强工业对地区经济发展的支撑作用进一步加强。从三大需求看，从三大需求看，山西山西省经济外向度偏低省经济外向度偏低，外贸体量有限，受上年高基数影响，加之，外贸体量有限，受上年高基数影响，加之国际国际贸易环境贸易环境严峻复杂，严峻复杂，2022 年年进出口规模大幅下降，同年进出口规模大幅下降，同年民间投资不振拖累全省固定资产民间投资不振拖累全省固定资产投资投资增速下降增速下降，居民收入增长承压导致消费支出萎缩。居民收入增长承压导致消费支出萎缩。2023 年前三季度，年前三季度，国内国内煤炭供应总体宽松煤炭供应总体宽松，煤炭价格趋弱，山西省经济，煤炭价格趋弱，山西省经济发发展展缓慢复苏。缓慢复苏。山西省是内陆省份，位于黄河中游东岸，华北平原西面的黄土高原，处于我国中、西部交界地带，是我国实施西部大开发、中部崛起发展战略的重点区域，也是连接中西部地区与京津冀及环渤海地区的重要通道。山西省总面积 15.67 万平方公里，其中山区面积约占全省总面积的 80%以上，山西省下辖 11 个地级市、26 个市辖区、91 个县（市），截至 2022 年末，全省常住人口 3481.35 万人，其中城镇常住人口 2226.50 万人，占常住人口的 63.96%。山西省经济体量在全国处于中等偏后，且作为煤炭资源大省，地方经济易受相关产业周期性波动影响。2022 年以来，俄乌冲突引发国际煤炭资源紧张，但在保供政策背景下我国煤炭先进产能加速释放，全年煤炭供需维持紧平衡状态，同时煤炭价格保持高位震荡。2022 年山西省全年煤炭产量达 13 亿吨，占全国产量的近 1/3，全省全年实现地区生产总值 2.56 万亿元，排名全国第 20 位；按可比价格计算，比上年增长 4.4%，较上年下降 4.7 个百分点，增速略超全国 GDP 平均增速 1.4 个百分点，居于全国第 5 位。全省人均地区生产总值 7.37 万元，较上年增长 13.66%，为全国水平的 85.97%；城镇居民人均可支配收入 3.95 万元，增长 5.61%，总量为全国水平的 80.21%。2023 年以来，煤炭保供政策推动煤气产能持续释放，煤炭零进口关税政策实施期限延长，煤炭进口量大幅增长，国内煤炭供应总体宽松，前三季度煤炭价格趋弱。同期山西省经济保持平稳复苏，前三季度全省实现地区生产总值 18049.37 亿元，同比增长 4.5%，增速较上年同期回落 0.8 个百分点，低于全国 0.4 个百分点。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 4 图表图表1.2010-2022 年山西省地区生产总值及增速变动情况年山西省地区生产总值及增速变动情况 数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理 图表图表2.2022 年山西省与全国其他省（区年山西省与全国其他省（区、市）、市）GDP 及增速对比及增速对比 数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理 山西省矿产资源丰富，已发现的矿种达 120 种，其中 65 种已查明资源储量，煤炭、煤层气、铝土矿、铁矿等 30 种矿产资源保有储量居全国前十位。根据自然资源部发布的2022 年全国矿产资源储量统计表，山西省煤炭已探明保有资源储量为 483.10 亿吨，占全国煤炭保有资源储量的 23.33%；煤层气储量 3326.43亿立方米1，占全国已探明保有储量的 90%。山西省丰富的煤炭及其他矿产资源优势和地处中部的地理位置，形成了煤炭工业的比较经济优势和能源工业基础，历年的重点建设促使原材料和重型制造工业得到较快发展，构建起以煤炭及相关产业为主，冶金、装备制造、电力、化工等为辅的工业体系，为经济发展提供了重要支撑。但工业增长主要依赖于矿产资源和环境资源消耗，经济效益不高，在 1 矿产资源储量数据按照固体矿产资源储量分类（GB/T 17766-2020）、油气矿产资源储量分类（GB/T 19492-2020）进行统计。0246810121416-5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,0002010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年山西省地区生产总值地区生产总值增速%-4-20246020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000广东江苏山东浙江河南四川湖北福建湖南安徽上海河北北京陕西江西重庆辽宁云南广西山西内蒙古贵州新疆天津黑龙江吉林甘肃海南宁夏青海西藏2022年地区生产总值亿元2022年地区生产总值增速%新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 5 经历了煤炭“黄金十年”的上涨之后，工业增加值增速在 2014-2016 年间大幅下滑且低速波动，各项支柱产业结构性供需矛盾突出。2019 年山西省被确定为全国能源革命综合改革试点省份，寻求在提高能源供给体系质量效益、构建清洁低碳用能模式、推进能源科技创新、深化能源体制改革、扩大能源对外合作等方面取得突破。为落实资源转型要求，近年来山西省将产业转型作为促进经济高质量发展的重中之重，一方面改造提升传统优势产业，另一方面发展壮大战略性新兴产业，变“一煤独大”为“多业支撑”。2022 年以来，山西省把制造业振兴作为产业转型的主攻方向，对光伏、特钢材料、新能源汽车、风电装备、氢能等十条重点产业链进行重点扶持，围绕十大重点产业链，山西省已经初步遴选出重点项目 120 多个，引导各类要素资源向重点产业链汇聚。山西省工业基础较好，近年来随着去产能、优化产业结构的推进，工业增速重回合理区间。2022 年，山西省第一产业增加值 1340.40 亿元，增长 5.1%；第二产业增加值 13840.85 亿元，增长 6.2%；第三产业增加值 10461.34 亿元，增长2.7%。三次产业结构比重由上年的 5.7:49.6:44.7 调整为 5.2:54.0:40.8，工业对地区经济发展的支撑作用进一步加强。2023 年前三季度，山西省第一产业增加值907.62 亿元，增长 3.5%；第二产业增加值 8720.94 亿元，增长 4.6%；第三产业增加值 8420.82 亿元，增长 4.5%。具体来看，在第二产业方面，近年来山西省持续深化供给侧结构性改革，提高煤炭资源综合利用率，推动能源产业“五个一体化”融合发展2；同时着力推进发展非煤产业，重点发展数字经济、高端装备制造、新材料、新能源汽车、节能环保等产业，并初见成效。2022 年山西省全部工业增加值 12758.60 亿元，同比增长 6.4%，其中规模以上工业增加值增长 8.0%。分三大门类看，采矿业增长 7.5%、制造业增长 8.7%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 10.6%；分煤与非煤看，煤炭工业增长 7.6%，非煤工业增长 8.7%。2022 年山西省继续推动煤炭、电力、焦化、钢铁等传统优势转型，推进 5G 智慧矿山建设，开展煤炭绿色开采试点，煤炭先进产能占比升至 80%，新能源和清洁能源装机达到 4900 万千瓦、占比 40.25%；同年战略新兴产业持续增长，全省规上工业中，装备制造业增加值较上年增长 8.3%，其中，汽车制造业增长 32.3%，工业战略性新兴产业增长 15.5%，其中节能环保产业增长 36.4%。工业效益指标方面，2022 年全省规模以上工业企业实现营业收入 37961.20 亿元，比上年增长 13.8%；分门类看，采矿业 16573.30亿元，增长 17.6%，制造业 17372.20 亿元，增长 7.8%，电力、热力、燃气及水生产和供应业 4015.70 亿元，增长 27.5%。2023 年以来，山西省持续推进能源增产保供任务落实，煤炭、非常规天然气、电力持续安全稳定供应，前三季度，山 2 煤炭和煤电一体化、煤电和新能源一体化、煤炭和煤化工一体化、煤炭产业和数字技术一体化、煤炭产业和降碳技术一体化。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 6 西规模以上原煤产量 101439.7 万吨，增长 4.5%；发电量 3229.8 亿千瓦时，增长4.7%，其中外送电量 1168.1 亿千瓦时，增长 10.9%；非常规天然气产量 105.2 亿立方米，增长 7.8%。同期山西省工业生产平稳运行，新兴动能发展向好，前三季度，全省规模以上工业增加值同比增长 3.5%，两年平均增长 6.6%，快于全国 2.7个百分点，其中战略性新兴产业增加值增长 12.5%。从三大门类看，采矿业增长2.7，制造业增长 5.7，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 2.0；从煤与非煤看，煤炭工业增长 3.0，非煤工业增长 4.3。山西省主要重点产业一直均具有周期性波动特征，需持续关注相关行业景气度变化对山西省第二产业的影响。服务业方面，主要由于区域经济增长承压，2022 年全省服务业低速增长，其中多个领域负增长，2022年全省服务业增加值达到1.05万亿，较上年增长2.7%。分产业看，物流运输方面，2022 年全省货物运输量为 21.15 亿吨，较上年下降2.8%；从运输方式看，铁路货物运量 10.45 亿吨，增长 1.6%，公路货物运量 10.70亿吨，下降 6.7%，水路运输量 1 万吨，下降 90.7%。山西省旅游资源较为丰富，省内现存有国家级重点文物保护单位 531 处，位居全国第一，其中，大同云冈石窟、平遥古城、五台山为世界文化遗产，全国保存完好的宋、金以前的地面古建筑物 70%以上在山西境内；主要受局部疫情散发影响，2022 年当年山西省重点监测景区的接待人数 3010.1 万人次，较上年下降 34.7%，经营收入 32.9 亿元，下降 42.7%。同年，山西省批发和零售业增加值 1666.71 亿元，下降 2.5%；住宿和餐饮业增加值213.78亿元，下降2.0%；金融业增加值1359.02亿元，增长5.9%；房地产业增加值 1165.50 亿元，下降 4.5%；信息传输、软件和信息技术服务业增加值 548.61 亿元，增长 8.7%；租赁和商务服务业增加值 322.74 亿元，增长 6.1%。2023 年以来随着全面解封，山西省各项服务需求加快释放，前三季度，全省服务业增加值同比增长 4.5，服务业 14 个行业门类中有 12 个行业增加值实现正增长；其中，住宿和餐饮业增长 14.6%，金融业增长 7.0%，交通运输、仓储和邮政业增长 6.3%，信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长 10.9%，均快于全省服务业增速。从三大需求看，山西省经济外向度偏低，投资和消费是拉动山西经济增长的主要动力。2022 年，山西省民间投资降幅扩大，全省固定资产增速放缓，消费支出萎缩，同年由于上年基数较高，加之国际贸易环境严峻复杂，山西省进出口规模下降。具体来看，2022 年山西省固定资产投资（不含跨省、农户）增长 5.9%，较上年下降 2.8 个百分点。分经济类型看，国有及国有控股投资增长 15.4%，民间投资下降 2.4%；分产业看，第一产业投资增长 3.1%，第二产业投资增长 11.8%，新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 7 较上年提升 6.7 个百分点，受房地产开发投资下降影响，第三产业投资增长 2.5%，较上年下降 6.5 个百分点；从投资领域看，工业投资增长 11.7%（其中：煤炭工业投资提升 18.4%、非煤产业投资增长 10.5%），基础设施建设投资增长 14.4%，制造业投资增长 6.8%，房地产投资额 1764.2 亿元，下降 9.3%，其中住宅投资1395.4 亿元，下降 10.3%，商业营业用房投资 123.1 亿元，下降 16.8%。2023 年前三季度，山西省国有投资及民间投资均出现下滑，全省固定资产投资同比下降6.8%，分产业看，第一产业投资下降 8.0%，第二产业投资下降 7.2%，第三产业投资下降 6.4%。主要受宏观环境影响，2022 年山西省居民收入增长放缓，消费能力下降，消费意愿减弱。2022 年全省全社会消费品零售总额 7562.70 亿元，下降 2.4%；同年全省居民人均可支配收入达到 2.92 万元，较上年增长 6.4%，增速较上年下降2.4 个百分点，居民人均消费支出为 1.75 万元，增长 2.0%，较上年下降 6 个百分点。按消费形态统计，商品零售额 6807.90 亿元，下降 2.6%；餐饮收入额 754.9亿元，增长 0.1%。2023 年前三季度，山西省居民消费支出止跌回升，全省社会消费品零售总额 5836.2 亿元，增长 3.7%。分城乡看，城镇消费品零售额 4784.2亿元，增长 3.8%；乡村消费品零售额 1052.1 亿元，增长 3.0%。分消费形态看，商品零售 5199.7 亿元，增长 2.9%；餐饮收入 636.5 亿元，增长 10.3%。山西省地处内陆，经济外向度偏低，外贸体量总体有限。近年来山西省加快外贸主体培育，2022 年全省有进出口实绩的外贸企业 1752 家，增长 5%。全年全省进出口总额 1845.60 亿元，较上年下降 16.7%，其中，进口额 634.2 亿元，下降 26.6%；出口额 1211.4 亿元，下降 10.3%。从主要外贸产品看，2022 年部分原材料和半成品的出口量仍有增长，其他产品出口均有不同程度下降。具体而言，全年山西省出口煤炭（煤及褐煤）33.0 万吨，增长 1.1%；出口焦炭（焦炭及半焦炭）26.8 万吨，增长 36.5%；出口镁及其制品 9.1 万吨，增长 20.1%；出口钢材76.0 万吨，增长 13.4%；出口机电产品 923.2 亿元，下降 14.7%；出口高新技术产品 808.3 亿元，下降 16.3%。由于国际市场价格波动和国内需求的减少，山西省主要进口产品均出现大幅下滑，2022 年全省进口铁矿砂（铁矿砂及其精矿）733.0 万吨，下降 23.2%；进口机电产品 267.0 亿元，下降 49.3%。2023 年前三季度，山西省对外贸易继续承压，全省进出口总额 1210.9 亿元，同比下降 11.6%，其中出口额 754.6 亿元，下降 15.8%，进口 456.3 亿元，下降 3.6%。值得注意的是，富士康、太钢等龙头企业对山西省进出口规模影响较大，其中 2022 年富士康进出口总额占山西省进出口总额的比重近半，目前受宏观环境影响，钢材下游需求不振，加之 2023 年 10 月富士康被传依法接受税务稽查，山西省外贸业务或将持续承压。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 8 山西省作为典型的资源型经济地区、中部欠发达省份，地方经济对资源型产业的依赖性仍较强。根据 山西省国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要，山西省处于资源型经济从成熟期到衰退期的演变阶段，十四五期间，全省将深入贯彻新发展理念，服务构建新发展格局，战略定位为：国家资源型经济转型综改试验区、京津冀一体化重要成员、新兴产业未来产业研发制造基地、特色优势有机旱作物农业科研和功能食品生产基地、国际知名文化旅游目的地、内陆地区对外开放新高地、华北地区重要绿色生态屏障、拱卫首都安全“护城河”；此期间将努力实现以下主要目标：基本形成一流创新生态、战略性新兴产业集群、绿色能源供应体系、支撑高质量转型发展的体制机制、生态文明制度体系，同时基本形成市场化法治化国际化营商环境、对外开放新高地、城乡融合发展形态、更加健全完善的民生保障体系以及在全国新发展格局中的战略地位。山西省到 2035 年的远景目标为：人均地区生产总值达到 2 万美元，经济总量达到全国中游水平，基本实现社会主义现代化，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。（二）（二）山西山西省财政实力分析省财政实力分析 山西省地方财力主要来源于一般公共预算收入，山西省地方财力主要来源于一般公共预算收入，2022 年年得益于煤炭企业盈得益于煤炭企业盈利情况持续好转，利情况持续好转，全省全省一般公共预算收入保持快速增长一般公共预算收入保持快速增长，但财政自给但财政自给水平水平仍欠佳仍欠佳。作为资源型经济转型试点省份，较大规模的上级补助收入作为资源型经济转型试点省份，较大规模的上级补助收入可对地方财力进行有可对地方财力进行有效补充。同年山西省房地产景气度欠佳，政府性基金收入进一步下滑。效补充。同年山西省房地产景气度欠佳，政府性基金收入进一步下滑。2023 年年前三季度，前三季度，主要因税收收入减收，山西省一般公共预算收入同比下降主要因税收收入减收，山西省一般公共预算收入同比下降。山西省地方财力以一般公共预算收入为主，2022 年主要得益于煤炭企业盈利情况持续好转，山西省一般公共预算收入保持快速增长；政府性基金收入对全省地方财力贡献较低，近年来房地产景气度欠佳，山西省政府性基金收入逐年下降；此外，山西省持续获得较大规模的上级补助收入，能够对地方财力形成有效补充。2022 年山西省实现财政收入合计 6647.82 亿元，同比增长 9.46%，增速较上年提升 3.61 个百分点。图表图表3.2020-2022 年山西财政收支情况年山西财政收支情况（单位：亿元）（单位：亿元）指标指标 2020 年年 2021 年年 2022 年年 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 财财政政收入合计：收入合计：5737.93 3006.72 6073.35 3338.58 6647.82 3612.18 一般公共预算财力 2296.57 649.31 2834.47 860.75 3453.89 1001.59 其中：税收收入 1625.99 481.85 2094.72 641.35 2696.45 815.65 非税收入 670.58 167.46 739.75 219.40 757.44 185.94 新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 9 指标指标 2020 年年 2021 年年 2022 年年 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 上级补助收入 2289.38 2289.39 2258.43 2258.43 2564.95 2564.95 政府性基金收入 1151.98 68.02 980.45 53.83 628.98 45.64 其中：国有土地使用权收入 1025.40 42.68 824.70 16.14 503.56-财财政政支出合计：支出合计：6898.67 1192.08 6400.56 1212.41 7352.85 1206.56 一般公共预算支出 5110.87 919.24 5046.62 1051.50 5872.65 1085.81 政府性基金支出 1787.80 272.84 1353.94 160.91 1480.20 120.75 数据来源：山西省财政收支决算表以及其他公开资料，新世纪评级整理 2022 年，山西省一般公共预算收入完成 3453.99 亿元3，为预算的4110.1%，收入规模位列全国各省市第 11 位，较上年提升 3 个位次，当年煤炭行业拉动作用仍强，收入规模同比增长 21.85%，受非税收入拖累增速微降 1.57 个百分点；同年税收比率5为 78.07%，较上年提升 4.17 个百分点，位居全国各省市第 5 位。具体看，2022 年，山西省完成税收收入 2696.45 亿元，为预算的 110.9%，增长28.7%，其中主体税种增值税、企业所得税、个人所得税和资源税分别增长 5.6%、85.4%、36.4%、55.3%。山西省非税收入主要由专项收入、行政事业性收费收入、罚没收入、国有资源（资产）有偿使用收入等构成。2022 年非税收入完成 757.44亿元，为预算的 107.3%，增长 2.4%；其中，专项收入完成 173.66 亿元，下降16.7%；行政事业性收费收入完成 89.22 亿元，下降 9%；罚没收入完成 110.5 亿元，下降 4.6%；国有资源（资产）有偿使用收入完成 260.53 亿元，增长 13.6%。2022 年，山西省一般公共预算支出 5872.65 亿元，为预算的 89.7%，增长16.3%，同年山西省一般公共预算自给率为 58.81%，较上年提升 2.64 个百分点，财政自给程度偏低。具体来看，教育、社会保障和就业、一般公共服务、卫生健康和公共安全等刚性支出分别为 861.83 亿元、999.58 亿元、508.40 亿元、494.68亿元和 272.51 亿元，合计占一般公共预算支出的比重为 53.42%。此外，农林水支出、城乡社区支出、住房保障支出和节能环保支出等规模偏大，2022 年分别为577.08 亿元、629.38 亿元、161.18 亿元和 240.68 亿元。3 数据来自关于山西省 2022 年全省和省本级预算执行情况与 2023 年全省和省本级预算草案的报告及山西省政府债评级报告，下同。4 山西省 2022 年预算执行过程中，受全省经济持续稳定恢复、煤炭等大宗商品价格高位运行等因素叠加影响，部分市县陆续调整了收支预算，此处比较预算值为调整后，下同。5 税收收入占一般公共预算收入的比重。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 10 图表图表4.2021-2022 年山西省与全国其他省市一般公共预算收入及增速对比年山西省与全国其他省市一般公共预算收入及增速对比 数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理 山西省政府性基金收入以国有土地使用权出让收入为主，易受房地产及土地市场景气度影响，且由于山西省自 2015 年开始煤炭可持续发展基金停征及 9 项基金转列一般公共预算，政府性基金收入处于较低水平。2022 年山西省政府性基金收入完成 628.98 亿元，主要因土地出让收入不及预期，下降 35.85%，占全省财政收入的比重为9.46%；政府性基金支出执行1480.20亿元，为预算的85.9%，增长 9.2%。从省本级情况看，随着国家中部崛起和资源型经济转型战略的推进，山西省获得中央补助力度较大，由于中央对山西省税收返还和转移支付均列入省本级财政口径，因此上级补助收入是省本级财政收入的主要构成。2022 年山西省本级财政收入合计为3612.18亿元，同比增长8.2%，其中上级补助收入占比为71.01%。2022 年山西省本级一般公共预算收入完成 1001.59 亿元，为预算的 116.3%，增长 16.4%，税收收入完成 815.65 亿元，为预算的 117.2%，增长 27.2%。其中，增值税完成 141.91 亿元，下降 37.1%，主要系 2022 年国家实施大规模留抵退税，以及年度执行中省级代市县垫付 20%退税；企业所得税完成 180.17 亿元，增长79%；个人所得税完成 19.09 亿元，增长 36.4%；资源税完成 470.83 亿元，增长58.1%。非税收入完成 185.94 亿元，下降 15.2%，主要系行政事业性收费、两权价款等收入减少。省本级政府性基金收入完成 45.64 亿元，下降 35.9%，主要系国有土地使用权出让不达预期。省本级一般公共预算支出执行 1085.81 亿元，增长 3.4%；省本级政府性基金支出执行 120.75 亿元，下降 23.9%。可以看出，2022年山西省本级一般公共预算收入增速略低于全省水平，占全省的比重较上年下降1.4 个百分点至 29%；由于各地市土地出让金基本留存于当地，省本级政府性基金收入偏小，不足全省政府性基金收入的 8%。0%20%40%60%80%100%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000广东江苏浙江上海山东北京四川河南河北安徽山西福建陕西湖北湖南江西内蒙古辽宁重庆云南贵州天津新疆广西黑龙江甘肃吉林海南宁夏青海西藏2021年一般公共预算收入亿元2022年一般公共预算收入亿元2021年税收占比-右轴2022年税收占比-右轴新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 11 2023 年前三季度，山西省一般公共预算收入完成 2666.66亿元，比上年同期下降 1.4%，减收 37.8 亿元。其中，税收收入完成 1990.7 亿元，下降 5.4%，减收113.1 亿元；非税收入完成 675.9 亿元，增长 12.5%，增收 75.3 亿元。2023 年前三季度，全省一般公共预算支出累计 4407 亿元，同比增长 8%，增支 325.8 亿元，其中，民生支出 3455.9 亿元，占全省一般公共预算支出的 78.4%，增长 7.1%，增支 228.5 亿元。山西省尚未有披露 2023 年以来政府性基金收入完成数，就制定的预算情况7来看，2023 年山西省政府性基金预算收入 832.51 亿元，其中国有土地使用权出让预算收入 708.63 亿元，增长 41.8%；预算支出 1273.67 亿元。总体上，山西省产业结构优化升级过程较漫长，短期内经济对于煤炭相关行业依赖仍偏大，易受到宏观经济影响。二、二、下辖各市经济与财政实力分析下辖各市经济与财政实力分析 山西省下辖太原、大同、阳泉、长治、晋城、朔州、晋中、运城、忻州、临汾和吕梁 11 个地级市。由于煤炭资源禀赋的因素，山西省资源型城市数量多、分布广。根据国家发改委全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020 年）中的资源型城市综合分类，山西省共有 13 个资源型城市位列其中，涉及全部四大类别资源型城市8，包括除太原市外的其余 10 个地级市以及太原代管的古交市、临汾市下辖的霍州市和吕梁市下辖的孝义市，占全国资源型城市 126 个地级行政区（包括地级市、地区、自治州、盟等）的 8%。图表图表5.山西省山西省 13 个资源型城市综合分类个资源型城市综合分类 资源资源性性城市综合城市综合分类分类 区域区域范围范围 成长型城市 1 个 朔州市 成熟型城市 10 个 大同市、阳泉市、长治市、晋城市、忻州市、晋中市、临汾市、运城市、吕梁市、古交市（县级）衰退型城市 1 个 霍州市（县级）再生型城市 1 个 孝义市（县级）资料来源：国家发展和改革委员会 为全面融入国家区域总体格局和城镇化战略布局，2022 年初山西省提出了“一群两区三圈”的城乡区域发展新布局，“一群”指山西中部城市群，“两区”指太忻一体化经济区和山西转型综改示范区，“三圈”指晋北、晋南、晋东南城镇圈。其中山西中部城市群是国家“十四五”规划纲要明确的 19 个城市群之一，区域范围包括太原、晋中、忻州、吕梁、阳泉，五市国土面积为 7.41 万平方公里，占山西省面积的 47.35%，山西中部城市群将强化太原龙头带动作用，提升 6 数据来自山西省 2023 年 1-9 月份一般公共预算收支情况。7 数据来自关于山西省 2021 年全省和省本级预算执行情况与 2022 年全省和省本级预算草案的报告。8 按照可持续发展的能力和资源状况，资源型城市划分为成长型、成熟型、衰退型和再生型。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 12 其他四市比较优势，形成五市间资源优势互补、功能合理分工的新格局；太忻一体化经济区和山西转型综改示范区定位为山西中部城市群南北增长极，辐射带动五市产业协同发展。图表图表6.山西省行政区划图山西省行政区划图 资料来源：山西省政府网站 图表图表7.山西省新型城镇化规划布局山西省新型城镇化规划布局 功能区功能区 布局规划布局规划 山西中部城市群 包括太原、晋中、忻州、吕梁、阳泉五市，其中太原加快建设国家区域中心城市、晋中建设高质量发展先行区、忻州建设开放发展前沿城市、阳泉打造城乡一体共同富裕的市域样板、吕梁成为山西中部城市群重要战略支点 太忻一体化经济区 定位先进制造业，着力构建半导体、数字经济、高端装备制造等高技术产业全产业链 山西转型综改示范区 重点培育发展合成生物、新能源、新材料等战略性新兴产业，深化先进制造业与现代服务业融合发展，推动总部经济、平台经济发展，构建全省要素集聚中心和生产服务中心 晋北城镇圈 以大同、朔州为主体，与山西中部及京津冀、呼包鄂榆城市群内外联动，深化蒙晋冀长城金三角区域合作 晋南城镇圈 以临汾、运城为主体，与山西中部及关中平原城市群内外联动，深化晋陕豫黄河金三角区域合作 新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 13 功能区功能区 布局规划布局规划 晋东南城镇圈 以长治、晋城为主体，与山西中部及中原城市群内外联动，申建国家级承接产业转移示范区 资料来源：山西省政府网站（一）（一）下辖各市经济实力分析下辖各市经济实力分析 作为省会城市，太原作为省会城市，太原市综合经济实力市综合经济实力显著优于其他地市，显著优于其他地市，2022 年年经济体量经济体量仍处于绝对领先，仍处于绝对领先，其他各地市发展水平相对不高，且经济体量呈梯度分布其他各地市发展水平相对不高，且经济体量呈梯度分布，同，同年年山西省山西省各市经济增速均有不同程度放缓各市经济增速均有不同程度放缓。从经济发展动力结构看，除太原市外，从经济发展动力结构看，除太原市外，