PPP理论及相关政策案例剖析.ppt

总 目 录,一、,PPP,提出的必要性,二、,PPP,提出的可行性,三、进展及原因分析,政策解读、合同分析,五、,PPP,项目基本知识相关,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,八、地下综合管廊和海绵城市分析,Public-PrivatePartnership,P P P,1.1,中国经济解析,1.1.1,中国,GDP,知多少,一、,PPP,提出的必要性,序号,年代,2010,年,2013,年,2014,年,2015,年,子项,数值,（万亿元）,（万亿元）,（万亿元）,（万亿）,一,GDP,40.15,56.88,63.6,68,1,货物服务净出,占,375%,占,4.4%,占,0.2%,2.70%,2,消费,占,33.8%,占,48.2%,占,51.2%,66.4%,3,投资,占,62.45%,占,56.2%,占,48.6%,30.90%,4,对世界经济增长贡献率,31%,30%,27.80%,25.90%,(7000,亿,$),二,其他经济指标,CPI,1.4%,；基尼系数,0.462,人均可支收入,21966,元增,8.9%,进出口,245849,亿，下降,7%,一产,9%,二产,40.5%,三产,50.5%,1.1,中国经济解析,1.1.1,世界十大经济国家,2014,年,GDP,、国防预算（万亿,$,）,一、,PPP,提出的必要性1.1,中国经济解析,1.1.1,中国,GDP,增速,图示,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.2,中国,财政收入,中国公共,财政,收入,变化趋势,：,一、,PPP,提出的必要性,序号,年度,（年）,国家公共财政收入,（万亿元）,增长率,（,%,）,备注,1,2010,8.35,土地占,70%,2,2011,10.40,24.8,3,2012,11.75,12.7,4,2013,12.92,10.0,5,2014,14.04,8.6,6,2015,15.22,8.4,1.1,中国经济解析,1.1.2,中国,财政收入,中国地方政府财政收入构成表,一、,PPP,提出的必要性1.1,中国经济解析,1.1.2,中国,财政收入,土地收入占财政收入的比重,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.3,中央,财政支出,表,：,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.3,中央,财政支出,表（续）,：,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.3,收入,2015,年全国一般性公共预算收支,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.3,收入,2015,年政府基金预算收支,1.1.3,收入,2015,年国有资本经营预算收支,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.3,收入,2015,年社保基金预算收支,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.4,国家资产,中国资产,：,中央级,净,资产约,120,万亿,；,地方国,有净,资产约,80,万亿；,2014,年底,外汇,储备,3.8,万亿美元,，,2015,年底降到,3.2,万亿,！,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.5,国家负债,地方政府,负债：,截至,2013,年,6,月末，地方政府性债务总量达,17.9,万亿元,；,2014,年,12,月统计地方政府债务（负有偿还责任、担保责任和一定救助责任）,23,万亿,；,中央直接负债,：,12,万亿，,企业总负债,100,万亿。,隐含负债,：,万亿。,一PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.5,国家负债,中国地方政府债务构成表,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.6,2016,经济发展,需求：,稳增长、调结构、惠民生首先要：,（,1,）保证国民经济基本运行,需求：,（,2,）,还,旧,债需求,：,一、,PPP,提出的必要性,1.1,中国经济解析,1.1.7,措施,怎么办！,（,1,）,增收,节支：,增收,：税,种率,调结构、营改增,、,调增,费（调价）收入,，出台政策刺激消费，消费税提增，刺激股市，印花税提增等,；,清缴房企欠土地增值税,3.8,万亿；城镇化、棚改；,创新,驱动；,节约开支,：,基础设施新增建设要量力而行，,楼堂馆所限建，八项规定反浪费,持续，加大反腐,.,（,2,）,两级同步借债,：,（,3,）,混改,（将央企、国企股份释放给社会，将利润转移补给社保）,；,（,4,）公共产品与服务,PPP,，,2015,年靠,PPP,完成,1,万亿（计划,2,万亿、全社会,15,万亿，其中,8,万亿公共设施）基设投资任务；今年,PPP,计划,5,万亿,.,一、,PPP,提出的必要性,1.2,财税制度改革,1.2.1,财政制度改革,-,建立现代财政制度的需要,财税改革内容,：,（,1,）,预算改革,：,（,2,）,税收改革,：,（,3,）,中央与地方事权与支出责任划分改革：,落实“依法治国”预算法,：使全国财政统一、规范、公开；积极践行“大国财政、统筹内外”理念；,国家,要用更加规范可持续的财政政策推动新一轮的经济发展，这个渠道就是,PPP,一、,PPP,提出的必要性,1.3,投融资体制改革,1.3.1,投资、融资体制改革的需要,（,1,）投资体制改革让渡市场；,（,2,）金融体制改革：,（,3,）融资渠道改革,拓宽融资渠道：在地方负债高企、财政增长乏力时，设法消化前十年粗放发展后遗症、化解存量债务、平滑财政支出，就要；除预算安排债券外加快,PPP,；,一、,PPP,提出的必要性,1.3,投融资体制改革,1.3.1,投资、融资体制改革的需要,一、,PPP,提出的必要性,1.4社会治理方式和能力改革,1.4.3,国家治理能力现代化之概念,国家治理体系与,治理能力现代化,有四个基本要素：基本的政治制度、公共价值、治理体系和治理能力；,基本政治制度：中国特色的社会主义；,价值体系：就是在基本制度下的执政理念，象公平正义、公众参与、公开透明、正当程序；,治理体系：国家治理结构的功能定位与组织体系相互关联，运行机制涉及很多不同类型机构的功能定位，现在总体来讲是按照同样的模式组织的，但是实际上,行政型的机构与监管型的机构乃至服务型机构，它们的运行逻辑是不同的,，也涉及不同层级机构之间的联系，地方政府和中央政府的协调机制等等；,最后就是治理能力：,但是，腐败的存在，部分官员没有公共危机概念，贫富差距过大，“关系”社会的习惯与惯性存在，,急需改革,；,一、,PPP,提出的必要性,1.4,社会治理方式和能力改革,1.4.4,国家治理能力现代化之目标,习近平主席治国理政理念四句话：一二三四五，上山打老虎，引领新常态，为民造幸福；,“一”：一个中国梦（,中华民族伟大复兴,：,3200,年世界老大,/,有文字记载人类历史长河,3700,年）；（美国梦：,依靠强大的军事、金融、经济实力，巩固美元霸权,）；,“二”：两个,100,年目标：,2021,年建党,100,年时全面建成小康社会；,2049,年建国,100,周年建成繁荣、富强、民主、文明的现代化强国；,“三”：三个战略：一带一路、长江经济带、京津冀协同；,“四”：四个全面：全面建成小康社会，全面深化改革，全面依法治国，全面从严治党；,“五”：五化：新型工业化，新型城镇化，社会信息化，农业现代化，国家治理体系和治理能力现代化；,“上山大老虎”：反腐败，全覆盖，零容忍，不设限，不封顶，不例外。,一、,PPP,提出的必要性,1.4,社会治理方式和能力改革,1.4.5,国家治理能力现代化之标志,一看政治制度：,二看发展速度,：,三看人民幸福指数,所以，治理能力需要,提升，配位我们的国际地位,。,一、,PPP,提出的必要性,1.4,社会治理方式和能力改革,1.4.6,国家治理能力现代化之手段,后,三十年,“,大立,”,将会带来,“,三个重建,”,：,第一、重建秩序,第二、重建道德,第三、重建生态,一、,PPP,提出的必要性,1.4,社会治理方式和能力改革,1.4.7,国家治理能力现代化之措施解决当下危机,一、,PPP,提出的必要性,1.5,新常态下的大国战略需要,1.5.1,新常态部分指标表现,A,、,GDP,增长率,在,2013,年基数的基础上每年,6%,7%,。,B,、,就业率,：,C,、,利率,60,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.4VFM,定量评价之目的,定量评价可作为项目全生命周期内风险分配、成本测算和数据收集的重要手段，以及项目决策和绩效评价的参考依据。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.9,VFM,定量评价之说明,VFM,定量评价的边界条件：,为了使,LCC,与,PSC,具有可比性，在计算时做出如下假设：,(1),相同的基准日期,;,(2),相同的折现率,;,(3),相同的物价变动指数,;,(4),相同的现金流时间,(,特许经营期,),假设。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.4VFM,定量评价之流程,第,26,条 定量评价是在假定采用,PPP,模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对,PPP,项目全生命周期内政府方净成本的现值（,PPP,值）与公共部门比较值（,PSC,值）进行比较，判断,PPP,模式能否降低项目全生命周期成本。,第,27,条,PPP,值可等同于,PPP,项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金,2015,21,号）及有关规定测算。第,28,条,PSC,值是以下三项成本的全生命周期现值之和：（,1,）参照建设和运营维护净成本；（,2,）竞争性中立调整值；（,3,）全部风险成本。第,29,条 参照项目可根据具体情况确定为：（一）假设政府采用现实可行的、最有效的传统投资方式实施的、与,PPP,项目产出相同的虚拟项目；（二）最近五年内，相同或相似地区采用政府传统投资方式实施的、与,PPP,项目产出相同或非常相似的项目。建设净成本主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。运营维护净成本主要包括参照项目全生命周期内运营维护所需的原材料、设备、人工等成本，以及管理费用、销售费用和运营期财务费用等，并扣除假设参照项目与,PPP,项目付费机制相同情况下能够获得的使用者付费收入等。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.4VFM,定量评价之流程,第,30,条 竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用,PPP,模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费等。第,31,条 项目全部风险成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金,2015,21,号）第二十一条及有关规定测算。政府自留风险承担成本等同于,PPP,值中的全生命周期风险承担支出责任，两者在,PSC,值与,PPP,值比较时可对等扣除。第,32,条 用于测算,PSC,值的折现率应与用于测算,PPP,值的折现率相同，参照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金,2015,21,号）第十七条及有关规定测算。第,33,条,PPP,值小于或等于,PSC,值的，认定为通过定量评价；,PPP,值大于,PSC,值的，认定为未通过定量评价。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.10VFM,定量评价,之比较基准构成,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.10VFM,定量评价,之比较基准构成,PSC,的建立,：,PSC,值,=,初始,PSC,值,+,竞争性中立调整值,+,可转移风险承担成本,+,自留风险承担成本,(1),初始,PSC=,直接成本,+,间接成本,-,项目收益,;(2),对竞争中立的调整,：,(3),政府自留风险值：,如：项目配套投入、增值税、需求、不可抗力等,(4),对转移的特定项目风险的调整,：,欲转移，必须伴随收益补偿；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.13VFM,评价报告和信息披露,第,34,条 项目本级财政部门（或,PPP,中心）会同行业主管部门，在物有所值评价结论形成后，完成物有所值评价报告编制工作，报省级财政部门备案，并将报告电子版上传,PPP,综合信息平台。第,35,条 物有所值评价报告内容包括：（一）项目基础信息。主要包括项目概况、项目产出说明和绩效标准、,PPP,运作方式、风险分配框架和付费机制等。二）评价方法。主要包括定性评价程序、指标及权重、评分标准、评分结果、专家组意见以及定量评价的,PSC,值、,PPP,值的测算依据、测算过程和结果等。（三）评价结论，分为,“,通过,”,和,“,未通过,”,。（四）附件。通常包括（初步）实施方案、项目产出说明、可行性研究报告、设计文件、存量公共资产的历史资料、,PPP,项目合同、绩效监测报告和中期评估报告等。第,36,条 项目本级财政部门（或,PPP,中心）应在物有所值评价报告编制完成之日起,5,个工作日内，将报告的主要信息通过,PPP,综合信息平台等渠道向社会公开披露，但涉及国家秘密和商业秘密的信息除外。第,37,条 在,PPP,项目合作期内和期满后，项目本级财政部门（或,PPP,中心）应会同行业主管部门，将物有所值评价报告作为项目绩效评价的重要组成部分，对照进行统计和分析。第,38,条 各级财政部门（或,PPP,中心）应加强物有所值评价数据库的建设，做好定性和定量评价数据的收集、统计、分析和报送等工作。第,39,条 各级财政部门（或,PPP,中心）应会同行业主管部门，加强对物有所值评价第三方专业机构和专家的监督管理，通过,PPP,综合信息平台进行信用记录、跟踪、报告和信息公布。省级财政部门应加强对全省（市、区）物有所值评价工作的监督管理。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之物有所值评价,6.2.14VFM,定性定量,评价报告,物有所值评价意见书内容：,（,1,）项目基础信息。,（,2,）定性分析结果。,（,3,）定量分析结果。,（,4,）评价结论。根据分析结果，明确项目是否通过物有所值评价。,（,5,）附件。通常包括项目初步实施方案、项目实施方案、新建和改建项目的可行性研究报告、存量公共资产的历史资料等。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之财政承受力论证,6.2.15,财政承受力论证,财政承受能力论证,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之财政承受力论证,6.2.15,财政承受力论证,之依据与原则,财政承受能力论证,：,政策依据,：财政部,2015.4.7,日颁布,关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知财金,201521,号,；,责任主体,：财政部门会同行业主管部门从定性和定量两方面开展承受能力论证；,评价原则：,（,1,）责任识别,（,2,）做好各段支出责任的测算；,（,3,）做好财政能力评估：,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之财政承受力论证,6.2.17,财政承受力论证,之流程,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之财政承受能力论证,6.2.154VFM,财政承受能力论证意见书内容：,（,1,）,支出责任识别；,（,2,）,财政历史与未来预测3,）,支出能力评估,（,4,）,论证,结论。,（,5,）附件,。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.2 PPP,项目识别之论证报告之附件,6.2.18,物有所值评价、财政承受能力论证意见书之附件,（,1,）项目运营成本测算分析表、分析说明：,（,2,）项目经营利润测算分析表；,（,3,）项目,PSC,值测算分析表；,（,4,）项目,PPPs,值测算分析表：,（,5,）项目财政支付能力测算表、运营补贴支出测算分析表；,（,6,）项目财务现金流量分析表；项目财务分析方案筛选说明；项目分析主要参数取值依据；,（,7,）物有所值定性分析专家意见表；,（,8,）项目咨询机构基本信息证照业绩；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.1,编制实施方案之,政府购买服务实施方案,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.1,编制实施方案之政府购买服务实施方案,由行业主管部门在咨询机构的帮助下牵头组织编写，地方,PPP,机构指导，政府相关部门、运营和技术服务单位、意向投融资人、专家等利益相关方参与。内容：,（,1,）项目概况：名称、规模、工艺技术路线、服务质量与标准、规划条件和土地落实情况，经营成本项依据、经济可行性分析情况；项目性质（特许经营、准经营、纯政府购买服务），产出说明；项目实施单位；,（,2,）项目边界条件范围界定、分工（含物理界面及融资、建设、运营责任等内容分工），、绩效要求、合作年限、政府支持（包括配套措施、资源许可责任、保底承诺）、投资额拟定方式与调整；,（,3,）运作方式：确定按,BOT,、,TOT,、,BTO,、股权、委托运营等方式；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.1,编制实施方案之政府购买服务实施方案,（,4,）交易结构：资金结构：投资、股权、融资、担保结构安排、资金保障结构设定；,回报机制：收入来源、收费定价机制、收益率水平设定、财务测算，权益分配、财务分析报告；,（,5,）风险分配：风险分配基本框架及其分析；,（,6,）物有所值和财政承受力论证情况,（,7,）采购方式：招标竞争性磋商,or,谈判，合作伙伴要求，联合体设定：,（,8,）监管架构（授权与监管），违约责任，退出机制，纠纷解决；,（,9,）合同体系及主要合同的主要内容；,（,10,）实施进度,.,报财政部门识别。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.2,编制实施方案之,特许经营项目实施方案,主管部门在咨询机构的帮助下组织编写，地方,PPP,机构指导，政府相关部门、运营和技术服务单位、意向投融资人、相关专家等利益相关方参与。,（,1,）项目基本情况：名称、实施机构；,（,2,）规模、投资总额、实施进度、技术路线、服务质量与标准、基本经济技术指标,（,3,）投资回报、价格及测算；,（,4,）可行性分析,降成本、保质量、提效率分析估算；,（,5,）特许经营协议框架、期限；,（,6,）特许经营者应具备的条件及选择方式,（,7,）政府承诺和保障；,（,8,）期满后资产处置方式,（,9,）其他（对可行性缺口补助的项目，要按财政部门要求进行物有所值论证、财政承受力评价；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.2,编制实施方案之,特许经营项目可行性评估,（,1,）特许经营项目全生命周期成本、技术路线和工程方案的合理性，可能的融资方式、融资规模、资金成本，所提供公共服务的质量效率，建设运营标准和监管要求等；,（,2,）相关领域市场发育程度，市场主体建设运营能力状况和参与意愿；,（,3,）用户付费项目公众支付意愿和能力评估。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.3 PPP,项目准备,6.3.3,实施方案之评审、过会,报政府办公会联审、批准；,过会后的工作：,（,1,）财政部门,（,2,）主管部门：,（,3,）相关部门：,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.1,项目采购之方法选择的政策依据,方式选择,：,国发,42,号文：,根据预算法、合同法、政府采购法及其实施条例等法律法规规定，选择项目合作伙伴。在能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等,特定领域需要实施特许经营的,，按基础设施和公用事业特许经营管理办法执行,，否则，按政府采购管理办法执行,。,发改,2014,2724,号,：针对使用者付费完全覆盖的项目，采取特许经营；针对,使用者付费,+,可行性缺口补贴的项目，可以采取特许经营,；针对政府付费的项目，采取政府购买服务；采购方式采取：公开招标、竞争性谈判、邀请招标、,竞争性磋商,、单一来源采购；,PPP,采购办法,财库,2014,215,号,/113,号均规定项目采购方式：公开招标、竞争性谈判、邀请招标、,竞争性磋商,、单一来源采购；,怎样判别哪类项目究竟应该适用招投标法律体系，还是政府采购法律体系呢？,根据项目回报机制判定：,完全使用者付费招投标法,可行性缺口补助、完全政府付费的,（,适用于政府采购法,及其,实施条例,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.1,项目采购之方法选择的政策依据,招投标法,采用方式：公开招标、邀请招标、不招标；,政府采购法,及其实施条例采用方式：公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、询价、国务院监督管理部门（,财政部,）,认定的其他方式,；公开招标应作为政府采购的主要采购方式；,财政部,PPP,项目政府采购管理办法,财库,【2014】215,号，将,竞争性磋商并入,；明确政府采购方式达到六种：,公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购,、询价PPP,项目须遵循相应的条件选用，对公开招标加了条件限制，慎重使用竞争性谈判,。,鼓励支持政府付费,+,可行性缺口补助项目采用竞争性磋商；,2014,年出台了,政府采购竞争性磋商采购方式管理办法,财库,【2014】214,号，补充通知财库,【2015】124,号，明确了磋商方法,；,根据政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法第三条的规定：“符合下列情形的项目，可以采用竞争性磋商方式开展采购：,（一）政府购买服务项目；,（二）技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；（三）因艺术品采购、专利、专有技术或者服务的时间、数量事先不能确定等原因不能事先计算出价格总额的；（四）市场竞争不充分的科研项目，以及需要扶持的科技成果转化项目；（五）按照招标投标法及其实施条例必须进行招标的工程建设项目以外的建设项目。”,根据政府采购竞争性磋商采购方式管理,补充,办法,，两家也可磋商；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.2,项目采购之流程,竞争性磋商程序：报名资格预审方案磋商（,2,家也合法）,邀请招标程序：报名资格预审邀请出方案（,3,家以上）,公招程序：报名资格预审公招,（,3,家以上）,采购程序通用点,是：,（,0,）报名,),（,1,）资格预审,；（,2,）采购文件；（,3,）评审小组；（,4,）批准采取磋商的基本程序；（,5,）保函数额的约定；（,6,）考察与答疑；（,7,）谈判；,（,8,）草签；（,9,）监督,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.4,项目采购之结果,项目合同,PPP,项目合同,核心条款,：（,1,）,引言,、,定义和解释；,（,2,）,项目的范围和期限；,（,3,）,前提条件；,（,4,）,项目的融资；,（,5,）,项目用地；,（,6,）,项目的建设；,（,7,）,项目的运营；,（,8,）,项目的维护；,（,9,）,股权变更限制；,（,10,）,付费机制；,（,11,）,履约担保；,（,12,）,政府承诺；,（,13,）,保险；,（,14,）,守法义务及法律变更；,（,15不可抗力；,（,16,）,政府方的监督和介入；,（,17,）,违约、提前终止及终止后处理机制；,（,18,）,项目的移交；,（,19,）,适用法律及争议解决；,（,20,）,合同附件；等等,.,除上述核心条款外，,PPP,项目合同通常还会包括其他一般合同中的常见条款，例如,（,21,）,著作权和知识产权,；（,22,）,环境保护,；（,23,）,声明与保证,；（,24,）,通知,；（,25,）,合同可分割、合同修订等,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.4,项目采购之结果,特许协议,根据新修订的行政诉讼法规定，,（特许经营权授予属于行政行为，遇有纠纷可行政诉讼，但考虑特许经营协议大部分内容属于民商合同条款，遇有纠纷可选择诉讼或法院）,特许经营协议内容主要条款包括：,前言,：（,1,）,项目名词释义；（,2,）特许经营双方资格声明；,正文：（,1,）项目名称、内容；（,2,）特许经营方式、区域、范围和期限；（,3,）项目公司的经营范围、,注册资本、股东出资方式、出资比例、股权转让等,；,（,4,）所提供产品服务的数量和质量标准；（,5,）工艺技术的选择、,设施权属，以及相应的维护和更新改造,；,（,6,）监测评估；,（,7,）总投资的核定、投融资结构拟定、,投融资期限和方式,；（,8,）,收益取得方式，价格和收费标准的确定方法以及调整程序；,9,）履约担保；（,10,）,风险分担,；（,11,）政府承诺和保障；（,12,）,应急预案和临时接管预案；,（,13,）,特许经营期限届满后，项目及资产移交方式、程序和要求等；,（,14,）,变更、提前终止及补偿；,；（,15,）违约责任；（,16,）争议解决方式；（,17,）其他：项目的转让、后期改扩建，向用户收费权、标准及其变更、收费不足时政府可行性缺口补助或开发相关其他经营权。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.4,项目采购之结果,PPP,原则性合同的核心条款,1,）背景条款；,2,）原则条款；,3,）主体条款,；,4,）标的条款；,5,）执行条款,6,）资金条款：,7,）验收条款：,8,）运营条款：,9,）核算条款：,10,）移交条款,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.4,项目采购之结果,PPP,原则性合同的核心条款,11,）,支付条款；,12,）保险条款：,13,）信息披露与保密条款：,14,）廉政与反贿赂条款：,15,）合同变更、修订与转让条款：,16,）特许经营权条款：,17,）不可抗力条款：,18,）解约条款：,19,）违约条款：,20,）纠纷解决条款：,21,）兜底条款：,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.4 PPP,项目采购,6.4.4,采购之合同体系,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.5 PPP,项目执行,（,1,）设立项目公司,（,2,）融资交割,（,3,）开工期、建设期、竣工验收期、调试试运营期监管，进入商业运营期的条件监管；,（,4,）项目产出绩效监管，运营合同监管,（,5,）政府支付纳入预算,（,6,）日常监管,（,7,）主动接受社会监督,（,8,）中期评估（包含后评价）,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.5 PPP,项目执行,6.5.1,项目执行之成立项目公司,在目前阶段，按照公司法、现代企业制度筹组,PC,；,SPV,的性质；,注资必须以现金或可经营性资产（否则会影响融资成功）；,PC,负责融资、建设、运营、维护、经营管理、重置、移交等项目实施全过程；,政府参股但不直接参与经营。,注意：充分利用国发,【2012】613,号、建市,【2014】92,号文，直接,EPC,，规避二次招标；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.5 PPP,项目执行,6.5.2,项目执行之项目运营,政策建议的保函额度：,竞争保函：不超过标的的,5%,；,建设期：投资总额的,0%,5%,；,运营期：年收入的,0%,5%,；,移交期,：固定资产初始值的,3%,5%,；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.6 PPP,项目监管,社会资本方,：,履行项目足额出资、设立,SPV,义务；,项目公司：,履行融资、设计、建设、运营、移交等全生命周期过程的权利义务；编制并公开季报和年报；,政府,：,（,1,）财政监管：政府支付纳入中长期财政预算，建立支付台帐，奖惩考核；回收国有资本收益超额利润分成；,（,2,）行业监管；,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.7 PPP,项目移交,6.6.1,项目移交相关,（,1,）移交标准的约定,（,2,）政府收回项目资产,（,3,）移交工作小组,（,4,）总结性绩效评价,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.8 PPP,项目评价,6.8.1,坚持开展绩效评价，建立价格和补贴动态调节机制，确保稳定运营,6.8.2,建立债务风险监管机制，防控财政风险,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.10 PPP,项目开发之风险分配,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,序号,承担主体与措施,风险,政府或,政府企业,社会,投资人,措施,1,政治风险（决策与变更）审批延误、政策改变、强行干预、收归国有化、公众反对,全方位的前评估、赔偿,2,法律风险、体系不完善、标准改变、利率变化、通货膨胀、土地,合同变更、建立补偿机制,3,政府信用（行政管理）,物有所值分析、信用机制建立,4,最低需求,政府协调、鼓励增加需求，设值保底承诺,5,不可抗力,保险,6,项目产生与边界条件变化,防失败性前评估（政策技术经济）,7,市场需求变化,补偿,8,融资,物有所值分析、调价机制,9,安全、环保,共担共享、相关方免费与补偿,10,技术,专业遴选、可行性研究,11,设计、建设、运营维护,服务质量合同、赔偿,12,收益变化,利益共享调价公式,6.10 PPP,项目风险分担的原则,风险分配原则应当是：,（,1,）,由对风险最有控制力的一方承担相应的风险,，承担该风险成本最低的一方承担该风险,。,（,2,）承担风险的程度与所得回报相匹配。,（,3,）,承担的风险要有上限,；,（,4,）政府欲将自留风险转移给社会投资人时，要伴随相等补偿；,（,5,）分配不出去的风险由政府兜底。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.10 PPP,项目风险分担措施,前期准备风险：委托书，分项协议等；,建设阶段风险,合同关系破裂风险利用责权利以及风险分担约定，担保约定；,运营期不稳定风险：担保协议；,政府诚信风险：信用担保协议；,政治风险：投保以保证融资顺利；寻求政府书面保证、政府支持函；委托多边投资担保机构；,对项目信心不足的风险：,政府延期支付或延期调价风险：违约罚则、诉讼,。,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,6.10 PPP,项目社会资本方应注意的,15,个法律风险,（,1,）项目工程立项与否的风险：,（,2,）项目财务分析中的边界条件设定的风险；,（,3,）项目识别确认与否的风险：,（,4,）项目实施机构资格的风险：,（,5,）项目采购方式和程序有关法律风险：,（,6,）采购价款支付纳入预算管理：,（,7项目公司股权融资风险：,（,8,）地方政府支持政策的法律风险：,（,9,）,项目补贴及资源补偿,承诺的,有关法律风险,：,（,10,）采购价款的结算与支付风险：,（,11,）,政府项目采购价款,支付,来源有关法律风险,：,（,12,）,与,PPP,项目配套或关联项目的规划和建设对接有关法律风险,：,（,13,）,项目公司管理及分配有关法律风险,；,（,14,）,项目考核有关法律风险,：,（,15,）,项目清算移交有关法律风险,：,六、,PPP,项目操作流程与节点控制,案 例,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,案例目录,7.1,、北京地铁,4,号线（,经济层面，并对比,14,号线,）,72,、上海莘庄供暖供冷项目,7.3,、池州污水处理厂网一体化,7.4,、宿州城区供排一体化,7.5,、深汕新区片区开发,7.6,、安庆市政道路,DBFOT,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.1,、北京地铁,4,号线,7.1.1,前言,7.1.8,投资回报测算,7.1.2,项目介绍,7.1.9,政府的权利和义务,7.1.3PPP,方案基本结构,7.1.10,项目公司的权利和义务,7.1.4,项目基本经济技术指标,7,.1.11,成功的因素分析,7.1.5,特许授予及期限设定,7.1.12,政府角度看效果,7.1.6,终止,7.1.13,社会角度看效果,7.1.7,投资者甄选、项目公司组建,71.14,意义和挑战,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.1,、北京地铁,4,号线,项目概况：,北京地铁,4,号线是首都地铁网主干线之一，南起丰台区公益西桥，途径北京南站、西单、国家图书馆、中关村、北大清华、圆明园颐和园香山，北至海淀区安河桥北，全长,28.2km,，车站,24,座，概算总投资,153,亿，其中洞体,+,车站土建,107,亿为,A,，车辆,+,信号等设备,46,亿为,B,，,2004.8,开工，,2009.9.28,通车试运行；,市场化研究：,范围确定：,流程两个节点：第一由市发改委主导的实施方案编制和报批阶段；第二由市交通委主导的投资人竞争性谈判比选阶段；经市政府过会批准，市交通委与与京港地铁项目公司于,2006.4.12,正式签署,特许经营协议,；,投资结构：总投资,46,亿注册占,35%,约,15,亿，融资,65%,约,31,亿（,25,年贷款期息,5.76%,）；,股权结构：港铁,49%,、首创,49%,、北京基建京投公司,2%,；,30,年特许期无偿移交；,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.1,、北京地铁,4,号线经济数据,收益结构安排：,收入来源：,支出：,收益率许诺：自有股权,IRR,10%,（全投资,IRR,7,8%,）；,票价机制：采取测算票价,+,调整机制，当实际票价收入水平低于测算票价收入水平时，政府补偿，如果实际票价收入水平高于测算票价收入水平时，政府拿走差额的,70%,；,客流机制：因影响客流因素多，故建立风险共担、收益共享客流机制,客流预测：,成本相关参数拟定：水、电、暖、人工、维护、管理遵照,可研,，每,2,年中期评估据实调整；采取平均折旧,+,重置折摊；利息据实；,A,资产租赁费在票价调整前,1,万￥,/,年；,测算票价：政府支付价,3.91,元,/,人次；,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.1,、北京,4,号线地铁,利润分配：,港铁,38.1%,，首创,38.1%,，政府京投,23.8%,；,协议体系：,特许,主协议、,16,个附件和后补充协议，涵盖投融资建设、试运营、运营、移交各阶段，形成了一个完整的协议体系；,特许,、,中外合作经营合同,、,设备采购三方协议,、,A,部分资产租赁使用协议,、,委托建管协议,、,贷款协议,、,保险协议,；,运营效果：,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.1,、北京,4,号线地铁,中期评估：,成功点：拿出了一条有亮点的线路（客流量潜力大，营利性趋势强），交通委主导，政府宽胸怀兜底支持，选取了专业的合作伙伴，合理的定价机制、补贴机制和退出机制，合理的风险分配机制，吸引了专业的长期合作伙伴，提供高质量服务；,北京市政府评价：,第一首先是解决资金问题；第二激活了整个北京地铁的这盘棋；完善地铁运营公司的管理架构和管理制度；为我们国有企业机制创新趟出了一条路（国企改革为了解决问题），提高整个行业的效率；第三监管：在竞争的情况下、透明的情况下、在政府能够得到更多数据的情况下，监管就会变得很容易。四号线源源不断地得到一套运营数据，比单请咨询公司调查国企数据来的准确,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.2,、上海莘庄供暖供冷项目,7.2.1,项目概况,7.2.2,项目方案基本结构设计,7.2.3,投资者甄选,7.2.4,项目实施,7.2.5,案例评价,7.2.6,总结,七、,PPP,项目实施的典型案例分析,7.2,、上海莘庄供暖供冷项目,模式：,华电,自提式，,DBFO,，一期特许,30,年，,;,范