2022年中国新式健身房行业研究报告.pdf

中国新式健身房行业研究报告22022.6 iResearch I摘要健身房行业区域化特征较强，市场格局分散。新式玩家相对轻量化的运营模式使其具备更强的盈利能力和抗风险能力；传统玩家通过大店模式提供全面优质的服务，门店坪效较高，并通过调整收费模式与运营模式等持续谋求转型，优化盈利模型。未来健身房行业将持续深耕课程研发能力与教练服务水平，通过线上线下闭环运营提高用户留存。此外，产业链延展与垂直细分化发展也将是行业重要发展方向。健身房行业分为传统健身房、新式健身房、垂直健身工作室三种商业模式。其中，新式健身房指以碎片化付费为用户收费方式、以课时费分成为教练主要收入模式的综合类线下健身房。2021年中国健身房行业市场规模为706亿元，预期于2026年达到1082亿元。其中，传统健身房仍为市场主流，新式健身房2021年市场规模占比约为5%，随着健身房行业逐渐由“销售驱动”向“服务驱动”转变，未来新式健身房占比将持续提升。在需求端，居民健康理念和健身意愿的提升驱动线下健身服务需求增长；在供给端，传统玩家重销售、轻服务运营模式的弊端逐渐显现，数字化运营工具和数智化健身软硬件设备的应用助力用户精细化运营；在政策端，引导性政策与规范性政策带动行业日趋成熟。在多方共同驱动之下，健身房行业迸发出新的增长活力。SMS概念界定驱动因素市场规模竞争格局趋势洞察来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。3中国健身房行业驱动因素1中国健身房行业市场分析2中国健身房行业竞争格局3中国健身房行业企业案例4中国健身房行业发展趋势542022.6 iResearch I2022.6 iResearch I中国新式健身房行业驱动因素：需求端健康需求：消费观念转变，消费者追求健康的生活方式在主观因素上，近年我国居民健康素养水平不断提升，从2015年的10.3%增长到了2021年的25.4%。居民对于运动健身、养生保健等方面的健康消费投入意愿增强，且受到消费观念、生活环境等方面的影响，消费能力越强的消费者投入于健康消费的占比越高。以健身房消费为例，在健身房消费支出相比去年有所提升的消费者中，半数左右的健身用户表示主要原因之一是个人健康观念的转变。消费力的增长与新一代消费者健康认知和运动审美的提升为健身产业的发展提供了沃土。注释：依据中国公民健康素养基本知识 与技能（试行），居民健康素养水平分为基本健康知识和理念素养、健康生活方式与行为素养、基本技能素养三个方面。来源：卫健委，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“健身用户”指在家或线下健身房健身，且平均每周至少三次的用户；2.健康消费支出包括健身房、医药及医疗服务、消杀防疫、按摩理疗、保健用品及营养食品、健康险、体育运动相关的设备及服饰等相关支出。样本：N=1000/613；于2022年5月通过问卷形式调研获得。2015-2021年中国居民健康素养水平10.3%11.6%14.2%17.1%19.2%23.2%25.4%10.4%9.8%14.3%17.0%19.5%26.4%28.1%2015201620172018201920202021居民健康素养水平（%）健康生活方式与行为素养水平（%）50.0%5.3%5.5%1.3%2.1%1.4%1.8%0%25.0%28.9%20.2%16.8%14.1%8.0%16.1%5.0%0%23.7%33.0%30.1%15.9%17.8%17.9%10.0%25.0%18.4%17.4%18.6%22.5%21.1%16.1%5.0%0%7.9%8.3%14.6%18.6%21.1%17.9%35.0%0%5.3%6.4%10.6%13.8%14.1%5.4%15.0%0%2.6%1.8%5.8%7.2%9.9%1.8%10.0%0%2.6%1.8%0.4%2.7%3.8%8.9%5.0%0%2.6%0.9%1.8%2.7%1.4%7.1%0%0%2.6%1.8%0%0.6%1.4%1.8%0%0%0%2.8%0%0%0%5.4%15.0%健康消费支出占比2健身用户1健康消费意愿与消费能力呈正相关可支配收入水平健身用户因健康观念转变提升健身房消费支出健康观念转变，去健身房健身/上私教课/团课的频率提升健康观念转变，过去没有线下健身习惯43.6%57.1%52022.6 iResearch I2022.6 iResearch I51.3%53.6%57.3%37.0%16-25岁26-35岁36-45岁46岁及以上以舒缓情绪、释放压力为主要健身原因的用户比重（%）中国新式健身房行业驱动因素：需求端健身需求：快节奏生活下，身体和心理健康问题引发重视在客观因素上，情绪问题、身材困扰和亚健康成为居民日常生活工作中的主要痛点，由此带来的健康挑战催生出居民健身需求。一方面，不断上升的在外就餐比例以及不健康的烹调习惯导致我国居民脂肪和盐摄入量较高，2020年膳食脂肪功能比高达34.6%，高于营养学会推荐的30%这一水平，人口肥胖超重率超过50%，高血压、糖尿病等疾病患病率持续提升。另一方面，工作压力和家庭重担让众多中青年群体陷入情绪困扰，亟需通过运动健身舒缓情绪、释放压力。样本：N=1000；于2022年5月通过问卷形式调研获得。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2022年中国健身用户日常生活工作中的主要痛点29.7%31.9%39.9%41.6%43.8%47.0%50.7%55.1%可支配收入难以满足消费需求社交圈窄，希望交更多朋友工作生活难以平衡，空闲时间较少有熬夜、抽烟等不良生活习惯/嗜好社交媒体营销引发身材/生活方式焦虑亚健康状态，患有颈椎病等慢性疾病主观上对自身身材/体态不满意工作生活压力大，易情绪紧张/低落样本：N=1000；于2022年5月通过问卷形式调研获得。日常生活工作中的主要痛点（%）身体健康心理健康居民饮食习惯和膳食结构调整，超重肥胖及相关疾病问题凸显16.4%34.3%2012年2020年11.9%30.1%25.2%9.7%27.5%11.9%肥胖率超重率高血压患病率糖尿病患病率肥胖超重人口超50%膳食脂肪供能比34.6%高强度、快节奏运转的社会背景下，情绪问题逐渐成为较大健康困扰62022.6 iResearch I2022.6 iResearch I中国新式健身房行业驱动因素：需求端服务需求：宅家健身轻需求暴增，新线下场景匹配灵活服务新冠疫情爆发以来，线下健身和户外场景受阻，依托于健身App、健身直播的居家健身成为越来越重要的运动场景，线上健身渗透率持续走高，2021年达45.5%，全民宅家运动兴起。然而，线下健身场景仍具备线上无法替代的价值：一方面，线上健身以教练对用户的单向输出为主，缺乏教学双方的双向反馈和互动；另一方面，线上健身以无器械或小器械为主，可以实现的健身内容有限。因此，专业的教练指导和丰富的健身场景体验将为线下健身房带来一定线上用户的线下转化，相比而言，新式健身房更具模块化的课程服务对于线上健身用户的灵活需求具备更强的匹配性。样本：N=793；于2022年5月通过问卷形式调研获得。2022年中国健身用户线上健身遇到的问题2015-2021年中国线上健身渗透率专业教练指导需求健身场景体验需求线上健身遇到的问题（%）0.0%0.8%17.5%21.7%33.2%42.7%45.5%2015201620172018201920202021我国线上健身渗透率（%）来源：Keep招股书，MCNDATA，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。0.4 22.1 168.3 5416.6 1271.0 22/122/222/322/422/5刘畊宏抖音账号涨粉量（万）2022年1-5月刘畊宏抖音账号涨粉量37.6%39.9%50.6%可选择的课程类型较少缺乏互动感和健身氛围缺少必要的健身器械38.8%46.7%52.2%54.4%缺少监督和激励，较难坚持缺乏科学合理的训练计划设计需要饮食搭配等方面的专业意见缺乏专业指导，担心成效/安全性新线下场景替代必要性72022.6 iResearch I2022.6 iResearch I47.5%43.0%42.4%41.1%39.9%38.0%30.4%21.5%12.0%年卡模式时间长，较难坚持对教练教学态度和能力不满意门店风格过时，吸引力不足年卡模式风险大，担心商家跑路经常发传单或推销，印象不好价格贵，对性价比不满意课程较同质化，不能满足需求关店跑路新闻常有，印象不好地理位置不方便未选择传统健身房的原因（%）商家运营侧重点中国新式健身房行业驱动因素：供给端传统健身房模式弊端驱动新式健身房模式孵化诞生传统健身房的商业模式本身存在一定弊端：一方面，预付卡模式带来的高押金、高负债使其现金流波动较大；另一方面，重销售、轻服务的特征使其在一定程度上忽视了后端的用户体验。因此，即便没有互联网底层技术改革带来的冲击，传统健身房也可能陷入增长瓶颈。调研数据显示，健身房用户未选择传统健身房的原因多数与其重销售、轻服务的运营模式有关，Top 5主要包括对年卡付费模式的抵触、对强制推销的消极印象和对私教业务能力的不满等。在传统健身房模式弊端逐渐暴露的过程中，新式健身房逐渐崭露头角，行业迎来新的增长阶段。注释：“健身房用户”指平均每周至少健身三次，且以线下健身房为主要健身方式之一（50%及以上）的人群。样本：N=158；于2022年5月通过问卷形式调研获得。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2022年中国健身房用户未选择传统健身房的原因Top 5年卡模式收费较高、时间较长，导致用户决策成本高，使用频率确定性低，客户增长受限123传统&新式健身房运营模式比较传统健身房模式弊端新式健身房模式优势以人为驱动为主、通过大量会籍顾问和教练推销会员卡来获客，重销售、轻服务，导致传统健身房的组织架构复杂、人员多、管理成本高高押金、重资产运营模式使企业负债率较高，商家依靠吸纳新会员来滚动现金流用户决策成本主碎片化收费，可选择按月/次付费，付费机制更灵活，用户决策成本低，增长潜力较大以数字化驱动为核心，注重线上约课平台研发和线上推广，降低人为销售服务与干预，重运营、轻销售门店以“小而精”为主且主导碎片化收费，轻资产运营模式下降低负债率与企业运营成本，现金流较为健康、抗风险能力更强商家资产壁垒教练销售业绩压力大、流动性大，导致用户流失率走高疫情期间，大批重资产运营模式下的传统健身房难以维持新会员的增长量、老会员的续费率，因现金流断裂而停止运营，抗风险能力较弱教练无销售提成，收入以课时费分成为主，将更多精力放在授课质量提升、通过内容优化促进用户复购上82022.6 iResearch I2022.6 iResearch I43.0%38.3%37.8%37.4%36.7%35.2%35.1%35.1%33.7%33.7%32.7%小程序、APP约课方便地理位置方便，家/公司附近有器械设备智能化程度高选择常用健身APP的同品牌健身房短周期付费模式更容易接受私教更专业、服务更好品牌知名度高，值得信赖同龄人多、健身气氛好认为团课的课程设置更符合需求门店装修风格更新锐，符合偏好没有频繁推销，服务舒适选择新式健身房原因（%）中国新式健身房行业驱动因素：供给端互联网、智能物联等数智化技术应用助推健身房精细化运营2020年中国国家体育总局强调“鼓励企业创新发展，利用大数据、云计算、人工智能、5G、区块链等新技术培育数字体育、在线健身、线上培训等新业态”，随着现代科技的不断迭代发展，新式健身房积极应用并打造自身技术壁垒，不仅拥有后台交易系统、约课平台和内容分享社区等数字化工具，同时也在尝试智能健身系统与智能物联等更先进的数智化健身软硬件设备。调研数据显示，对于更青睐新式健身房的健身房用户而言，线上化应用使用方便、器械设备智能化程度高以及选择和线上健身App同品牌的新式健身房三个原因排名靠前。互联网、物联网、大数据的支持驱动健身房更加精细化运营并受到市场认可。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。样本：N=733；于2022年5月通过问卷形式调研获得。2022年中国健身房用户选择新式健身房的原因数字化技术驱动新式健身房精细化运营后台交易系统线上约课平台内容分享社区-小程序、公众号、App等智能健身设备-智能臂带、膝带、手环等智能健身系统-智能健身器械与设备数据整合并在App中反馈010203-健身房健身镜智能纠错-健身房AI虚拟教练-发展中发展成熟未来趋势功能实现：l 约课、签到更便捷l 用户与教练健身内容分享l 教练评价反馈l 品牌精细化营销宣传渠道功能实现：l 通过系统设备的智能互联，用户线上和线下健身房运动数据同步l 品牌下健身数据独享，提高用户粘性92022.6 iResearch I中国新式健身房行业驱动因素：政策端助推体育产业发展，鼓励引导全民健身年份政策重要内容2016中共中央、国务院发布“健康中国2030”规划纲要提出健康中国“三步走”的目标，即“2020年，主要健康指标居于中高收入国家前列”，“2030年，主要健康指标进入高收入国家行列”的战略目标，并展望2050年，提出“建成与社会主义现代化国家相适应的健康国家”的长远目标。2016国务院办公厅发布关于加快发展健身休闲产业的指导意见（国办发201677号）到2025年，基本形成布局合理、功能完善、门类齐全的健身休闲产业发展格局，市场机制日益完善，消费需求愈加旺盛，产业环境不断优化，健身休闲产业总规模达到3万亿元。2017国家体育总局发布全民健身指南基于中国居民运动健身的实测数据编制，主要包括体育健身活动效果、运动能力测试与评价、体育健身活动原则、体育健身活动指导方案等内容。2019国务院印发关于实施健康中国行动的意见（国发201913号）到2030年，全民健康素养水平大幅提升，健康生活方式基本普及，居民主要健康影响因素得到有效控制，因重大慢性病导致的过早死亡率明显降低，人均健康预期寿命得到较大提高，居民主要健康指标水平进入高收入国家行列，健康公平基本实现。2019国务院出台关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见(国办发201943号)到2025年，体育产业总规模超过5000亿元，占GDP比重达到1.8%。全省每年举办10项以上国际高水平赛事，培育100项国内品牌赛事，发展一批群众身边赛事活动，形成“一市多品、一县一品”赛事格局，基本建成以杭州为中心的大湾区体育城市群。2019国务院办公厅发布关于印发体育强国建设纲要的通知（国办发201940号）到2035年，经常参加体育锻炼人数比例达到45%以上，人均体育场地面积达到2.5平方米，城乡居民达到国民体质测定标准合格以上的人数比例超过92%。2020国家体育总局办公厅发布关于大力推广居家科学健身方法的通知针对新型冠状病毒感染的肺炎疫情，各地体育部门要结合当地实际，推广居家健身方法，普及科学健身知识，倡导疫情防控时期的健康生活方式。2021国务院印发全民健身计划（2021-2025年）（国发202111号）到2025年，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县（市、区）、乡镇（街道）、行政村（社区）三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，每千人拥有社会体育指导员2.16名，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。2021国家体育总局发布“十四五”体育产业发展规划2035年体育强国建设远景目标将分步实施。到2035年，建成社会主义现代化体育强国，体育的制度生命力、大众亲和力、国际竞争力、经济贡献力、文化软实力、世界影响力充分彰显，体育治理体系和治理能力实现现代化，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业。2022国家体育总局发布2022年体育标准化工作要点完善标准化制度和组织体系建设，以服务体育强国和健康中国为核心，围绕体育总局2022年工作部署，高质量发挥体育标准化在推动群众体育、竞技体育和体育产业发展中的基础性、引领性作用。新式健身房和互联网健身服务兴起新型冠状病毒感染肺炎爆发2016-2022年中国推动体育健身发展政策驱动因素梳理来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。102022.6 iResearch I中国新式健身房行业驱动因素：政策端规范预付款管理和教练资格认证，健身房市场趋于规范化随着规范健身房消费的呼吁逐渐走高，中国发达省市逐渐带头开始落地相关对应政策的实施。北京、上海、江苏等地区先后推出相关管理办法，不仅在办卡冷静期之内允许消费者在未开卡的情况下全额退款，北京市朝阳区更严格监管预付款核销流程，保护消费者财产；国家体育总局同时推出相关资质规定，严格把关教练水平。“冷静期”的政策规范，既削弱了冲动消费可能，也对健身房服务提出了更高的管理要求。为有效促进健身房行业合理、健康发展并积极保护消费者权益，国家对健身房市场监管逐渐趋严。规范健身房预付款流程以及教练职业资格认证的典型举措2021年2月：北京市朝阳区市场监管局建立了资金监管平台，要求商家将预付费产品接入平台，银行对预付费资金进行监管，只有当消费者在商家消费并现场核销后，银行才将当笔费用划转至商家结算账户。2021年1月:上海市体育健身行业会员服务合同示范文本（2021版）在全市推广使用,“健身会员卡办卡七天冷静期”正式落地：消费者7日内在未开卡的情况下，可以获得全额退款。2020年12月：江苏省发布江苏省预付卡管理办法，自2021年4月1日起施行：经营者发行预付卡，消费者有权自付款之日起15日内无理由要求退款；经营者有终止预付卡业务、停业、歇业、经营场所变更，应当提前一个月在经营场所显著位置和网站、网店首页等发布公告，同时以电话、短信、电子邮件等形式告知已交预付款的消费者。2021年11月：北京市十五届人大常委会第三十五次会议，表决通过由北京市商务局、市场监管局起草的北京市单用途预付卡管理条例，2022年6月1日起施行：消费者自购买预付卡之日起七日内未兑付商品或者服务的，有权要求经营者退卡，经营者应当自消费者要求退卡之日起五日内一次性全额退回预收款。2021年5月：上海市体育局发布上海市从事体育指导的经营性体育设施经营者专业指导人员配备暂行规定，2021年7月1日起实施：政府、协会层面的教练职业资格认证，将作为健身教练持证上岗的主要要求，而包括ACE、NSCA等在内的境外认证，或需经过转换。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。规范健身房预付款流程举措规范教练职业资格认证举措2021年4月：国家体育总局科教司发布关于开发研制体育行业职业技能等级证书的通知，表明根据国务院关于体育行业推进X证书工作要求，体育总局启动了体育行业“1+X”证书制度试点工作，并已开发研制了体育经纪运作、篮球青少年训练指导、运动康复指导、大众健身指导、健身操舞指导等X证书。112022.6 iResearch I中国新式健身房行业驱动因素：资本端在健康生活理念逐渐普及和疫情后民众体育锻炼意识不断提升的背景下，日益增长的健康消费诉求带动了健身产业新生业态的发展，资本关注度持续走高。而随着近年资本市场趋于理性，相对头部和轻资产的健身运动品牌投资确定性更强，更受资本青睐。因此，新式健身房成为资本重点关注的体育健身细分赛道之一，2015到2017年（新式健身房兴起时期）以及2020年之后（后疫情时代），乐刻、超级猩猩等典型企业获得资本的争相加码，行业进入快速发展时期。来源：烯牛数据，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国新式健身房行业资本热度中国典型新式健身房品牌融资历史获2400万人民币冠军VC、洪泰基金、和同资本，中企会投资基金天使轮、Pre-A轮投资2014年2016年2018年2020年北京中体联合数据科技有限公司成立杭州乐刻网络技术有限公司成立深圳市超级猩猩健身管理有限公司成立快快利华（北京）网络科技有限公司成立获超千万人民币PreAngel、动域资本天使轮、Pre-A轮投资获数千万人民币复星昆仲A轮投资获5000万人民币B轮投资，投资方为Ventech China、复星昆仲、动域资本；复星集团股权投资获数亿人民币C轮投资，红杉资本中国、华人文化产业投资基金领投获中国健腾体育产业基金C+轮投资；东证资本股权投资获3.6亿人民币D轮融资，星界资本、曜为资本领投获数亿人民币E轮融资，中金资本领投获3500万人民币A轮融资，1898创投、凯信资本领投获5100万人民币A+轮融资，中信建投资本领投获泰有投资，上海腾汇投资有限公司Pre-B轮投资获1.1亿人民币B轮投资，北京智和财富领投获IDG300万美元A轮融资获数亿人民币B轮融资，头头是道、华晟资本领投获3亿人民币C轮融资，高瓴资本领投获治平资本、高瓴资本、腾讯产业共赢基金股权投资获高瓴创投、宁波恩宝创业投资合伙企业股权投资获厚典基金、58产业基金股权投资获活跃传媒天使轮投资获天津博创富国企业管理咨询中心、新奥资本、国圣资产Pre-A轮投资获蓝图创投战略投资12中国健身房行业驱动因素1中国健身房行业市场分析2中国健身房行业竞争格局3中国健身房行业企业案例4中国健身房行业发展趋势5132022.6 iResearch I中国健身房商业模式分析中国健身房行业发展历程我国健身房行业起源于20世纪末，早期主要为富人消费，私教业务尚未兴起，健身房也被称为健身器械的“租赁所”。随着加州健身进入大陆市场，私教服务和预售卡模式迅速普及，传统健身房进入野蛮生长的掘金时代，业绩飙涨、口碑下降。进入二十世纪一十年代，传统健身房重获客、轻服务模式的弊端逐渐显现，行业进入洗牌阶段，开始探索更为健康、可持续的商业模式。2016年以后，新式健身房和互联网健身服务快速发展，行业进入内容为王、服务制胜的全新发展时期。中国健身房行业发展历程2000年以前健身概念萌芽，大众自发运动22000-2003年健身意识觉醒，健身行业萌芽，浩沙、青鸟、威尔仕、一兆韦德等首批连锁健身房品牌入局2004-2010年加州健身将强销售模式引入大陆市场，行业进入红利期，大量玩家入局，商业化进程加速、竞争加剧2011-2015年行业优胜劣汰，进入健康商业模式的探索和洗牌阶段2016年-2019年新式健身房和互联网健身服务兴起，智能化、个性化、互联网化环境下的行业二次发展 2001年，北京夏季奥运会申请成功 2008年，金融危机 2008年，北京奥运会成功举办 2016年，77号等战略性文件鼓励健身骨干企业做大做强，特色中小微企业专精发展 2014年，46号文件发布，促进体育产业和消费发展 2015年，北京冬季奥运会申请成功 2019年，健康中国计划发布，促进健身全民化、向下沉市场渗透 2020年，新冠疫情爆发，线下健身房暂停营业 2021年，北京成功举办冬奥会62020年至今后疫情时代，居家健身场景下智能健身的快速发展为健身房行业带来机遇和挑战起步阶段快速发展阶段以高消费用户为主要服务群体健身房营收以会籍费用为主，销售健身器械使用权和团课课程参与权1453会籍费用大幅下降，健身房用户门槛降低，规模扩大私教服务成为重要营收点洗牌调整阶段重获客、轻服务模式的弊端逐渐显现，传统健身房盈利能力下滑，门店数量呈现增速放缓甚至负增长二次发展阶段碎片化付费模式兴起，健身房用户门槛进一步降低数字化应用和课程研发的重要性逐渐凸显来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。142022.6 iResearch I中国健身房商业模式分析新式健身房概念界定新式健身房指以碎片化付费为用户收费方式、以课时费分成为教练主要收入模式的综合类线下健身房。具体而言，在用户端，月/次付卡的付费机制提升了新用户的尝鲜意愿，降低了老用户的复购门槛；在教练端，重课时费分成的收入模式倒逼健身教练通过提升服务质量促进用户复购、提升自身收入。此外，与重资产、重销售的传统健身房不同，新式健身房在门店运营模式上以轻量化运营为主，取消会籍顾问，主要运用数字化工具实现用户触达。新式健身房的出现助推了行业发展，促进健身房行业由传统的“销售驱动”向“服务驱动”转变。来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。传统健身房新式健身房收费模式 年付制+私教费用 捆绑式销售，购买会籍是享受团课服务和购买私教课程的基础 月/次付制+私教费用 付费机制更灵活，私教、团课均可单独售卖教练收入模式收入结构：底薪+销售提成+课时费分成课时费分成比例在35%-45%收入结构：以课时费分成为主，无销售提成；部分教练为兼职，无底薪课时费分成比例在60-70%门店运营模式 重资产运营，通过全面、优质的服务提升用户体验感 门店管理：门店面积大，服务人员、器械设施等配套齐全 走“小而美”路线，轻量化运营满足用户的基本健身需求 门店管理：精简门店人员配备、取消淋浴间，通过数字化应用提升运营效率获客模式以人为驱动为主主要通过小程序、App等数字化工具触达用户、促进复购传统健身房&新式健身房商业模式对比碎片化付费降低门槛新式健身房核心运营逻辑用户端教练端扩大获客数量调整教练收入模式提升教练授课责任感新用户购买与老用户留存双轮驱动，实现规模增长重视教练培训提升用户复购和教练产能利用率，实现规模增长线上线下闭环运营提高用户粘性提升教练服务质量152022.6 iResearch I中国健身房行业市场规模及增长前景中国健身房行业市场规模测算逻辑由于在生活习惯和健康观念上存在差异，各城市层级人群的健身房渗透率和消费金额有所不同：在用户渗透率上，受到城市圈层文化、人口结构特征等因素的影响，一线和新一线城市的健身房用户占比更高。在年均消费金额上，一线城市的健身房用户愿意为优质的健身服务支付更高的溢价，人均支出更高；其他城市线级的健身用户在人均健身房支出上差异不大。来源：专家访谈，用户调研，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。总人口数健身房用户渗透率人均年消费金额中国健身房市场规模测算逻辑（以2021年为例）市场规模一线城市新一线城市二线城市三线城市及以下 线下健身房核心用户为一线和新一线城市、具备一定消费能力的人群 在用户渗透率上，高线城市的年轻人和高收入人群占比更高，他们崇尚健康生活、注重精神消费，更愿意为健康和美而投资 在人均支出上，高线城市用户消费能力更强，愿意为优质的健身服务买单；高线城市健身房运营成本更高，客单价更高162022.6 iResearch I中国健身房行业市场规模及增长前景中国健身房行业市场规模我国健身房市场变化节奏与疫情发展存在一定相关性，2020年疫情形势好转后，线下健身房在政策引导和全民健身需求爆发的双重驱动下迎来触底反弹，全年市场规模相比2019年增长20.8%。2021年，疫情反复导致部分业内玩家关停倒闭，行业增速下滑，市场规模约为706亿元。在假定未来疫情得到良好控制的前提之下，预测此后几年我国健身房行业将保持相对稳定的增长趋势，市场规模增速在9%左右，预计将于2026年突破千亿元，市场空间近1800亿元。464 518 626 706 771 842 917 997 1082 1796 11.7%20.8%12.7%9.3%9.1%8.9%8.7%8.6%20182019202020212022e2023e2024e2025e2026e行业成熟期2018-2026年中国健身房市场规模健身房市场规模（亿元）健身房市场增速（%）注释：报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位，已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。来源：专家访谈，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。CAGR=15%CAGR=9%172022.6 iResearch I2022.6 iResearch I中国健身房行业市场规模及增长前景中国健身房行业市场规模：按商业模式划分我国健身房模式以传统健身房为起源，其发展时间久、门店数量多、单店营收高，是我国健身房市场的主要构成部分，占据了85%的市场份额。新式健身房自2016年兴起以来增长迅速，2021年市场份额为5%左右，未来随着传统健身房、垂直健身工作室等通过成立新式子品牌或调整自身预付费模式等方式向新式商业模式转型，未来新式健身房商业模式的市场份额将逐步提升，以满足健身房用户对合理的收费模式、智能化的门店服务等方面的期待。来源：专家访谈，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。传统健身房85%垂直健身工作室10%新式健身房5%2021年中国健身房市场规模按商业模式划分24.0%76.0%新式健身房模式（%）传统健身房及垂直健身工作室模式（%）预计2030年新式健身房商业模式市场规模占比健身用户对线下健身房的期待TOP537.6%37.6%40.2%45.9%48.0%服务态度更优，推销少线上化程度更强性价比更高门店智能化程度更高预付费模式更合理健身用户对线下健身房的期待（%）样本：N=1000；于2022年5月通过问卷形式调研获得。来源：公开资料，专家访谈，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。18中国健身房行业驱动因素1中国健身房行业市场分析2中国健身房行业竞争格局3中国健身房行业企业案例4中国健身房行业发展趋势5192022.6 iResearch I中国健身房行业竞争格局中国健身行业产业链图谱我国健身行业的服务提供方主要包括威尔仕、乐刻等线下健身房运营商以及Keep等线上健身平台，行业规模增长稳定、市场空间广阔。健身服务提供方的上游链接器械设备、教练培训、课程研发等资源供应方，其中健身器械赛道顺应近年健身房行业的快速发展和智能化趋势，热度相对较高。健身行业的下游为后端需求服务方，主要包括健身服饰、运动营养品、体重管理产品等，其中保健食品可对健身效果起到一定辅助作用，近年市场需求持续渗透。上游：资源供应方中游：健身服务提供方下游：后端需求服务方来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。健身器械教练培训课程研发线下健身房健身服饰运动营养品&代餐线上健身平台悦跑圈202022.6 iResearch I中国健身房行业竞争格局中国健身房行业玩家类型我国健身房行业玩家按商业模式划分主要分为传统健身房、新式健身房和垂直健身工作室。在服务内容上，传统健身房和新式健身房提供包括器械、团课、私教等在内的综合健身服务，而垂直健身工作室专注于细分领域，提供单一类型的健身服务，按课程类型具体可分为私教工作室和团课工作室。在门店规模上，传统健身房为重资产经营模式，门店面积大、器械种类全，而新式健身房和垂直健身工作室规模相对较小，通过减少器械、取消淋浴等方式充分利用空间，提高门店坪效。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国健身房行业玩家类型划分传统健身房新式健身房垂直健身工作室玩家举例收费模式年付制+私教费用月/次付制+私教费用私教工作室：年/月付制；课时制团课工作室：课时制服务内容健身器械团课私教课健身器械团课私教课私教工作室：私教课团课工作室：单一类型团课（如瑜伽、动感单车等）门店面积1000-4000m2200-500m2100-400m2全国连锁区域连锁私教工作室团课工作室212022.6 iResearch ICR2玩家5%其他玩家95%中国健身房行业竞争格局中国健身房行业集中度传统健身房市场相对分散，行业集中度较低，CR2仅占5%。一方面，健身房玩家“各占山头”已久，区域性特征较强，地方品牌在用户品牌认知、扩张成本等方面壁垒较高，门店模型跨区域复制的协同效应不足，即使是全国连锁的健身房头部玩家也会在部分城市或区域有所侧重；另一方面，在健身场景逐渐走向垂直细分的趋势下，部分健身消费者会选择在多家健身房门店办卡，以满足自身多样化的健身需求。相比之下，新式健身房发展时间短，行业内玩家较少，头部玩家占据了更大市场规模，但随着资本的介入、新玩家的不断涌入和传统玩家的转型升级，未来的行业竞争格局或将面临洗牌重构。样本：N=613；于2022年5月通过问卷形式调研获得。来源：专家访谈，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。2021年中国传统健身房市场集中度CR2玩家56%其他玩家44%2021年中国新式健身房市场集中度“需求更加多元，考虑课程类型需求在多家健身房办卡”48.8%用户调研：健身房消费者过去一年消费金额提升原因222022.6 iResearch I2022.6 iResearch I中国健身房行业竞争格局新式健身房投资价值分析：单店模型盈利能力、抗风险能力、规模复制能力等是评估健身房玩家投资价值的重要决策因素。传统健身房的器械设施和服务人员更为齐备，会籍费用和私教课程带来的经营收入远高于新式健身房，门店坪效更高。相对地，较高的会籍顾问分成和门店运营人员雇佣拉高了经营成本，同等条件下的门店盈利能力较新式健身房更低。来源：专家访谈，公开资料，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。来源：专家访谈，公开资料，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。月付费会员数（人次）320月私教课时数（小时）325健身教练人数（人次）8健身教练销售分成比例0%健身教练私教课程分成比例60%店铺面积（m2）300坪效（万元/m2/年）0.6335.9%5.3%23.1%15.8%0.4%100%20.0%销售额租金&水电物业费用教练薪酬其他运营人员薪酬各类折旧摊销团课成本税前净利润年付费会员数（人次）1800年私教课时数（小时）15330健身教练人数（人次）20健身教练销售分成比例10%健身教练私教课程分成比例32%会籍顾问提成比例25%店铺面积（m2）2000坪效（万元/m2/年）0.8121.0%7.4%26.8%15.0%100%17.2%12.3%0.2%销售额租金&水电物业费用教练薪酬会籍顾问薪酬其他运营人员薪酬各类折旧摊销团课成本税前净利润一线城市某传统健身房门店2021年运营数据一线城市某新式健身房门店2021年运营数据占销售额比例（%）占销售额比例（%）232022.6 iResearch I中国健身房行业竞争格局新式健身房投资价值分析：单店投资回报测算传统健身房的预付卡制度会在开业首年带来大量现金流入，但在后续运营过程中，用户留存和拉新的限制使得较高的现金流入难以为继，在高昂的运营成本之下，门店净现金流波动较大，对后续的运营能力有较大考验。相比之下，新式健身房的净现金流更为稳定，前期资金回收时间较传统健身房更长，但投资回报率更高，具备较强的抗风险能力和投资确定性。来源：专家访谈，公开资料，综合公开信息根据艾瑞统计模型核算。一家新成立健身房的净现金流（以一线城市为例）-700-2003008001300第零年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年传统健身房-乐观（万元）传统健身房-悲观（万元）新式健身房（万元）传统健身房（乐观）传统健身房（悲观）新式健身房MIRR10-15%0-5%15-20%静态投资回收期0.5年0.5年2.3年前提假设 时间周期：建设期为1年，运营期为8年 付费制度 传统健身房：分为一年卡（50%）、三年卡（25%）、五年卡（25%）新式健身房：月卡（100%）适用折现率：5.7%核心结论 新式健身房抗风险能力更强 传统健身房前期投入高，预付卡制度导致首年现金流入高，净现金流波动较大，对后期运营过程中新会员的增长量和老会员的续费率考验较大 新式健身房的投资回报率更高 新式健身房的MIRR在15-20%，整体投资回报率更高 传统健身房首年现金流入高，仅需半年即可回收建设期成本242022.6 iResearch I中国健身房行业竞争格局汲取新式商业模式精华，传统玩家不断改革、优化自身品牌市场需求的不断演变和传统健身房模式天生存在的弊端促使传统商业模式的玩家踏上改革优化的转型之路，其中最主要的两种转型举措为预付卡制度改革与品牌内部运营模式改革。预付卡制度改革中，主要可以分为推出短期卡产品线和孵化新式健身房子品牌两种方式；品牌内部运营模式改革中，主流方案是积极推动品牌线上化并强化人才管理制度，以达到提升服务质量的目的。与时俱进、积极迎合市场需求是品牌商的必修课，稳中求变的改革转型方式更能延长品牌寿命。来源：专家访谈，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。推出短期会籍付费模式孵化新式健身房子品牌预付卡制度改革运营模式改革品牌线上化强化人才管理传统健身房玩家转型举措与具体方式低价位短期卡降低用户参与门槛，对重资产、重现金流的传统健身房而言，短期内或将降低现金流贡献能力，但长期上有利于扩大用户池推出