2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案

单选题（共150题）
1、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。
A.2年
B.5年
C.3年
D.1年

【答案】 D
2、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案 C
3、（ ）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
4、（　　）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
5、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
6、短期政府债券的特点包括（　　）.
A.Ⅱ、 IV
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
7、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不清楚

【答案】 B
8、基金财务会计报表不包括(　)。
A.资产负债表
B.利润表
C.净值变动表
D.股东权益变动表

【答案】 D
9、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（　　）个月，且持有资金不得低于（　　）万元人民币。
A.12：50
B.12：100
C.18：50
D.18：100

【答案】 C
10、（　　）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 B
11、（ ）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收益率
B.再投资收益率
C.当期收益率
D.票面利率

【答案】 A
12、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
13、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（ ）。
A.市盈率=每股市价/每股收益
B.市净率=每股市价/每股净资产
C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】 D
14、基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。
A.基金管理公司股东会
B.投资决策委员会
C.基金经理办公室
D.基金管理公司董事会

【答案】 B
15、以下不属于机构投资者的是（　　）
A.财务公司
B.基金行业协会
C.商业银行
D.证券公司

【答案】 B
16、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股较低
B.不能确定

C.普通股较低
D.两者一致

【答案】 A
17、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作,以下说法错误的是（）
A.当经济和市场因素引起资本市场预期变化,投资经理会进行投资组合的再平衡
B.投资再平衡可以定期进行,也可以由特定规则触发
C.投资者现状发生改变时,投资经理需要及时了解变化情况,并进行相应的组合
D.反馈由监控和再平衡,业绩归因和绩效评估两部分构成

【答案】 D
18、下列关于主动投资的说法，错误的是（　　）。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
19、（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
20、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
21、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
22、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为( )。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
23、F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（　　）亿元
A.35
B.9
C.22
D.13

【答案】 A
24、从事（ ）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
25、可转换债券的（ ）来自债券利息收入。
A.纯粹债券价值
B.转换权利价值
C.票面利率
D.转换价格

【答案】 A
26、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
27、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()
A.成长收益、买断式回购
B.投资私募股权二级市场、质押式回购
C.风险投资、定向增发
D.并购投资、危机投资

【答案】 D
28、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（　　）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
29、（ ）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.无担保的存托凭证
D.有担保的存托凭证

【答案】 C
30、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（　　）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
31、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
32、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?
A.0.4631
B.3.500
C.8.025
D.9.715

【答案】 D
33、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
34、在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（ ）
A.优先无保证债券
B.第一抵押权债券
C.优先次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 B
35、基金财产的债务由_______承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担_______责任。（）
A.基金管理人；有限
B.基金管理人；无限
C.基金财产本身；无限
D.基金财产本身；有限

【答案】 D
36、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（ ）
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
37、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10％；20％
B.10％；30％
C.20％；30％
D.20％；50％

【答案】 B
38、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（ ）。
A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请
B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况

【答案】 A
39、通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.F
B.K
C.J
D.Z

【答案】 C
40、商业票据的特点主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
41、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。
AⅠ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
42、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（　　）。
A.红利发放
B.发行股份
C.公司合并
D.股票合并

【答案】 D
43、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（　　）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
44、下列不属于权证的基本要素的是（　　）。
A.存续时间
B.标的资产
C.行权价格
D.票面利率

【答案】 D
45、基金管理费率通常与基金投资风险成( )。
A.反比
B.正比

C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
46、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
47、关于信息比率，以下表述错误的是（　　）
A.信息比率引入了业绩比较基准
B.信息比率是相对收益率进行
C.信息比率反映了跟踪偏离度
D.信息比率是单位跟踪误

【答案】 C
48、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（ ）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
49、麦考利久期又称为（　　），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性

【答案】 C
50、（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管银行
C.基金投资人
D.中国证监会基金部

【答案】 A
51、则下列说法正确的是（ ）。
A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票
B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票
C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票
D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】 A
52、( )是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成
B.资本结构
C.资产构成
D.资产结构

【答案】 B
53、在基金收入中，股利收入属于（　　）
A.其他收入
B.投资收益
C.公允价值变动损益
D.利息收入

【答案】 B
54、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）
A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

【答案】 A
55、风险承担意愿取决于投资者的（　　）。
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
56、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定
B.股票的投资收益低于债券投资
C.股票投资回报的波动率小于债券投资
D.债券投资者要求更高的风险溢价

【答案】 A
57、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
58、办理买断式回购业务时，回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归（ ）。
A.债券持有人
B.资金融入方
C.出质方
D.中介服务机构

【答案】 A
59、风险资本的主要目的是（ ）。
A.为了取得对企业的长久控制权
B.获得企业的利润分配
C.通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报
D.为了保值增值

【答案】 C
60、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（ ）。
A.汇率变动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
61、按（ ）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 C
62、不属于现金流量表特点的是（ ）。
A.估计企业的偿债能力、支付股利的能力
B.反映公司资产负债的关系
C.分析净收益和现金流量之间的差异
D.评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
63、以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（ ）。
A.保管基金资产
B.执行管理人有关指令
C.基金的经营和管理操作
D.办理基金名下的资金往来

【答案】 C
64、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

【答案】 B
65、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
A.增加12%
B.增加3%
C.减少3%
D.减少12%

【答案】 B
66、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1 500万元，本斯产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为(　)次。
A.3
B.4
C.5
D.6

【答案】 B
67、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（ ）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
68、（ ）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。
A.场内协议回购
B.场外公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 C
69、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
70、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 B
71、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿
B.有效前沿又叫做夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
72、目前，办理摘取前结算业务的系统是（ ）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
73、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（　　）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于 1O 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000亿美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近 1 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
74、基金（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金评价
B.基金清算
C.收益率计算
D.资产估值

【答案】 D
75、报价驱动中，最为重要的角色是（ ） 。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
76、在资本市场中相信市场定价有效的投资者认为（　　）。
A.交易成本的因素可以忽略
B.系统性地跑赢市场是不可能的
C.不应选择被动投资策略
D.在市场有效的前提下有可能获得超额收益

【答案】 B
77、对于零息债券，其久期等于（　　）。
A.到期期限
B.当期年数
C.持有期
D.使用期限

【答案】 A
78、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）。
A.证券交易所的设立和解散由国务院决定
B.证券交易所可以决定证券交易的价格
C.我国的证券交易所目前都采用会员制
D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
79、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
80、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（　　）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券

【答案】 D
81、对某上市公司股票价格的估值,如估值日该股票停牌,最近交易日证券市场未发生重大涨跌,且该上市公司也未发生重大事件,则基金管理人应()
A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值
B.采取该股票的最近交易市价估值
C.按该股票的成本价估值
D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】 B
82、（　　）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A.再投资风险
B.提前赎回风险
C.通胀风险
D.信用风险

【答案】 D
83、杜邦分析法的核心指标是（　　）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
84、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（　　）。
A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历

【答案】 D
85、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）
A.买卖股票差价收入
B.股利收入
C.定期存款利息收入
D.国债利息收入

【答案】 B
86、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
87、货币市场的特点不包括（ ）。
A.均是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性低
D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

【答案】 C
88、（ ）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A.有税MM理论
B.无税MM理论
C.代理理论
D.权衡理论

【答案】 D
89、相关系数的大小范围为（ ）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
90、关于基金估值，以下说法正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
91、除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基金一定不得有的是（　　）
A.购买贵金属
B.交易金融衍生品
C.投资公募基金
D.借入现金

【答案】 A
92、（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。
A.研究部
B.投资部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 C
93、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A.每笔结算只计其应收、应付款项
B.证券或资金的交收责任
C.证券交付时双方可给付资金
D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】 B
94、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
95、关于中央银行票据，以下表述正确的是()
A.央票分为普通央行票据和专项央行票据
B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者
D.央票以 6 月期以下为主

【答案】 A
96、关于并购投资，以下说法错误的是（ ）。
A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者
B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业
C.扛杆投资是并购中应用最广泛的形式
D.杠杆并购对企业现金流的要求不高

【答案】 D
97、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是()
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的 90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
98、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
99、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（ ）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
100、通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。下列选项（　　）关于贝塔系数的说法完全正确的是（　　）。
A.其余选项都对
B.如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金
C.如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌l%，贝塔系数为l
D.如果某基金的贝塔系数大于l，说明该基金是一只活跃或激进型基金

【答案】 A
101、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比率
B.平均收益率
C.Brinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
102、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
103、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
104、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
105、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
106、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
107、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应 ）披露。
A.每个工作日；每个工作日
B.每月；每周
C.每月；每个工作日
D.每周；每个工作日

【答案】 D
108、一般票据的贴现不超过（ ），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
109、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是( )。
A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整
D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】 A
110、（　　）是最大的不动产管理公司
A.麦格理集团
B.高盛公司
C.世邦魏理仕全球投资集团
D.贝莱德

【答案】 C
111、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（　　）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
112、以下不属于市场风险的是（ ）
A.利率风险
B.政策风险
C.赎回风险
D.汇率风险

【答案】 C
113、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
114、艺术品与收藏品市场主要以（ ）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
115、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
116、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
117、新《证券投资基金法》在（　　）年开始实施。
A.2012
B.1990
C.2013
D.2011

【答案】 C
118、下列关于下行风险说法措误的是（ ）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
119、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）
A.平均剩余期限
B.跟踪误差
C.融资回购比例
D.平均剩余存续期

【答案】 B
120、投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。
A.利息收入
B.结算备付金
C.银行存款
D.买卖股票

【答案】 D
121、(　)是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
122、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
123、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡罗模拟法
D.市盈率法

【答案】 D
124、人民币合格境外机构投资者，简称为（ ）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
125、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（ ）。
A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会

【答案】 A
126、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的
B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略
C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的
D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】 C
127、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（　　）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
128、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（ ）
A.5000亿元
B.2000亿元
C.1000亿元
D.3000亿元

【答案】 C
129、（ ）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
130、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
131、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
132、以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。
A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】 D
133、同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（　　）等金融机构。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
134、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（360天／年计）。
A.68.74
B.49.99
C.62.5
D.74.99

【答案】 C
135、权证的基本要素包括（ ）
A.标的资产；存续时间；购买时间
B.权证类SU；标的资产；行权价格
C.行权比例；标的资产价格；行权价格
D.行权结算方式；标的资产；结算币种

【答案】 B
136、股价指数复制方法通常不包括( )。
A.完全复制
B.抽样复制
C.优化复制
D.分层复制

【答案】 D
137、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
138、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
139、