2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、（2021年真题）以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
2、基金税负是（ ）和（ ）在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。
A.基金投资人；基金法人
B.基金投资人；基金管理人
C.基金管理人，基金经理
D.基金股东，基金经理

【答案】 B
3、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主板券商按照15元/股的价格，购买A、股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.定量委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
4、对于合伙型基金合同，《合伙企业法》规定，合伙协议应当载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
5、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力、风险承担能力，且（　　）。
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
6、（2019年真题）股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为（ ）。
A.《证券投资基金法》）
B.《合伙企业法》
C.《合同法》
D.《公司法》

【答案】 C
7、业内常见的触发“回售权”的条件不包括的一项是（ ）
A.业绩不达标
B.未及时改制／申报上市材料／实现IPO
C.股东丧失控股权
D.高管出现重大不当行为

【答案】 C
8、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
9、(2017年)外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国（ ）设立，主要以（ ）的基金。
A.境内、外币对中国境外的企业进行投资
B.境内、人民币对中国境内的企业进行投资
C.境外、外币对中国境内的企业进行投资
D.境外、人民币对中国境外的企业进行投资

【答案】 C
10、（　　）不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。
A.投资管理人董事会
B.执行事务合伙人
C.管理协议会
D.监事会

【答案】 D
11、初步尽职调查阶段，对目标公司进行初步价值判断包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
12、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过（ ）公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A.网站
B.证监会指定媒体
C.财经类报刊
D.电视台财经频道

【答案】 A
13、当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（　　）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
14、针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部的职能不包括（　　）。
A.监管会计报表
B.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
C.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
D.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等

【答案】 A
15、（2017年真题）投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
16、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（ ）。
A.公开推介或者变相公开推介
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】 C
17、下列关于基金业绩评价指标内部收益率的说法，错误的是（ ）。
A.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平
C.从基金角度看，毛内部收益率一般大于净内部收益率
D.GIRR是在NIRR基础上考虑了基金费用对投资者现金流的影响

【答案】 D
18、（　　）是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
A.股权投资母基金
B.股权投资基金
C.衍生证券投资基金
D.衍生产品

【答案】 A
19、全国股份转让系统挂牌流程主要分为（　　）阶段。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
20、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25％，利息每年2000万元，则A公司的价值为（　　）亿元。
A.5
B.6.8
C.10.8
D.12

【答案】 C
21、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而自曝集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
22、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
23、股权投资基金的（　　），是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。
A.分配
B.清算
C.变现
D.估值

【答案】 D
24、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（　　）。
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
25、在投资协议与投资备忘录的主要条款中，为确保不会因公司以更低的发行价进行新4融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值的条款是（ ）。
A.估值调整条款
B.保护性条款
C.排他性条款
D.反摊薄条款

【答案】 D
26、外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（　　）外包机构的自有财产。
A.独立于
B.包含于
C.暂时包含于
D.等同于

【答案】 A
27、以下不属于项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准的主要内容的是（　　）。
A.申报材料制作
B.申报和受理
C.反馈意见及回复
D.推出研究报告

【答案】 D
28、对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（　　）。
A.达到提高收益的目的
B.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段
C.达到降低风险的目的
D.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段

【答案】 B
29、机构甲为股权投资基金管理人，机构乙为股权投资基金财产保管机构，机构丙为管理人委托的基金份额登记机构，以下属于该基金服务机构的是（　　）
A.丙
B.乙
C.甲、乙、丙
D.乙、丙

【答案】 D
30、采用（　　）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 A
31、内部收益率的计算往往是在基金处于（ ）进行。
A.投资期
B.投后管理期
C.退出期后
D.以上都不是

【答案】 C
32、下列不属于中国证监会对股权投资基金从业人员违法行为的行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.责令改正
D.没收非法财物

【答案】 C
33、股权投资基金风险揭示书中，以下应作为特殊风险进行揭示的是（　　）。
A.基金运营风险
B.流动性风险
C.基金未履行登记备案手续所涉风险
D.募集失败风险

【答案】 C
34、下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金运营风险
B.基金未托管所涉风险
C.聘请投资顾问所涉风险
D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 A
35、（2018年真题）小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是（ ）
A.你购买的基金的预期收益为年化30%
B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年
C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益
D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

【答案】 B
36、一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（ ）。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定
B.设有专门的基金托管部门
C.有安全保管基金财产的条件
D.有完善的外部稽核监控制度

【答案】 D
37、以下关于基金整体的收益分配方式说法不正确的是（　　）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.本金及门槛收益率分配后，若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 B
38、我国国内A股IPO市场不包括（ ）。
A.主板
B.创业板
C.香港主板
D.中小企业板

【答案】 C
39、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（ ）
A.1000万元
B.4000万元
C.2,100万元
D.3000万元

【答案】 D
40、（2017年真题）常见的基金管理人的业绩报酬分配模式为（ ）。
A.“二八模式”
B.“三七模式”
C.“一九模式”
D.“四六模式”

【答案】 A
41、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（ ）的利益。
A.股权投资基金
B.公司管理层
C公司原股东
D.公司员工

【答案】 A
42、优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。
A.其他股东对外出售股权时
B.发行新股时
C.发行可转换债券时
D.发生回购时

【答案】 A
43、（2017年真题）股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（ ）原则。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
44、下列不属于政府引导基金特点的是（ ）。
A.由政府出资
B.不以营利为目的
C.支持创业企业发展的专项资金
D.流动性强

【答案】 D
45、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（　　）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
46、（2017年真题）下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（ ）。
A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的
B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的
D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的

【答案】 C
47、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 C
48、在股权投资基金的分配中，（ ）是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。
A.回拨机制
B.追赶机制
C.门槛收益率
D.瀑布式的收益分配体系

【答案】 A
49、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（　　）。
A.某高速公路运营企业
B.某濒临破产家电企业
C.某早期人工智能企业
D.某上市股份制银行

【答案】 A
50、基金投资者关系管理的意义包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
51、（）的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
A.境外注册设立
B.境内注册设立
C.境外注册境内设立
D.境内注册境外设立

【答案】 A
52、以下（　　）不属于股权投资基金的信息披露包含的内容。
A.基金合同草案、托管协议以及募集推介材料等信息。
B.投资情况、收益分配情况
C.基金资产负债情况
D.基金主要财务指标

【答案】 A
53、（2019年真题）当基金管理人出现未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新的义务,在未完成整改前将面临（ ）的自律管理措施。
A.纪律处分
B.暂停受理私募基金产品备案申请
C.取消管理人员登记资格
D.列入异常机构公示

【答案】 B
54、关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（ ）。
A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型
B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权
C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权
D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权

【答案】 D
55、股权投资母基金的业务不包括（　　）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
56、管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
57、(2017年)股权投资基金的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
58、以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
59、关于股权投资基金投资者适当性匹配，以下说法正确的是()
A.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购任何等级的基金产品
B.C5 型普通投资者可以认定为专业投资者
C.C5 型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
D.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，基金销售程序不变

【答案】 C
60、（2018年真题）投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）
A.股东大会（股东会）
B.经营层
C.监事会
D.董事会

【答案】 B
61、（2018年真题）杠杆收购基金的资金主要来源是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
62、下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（　　）。
A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证
B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质
C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任
D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息

【答案】 D
63、股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（ ）。
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全，合法规范经营
C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论的情形

【答案】 B
64、（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.折现现金估值法
B.相对估值法
C.成本法
D.创业投资估值法

【答案】 A
65、下列关于股权投资基金管理人委托服务机构提供服务时的说法中正确的是（　　）。
A.因投资者本身债务问题的情形，可对其股权投资基金份额进行冻结，但不得强制执行
B.销售结算资金从投资者资金账户划出后即不属于投资者合法财产
C.信息披露是保护投资者知情权、选择权的重要方式
D.股权投资基金管理人可以开展借新还旧业务

【答案】 C
66、（2018年真题）股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
67、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、(2017年)投资者关系管理的核心是（ ）。
A.了解和搜集投资者的需求
B.有效、充分的信息传递
C.增进投资者对基金的了解
D.树立基金的良好形象

【答案】 B
69、股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度（　　）要实行独立运作，分别核算。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
70、在制定股权投资基金管理人业务外包规划时，须根据（ ）原则，确定预期经营水平相适应的外包活动范围。
A.成本优先
B.审慎经营
C.时间优先
D.利益分配

【答案】 B
71、信托（契约）型基金合同的正文部分不包括（　　）。
A.前言
B.附则
C.声明与承诺
D.争议的处理

【答案】 B
72、同一私募基金管理人对不同类别私募基金进行管理时，下列做法中不正确的是（　　）。
A.应当坚持专业化管理原则
B.管理可能导致利益输送的不同私募基金的，应当建立防范利益输送的机制
C.管理可能导致利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益冲突的机制
D.应当坚持统一管理原则

【答案】 D
73、除了反摊薄条款外，（ ）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。
A.回购条款
B.优先购买权
C.竞业禁止
D.信息披露

【答案】 B
74、从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。
A.省政府经发委
B.省级外经贸
C.市政府经发委
D.市级外经贸

【答案】 B
75、(2016年)对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（）。
A.基金被依法吊销营业执照
B.基金的某项投资失败，业绩不佳
C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天内接纳新的普通合伙人

【答案】 B
76、股权投资基金清算的原因不包括（ ）。
A.基金存续期届满
B.基金份额持有人大会决定进行清算
C.全部投资项项目都已经清算退出的
D.基金份额已满

【答案】 D
77、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】 C
78、（2021年真题）以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
79、根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.1％～5％
B.5％～15％
C.5％～35％
D.35％～50％

【答案】 C
80、出具法律意见书时，律师事务所和经办律师在核查基金管理人是否依法在中国境内设立并有效存续时的基本要求有（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
81、下列关于高效监管原则的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
82、清算退出的资产分配顺序为（ ）
A.支付清算费用、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务、职工的工资
B.支付清算费用、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务、社会保险费用和法定补偿金
C.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务
D.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用、缴纳所欠税款，清偿公司债务

【答案】 C
83、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金
B.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度
C.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，还要有效实施
D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理

【答案】 A
84、外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（　　）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。
A.15
B.20
C.5
D.10

【答案】 B
85、（ ）使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。
A.第一拒绝权
B.优先认购权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
86、（?）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，（?）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A.集合竞价/连续竞价
B.连续竞价/集合竞价
C.委托驱动制度/集合竞价
D.连续竞价/委托驱动制度

【答案】 A
87、私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是()
A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案
B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
88、（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.折现现金估值法
B.相对估值法
C.成本法
D.创业投资估值法

【答案】 A
89、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确越交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
90、中国证监会对股权投资基金的调查手段不包括以下哪一项
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
D.刑事拘留

【答案】 D
91、投资决策委员会的组成成员不包括（ ）。
A.主要负责人
B.风险控制负责人
C.基金投资者
D.行业专家

【答案】 C
92、对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标,成长指标不包括（ ）
A.新市场进入
B.网点建设
C.市场占有率
D.销售额增长

【答案】 C
93、以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（　　
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
94、我国修订后的《合伙企业法》自（　　）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，
A.2007年6月1日
B.2008年7月1日
C.1997年6月1日
D.2006年7月1日

【答案】 A
95、（2017年真题）下列关于股权投资基金募集流程及先后顺序的描述中，正确的是（ ）。
A.投资者确认、基金路演期、协议签署及出资
B.募集筹备期、基金路演期、协议签署及出资
C.募集筹备期、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资
D.基金路演期、投资者确认、协议签署及出资

【答案】 C
96、关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（　　）。
A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出
B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式
C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份
D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份

【答案】 D
97、关于私人股权,以下表述错误的是（ ）。
A.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股
B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券
C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债
D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 C
98、（2020年真题）下列关于基金管理费的描述,正确的是（ ）。
A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取
B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取
C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取
D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取

【答案】 B
99、（ ）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。
A.收入法
B市场法
C.成本法
D.乘数法

【答案】 C
100、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（ ）。
A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目
B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目
C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目
D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度

【答案】 A
101、根据（　　）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
A.《合伙企业法》
B.《上交所指引》
C.《深交所指引》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
102、股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（　　）等重大事项的决策。
A.公司上市、增资、减资、利润分配
B.公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易
C.公司上市、增资、减资、审批重大关联交易
D.公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易

【答案】 D
103、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（） 。
A.市盈率倍数=每股价值/每股收益
B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数
C.市盈率倍数=股权价值/净利润
D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据

【答案】 B
104、在境外资本市场发行股票并上市的不包括（　　）
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股

【答案】 A
105、在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（　　）。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
D.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

【答案】 C
106、公司型基金分配时的顺序为（ ）。
A.先税后分
B.先分后税
C.通过契约约定
D.以上都可以

【答案】 A
107、根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。
A.五年
B.一年
C.两年
D.六个月

【答案】 B
108、股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，包括（ ）要实行独立运作，分别核算。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
CⅠ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
109、(2017年)（ ）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。
A.跨境设立股权投资基金
B.股权投资基金的跨境投资
C.QDII
D.QFII

【答案】 A
110、股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
111、合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为（　　
A.支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
B.支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
C.支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
D.职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配

【答案】 A
112、（2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（ ）
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
113、股权投资基金市场服务机构主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
114、关于公司重组上市的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
115、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律是对政府监管的积极补充
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
D.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

【答案】 B
116、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
117、募集机构对投资者进行风险评估结果的有效期最长为（　　），逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过（　　）的情形除外。
A.1年；1年
B.3年；3年
C.5年；5年
D.6年；6年