商业银行资本管理办法百问百答.pdf

2023商业银行资本管理办法百问百答 Q&A GIFP全球金融专业人士协会全球金融专业人士协会是全球性的金融领域专业人士非营利组织。GIFP协会GIFP协会针对金融行业的不同领域，下设各类专业认证，包括：注册绿色金融分析师（Certified Green Finance Consultant，CGFC）、注册风险管理师（Certified Risk Management Officer，CRMO）、量化金融分析师（Analyst of Quantitative Finance，AQF）、财务估值分析师（Analyst of Financial Valuation，AFV）和养老规划师（Family Pension Planner，FPP）等项目。确定标准现状争端和差距分析目标环境设计全面风险管理和新资本协议实施规划新资本协议实施成果的推广应用、第二支柱、信息披露信用风险市场风险操作风险流动性风险银行账户利率风险战略风险声誉风险法律风险其他风险治理与管理架构计量工具系统数据政策流程.1.全面风险管理及资本管理规划设计和咨询商业银行资本管理办法百问百答Q&A我们的服务差距分析实施新资本协议规划信用风险内评法市场风险操作风险标准法标准法内部模型法标准法高级模型法初级法高级法主要风险识别与评估风险偏好信用集中度风险银行账户利率风险战略风险流动性风险声誉风险其他险综合压力风险基于风险的资本管理全面规划第一支柱建设第二支柱建设.2.依托核心专家资源，我们可以向银行提供专业化的培训和规划服务，涵盖银行风险管理与资本管理的各种主题，并紧跟市场热点和最新监管要求。.3.商业银行的全面风险管理体系商业银行资本管理办法的实施商业银行审慎监管制度解读商业银行压力测试和资本规划管理宏观经济走势分析信贷尽职调查与企业违约风险预警评估风险管理与资本管理相关培训上海金融与发展实验室是上海市人民政府批准设立的学术性、非营利高端金融智库，业务主管部门为上海市地方金融监督管理局，是上海市首批重点培育智库之一。现任理事长殷剑峰教授，主任曾刚教授。上海金融与发展实验室汇集了数十位处于研究和实践一线的中青年经济学家和金融专家。研究覆盖宏观经济研究、金融市场研究、上海国际金融中心建设、银行业改革与发展、资产管理行业发展、特殊资产管理与特殊机会投资、长三角产融结合等领域。上海金融与发展实验室致力于搭建产学研交流的平台，为政府、金融机构和科技企业提供研究、咨询与培训等全方位的智库服务。.4.我们的服务Our services.5.目前，由姚奕老师主讲的商业银行资本管理办法详细解读课程已上线，内容包括:商业银行资本管理办法(试行)正文+附件解读;商业银行资本管理办法(征求意见稿)正文+附件解读;商业银行资本管理办法正式文件对比解读总时长超100小时。本课程为GIFP协会后续教育专业学习资源，占6学分。我们的服务Our services商业银行资本管理办法百问百答Q&A扫一扫了解详情安硕信息成立于2001年，于2014年在深交所上市（股票代码：300380），是一家以金融机构资产和风险管理为核心，融合软件服务、咨询服务及数字化为一体的资产风险管理解决方案提供商，为超过400家总行及总部级金融客户提供专业服务，覆盖银行、证券、保险、信托、资产管理、消费金融、供应链金融等众多领域，其主要产品在细分市场保持较高的市场占有率。为帮助商业银行满足商业银行资本管理办法监管要求，强化风险管理水平，安硕信息应用自身多年来在信贷领域、内评领域、资本管理领域等风险管理实践中积累丰富经验，为各商业银行提供巴III资本管理系统（RWA），实现信用风险、市场风险、操作风险、资本管理、信息披露等风险加权资产的逐笔计算以及报表自动化生成。系统从业务、建设方法、数据治理、技术规划等方面进行综合考量，全面契合资本管理办法需求；同时加入微服务，分布式、多线程等最新技术，使得系统配置更灵活，数据校验更精准，引擎运算更高效，数据分析更全面，报表体系更自动化，实现银行新一代资本管理系统“可计”、“可溯”、“可管”、“可测”的数字化金融创新实践。赋能金融创新和发展满足资本监管达标提高精细化管理算准审计追溯信用风险市场风险数字化转型和共享操作风险算快智能计算 落地国内巴新规数据持续跟踪监管动态，落地国内巴数据要求，满足监管合规要求 监管&管理指标体系加工构建多维度、多指标、全方位的指标体系加工 数据赋能落实国家金融行业数字化转型战略目标 承载算力支撑上亿的数据量的稳定算力支撑，确保计算时效性和响应速度.6.百问百答仅为发布方基于对办法的解读自行提炼的回答，不代表监管的官方观点，解读内容仅供读者参考，发布方不对解读内容可能造成的后果和影响负责，特此说明。前言PREFACE.7.商业银行资本管理办法已于2023年11月1日正式公布，办法要求国内银行于2024年1月1日正式开始实施新规。对于银行来说，实施资本办法是一个系统工程，实施过程具有极大的挑战性。实施的难度来自于该理论体系的复杂性，办法不仅涉及面广泛，且内在逻辑关系复杂，专业性要求极强，对于银行从业人员来说，学习理解资本办法的内容本身就是一件极具挑战的工作。我们的专家在和业界交流沟通时，总遇到同业人员咨询有关资本办法的各种问题，从整体结构到某个条款的含义，不一而足，包罗万象。有鉴于此，上海金融与发展实验室、全球金融专业人士协会、上海安硕信息技术股份有限公司联合推出资本管理办法百问百答，以自问自答的方式设计了100个问题，为读者全方位解读资本管理办法，结合我们推出的资本办法在线解读课程，帮助读者快速掌握资本办法，更好地推动银行的实施落地。资本办法知识体系博大精深，编委会虽全力以赴，尽力确保内容的完整性和解答的准确性，奈何能力有限，提问和解答难免存在不当或遗漏，还请读者予以指正。商业银行资本管理办法百问百答Q&A.8.GIFP全球金融专业人士协会答：原资本办法实施十余年来，资本监管制度强化了银行资本约束机制，增强了银行经营稳健性和服务实体经济能力，也为我国金融业扩大对外开放创造了有利条件。近年来，随着我国经济金融形势和商业银行风险特征的发展变化，资本监管面临一些新问题，有必要根据新情况进行调整。此外，国际监管规则也发生了较大变化。2017年底，巴塞尔委员会发布了巴塞尔改革最终方案，作为全球银行业资本监管最低标准。我国作为巴塞尔委员会成员，需按要求实施相关监管标准，并接受“监管一致性国际评估”，评估结果将在全球公布。国家金融监督管理总局立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对资本办法进行修订，有利于促进银行持续提升风险计量精细化程度，引导银行更好服务实体经济。.9.No.1问：为什么要出台新一版的资本管理办法？.10.商业银行资本管理办法百问百答Q&ANo.2问：本次修订体现出哪些监管导向和基本原则？答：一是坚持风险为本。风险权重是维护资本监管审慎性的基石。风险权重的设定应客观体现表内外业务的风险实质，使资本充足率准确反映银行整体风险水平和持续经营能力。二是强调同质同类比较。我国银行数量多、差别大，为提高监管匹配性，拟在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，强调同质同类银行之间的分析比较。三是差异化监管。修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。四是保持监管资本总体稳定。平衡好资本监管与社会信贷成本和宏观经济稳定的关系，统筹考虑相关监管要求的叠加效应，保持银行业整体资本充足水平的稳定性。.11.答：最新的资本管理办法围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。资本办法由正文和25个附件组成，共计约35万字。正文重点突出总体性、原则性和制度性要求。附件细化正文各项要求，明确具体的计量规则、技术标准、监管措施、信息披露内容等。问：资本管理办法的主要内容有哪些？No.3.12.答：修订工作总体目标是增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV），设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法；重构内部模型法，采用预期尾部损失（ES）方法替代风险价值（VaR）方法，捕捉市场波动的肥尾风险。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。问：本次修订对风险加权资产计量规则有哪些主要调整？No.4商业银行资本管理办法百问百答Q&ANo.5答：修订重视计量和管理“两手硬”，强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。信用风险方面，要求建立并有效落实相应信用管理制度、流程和机制。例如，准确的风险暴露分类是计量前提，须明确划分标准和认定流程；划分银行同业风险暴露分类、识别优质公司或“穿透”资管产品，须加强尽职调查和基础信息审核；对房地产风险暴露，只有满足审慎审批标准和估值等要求，才认可其风险缓释作用。市场风险方面，内模法计量以交易台为基础，要求银行制定交易台业务政策、细分和管理交易台。操作风险方面，须建立健全损失数据收集标准、规则和流程，才可申请适用监管给定损失乘数系数。问：本次修订对于风险管理要求进行了哪些调整？.13.No.6.14.商业银行资本管理办法百问百答Q&A一方面，参照国际标准，完善监督检查内容。设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；完善信用、市场和操作风险的风险评估要求，将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围。另一方面，衔接国内现行监管制度，促进政策落实。完善银行账簿利率、流动性、声誉等风险的评估标准；强调全面风险管理，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围，明确要求运用压力测试工具，开展风险管理，确定资本加点要求。问：本次修订在完善监督检查要求上有何调整？No.7答：遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系，引入了标准化的信息披露表格，要求商业银行按照规定的披露格式、内容、频率、方式和质量控制等进行披露。资本办法显著提高了信息披露的数据颗粒度要求，切实提升了风险信息透明度和市场约束力，是对资本监管框架第一支柱和第二支柱的有效补充。其中，国内系统重要性银行,设置5年的信息披露过渡期。过渡期内应至少披露34张报表。过渡期结束后,原则上应披露全套70张表格。第一档商业银行中的非国内系统重要性银行应披露8张表格。第二档商业银行中的上市银行应披露全套8张表格。对第二档商业银行中的非上市银行,设置5年的信息披露过渡期。过渡期内应至少披露2张报表。过渡期结束后,原则上应披露全套8张表格。第三档商业银行只需披露2张表格。.15.问：本次修订在信息披露、强化市场约束方面有何调整？No.8.16.答：根据本办法第二条的规定，本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行。同时，办法第一百九十三条补充说明，开发性金融机构和政策性银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社、农村资金互助社、贷款公司、企业集团财务公司、消费金融公司、金融租赁公司、汽车金融公司参照本办法执行，而金融资产管理公司只需执行本办法杆杠率相关规定，外国银行在华分行参照本办法规定的风险权重计量人民币风险加权资产即可。问：本办法适用的对象有哪些？商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：系统性风险，主要是指金融体系的稳定性，包括两部分，第一个是系统重要性银行的监管，因为他们的破产倒闭是会对金融体系产生比较严重冲击的，另一个是防范周期性和意外风险。总体来说的做法就是增加额外资本要求，对系统重要性银行增加额外监管资本要求，对周期性和意外风险，增加逆周期资本要求和储备资本要求。.17.No.9问：办法第三条提到“商业银行资本应抵御个体风险和系统性风险”。个体风险的抵御主要是通过对逐笔业务的资本计提来实现，那么对于系统性风险的抵御的具体如何体现？No.10商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：资本充足率的计算看似复杂精密，其实里面有很多不准确的东西，比如银行用一个复杂的内部评级模型算出来PD和LGD，如何保证结果是对的吗？监管又怎么证明银行没有出于一些不良的套利动机来计算这个资本要求？所以看似精确的东西，其实往往存在着很多隐藏的问题，这往往会使得结果背离了资本要求与风险高低之间越敏感越好的初衷。事实上，监管也很难完全搞清楚里面的细节。所以干脆除了复杂的资本充足率指标以外，再搞一个简单粗暴的杠杆率，银行连调整的空间都没有，杠杆率的分母就是简单的表内加简单的表外余额，银行没有任何基于模型的计量调整余地，所以这种情况下杠杆率就成为了资本充足率的有效补充指标，两者配合使用，能很好地反映出一家银行真实风险状况。需要注意的是，随着资本管理办法的出台，原商业银行杠杆率管理办法即将废止，杠杆率的计算和相关要求已经整合在资本管理办法和附件19中。问：在已经有资本充足率约束银行规模扩展的基础上，为什么还要增加杠杆率指标，监管的逻辑是什么？.18.首先，5000亿元和100亿元并非是资产规模口径，而是经过调整后表内外资产余额（并表口径），此口径即为杠杆率计算的分母项。其次，对于三个档次银行的划分还要参考境外债券债务余额，不仅以0和300亿元作为绝对值分界线，还以占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%作为比例的分界标准，因此，划分三个档次银行的逻辑要以境外债券债务余额（A）和并表口径调整后表内外资产余额（B）两者的相对关系来综合区分，详见下图。No.11问：资本管理办法将实施的银行分为三个档次，三档的划分标准是否主要以5000亿元和100亿元的规模为准？.19.20.No.12商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：美联储也按照差异化监管原则对美国的银行业进行分档监管。美联储将美国的银行划分为5个档次，其中第一档和第二档的银行属于大银行，实施最全面、最严格的监管。划分标准如图：问：中美关于银行的分档有什么区别？上年末并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币(含)以上，或者:上年末境外债权债务余额300亿元人民币(含)以上目占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%含)以上美国的G-SIBs以及他们的附属机构总资产不低于7000亿美元或境外资产不低于750亿美元包括格附机构)总资产不低于2500亿美元或者:非银行资产、加权短期批发性融资或表外风险暴露不低于750亿美元(包括附属机构)第四档总资产在1000亿美元至2500亿美元之间的其它银行包括附属机构)其它银行和存贷款机构上年末并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币(含)以上，且不符合第一档商业银行条件，或者:上年末并表口经调整后表内外资产余额小于100亿元人民币但境外债权债务余额大于0上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币且境外债权债务余额为0的商业银行第一档：全面对标国际标准实施第二档：做部分简化第三档：大幅降低难度，简化合规成本第一档银行执行最严格的资本要求和杠杆率水平，但不允许使用内部模型(信用风险和操作风险):第二至四档银行执行普通标准;第五档银行无需执行中国美国第一档第一档第二档第三档第四档第五档第二档第三档No.13答：从2022年最新数据来看，预计国内会有70家左右中资银行（主要是国有大行和股份制银行以及头部城商行）、10-20家外资法人行或外国银行分行可能在办法正式实施时直接进入第一档。2000余家城商行、农商行和外资银行会进入第二档，另有2000余家农商行、农合行、农信社和村镇银行会进入第三档。具体以监管正式部分的公告为准。.21.问：按照银行三个档次的划分标准，预计每个档次的银行数量各自有多少？No.14.22.商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：这里”转移回境内的风险敞口”的判断应该以实际承担的风险为标准，即如果对于境外的债权债务得到国内机构的担保从而使得实际风险承担回到境内的，即可认定为“转移回境内的风险敞口“。比如，国开行给某发展中国家的项目基建提供贷款，但该贷款得到中国政府的担保，这可以视为风险转移回到了境内，另外内保外贷的贷款模式也属于这种范畴。问：第六条关于三档银行的分类中提到“境外债权债务扣除转移回境内的风险敞口“，怎么理解”转移回境内的风险敞口“？有无实际例子？No.15答：根据第二十六条的规定，商业银行的资本构成主要包括核心一级资本、一级资本和二级资本，各级资本充足率分别不得低于如下要求：核心一级资本充足率不低于5%、一级资本充足率不低于6%、资本充足率不低于8%，对应于比例来算，分别是核心一级占比不低于62.5%（5%/8%）和一级资本占比不低于75%（6%/8%）。另外，根据第二十七条的规定，商业银行应当在上述最低资本要求的基础上计提2.5%的储备资本要求，由核心一级资本来满足，因此，各级资本充足率分别变为7.5%、8.5%和10.5%，对应的比例也分别变为核心一级占比不低于71.4%（7.5%/10.5%）和一级资本占比不低于81%（8.5%/10.5%）。对于系统重要性银行，还需要额外增加资本要求，上述比例还会有所变化，而第三档银行不计算一级资本充足率，也无需计提储备资本要求，但核心一级资本充足率和资本充足率要分别达到7.5%和8.5%，因此核心一级资本的占比不低于88.2%（7.5%/8.5%）。.23.问：商业银行的资本由哪几部分构成？各部分的占比分别是多少？.24.No.16商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：瑞信的附属资本减记做法，从法律和监管角度来看，是没问题的，因为此类AT1债券就是在08年次贷危机之后诞生的吸损创新机制，属于应急可转债（Contingent convertible bond，Coco）的一种。在债券发行时，协议里明确有此条款，规定在相关条件触发时（比如资本充足率低于5.125%），可以对此类债券完全或部分减记或转成普通股，提高资本充足率。这种减记行为，和股东持有的股票是否有价值是两码事，两者之间没有一个先后的顺序关系。当然，在触发条件不满足的情况下，此类债券依然是一个普通的债券，经营中的相关损失只能由股本来吸收。为存在被转股或减记的可能性，因此该类债券的发行利率相比普通债券要高，以弥补投资者承担的风险。鉴于此次减记所引发的争议，国际清算银行下属的金融稳定研究所（FSI）对此问题进行了研究探讨，给出AT1减记的可能性分析，并于9月发布此篇简报。有兴趣的读者可自行下载阅读。https:/ 十的定义，合格资产担保债券风险暴露是由银行或住房抵押机构发行的,按照法律规定接受公众监督的,以保护债券持有人利益为首要考虑的债券。通俗地来讲，首先这是一种证券化产品；其次，它是由资产表上的相关基础资产做担保的，因此是一种不出表的证券化产品。同时，办法对合格资产池的类型进行了限定，并且基础资产池的名义价值应不低于其对应的未偿还债券名义价值的110%。问：在资本管理办法权重法的风险暴露十大分类中，什么是“合格资产担保债券风险暴露“？答：附件2关于权重法下的风险暴露分类的最后一类是“已违约风险暴露“，这里的违约定义来自于巴塞尔协议II中的内部评级法下的违约定义（见现行资本管理办法附件4），即在新的资本管理办法中，权重法下和内部评级法下针对违约的定义是完全一样的。.31.问：在资本管理办法权重法的风险暴露十大分类中，最后一类是“已违约风险暴露“，这里的违约定义来自于哪里？No.23No.24.32.商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：不是的。在资本管理办法中，信用风险权重法的设计思路进行了较大的改变，其中对于外部评级的依赖大大降低，除了主权风险暴露依然主要以外部评级结果作为风险权重的参考依据以外，其它风险暴露类别基本不再和外部评级挂钩，如：商业银行风险暴露引入了标准信用评估法，区分A+、A、B、C，赋予不同的风险权重；公司风险暴露也不再依赖外部评级结果，而是引入“投资级公司”概念，由银行根据监管给定的八条标准自行判断（参见附件2）问：资本管理办法中信用风险权重法是否还是主要依靠外部评级结果确定一笔风险暴露的风险权重？答：对于商业银行风险暴露的资本计提不再区分境内外，并且放弃了对外部评级的依赖（在巴塞尔协议III原文中允许银行在外部信用评估法和标准信用风险评估法中二选一，而国家金融监督管理总局选择了后者），转而要求银行采用标准信用风险评估法，对商业银行按照A+、A、B、C区分不同的风险权重。.33.No.25问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对商业银行的风险暴露资本计提规则有什么主要的变化？.34.商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：资本办法附件2要求银行按照以下条件对交易对手商业银行进行标准信用风险评估，划分为A+级、A级、B级、C级。A级是指信用风险较低的商业银行，即使在不利的经济周期和商业环境下，也具备充足的偿债能力。判断标准很简单，包括两条：（1）满足所在国家或地区监管部门的最低资本要求。（2）满足所在国家或地区监管部门公开发布的监管法规中关于缓冲资本要求，包括储备资本要求、逆周期资本要求以及系统重要性银行附加资本要求。同时办法指出，上述最低资本要求和缓冲资本要求，不包括针对单家银行的第二支柱资本要求。对于A级别的银行，同时核心一级资本充足率不低于14%，且杠杆率不低于5%的商业银行，可划分为A+级。B级是指信用风险较高的商业银行，偿债能力依赖于稳定的商业环境。满足所在国家或地区监管部门的最低资本要求，但未完全满足其他各级资本要求的商业银行，应划分为B级。C级是指具有重大违约风险的商业银行，很可能或已经无法偿还债务。判断标准也是两条：（1）不满足所在国家或地区监管部门的最低资本要求。（2）在拥有外部审计报告的情况下，外部审计师出具了否定意见或无法表示意见，或者对银行持续经营能力表示怀疑。另外，办法中指出，如果无法判断交易对手银行是否满足其所在国家或地区的其他各级资本要求，应将交易对手银行划分为B级或C级。如果无法判断交易对手银行是否满足其所在国家或地区的最低资本监管要求，应将交易对手银行划分为C级。问：用于确定商业银行风险权重的标准信用风险评估法的具体规则是什么？No.26.35.答：鉴于有外部评级的公司数量少之又少，所以在资本管理办法中放弃基于外部评级确定公司风险暴露风险权重的做法，转而提出“投资级公司”的概念，要求银行基于八条既定的规则自行判断企业是否符合投资级公司的标准，从而给与75%的优惠风险权重。详见29条的具体描述。答：公司风险暴露是指商业银行对公司、合伙制企业和独资企业及其他非自然人的债权，但不包括对主权、公共部门实体、商业银行和满足房问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对公司风险暴露资本计提规则有什么主要的变化？No.27问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对公司风险暴露是如何划分的？No.28.36.商业银行资本管理办法百问百答Q&A地产风险暴露、已违约风险暴露等其他风险暴露划分标准的债权。公司风险暴露分为一般公司风险暴露和专业贷款。一般公司风险暴露分为小微企业风险暴露、投资级公司风险暴露、中小企业风险暴露和其他一般公司风险暴露；专业贷款划分为项目融资、物品融资和商品融资。如下图所示。一般公司风险暴露小微企业风险暴露投资级风险暴露中小企业风险暴露其他一般公司风险暴露项目融资物品融资商品融资专业贷款公司风险暴露No.29答：投资级公司风险暴露是指商业银行对投资级公司的债权，但不包括对小微企业的债权。投资级公司是指即使在不利的经济周期和商业环境下，仍具备充足偿债能力的公司。投资级公司具有持续的盈利能力，资产质量良好，资产负债结构合理，现金流量正常，且至少应同时满足以下八个条件：1.经营情况正常，无风险迹象，按时披露财务报告。2.最近三年无重大违法违规行为，未纳入人民法院失信黑名单，公司财务会计文件不存在虚假记载，最新一期经审计年度财务报表的审计意见应为无保留意见。3.最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实，商业银行对其债权风险分类均为正常。4.在认可的证券交易所或中国银行间市场登记有在存续期内的股票或债券（不含资产证券化产品）。前款所称“认可的证券交易所”包括在中华人民共和国境内设立的证券交易所，以及在中华人民共和国境外注册并经所在国家或者地区金融监管当局批准的证券交易所。5.对外担保规模处于合理水平。问：投资级公司风险暴露的具体标准是什么？.37.No.30.38.商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：小微企业风险暴露是指满足以下条件的风险暴露：1.企业符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准。2.商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过1000万元。3.商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比例不高于0.5%。问：在新版资本办法中，对于小微企业风险暴露的定义是什么？6.最近三个会计年度利润总额（合并口径）、归属母公司所有者净利润（合并口径）均大于3000万元；最近三个会计年度利润总额（法人口径）、净利润（法人口径）均大于0；最新一期（季度频率）的归属母公司所有者净利润（合并口径）、净利润（法人口径）均大于0；归属母公司普通股东综合收益总额（合并口径）、综合收益总额（法人口径）均大于0。7.上一会计年度末资产负债率原则上不高于70%。8.上一会计年度末经营活动产生的现金流量净额原则上应大于财务费用，金融行业的公司可不受此限制。No.31答：中小企业风险暴露是指商业银行对最近1年营业收入不超过3亿元人民币且符合国家相关部门规定的中型、小型和微型企业认定标准的企业的债权，但不包括对小微企业和投资级公司的债权。答：零售风险暴露资本计提规则主要有三个变化，一是引入监管零售个人风险暴露的概念（风险权重为75%），监管零售个人风险暴露应满足以下条件：问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对个人风险暴露资本计提规则有什么主要的变化？No.32.39 .问：在资本管理办法中，对于中小企业风险暴露的定义是什么？No.33.40.答：个人风险暴露分为监管零售个人风险暴露和其他个人风险暴露。其中，监管零售个人风险暴露分为合格交易者风险暴露和其他监管零售风险暴露。问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对个人风险暴露是如何划分的？商业银行资本管理办法百问百答Q&A1.商业银行对个人的风险暴露不超过1000万元人民币。2.商业银行对个人的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比例不高于0.5%。二是引入合格交易者个人风险暴露概念（风险权重为45%）。监管零售个人风险暴露分为合格交易者个人风险暴露和其他监管零售风险暴露。合格交易者个人风险暴露是指在过去三年内最近12个账款金额大于0的账单周期，均可按照事先约定的还款规则，在到期日前（含）全额偿还应付款项的信用卡个人循环风险暴露。三是将住房按揭贷款从零售风险暴露中划出去，归类到房地产风险暴露中统一处理。答：房地产风险暴露分为房地产开发风险暴露、居住用房地产风险暴露和商用房地产风险暴露。房地产开发风险暴露是指商业银行向公司或特殊目的实体发放的用于地产开发或房屋建设的贷款。居住用房地产风险暴露是指商业银行对个人或企业的以住房为抵押的债权。商用房地产风险暴露是指商业银行对个人或企业的以商业用房为抵押的债权，包括以商住两用房为抵押的债权。.41.No.34问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对房地产风险暴露是如何划分的？No.35商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：资本办法中对于房地产风险暴露的资本计提规则主要有三方面的变化：对于三类房地产风险暴露均提出了审慎要求，对于不符合审慎要求的房地产风险暴露，给与较高的风险权重；对于居住用房地产风险暴露和商用房地产风险暴露，要判断还款来源是否实质性依赖于房地产所产生的现金流，判断标准是：如果债务人还款来源中50%（不含）以上来自该房地产出售或租赁等所产生的现金流，则视为实质性依赖。否则，视为不实质性依赖。两者的资本计提风险权重不同。对于居住用房地产风险暴露和商用房地产风险暴露，引入贷款价值比（LTV）作为区分风险权重的依据。问：在资本管理办法的信用风险权重法中，对房地产风险暴露资本计提规则有什么主要的变化？.42.答：根据附件2 中的表述“（二）房地产开发风险暴露是指商业银行向公司或特殊目的实体发放的用于地产开发或房屋建设的贷款。”，可以认为房地产开发风险暴露仅指贷款。No.36问：文中提到的房地产开发风险暴露，是不是仅指贷款，金融机构投资的房企发行的债券算不算房地产开发风险暴露？答：附件9的交易对手信用风险加权资产计量规则是指针对衍生工具、证券融资交易的交易对手在交易相关的现金流结算完成前，因为交易对手违约所导致的风险。问：在信用风险权重法章节中，第七十一、七十二、七十四条均提到“按照交易对手风险权重计量”，这里的“交易对手”和附件9的No.37.43.“交易对手信用风险加权资产计量规则”中的“交易对手”概念有什么区别？.44.No.38商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：现行老办法中公司风险暴露也是45%，从这次的微调可以看出，经过这几年的数据验证，表明同样是纯信用债权，公司风险暴露的回收率比主权和金融同业要高。这实际上是合理的，主权和金融同业风险暴露的特点是违约率很低，但一旦出问题就是大问题，回收反而很难，所以违约损失率相对较高。问：办法第92条规定，“主权和金融机构风险暴露中没有合格抵质押品的高级债权和次级债权的违约损失率分别为45和75，公司风险暴露中没有合格抵质押品的高级债权和次级债权的违约损失率分别为40和75。”为什么主权和金融机构的违约损失率反而高于公司风险暴露的违约损失率？而信用风险权重法中提到的交易对手是指银行对其有表内或表外信用风险暴露的那一方。这种风险暴露可能是现金、证券形式的贷款（在这种情况下，交易对手就是传统上的借款人概念），作为抵押品的证券、承诺，或是场外衍生工具的风险暴露。No.39答：币种错配是指持有的债权和风险缓释品的计价货币不同，比如一笔境外的美元贷款，用了企业在境内的资产做抵押，就形成了币种错配，这主要涉及到汇率波动的风险。期限错配常见于证券融资交易，比如银行A做了一个期限6 个月的回购交易，拿国债做质押，但债券还有3 个月就到期了，所以这笔回购交易的后3个月是没有抵押缓释的，因此就需要对期限错配部分进行调整，增加资本要求。.45.问：如何理解资本办法中的币种错配和期限错配？No.40.46.商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：本地贷款和异地贷款标准在办法中尚未明确，将由监管另行规定。关于贷款不出辖区的要求，可查的最早的监管要求是2018 年1 月发布的“关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知”，被大家普遍解读为监管的方向之一是针对农商行要求“贷款不能出县，资金不能出省”。随后2021年的商业银行互联网贷款管理暂行办法，明确严控跨区域经营，明确地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。问：办法中提到对于第三档商业银行的贷款风险权重区分本地贷款和异地贷款，区分的标准是什么？No.41答：有，附件3中二（三）规定：（三）同时满足以下条件的贷款承诺可免于计量表外项目风险加权资产：1.商业银行未就该贷款承诺收取任何费用。2.客户每次提款时均要向商业银行提出申请。3.商业银行应对客户信用状况进行持续监测，客户每次提款前，商业银行都应对其最新信用状况进行审查，并有权利根据协议约定决定是否放款。4.商业银行交易对手为符合本办法附件2公司风险暴露定义的主体。.47.问：办法中将可随时无条件撤销的贷款承诺的信用转换系数从现行0%增加到10%，那么是否还有适用于0%的贷款承诺？.48.答：在信用风险权重法下，合格的信用缓释工具主要包括两大类：一是合格的抵质押物，二是合格保证和合格信用衍生工具。其中，合格的抵质押物主要是以高质量的金融质押品为主；而保证主要认可主权和高等级的金融同业提供的保证为主；信用衍生工具主要是互换协议。No.43问：在信用风险权重法下，合格的信用风险缓释工具包括哪些类型？No.42商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：在新版的资本管理办法中，对于风险缓释的规定主要有两方面的变化：一是可被认可的风险缓释品种更多，除了现行办法中的金融质押品之外，还增加了合格保证和合格信用衍生工具，并提出详细的合格性要求；二是对于商业银行提出明确的风险缓释管理要求。详见附件3中四和五的规定。问：在资本办法的信用风险权重法中，对于风险缓释的规定有什么主要的变化？答：这是一种特殊的风险暴露，仅仅是因为持有的头寸抛售后到清算完成收到资金前这段时间里（即T+N的N）所承担的风险，所以包括银行账簿和交易账簿。此风险暴露有点像交易对手的信用风险，但只和清算过程有关。并且，这里的风险暴露区分两种情况：货款对付模式和非货款对付模式，简单来说，如果双方都按照约定时间履行了交割义务，那么就不存在此类风险，有一方如果延迟履行，则对方需要计提此风险暴露的资本要求。No.44问：附件3中第三部分是“证券、商品、外汇交易清算过程中形成的风险暴露”，此处的风险暴露针对的什么样的情况，是否包含银行账簿资产？.49.No.45商业银行资本管理办法百问百答Q&A答：以房地产在建工程为例，如果是房地产项目公司主导该项目的建设，且它只围绕这个楼盘的开发作为主业，公司没有其它业务和收入来源，那么它所有的还款来源就是把这个在建工程销售掉后的回款来还贷款，这种情况就是典型的信用风险缓释工具与债务人风险存在实质的正相关性。实操上银行会要求在建工程抵押，但实际上此时第一还款来源和第二还款来源是重合的。按照附件3这条的规定，这种抵押品在计算资本要求时是不能用来抵扣风险敞口的。也就是说此类贷款即便操作上做了抵押手续，也视同为无抵押贷款来计算资本要求。问：在附件3第四部分（一）6提到“信用风险缓释工具、因风险缓释带来的剩余风险，与债务人风险之间不应具有实质的正相关性。”能否举例说明正相关性？.50.答：附件3第四部分（五）中明确提出：若信用风险缓释工具的剩余期限比风险暴露的剩余期限短，商业银行应考虑期限错配的影响。以债券为例，如果银行的客户用一个还有6个月即将到期的债券来作为1年期贷款的抵质押品，则存在期限错配，此时，银行应当按照（五）的第4条规定（如下公式），对期限错配的影响对信用风险缓释工具的价值进行调整。答：在信用风险权重法下，风险缓释对于风险暴露的缓释作用体现为风险权重的替换，即用较低的风险缓释权重替换较高的借款人风险权重，比如对一个风险权重为100%的借款人的贷款，用了风险权重为20%的债券做质押，则可以用20%的风险权重替换100%，用作风险加权资产的计算，从而起到风险缓释的作用。但第六部分的第一句话规定了原则上合格质物质押替换风险暴露的风险权重最低不能小于20%，这是出于谨慎的考虑而规定的底线。当然，第六部分也给出四种例外情况下可以降低到0%或10%的特别规定。问：附件3第六部分为“风险权重底线的豁免”，什么风险权重底线？No.47.51.No.46问：在附件3第四部分（五）中提到期限错配，什么是期限错配？)25.0/()25.0(=TtPPa商业银行资本管理办法百问百答Q&A.52.的，而B对A的风险暴露是负的，因此只有B违约会对A造成交易对手信用风险，而A违约与否对B来说是影响不大。因此，在附件9中规定：当违约发生时，若与该交易对手相关的交易或涉及该交易的资产组合市场价值为正数，则会产生损失。当然，与发放贷款所产生的单向信用风险不同，交易对手信用风险产生双向的损失风险，因此在交易终止之前，双方都有可能出现盈利或亏损，因此相关交易的市场价值对于交易双方来说都具有不确定性和双向性。No.49 问：什么情况下存在交易对手信用风险？No.48答：金融机构在从事衍生品交易、证券融资交易时 会有对手方，而交易本身从达成到完成现金流结算是需要一定时间的（比如国内股票市场是