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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)

单选题（共150题）
1、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（ ）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
2、以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。
A.收益承诺
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资限制

【答案】 A
3、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

【答案】 C
4、在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.回购协议是一种信用贷款协议
C.抵押品以企业债券为主
D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方

【答案】 A
5、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
6、当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（　　）
A.95
B.102
C.92
D.98

【答案】 B
7、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（　　）。
A.20.0％
B.10.2％
C.6.7％
D.8.5％

【答案】 C
8、非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，又常称为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
9、（ ）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
10、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（　　）。
A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高
B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高
C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合 风险越小，组合效用越低
D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高

【答案】 D
11、期货市场的功能不包括（　　）。
A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定

【答案】 C
12、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　）
A.市值加权的抽样复制
B.完全复制
C.分层抽样复制
D.优化复制

【答案】 D
13、以下关于回购的说法正确的是（ ）。
A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】 C
14、关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。
A.标准普尔的CCC-
B.惠誉的DDD
C.标准普尔的A-
D.穆迪的BA1

【答案】 C
15、目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于()
A.0.5%
B.1.5%
C.0. 33%
D.1%

【答案】 C
16、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为（）。
A.零
B.正
C.负
D.以上选项均正确

【答案】 A
17、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是（ ）。
A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次
B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露
C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】 C
18、关于即期利率，以下表述错误的是（ ）。
A.—般而言，即期利率随期限变化
B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻
C.利息和本金都是在到期日支付
D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

【答案】 B
19、关于期权合约，以下表述错误的是（）。
A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权
B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权
C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】 C
20、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（　　）。
A.半弱有效市场
B.弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
21、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（　　）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
22、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
23、美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
24、风险价值(vaR)的考察区间一般为()
A.长期,十年以上
B.中长期,一般一年或数年
C.中期,一般几个月至一年
D.短期,一般一周或几周

【答案】 D
25、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（ ）
A.互换合约又称作选择权合约
B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约
C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约
D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产

【答案】 B
26、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
27、基金资产中扣除基金所有负债是（　　）。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
28、下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
29、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（　　）。
A.更强
B.更低
C.不能比较
D.不确定

【答案】 A
30、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
31、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
32、下列关于执行缺口的说法错误的是（ ）。
A.执行缺口是指理想组合与真实投资组合之间的收益率之差
B.执行缺口是指理想组合与预期组合收益的差值
C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化
D.资产转持是机构投资者对投资组合的大规模调整

【答案】 B
33、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏夫妇的流动资产与总资产的比率是（ ）。
A.2%
B.5%
C.6%
D.16%

【答案】 C
34、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构是（ ）
A.相关监管机构
B.基金公司稽核监督部门
C.托管人
D.第三方销售机构

【答案】 C
35、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是( )。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
36、合格境内机构投资者基金的风险不包括( )。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
37、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
38、一般来说，定期存款的存期不包括(　)。

A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
39、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（ ）。
A.普通股股东先于优先股股东
B.债券持有者先于优先股股东
C.普通股股东先于债券持有者
D.优先股股东先于债券持有者

【答案】 B
40、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（ ）投票表决通过。
A.独立董事
B.股东
C.执行董事
D.监事

【答案】 B
41、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
42、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（　　）。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.05%
D.0.03%

【答案】 B
43、（ ）是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
44、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
45、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
46、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
47、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
48、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
49、关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（ ）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益
B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收盎，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算
C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入

【答案】 D
50、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
A.股票
B.债券
C.货币市场
D.以上都不是

【答案】 A
51、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
52、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
53、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
54、（ ）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。
A.基金管理公司
B.托管银行
C.基金估值工作小组
D.基金注册登记机构

【答案】 C
55、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.贝塔系数
B.久期
C.行业投资集中度
D.标准差

【答案】 B
56、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
57、基金会计核算中，（ ）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
58、下列不属于非系统风险的是（　　）。
A.利率波动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
59、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需要投资（ ）元。
A.93100
B.100000
C.103100
D.100310

【答案】 B
60、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 B
61、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
62、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
63、关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（　　）.
A.另类投资产品与传统证券相关性较高
B.另类投资多采取高杠杆模式运作
C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】 A
64、标准·普尔和惠誉的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 B
65　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
66、不是货币市场工具特点的是（ ）。
A.均是债务契约
B.期限在一年以内
C.一般变现出本金的高度安全性
D.高风险

【答案】 D
67、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
68、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（　　）。
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
69、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
70、根据（ ），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
71、下列关于期货合约的论述中，错误的是（　　）。
A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金
B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易
C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算
D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】 A
72、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（　　）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF，FOF，权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
73、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（ ）。
A.-1＜Pij
B.0≦Pij≦l
C.-1≦Pij≦l
D.Pij＜1

【答案】 C
74、我国的基金会计核算细化到了（）。
A.年
B.日
C.季度
D.月

【答案】 B
75、（ ）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 D
76、跟踪偏离度=（　　）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】 D
77、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是( )。
A.构建良好的人民币回流机制
B.推动人民币跨境资本流动
C.稳定香港股市
D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】 C
78、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
79、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
80、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
81、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
82、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
83、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%
B.0.25%；0.3%
C.0.5%；0.25%
D.0.3%；0.25%

【答案】 A
84、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（　　）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
85、当PMI大于( )时，说明经济在发展，当PMI小于( )时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
86、（　　）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）的两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差

【答案】 B
87、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（　　）元。
A.7000
B.25000
C.12500
D.3500

【答案】 C
88、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是(　)。
A.均值
B.不确定
C.无区别
D.中位数

【答案】 D
89、国债回购最长期限不超过（　　）。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
90、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（ ）
A.普通股
B.存托凭证
C.优先股
D.权证

【答案】 C
91、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括( )。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
92、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
93、大宗商品的分类不包括（　　）。
A.能源类
B.基础原材料类
C.黄金
D.农产品

【答案】 C
94、信息比率是单位跟踪误差所对应的（ ）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益

【答案】 A
95、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.6
B.3
C.4
D.9

【答案】 A
96、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（ ）。
A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额
B.冲击成本是购买流动性的成本
C.冲击成本很容易精确计量
D.信息泄露会导致冲击成本

【答案】 C
97、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）。
A.Brinson方法
B.CAPM方法
C.W-T方法
D.Campisi方法

【答案】 A
98、(　)仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
99、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差一协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差一协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
100、不属于所得免疫策略的是（　　）。
A.现金配比策略
B.价格免疫策略
C.久期配比策略
D.水平配比策略

【答案】 B
101、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标表是（ ）。
A.权益乘数
B.销售利润率
C.资产负债率
D.总资产周转率

【答案】 C
102、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（　　）开始计算其权益。
A.4月 10日
B.4月 11日
C.4月 12日
D.4月 13日

【答案】 D
103、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
104、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　）
A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
D.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】 A
105、(　)可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上
A.简单(净值)收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

【答案】 D
106、封闭式基金（ ）进行估值，（ 披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
107、关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（　　）。
A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营
B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格
C.另类投资具有分散风险的作用
D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强

【答案】 D
108、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（　　）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
109、（ ）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
A.财务比率分析法
B.财务数据分析法
C.杜邦分析法
D.李斯特分析法

【答案】 C
110、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）
A.系统风险系数
B.市场指数收益率
C.无风险收益率
D.基金信息比率

【答案】 D
111、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.流动性风险
C.再投资风险
D.提前赎回风险

【答案】 B
112、我国证券交易所的设立和解散，由（　　）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监会

【答案】 A
113、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.交割制度
D.净额清算制度

【答案】 D
114、基金利润中，其他收入不包括（ ）。
A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬

【答案】 D
115、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（ ）。
A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的
B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用
C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲线更陡
D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

【答案】 B
116、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
117、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
118、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（ ）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少
B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高
C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析
D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】 C
119、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
120、基金费用不包括(　)。
A.管理人报酬
B.销售服务费
C.交易费用
D.手续费返还

【答案】 D
121、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（ ）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
122、股票反映的是一种（　　），是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。
A.所有权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.债务关系

【答案】 A
123、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
124、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（ ）
A.股指期货
B.证券投资基金
C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
D.以上说法都正确

【答案】 D
125、关于资本市场线，以下表述错误的
A.资本市场线也叫资本配置线
B.资本市场线斜率总为正
C.资本市场线通过无风险
D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】 A
126、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（ ）。
A.标准普尔的AAA级
B.穆迪的Aaa级
C.惠誉的AAA级
D.惠誉的D级

【答案】 D
127、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（ ）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
128、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同

【答案】 B
129、下列关于指数基金的说法，不正确的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金能达到分散风险的目的
C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度
D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

【答案】 D
130、