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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库及完整答案

单选题（共150题）
1、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
2、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　）
A.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
B.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】 D
3、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
4、（　　）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.通货膨胀风险

【答案】 C
5、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
6、短期政府债券的特点不包括（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
7、监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
8、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 C
9、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（ ）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准

【答案 B
10、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
11、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（ ）个月。
A.1
B.2
C.3
D.6

【答案】 C
12、《证券监管目标和原则》是由（　　）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
13、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。
A.基金管理费
B.基金赎回费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 B
14、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】 A
15、按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限()
A.2 年以上
B.1 年以上
C.一个月至 1 年(含一年)
D.海外债券基金

【答案】 B
16、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）
A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】 D
17、下列关衍生工具的说法，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
18、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值
B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值
C.海外的基金多数也是每个交易日估值
D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

【答案】 B
19、（ ）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。
A.基金管理公司
B.托管银行
C.基金估值工作小组
D.基金注册登记机构

【答案】 C
20、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
21、下列不可以从基金财产中列支的费用有（ ）。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金合同生效前的验资费
D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】 C
22、(　)是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债

C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
23、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（　　）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
24、（　　）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托基金
D.房地产股权合伙

【答案】 C
25、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
26、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
27、（　　）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。
A.证券的流通转让
B.证券的竞价交易
C.证券的回转交易
D.证券的赎回交易

【答案】 C
28、下列属于股票特征的是( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
29、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（ ）。
A.汇率变动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
30、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.1％
B.0.2％
C.0.25％
D.0.5％

【答案】 C
31、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（　　）。
A.中证500指数收益率
B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率
C.某货币基金的七日年化收益率
D.五年期国债市场利率

【答案】 D
32、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的( )。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
33、目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于()
A.0.5%
B.1.5%
C.0. 33%
D.1%

【答案】 C
34、下列说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
35、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（ ）。
A.红利发放
B.发行股份
C.公司合并
D.股票合并

【答案】 D
36、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标表是（ ）。
A.权益乘数
B.销售利润率
C.资产负债率
D.总资产周转率

【答案】 C
37、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大
B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况
C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

【答案】 A
38、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（　　）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
39、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】 C
40、关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（　　）
A.可转换债券一般每月付息一次
B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
D.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

【答案】 B
41、关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（ ）。
A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略
B.基金行业与风格受基金合同约束
C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定
D.基金个股选择与投资比例不受约束

【答案】 D
42、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
43、在( )制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
44、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（ ）。
A.2.76
B.1
C.1.89
D.1.4

【答案】 D
45、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨胀效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
46、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（ ）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%

【答案】 B
47、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（ ）天但剩余存续期超过（ ）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
48、衡量企业最大化股东财富能力的比率是（　　）。
A.资产收益率
B.资产负债率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
49、关于质押式回购，以下表述正确的是（　　）
A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】 C
50、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（　　）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
51、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是()
A.金融债券
B.优先股
C.普通股
D.政府债券

【答案】 C
52、通常用债券的（　　）的大小反映债券的流动性大小。
A.利率变化
B.买卖差价
C.变现能力
D.收益变化

【答案】 B
53、（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A.首次发行未上市的股票
B.送股发行未上市股票
C.转增股发行未上市股票
D.配股发行未上市股票

【答案】 A
54、新《证券投资基金法》在（　　）年开始实施。
A.2012
B.1990
C.2013
D.2011

【答案】 C
55、我国证券交易所的设立和解散由（ ）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
56、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（　　）
A.股指期货
B.证券投资基金
C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
D.以上说法都正确

【答案】 D
57、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
58、下列关于资金时间价值的叙述错误的是（ ）。
A.资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率
B.资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率
C.根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时点的金额
D.资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

【答案】 B
59、( )是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
60、投资风险不包括（ ）。
A.信用风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
61、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（ ）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
62、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（　　）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
63、（ ）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
64、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（　　）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
65、（　　）是指立即转换成股票的债券价值。
A.债券利率
B.转换比例
C.转换价值
D.转换价格

【答案】 C
66、某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0．3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
A.5.56％
B.7.23％
C.1.67％
D.3.89％

【答案】 B
67、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
68、名义利率是指包含对（　　）补偿的利率。
A.无风险利率
B.到期收益率
C.通货膨胀
D.即期收益率

【答案】 C
69、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
70、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（ ）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α

【答案】 C
71、（ ）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
72、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（　　）。
A.可能正相关，也可能负相关
B.B正相关关系
C.没有关系
D.负相关关系

【答案】 D
73、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么6个月的利率为（ ）。
A.0.7444%
B.1.5%
C.0.75%
D.1.01%

【答案】 C
74、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（　　）元。
A.55.84
B.56.73
C.59.21
D.54.69

【答案】 A
75、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
76、下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()
A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的
B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低
C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利
D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值

【答案】 B
77、信用利差的特点不包括（　　）。
A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而减小
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张
C.当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化
D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

【答案】 A
78、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】 C
79、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（　　）。
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】 B
80、下列表述中，错误的是（ ）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
81、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.国债30年收益率曲线
B.国债20年收益率曲线
C.国债收益率曲线
D.固定利率曲线

【答案】 C
82、以下不属于基金公司投资交易环节的是( )。
A.产品的发行和募集
B.绩效评估与组合调整
C.构建投资组合
D.风险控制

【答案】 A
83、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（ ）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
84、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日(　)。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
85、从一般意义上讲，( )是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
86、（　　）是可以通过分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 D
87、封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
88、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（　　）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛法

【答案】 A
89、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】 C
90、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（　　）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
91、下列关于零息债券的说法完全正确的是（ ）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升
D.以上选项都对

【答案】 D
92、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是(　)。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
93、以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（ ）。
A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算
B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日
C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算
D.基金会计核算主体为证券投资基金

【答案】 A
94、逐笔全额结算的主要特点是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
95、货币市场工具不包括（ ）。
A.期限为半年的的中央银行票据
B.剩余期限为400天的债券
C.剩余期限为300天的债券
D.期限为一年的银行存款

【答案】 B
96、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（　　）。
A.70亿元
B.20亿元
C.40亿元
D.30亿元

【答案】 C
97、关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（ ）。
A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
D.绝对收益和相对收益是一个概念

【答案】 D
98、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()
A.债券持有者先于优先股股东
B.普通股股东先于优先股股东
C.优先股股东先于债券持有者
D.普通股股东先于债券持有者

【答案】 A
99、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（ ）作为结算单位。
A.人民币

B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
100、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其（）不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差（可正可负）以反映不同债券发行人的信用。
A.票面价值
B.票面利率
C.承兑市场
D.收益方式

【答案】 B
101、（ ）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
A.债券资本
B.权益资本
C.证券资本
D.股票资本

【答案】 B
102、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.ETF

【答案】 B
103、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
104、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
105、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
106、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
107、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
108、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
109、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周
B.一个月
C.两个月
D.一季度

【答案】 B
110、开放式基金的收益分配默认为采用（ ）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。
A.现金
B.分红再投资
C.现金和分红再投资
D.现金或分红再投资

【答案】 A
111、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
112、关于普通股与优先股的风险收益比较，以下说法正确的是（ ）。
A.普通股在分配股利和清算时剩余资产的索取权优先于优先股，因而风险较低
B.当公司盈利多时，优先股获利较少
C.普通股的股利支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之前，因而风险较低
D.固定的股息收益增大了优先股的风险

【答案】 B
113、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（ ）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D1.5年

【答案】 A
114、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益

【答案】 C
115、（ ）是债券交易实现的关键环节。
A.债券发行
B.债券流通
C.债券询价
D.债券结算

【答案】 D
116、某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.02001.0309，则NAV的下2.5%分位数是（ ）
A.1.0030
B.1.0022
C.1.0014
D.1.0025

【答案】 B
117、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
118、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（　　）关系，销售收入与销售利润率成（　　）关系。
A.正比；正比
B.反比；反比
C.正比；反比
D.反比；正比

【答案】 C
119、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
120、卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它独特的基金税收环境，另一方面则是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件。这些有利条件不包括（　　）。
A.保护投资者的优良传统
B.管理层综合素质很高
C.专业水平高且反应快速的监管机构
D.涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构

【答案】 B
121、（ ）也被称为做市商制度。
A.报价驱动市场
B.指令驱动市场
C.市价指令市场
D.随价指令市场

【答案】 A
122、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（ ）/基金资产净值。
A.股票价格
B.股票面值
C.股票投资
D.股票内在价值

【答案】 C
123、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（　　）。
A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”

【答案】 A
124、关于收益率曲线的说法正确的是（ ）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
125、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（ ）。
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】 B
126、在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（　　）。
A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合
B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比
C.市场组合处于有效前沿
D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例

【答案】 B
127、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.信息披露费

【答案】 B
128、以下选项中信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响不正确的是（ ）。
A.相关债券估值急剧下跌，基金净值受