2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
2、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（ ）。
A.通货膨胀预期
B.中央银行的货币政策
C.经济周期
D.国际收支

【答案】 D
3、关于可转换债券，以下说法正确的是（ ）。
A.同时具有普通债券和权益特征
B.票面利率高于普通公司债券
C.拥有转股权，转时间由持有人决定
D.拥有转股权，持有可转换债券就相当于持有了新的股票

【答案】 A
4、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
5、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.价格消费曲线
B.菲利普斯曲线
C.国债收益率曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 C
6、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
7、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（ ）。
A.债券
B.A股
C.基金
D.权证

【答案】 D
8、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是( )。
A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整
D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】 A
9、( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
10、某权证的基本要素如下表所示：
A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票
B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票
C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票
D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】 A
11、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
A.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
B.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险
C.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
D.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

【答案】 B
12、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
13、我国可转换债券期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束后（　　）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
14、下列关于J曲线的说法中，错误的是（　　）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
15、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（　　）
A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线
B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿
C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集
D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合

【答案】 B
16、以下选项中，不属于技术分析的三项假定的是（）。
A.股价具有趋势性运动规律
B.股票的市场价格围绕其内在价值波动
C.历史会重演
D.市场行为涵盖一切信息

【答案】 B
17、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（ ）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示
B.一个公司的总资本是1 000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%
C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本
D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付利息

【答案】 C
18、（　　）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】 B
19、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
20、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.利息倍数
B.流动资产
C.应收账款
D.总资产

【答案】 A
21、按照( )分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
22、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
23、下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等
C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资
D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略

【答案】 D
24、股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。（ ）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场内公开市场回购
B.场外协议回购
C.要约回购
D.以上三项均不是

【答案】 B
25、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（　　）元。
A.55.84
B.56.73
C.59.21
D.54.69

【答案】 A
26、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
27、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（ ）。
A.远期利率的起点在未来某一时刻
B.即期利率的起点在当前时刻
C.远期利率水平一定高于即期利率水平
D.即期利率与远期利率的计息日起点不同

【答案】 C
28、财务报表分析的对象是（ ）。
A.企业的各项基本活动
B.企业的经营治动
C.企业的投资活动
D.企业的筹资治动

【答案】 A
29、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（　　）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
30、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（ ）。
A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资
B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】 D
31、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.零息债券

【答案】 D
32、下列条款中属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（ ）。
A.转换条款
B.回售条款
C.承销条款
D.赎回条款

【答案】 D
33、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
34、以下（ ）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
35、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（　　）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示
B.—个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%
C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本
D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付

【答案】 C
36、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（　　）元。
A.100
B.210
C.105
D.200

【答案】 A
37、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
38、（ ）是上市公司向不 特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
39、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是( )。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】 C
40、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
41、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的(　)。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
42、（ ）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托
D.房地产股份合伙

【答案】 C
43、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（ ）。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌
B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌
C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌
D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】 A
44、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是
A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率
B.税费总额越低，销售利润率越高
C.通常税收变化会影响到销售利润率
D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】 B
45、（ ）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。
A.债券
B.存托凭证
C.优先股
D.普通股

【答案】 C
46、基金暂停估值的情形不包括（　　）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时
C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

【答案】 D
47、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
48、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（　　）。
A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配
B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】 A
49、（ ）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
A.相对强度
B.道氏理论
C.止损指令
D.相对强弱

【答案】 A
50、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益

B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
51、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
52、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】 B
53、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：
A.Ⅰ正确，Ⅱ错误
B.两者均错误
C.Ⅰ错误，Ⅱ正确
D.两者均正确

【答案】 D
54、（　　）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.多边净额结算
B.双边净额结算
C.超额净额结算
D.纯利净额结算

【答案】 B
55、合格境内机构投资者基金的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
56、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1
B.大于1
C.小于等于1
D.大于等于1

【答案】 B
57、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()
A.交易机制
B.投资限制
C.托管费率
D.业绩比较基准

【答案】 C
58、以下关于基金资产估值，表述正确的是（ ）。
A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值
C.我国的封闭式基金每周估值一次
D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】 A
59、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（ ）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
60、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（　　）。
A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高
D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】 A
61、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
62、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（　　）元。
A.98.034
B.99.045
C.97.455
D.93.243

【答案】 B
63、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.兼并收购

【答案】 B
64、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
65、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
66、事前和事后风险指标的区别（ ）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
67、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（ ）。
A.前一日证券的最后一笔成交价
B.前一日证券的平均成交价
C.当日暂估证券的平均成交价
D.当日证券的第一笔成交价

【答案】 D
68、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
69、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（ ）次数和利润分配的（ ）比例。
A.最多；最高
B.最多；最低
C.最少；最低
D.最少；最高

【答案】 B
70、（ ）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
A.最大撤回
B.下行风险
C.风险价值
D.事前事后指标

【答案】 B
71、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（　　）
A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品
B.比其他房地产投资工具风险更高
C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高
D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】 D
72、下列属于不动产投资工具主要形式的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
73、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（　　）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
74、债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为(　)。
A.长期债券市场和短期债券市场
B.长期、中期和短期债券市场
C.有形市场和无形市场
D.流动性债券市场和固定性债券市场

【答案】 B
75、下列有关分散化投资的表述错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
76、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（　　）。
A.非系统性风险更大
B.平均成本更高

C.对被投资股票的收益性有不利影响
D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】 D
77、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（ ）
A.8.80%
B.5.50%
C.10.10%
D.7.90%

【答案】 A
78、给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（　　）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 C
79、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
80、（　　）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
81、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
82、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
83、（　　）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
84、下列不属于远期合约缺点的是( )。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
85、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（ ）。
A.红利发放
B.发行股份
C.公司合并
D.股票合并

【答案】 D
86、基金资产估值不需考虑（ ）因素。
A.估值频率
B.交易价格及其公允性
C.估值方法的一致性和公开性
D.基金的会计核算

【答案】 D
87、主动收益=（ ）。
A.证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.证券组合的真实收益/基准组合的收益
C.证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.证券组合的真实收益－基准组合的收益

【答案】 D
88、下列不属于远期合约缺点的是(　)。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
89、衍生工具的(　)是未来买卖合约标的资产的价格。
A.约定价格
B.交割价格
C.交易价格
D.指数价格

【答案】 B
90、基金的财务会计报告通常不包括（　　）。
A.月报
B.周报
C.季报
D.年报

【答案】 B
91、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第(　)位的费用。
A.3
B.5
C.4
D.1

【答案】 C
92、国债收益率曲线是反映（ ）的有效途径。
A.远期利率
B.资产
C.负债
D.所有者权益

【答案】 A
93、个股的选择与权重受到（　　）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
94、按（ ）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 C
95、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（ ）。
A.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令
B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】 B
96、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
97、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
98、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
99、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
100、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（　　）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
101、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
102、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（ ）。
A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
B.股价上升，转换价值下降
C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高
D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】 A
103、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（　　）万元。
A.5000
B.2500
C.2000
D.4000

【答案】 D
104、关于期货交易中的"投机"，以下表述错误的是（ ）。
A.投机者承担了风险，并提供风险资金
B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量
C.投机交易承担了套期保值者转移的风险
D.投机交易减弱了市场的流动性

【答案】 D
105、跨境投资的风险管理主要有哪些（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
106、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
107、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的(　)
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
108、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A.风险价值
B.预期损失
C.最大回撤
D.下行标准差

【答案】 B
109、金融期货中率先出现的是(　)。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
110、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
111、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
112、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
113、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
114、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
115、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点），并从小到大排列为△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次为：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位数为（ ）。
A.-17.29
B.-7.25
C.-15.61
D.-16.45

【答案】 D
116、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
117、下列关于期货交易中的"投机"的表述中，错误的是（ ）。
A.投机者承担了套期保值交易转移的风险
B.投机者承担了风险，并提供风险资金
C.投机交易减弱了市场的流动性
D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

【答案】 C
118、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（　　）。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.收入状况

【答案】 B
119、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.20%
B.10%
C.50%
D.30%

【答案】 D
120、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（　　）。
A.贴现业务就是向企业提供短期贷款
B.一般票据的贴现期超过6个月
C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可
D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】 B
121、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
122、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（
A.168
B.21
C.91
D.84

【答案】 C
123、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（ ）。
A.股票的种类
B.供求关系
C.气象环境
D.劳动力价格

【答案】 B
124、市场投资组合的特征不包括（　　）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
125、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失

【答案】 C
126、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
127、下列不属于信用风险管理的主要措施是（　　）
A