跨境金融便民手册（2023）.pdf

跨 境 金 融 便 民 手 册 中国人民银行天津市分行 国家外汇管理局天津市分局 2023 年 9 月 目录目录 第一章 经常项目.1 经常项目-货物贸易政策.1 经常项目-服务贸易政策.3 经常项目-个人业务政策.4 第二章 资本项目.6 资本项目-外汇便利化政策.6 第三章 国际收支.1 3 国际收支-企业涉外收入网上申报.1 3 国际收支-“不申报、不解付”特殊处理措施.1 6 国际收支-汇率风险中性管理.1 9 第四章 外汇检查.3 2 外汇检查-外汇交易政策.3 2 第五章 跨境人民币.3 3 跨境人民币-便利化政策.3 3 跨境人民币-境内银行境外贷款政策.3 8 跨境人民币-跨境双向人民币资金池政策.4 2 跨境人民币-FT 账户政策.4 4 跨境人民币-支持新型离岸国际贸易发展相关政策.4 8 第六章 科技管理.5 1 科技管理-跨境金融服务平台.5 1 科技管理-联机接口.5 5 附录.5 7 跨境金融政策网络链接.5 7 第一章第一章 经常项目经常项目 经常项目经常项目-货物贸易政策货物贸易政策 Q:国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知（汇发化的通知（汇发201928 号）有哪些便利化措施？号）有哪些便利化措施？A:（1）简化小微跨境电商企业办理有关贸易资金收付手续，年度货物贸易收汇或付汇累计金额低于 20 万美元的（不含）小微跨境电商企业可免于办理“贸易外汇收支企业名录”登记。（2）优化货物贸易外汇业务报告方式，取消企业向所在地外汇局报告辅导期内业务的要求，企业贸易信贷、贸易融资等业务报告，可通过货物贸易外汇监测系统（企业端）实现网上办理，无需到所在地外汇局现场报告（贸易主体不一致特殊业务除外）。（3）简化出口收入入账手续，允许企业自主选择是否开立待核查账户。（4）便利企业分支机构货物贸易外汇收支名录登记，企业分支机构申请办理、变更和注销名录登记手续，按照现行企业法人要求办理，提供自身营业执照正本或副本，但无需提供企业法人营业执照。Q:国家外汇管理局关于优化外汇管理国家外汇管理局关于优化外汇管理 支持涉外业务支持涉外业务发展的通知（汇发发展的通知（汇发20208 号）有哪些便利化措施？号）有哪些便利化措施？1 A:（1）取消特殊退汇业务登记，货物贸易外汇收支企业名录分类为 A 类的企业，办理单笔等值 5 万美元（含）以下的退汇日期与原收、付款日期间隔在 180 天（不含）以上或由于特殊情况无法原路退汇的业务，无需事前到外汇局办理登记手续，可直接在金融机构办理。（2）放宽具有出口背景的国内外汇贷款购汇偿还，出口押汇等国内外汇贷款按规定进入经常项目外汇结算账户并办理结汇的，企业原则上应以自有外汇或货物贸易出口收汇资金偿还。在企业出口确实无法按期收汇且没有其他外汇资金可用于偿还上述国内外汇贷款时，贷款银行可按照审慎展业原则，为企业办理购汇偿还手续。（3）便利外汇业务使用电子单证。银行按规定以审核电子单证方式办理货物贸易外汇收支的，取消企业分类为 A类以及成立满 2 年的条件。（4）放宽业务审核签注手续，金融机构按规定审核经常项目外汇收支时，可根据内控要求和实际业务需要，按照实质合规原则，自主决定是否在单证正本上签注收付汇金额、日期并加盖业务印章。Q:国家外汇管理局关于支持贸易新业态发展的通知国家外汇管理局关于支持贸易新业态发展的通知（汇发（汇发202011 号）有哪些便利化措施？号）有哪些便利化措施？A:（1）便利跨境电商出口业务资金结算。跨境电商可将境外仓储、物流、税收等费用与出口货款轧差结算。（2）支持外贸综合服务企业代办出口收汇。符合技术条件的外贸综合服务企业，可通过具备审核交易电子信息能2 力的银行，为其服务的客户代办出口收汇手续。（3）优化跨境电商相关税费的跨境代垫。企业可为客户跨境代垫相关的仓储、物流、税费等。（4）便利企业远程办理外汇业务。贸易新业态市场主体可通过联机接口服务连接货物贸易外汇监测系统，联机查询名录状态，办理企业货物贸易外汇业务报告等。经常项目经常项目-服务贸易政策服务贸易政策 Q:国家外汇管理局经常项目管理司关于服务贸易对外国家外汇管理局经常项目管理司关于服务贸易对外支付税务备案网上核验功能升级的通知出台背景是什么？支付税务备案网上核验功能升级的通知出台背景是什么？A:为全面落实国务院“放管服”改革战略部署，优化服务贸易外汇业务流程，便利境内机构和个人服务贸易对外支付，国家税务总局与国家外汇管理局联合发布国家税务总局国家外汇管理局关于服务贸易等项目对外支付税务备案有关问题的补充公告（国家税务总局国家外汇管理局 2021 年 19号，以下简称补充公告），为配合补充公告实施，便利“一次备案、多次付汇”，国家外汇管理局对服务贸易对外支付税务备案网上核验功能进行升级，并于 2021 年 7 月 2 日上线实施。Q:同一合同在付汇首次超过同一合同在付汇首次超过 5 万美元时应进行税务备万美元时应进行税务备案，服务贸易对外支付税务备案网上核验功是否支持案，服务贸易对外支付税务备案网上核验功是否支持“一次一次备案备案、多次付汇、多次付汇”？A:国家外汇管理局已对服务贸易对外支付税务备案信3 息网上核验功能进行升级（以下简称新功能）。对于单笔合同分多次支付的，在境内机构和个人按规定完成税务备案手续后，银行应根据实际支付需要，办理多次核验。为便利银行操作，新功能的权限设置、核验入口、登录账号和密码保持 不 变，即 银 行 仍 通 过“数 字 外 管”平 台 互 联 网 版（http:/ Q:个人每年只能办理等值个人每年只能办理等值 5 万美元的购汇和结汇吗？万美元的购汇和结汇吗？A:不是。等值5万美元是个人结汇和境内个人购汇的年度便利化额度，不是个人每年购汇或结汇的限额。根据 经常项目外汇业务指引（2020年版）（汇发 202014号）第五十四条规定，个人结汇和境内个人购汇实行年度便利化额度管理，便利化额度分别为每人每年等值5万美元。Q:境内个人在留学期间在同一家境内个人在留学期间在同一家银行再次办理不占年银行再次办理不占年度便利化额度的留学购付汇，是否可以免于提供重复性材度便利化额度的留学购付汇，是否可以免于提供重复性材料？料？A:可以。根据国家外汇管理局关于进一步推进个人经常项目外汇业务便利化的通知（汇发202113号）规定，4 优化留学学费购付汇手续。对于境内个人留学期间在同一银行再次办理不占年度便利化额度的留学学费购付汇，银行可根据首次办理情况，免于审核重复性材料，购汇资金直接汇入原学校账户。银行应在购汇备注栏标注“便利化留学购汇”字样。Q:境外工作的境内个人在同一银行再次办理不占年度境外工作的境内个人在同一银行再次办理不占年度便利化额度的薪酬结汇是否可以免于提供重复性材料？便利化额度的薪酬结汇是否可以免于提供重复性材料？A:可以。根据国家外汇管理局关于进一步推进个人经常项目外汇业务便利化的通知（汇发202113号）规定，优化境外工作的境内个人薪酬结汇手续。对于境外工作的境内个人在同一银行再次办理不占年度便利化额度的薪酬结汇，银行在确认薪酬真实合法的情况下，可根据首次办理情况，免于审核重复性材料，并在结汇备注栏标注“便利化薪酬结汇”字样。Q:在华工作境外个人劳动合同有效期内到同一银行再在华工作境外个人劳动合同有效期内到同一银行再次办理合法薪酬收入购汇，是否可以免于提供重复性材料？次办理合法薪酬收入购汇，是否可以免于提供重复性材料？A:可以。根据国家外汇管理局关于进一步推进个人经常项目外汇业务便利化的通知（汇发202113号）规定，优化在华工作境外个人薪酬购汇手续。对于在华工作境外个人劳动合同有效期内到同一银行再次办理合法薪酬收入购汇，银行可根据首次办理情况，免于审核重复性材料，并在购汇备注栏标注“便利化薪酬购汇”字样。Q:境内个人从事跨境电商业务，结售汇占用个人年度便境内个人从事跨境电商业务，结售汇占用个人年度便5 利化额度吗？利化额度吗？A:根据国家外汇管理局关于支持贸易新业态发展的通知（汇发202011 号）规定，从事跨境电子商务的境内个人，可通过个人外汇账户办理跨境电子商务外汇结算。境内个人办理跨境电子商务项下结售汇，提供有交易额的证明材料或交易电子信息的，不占用个人年度便利化额度。第二章第二章 资本项目资本项目 资本项目资本项目-外汇便利化政策外汇便利化政策 Q:非投资性外商投资企业可以使用资本金在境内进行非投资性外商投资企业可以使用资本金在境内进行股权投资吗股权投资吗?A:可以。根据国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知（汇发201928 号），非投资性外商投资企业在不违反现行外商投资准入特别管理措施（负面清单）且境内所投项目真实、合规的前提下，可依法以资本金进行境内股权投资。Q:境内机构收取境外机构支付的股权转让价款结汇需境内机构收取境外机构支付的股权转让价款结汇需要什么手续？要什么手续？A:根据国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知（汇发201928 号），境内股权出让方接收外国投资者股权转让对价款时，可凭国家外汇管理局资本项目信息系统打印的转股业务登记凭证直接在银行办理资产6 变现账户开立、资金汇入和结汇使用手续。Q:保证金账户内资金可以结汇使用吗？保证金账户内资金可以结汇使用吗？A:可以。国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知（汇发201928 号）取消了保证金账户内资金不得结汇的限制，允许交易达成或违约扣款时将保证金直接结汇支付。Q：外商投资企业和境外投资企业境内投资主体应如何：外商投资企业和境外投资企业境内投资主体应如何办理存量权益登记？办理存量权益登记？A：外商投资企业（机构）应按照外商投资法相关规定，统一通过市场监督管理部门的国家企业信用信息公示系统（）报送年报数据（工商年检）。市场监督管理部门收到报告信息后定期将年报数据共享至商务部，商务部将年报数据共享至外汇局资本项目信息管理系统存量权益登记模块。境外投资企业境内直接投资主体应通过国家外汇管理局数字外管平台（ 1 月 1 日至 6 月 30 日报送上年度存量权益登记数据，具体要求请关注外汇局每年发布的直接投资存量权益登记工作有关事项通知。Q:企业的外债还清后是否需要到外汇局办理注销手企业的外债还清后是否需要到外汇局办理注销手续？续？A:国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利7 化的通知（汇发201928 号）取消了企业需到所在地外汇局办理外债注销登记管理要求。已登记外债未偿余额为零且不再发生提款的，在办妥最后一笔还本付息、关闭相关外债账户后，企业可向所属外汇分局辖内银行申请办理外债注销登记。不符合上述条件（如债务人因债务减免、债转股等无需偿还外债本息）的，企业仍需向所在地外汇局申请办理外债注销登记。同时取消了企业办理外债注销登记的时间限定。Q:一笔外债开立外债账户有数量限制吗？一笔外债开立外债账户有数量限制吗？A:没有限制。国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知（汇发201928 号）取消了“每笔外债最多可以开立 3 个外债专用账户”的限制。在满足审慎监管要求的条件下，市场主体可根据实际业务需要开立多个外债账户。Q:非金融企业多笔外债可以共用一个外债账户吗非金融企业多笔外债可以共用一个外债账户吗？A:可以。中国人民银行 国家外汇管理局关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知（银发 2022 92 号）规定，非金融企业的多笔外债可共用一个外债账户。Q:资本项目外汇收入支付便利化的政策要点是什么？资本项目外汇收入支付便利化的政策要点是什么？A:国家外汇管理局关于优化外汇管理 支持涉外业务发展的通知（汇发20208 号）将资本项目收入支付便利化政策推广至全国。即在确保资金使用真实合规且符合现行资本项目收入使用管理规定的前提下，允许符合条件的企业8 将资本金、外债和境外上市等资本项目收入用于境内支付时，无需事前向银行逐笔提供真实性证明材料。Q:是否所有企业均可享受资本项目外汇收入支付便利是否所有企业均可享受资本项目外汇收入支付便利化政策？化政策？A:开展资本项目外汇收入支付便利化业务的企业应为非金融企业（房地产企业、政府融资平台除外），并符合以下条件:（1）近一年无外汇行政处罚记录（成立不满一年的企业，自成立之日起无外汇行政处罚记录）。（2）如为货物贸易外汇收支名录内企业，其货物贸易分类结果应为 A 类。Q：高新技术和“专精特新”企业在跨境融资方面享受：高新技术和“专精特新”企业在跨境融资方面享受什么便利化政策？什么便利化政策？A:注册在天津的高新技术和“专精特新”企业可开展跨境融资便利化试点业务，即符合以下条件的高新技术和“专精特新”企业可以在不超过 500 外美元的额度内自主借用外债。（1）注册在试点区域、成立时间一年（含）以上且存在实际经营活动的非金融企业（房地产企业、地方政府融资平台企业除外）。（2）获得国家或地方相关部门认证的高新技术或“专精特新”企业。（3）如为货物贸易外汇收支名录内企业，其货物贸易9 外汇管理分类结果应为 A 类。（4）近两年无外汇行政处罚记录（成立不满两年的，自成立之日起无外汇行政处罚记录）。Q:企业境外放款能在银行办理注销吗？企业境外放款能在银行办理注销吗？A:根据国家外汇管理局关于优化外汇管理 支持涉外业务发展的通知（汇发20208 号），非金融机构境外放款期限届满且正常收回本息的，可到其所属外汇分局辖内银行办理境外放款注销登记。不符合相应条件的，由所在地外汇局办理。Q:什么情况下内保外贷注销可以在银行办理？什么情况下内保外贷注销可以在银行办理？A:根据国家外汇管理局关于优化外汇管理 支持涉外业务发展的通知（汇发20208 号），非金融企业内保外贷责任已解除且未发生内保外贷履约的，可到所属外汇分局辖内银行办理内保外贷注销登记。Q:天津辖内已经选择天津辖内已经选择“投注差投注差”模式借用外债的企业可模式借用外债的企业可以变更借债模式吗？以变更借债模式吗？A:可以。根据国家外汇管理局关于将中国（天津）自由贸易试验区部分外债便利化政策推广至天津市全辖的批复（汇复2020116 号），天津辖内已选择“投注差”模式借用外债的企业，可以调整为跨境融资宏观审慎模式，一经调整不得变更。Q:企业借用外债，提款币种可以与签约币种不一致吗？企业借用外债，提款币种可以与签约币种不一致吗？10 A:可以。根据国家外汇管理局关于将中国（天津）自由贸易试验区部分外债便利化政策推广至天津市全辖的批复（汇复2020116 号），企业借用外债提款币种和偿还币种可与签约币种不一致，但提款币种和偿还币种应保持一致。Q:非金融企业非金融企业进行跨境融资的上限如何计算？进行跨境融资的上限如何计算？A：根据中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知（银发20179 号）和中国人民银行 国家外汇管理局关于调整跨境融资宏观审慎调节参数的通知（银发2023145 号），非银行债务人跨境融资风险加权余额上限=经审计的净资产*跨境融资杠杆率*宏观审慎调节参数。目前跨境融资杠杆率为 2，宏观审慎调节参数为1.5。Q:银行进行跨境融资的上限如何计算？银行进行跨境融资的上限如何计算？A:根据中国人民银行 国家外汇管理局关于调整跨境融资宏观审慎政策的通知（银发2021138 号）和中国人民银行 国家外汇管理局关于调整跨境融资宏观审慎调节参数的通知（银发2023145 号），对于资本小于 1000 亿人民币的银行类金融机构（含外国银行境内分行），给予 100亿元人民币的初始融资额度，其跨境融资风险加权余额上限=资本跨境融资杠杆率宏观审慎调节参数+100，跨境融资杠杆率为 2，宏观审慎调节参数为 1.5；其他银行的跨境融资风险加权余额上限=资本跨境融资杠杆率宏观审慎调节参11 数，跨境融资杠杆率为 0.8，宏观审慎调节参数为 1.5。Q:境内企业境外放款余额上限是多少？境内企业境外放款余额上限是多少？A:根据中国人民银行国家外汇管理局关于调整境内企业境外放款宏观审慎调节系数的通知（银发 2021 2 号），境内企业境外放款余额上限=最近一期经审计的所有者权益宏观审慎调节系数。宏观审慎调节系数为 0.5。Q:银行境外贷款余额上限是多少？银行境外贷款余额上限是多少？A:根据中国人民银行 国家外汇管理局关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知（银发 2022 27 号），境内银行境外贷款余额上限=境内银行一级资本净额（外国银行境内分行按营运资金计）境外贷款杠杆率宏观审慎调节参数。境外贷款杠杆率设定为 0.5（国家开发银行、进出口银行除外），宏观审慎调节参数为 1。Q:资本项下哪些业务可以网上办？资本项下哪些业务可以网上办？A:申请人可通过在“国家外汇管理局政务服务网上办理系统”注册并上传相关申请材料办理行政许可业务。目前资本项下可实现网上办理的业务类型包括:非银行债务人外债签约（变更）登记，境内公司境外上市登记、变更及注销，境内个人参与境外上市公司股权激励计划登记、变更及注销。12 第三章第三章 国际收支国际收支 国际收支国际收支-企业企业涉外收入网上申报涉外收入网上申报 Q:企业在使用“数字外管”平台进行国际收支网上申报企业在使用“数字外管”平台进行国际收支网上申报时遇到“重定向次数过多”、“不能正确的重定向”、“无法显时遇到“重定向次数过多”、“不能正确的重定向”、“无法显示此页面”等提示，以示此页面”等提示，以及页面显示空白、不全、点击保存无及页面显示空白、不全、点击保存无反应、下拉框无法使用、国别代码无法自动带出等问题，该反应、下拉框无法使用、国别代码无法自动带出等问题，该如何处理？如何处理？A:如使用“数字外管”平台办理业务时遇到上述问题，或更换电脑、网页浏览器后，需对网页浏览器进行设置。具体设置可参考“国家外汇管理局数字外管平台”登录首页公告“关于数字外管平台页面设置情况说明”；也可查看公告“关于试用浏览器一键设置工具的通知”，下载附件进行调试。Q:企业“数字外管”平台管理员和业务操作员密码忘记，企业“数字外管”平台管理员和业务操作员密码忘记，该如何处理？该如何处理？A:机构申报主体（即企业）遗失其业务操作员密码的，企业可登录自身管理员账号，为业务操作员重置密码。企业遗失其管理员密码的，应向任意一家经办银行申请重置密码。Q:企业开通网上申报功能后，使用银行提供的初始密码企业开通网上申报功能后，使用银行提供的初始密码登录管理员（登录管理员（ba），提示密码错误，是何原因？），提示密码错误，是何原因？A:如遇上述问题，可能是企业曾开通过“数字外管”平13 台的网上业务（如货物贸易外汇业务），并且修改过管理员登录密码，则应使用修改过的密码登录系统。Q:企业在银行开通网上申报功能当日登录系统失败，是企业在银行开通网上申报功能当日登录系统失败，是何原因？何原因？A:企业自开通网上申报之日（T）后第一个工作日（T+1）起才可登录“数字外管”平台互联网版。Q:企业已在企业已在 A 银行开通了网上申报功能，后通过银行开通了网上申报功能，后通过 B 银银行收到涉外收入款项，可以通过行收到涉外收入款项，可以通过“数字外管数字外管”平台办理国际收平台办理国际收支网上申报吗？需要再次办理开通手续吗？支网上申报吗？需要再次办理开通手续吗？A:企业开通或关闭网上申报功能，是“一开全开，一关全关”的，无需到逐家银行开通或关闭。Q:企业怎样进行国际收支涉外收入网上申报？企业怎样进行国际收支涉外收入网上申报？A:国际收支涉外收入网上申报是指机构申报主体（即企业）通过“国家外汇管理局数字外管平台”（以下简称“数字外管”平台）互联网版（http:/ （2）企业设置浏览器、新增业务操作员。企业设置浏览器、新增业务操作员。1.企业设置浏览器。企业设置浏览器。企业首次使用“数字外管”平台时，需对网页浏览器进行设置，可参考“数字外管”平台登录首页“关于数字外管平台页面设置情况说明”等公告。2.新增业务操作员。新增业务操作员。企业自开通网上申报之日（T）后第一个工作日（T+1）起可登录“数字外管”平台互联网版，修改初始密码。然后，依次点击“数字外管平台”-“用户角色管理”-“业务操作员维护”-“增加”，新增业务操作员用户，并赋予网申各项用户权限（即把未分配的角色列表加入至已分配角色）。操作员用户名称应使用真实姓名。（3）企业业务操作员进行网上申报。企业业务操作员进行网上申报。1.登陆平台。登陆平台。业务操作员用户登录“数字外管”平台，初次登陆需修改初始密码并妥善保管。“机构代码”填入申报主体代码（统一社会信用代码第 9 至 17 位）。“用户代码”为操作员用户代码。2.开始申报。开始申报。将申报要素填写完整。核实无误后点击右上角“保存”，即可提交至银行进行审核。3.数据修改。数据修改。如果企业网申内容需要修改，银行会退回该笔数据，由企业操作员登录系统，依次点击“数据申报”-“涉外收入申报单”-“审核疑问反馈”，查询到银行审核未通过的申报数据列表，点击进入详请页面进行修改。如果企业自行发现网申内容有误，由企业操作员登录系统，依次点击“数据申报”-“涉外收入申报单”-“申报信息修改”，选择该笔申报对应“收付汇日期”，查询到申报数据列表，点15 击相应申报号码进入详请页面进行修改，完成修改后点击“保存”提交至银行重新审核。国际收支国际收支-“不申报、不解付”特殊处理措施“不申报、不解付”特殊处理措施 Q：“不申报、不解付不申报、不解付”特殊处理措施适用于哪些主体？特殊处理措施适用于哪些主体？A：国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）第二条规定：本办法适用于国家外汇管理局天津市分局辖内银行以及通过辖内银行办理涉外收入业务的机构申报主体。本办法所称辖内银行，是指在天津市内能够为申报主体办理涉外收付款相关业务的银行。Q：什么情形下对申报主体实行：什么情形下对申报主体实行“不申报、不解付不申报、不解付”特殊特殊处理措施？处理措施？A：国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）规定：分局对逾期未申报情节严重的申报主体实行“不申报、不解付”的特殊处理措施。申报主体逾期未申报行为符合下列情形之一的，即为逾期未申报情节严重行为：（1）单笔超过申报时限（解付结汇后的五个工作日内）七个工作日（含）以上。（2）逾期未申报累计 6 笔（含）以上。Q：外汇局如何对申报主体实行：外汇局如何对申报主体实行“不申报、不解付不申报、不解付”特殊特殊16 处理措施？处理措施？A：国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）规定：外汇局对应予执行特殊处理措施的申报主体下发国家外汇管理局天津市分局“不申报、不解付”特殊处理措施执行通知书（机构版），并向辖内银行下发国家外汇管理局天津市分局“不申报、不解付”特殊处理措施执行通知书（银行版）。Q：“不申报、不解付不申报、不解付”特殊处理措施的实施期限为多久？特殊处理措施的实施期限为多久？A：国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）第九条规定：实施特殊处理措施期限为一个月，对在一个月内仍未履行申报义务的申报主体，国家外汇管理局天津市分局可延长其特殊处理措施期限直至申报主体履行申报义务。Q：被执行：被执行“不申报、不解付不申报、不解付”特殊处理措施后，申报主特殊处理措施后，申报主体和经办银行应当如何处理？体和经办银行应当如何处理？A：国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）第十条规定：对于被执行特殊处理措施的申报主体，经办银行和申报主体应当按以下规定办理：（1）经办银行应督促该机构通过纸质申报、电子凭证申17 报或网上申报方式逐笔补报其此前未按期申报的涉外收入款项，并通知其在被执行特殊处理措施期间，应以纸质申报方式完成新收款项的申报，但完成补报前不可办理新收款项的解付手续。（2）申报主体履行补报义务后，应向国家外汇管理局天津市分局提交逾期未申报数据补报情况报告。（3）国家外汇管理局天津市分局对申报主体提交的 逾期未申报数据补报情况报告核实无误后，对其签发逾期未申报数据补报确认书。（4）申报主体应当以纸质申报方式完成被执行特殊处理措施期间新收款项的申报。经办银行审核无误后，凭申报主体提供的国家外汇管理局天津市分局为其出具的逾期未申报数据补报确认书，方可为其办理相应款项的解付手续。Q：被执行：被执行“不申报、不解付不申报、不解付”特殊处理措施的申报主体特殊处理措施的申报主体如何确认已解除特殊处理措施？如何确认已解除特殊处理措施？A:国家外汇管理局天津市分局国际收支统计间接申报“不申报、不解付”特殊处理措施管理办法（津汇发 202290 号印发）第十一条规定：特殊处理措施期满，并确认该申报主体已经补报其未按期申报的涉外收入款项后，国家外汇管理局天津市分局应在十个工作日内向其下发国家外汇管理局天津市分局解除“不申报、不解付”特殊处理措施通知书（机构版），解除对该申报主体的特殊处理措施，并向辖内银行下发 国家外汇管理局天津市分局解除“不申报、不解付”特殊处理措施通知书（银行版）。18 国际收支国际收支-汇率风险中性管理汇率风险中性管理 Q:什么是汇率风险？什么是汇率风险？A:企业在国际经济、贸易、金融活动中，会产生以外币计价的收付款项、资产或负债，因此汇率变动可能给以本币记账的企业带来意外损失，这就是通常所称的汇率风险。具体分为三类：交易风险。是指企业以外币计价的合约现金流的本国货币价值，可能会因汇率变化而产生变动。具体来说，企业与贸易伙伴或金融机构签订各种合约，不论签订的是哪一种合约，只要以外币作为计价单位，产生外币计价的合约现金流，就会面临汇率变动引致的交易风险。会计风险。又称换算风险。每个会计年度结算时，企业需编制合并财务报表，如果一家企业有境外子公司，就会承受会计风险。具体来说，企业先将子公司以外币编制的财务报表，转换成以本企业所在地货币编制的财务报表，再进行合并，由于涉及汇率换算，因此合并报表上的利润会因为汇率变动而产生变化。经济风险。又称经营风险，是指汇率波动对企业的产品竞争力、盈利能力、偿债能力、跨境并购战略决策等造成的中长期影响。例如，当人民币升值时，出口型企业的产品竞争力有下滑风险，间接造成企业经营能力下降；相反，当人民币贬值时，进口成本会上升，影响国内销售或以该进口商品为原材料的生产成本。19 Q:汇率风险汇率风险对企业影响的主要表现对企业影响的主要表现？A:汇率风险对不同企业的影响存在明显差别，这与企业的生产经营模式、在涉外业务中的竞争力、是否采取有效的汇率避险措施等因素相关。主要表现有三种情况：严重影响。严重影响。研究发现，受汇率波动影响较为严重的企业主要有三个特点：一是依赖外币作为单一结算币种，二是多数为纯出口型企业，三是未使用包括外汇衍生品在内的金融工具规避汇率波动风险。如，某企业主要为出口型企业并使用美元结算，2018-2019 年人民币对美元汇率贬值，2020 年上半年仍总体偏弱，企业陷入了人民币将持续贬值的惯性思维，将几千万美元资金留存在账上，未及时结汇，也未锁定远期汇率，之后人民币升值，企业利润被严重侵蚀。两头被动。两头被动。部分企业尽管出口量大，生产稳定，但其境外进口采购商议价能力较强，企业从签订订单到完成生产发货周期较长，收款账期也较长。若企业未锁定远期的汇率风险，当人民币升值时，企业面临汇兑损失；当人民币贬值时，境外客户则会要求企业调低订单价格。影响较小。影响较小。主要有两个特点：一是企业规模大，进出口业务均衡，即使结算币种均为外币，对企业影响也较小。二是采取远期锁汇避险措施。如，某企业有大量进口支付外币需求，期限和现金流均较为稳定，企业严格按照内部财务管理要求开展汇率套期保值交易，每月按照付汇量的50%-80%采用远期购汇或者买入外汇看涨期权进行锁定，20 有效控制了财务成本，防范了汇率风险。Q:汇率风险管理汇率风险管理原则是什么原则是什么？A:（1 1）风险中性。风险中性。强调降低风险敞口、降低波动性、锁定成本，通过降低不确定性进而降低风险。不应强调增值，追求正收益，否则会增大风险敞口和波动性，进而增大不确定性和风险。企业在选择套期保值具体产品时，应结合基础交易的实际需求，决定套期保值交易的交易方向、币种、金额和期限。（2 2）简单适用。简单适用。选择汇率风险管理工具应与自身业务能力相匹配，回避与自身业务能力不匹配、过于复杂的外汇衍生品，防止因套期保值工具运用不当放大风险。具体而言：禁止裸卖空；禁止使用收益与风险极不对称的组合产品，避免只看到外汇衍生品组合的好处，低估了潜在的成本及风险。（3 3）整体性。整体性。立足于企业的整体财务表现。汇率风险管理考验企业整体管理能力，应基于企业总体净风险敞口制定管理策略，而非个体交易或单个基础资产。汇率风险管理牵涉企业多个部门，各部门应密切配合财务部门，如果相互沟通不畅，将影响风险敞口测算的准确性，进而影响汇率风险管理效果。（4 4）纪律性。纪律性。以制度代替主观决策，以客观纪律代替相机抉择，将汇率风险管理操作均质化，不受主观预判的干扰，不根据汇率变化而随意调整。如果缺少纪律性，执行套21 保策略会走样，可能根据汇率变化随意调整，在外汇衍生品交易出现亏损时放弃套保，或偏信某种汇率走势观点追涨杀跌。Q:风险非中性的主要表现是什么？风险非中性的主要表现是什么？A:（1 1）意识淡薄。意识淡薄。部分企业持有较大的外汇风险敞口，但不做套期保值或套期保值比例较低。例如，一些管理规范的大型企业，对于超过等值 100 万美元的汇率风险敞口，必须制定相应的汇率风险管理策略；而有的企业举借超过等值1 亿美元的外币债务，却没有任何应对汇率波动的预案。（2 2）制度缺失。制度缺失。有些企业应对汇率波动较为被动，没有建立适合自身业务特点的制度；或只在汇率波动加剧时才重视汇率风险管理，呈现短期化、阶段性特征。还有些企业做套期保值由老板说了算，如果老板不重视汇率风险管理，财务部门就不愿去实施套期保值，汇率风险管理的随机性很大。（3 3）目标混乱。目标混乱。企业套保比例根据对汇率走势的主观预判而起伏不定。部分企业受到高管层个人逐利偏好影响，不能坚持“保值”策略。比如，当外汇衍生品出现阶段性浮亏或浮盈时，企业就提早退出原有的外汇套保合约，将已经对冲的风险敞口再度暴露在汇率波动的风险之下。（4 4）赌博投机。赌博投机。部分企业存在“追涨杀跌”心态，希望利用外汇衍生品增厚收益或从事套利，偏离主业。具体表22 现为：随着人民币贬值及预期增强，大幅降低结汇端套保比例，甚至停止套保；而随着人民币升值及预期增强，则大幅降低购汇端套保比例，甚至停止套保。个别企业甚至试图通过虚构实需背景累积单方向头寸，严重偏离风险中性原则。（5 5）考核不科学。考核不科学。部分企业将远期锁汇汇率与到期日即期汇率做比较，考评套保是“亏”还是“赚”，并以此作为财务管理的业绩考核依据，实际上就是要求套保团队去预测市场，这不是风险中性的科学考核评价方式。此外，个别风控部门缺乏对外汇衍生品的正确认知，将正常的套期保值定性为高风险行为。Q:企业进行汇率风险管理的方式有哪些？企业进行汇率风险管理的方式有哪些？A:（1）采用人民币结算或定价:在签订合同时约定通过用人民币进行结算或定价，从源头上隔绝汇率风险。（2）转嫁汇兑风险:在合同中加列汇率条款，将汇兑损失风险向上下游企业进行转嫁，如签订浮动定价的商业合同。（3）进行套期保值:通过银行提供的外汇衍生工具进行套期保值，如签订远期结汇合约。Q:错误的企业汇率风险管理方式有哪些？错误的企业汇率风险管理方式有哪些？A:（1）完全不套保或套保比例偏低。（2）随意变换套保策略。（3）汇率风险管理目标不明确，存在“赌博”心态。（4）对汇率风险敞口的管理上存在过度“顺周期”行为。23 （5）过分关注汇兑损益，错误衡量套期保值效果。Q:出口企业推荐使用哪些保值避险产品？出口企业推荐使用哪些保值避险产品？A:（1）远期结汇产品（如普通远期结汇、远期择期结汇、平均价远期结汇）。（2）买入外币看跌期权。（3）结汇方向的期权组合（如“买入看跌+卖出看涨”的风险逆转期权组合）。（4）加盖远期期权（如“远期结汇+卖出看跌”组合产品）。（5）与贸易融资配套的保值避险组合产品（如“远期信用证+远期结汇”组合产品）。Q:可否提供出口企业有效利用保值避险产品的应用案可否提供出口企业有效利用保值避险产品的应用案例？例？A:某国有企业贸易公司从事出口业务，与国外客户签订一笔出口合约，订单金额 300 万美元，结算方式为 3 个月远期美元信用证。为规避汇率波动对订单收益带来的影响，企业同时锁定期限 3 个月的美元远期结汇，金额 300 万美元，远期结汇汇率 6.51，锁定未来收益 300 万美元6.51=1953 万元人民币。若企业不进行套期保值，信用证到期日采用即期市场结汇价格结汇，即期结汇汇率为 6.46，则企业最终订单收益损失 300 万美元（6.51-6.46）=15 万元人民币。出口企业将远期信用证与远期结汇配套使用，在收汇期间，无论汇率市场如何变化，企业都将提前锁定出口订单收24 入，有利于保障出口企业的经营利润。Q:进口企业推荐使用哪些保值避险产品？进口企业推荐使用哪些保值避险产品？A:（1）远期售汇产品（如普通远期售汇、远期择期售汇、平均价远期售汇）。（2）买入外币看涨期权。（3）售汇方向的期权组合（如“买入看涨+卖出看跌”的风险逆转期权组合）。（4）加盖远期期权（如“远期售汇+卖出看涨”组合产品）。（5）与贸易融资配套的保值避险组合产品（如“承兑交单+海外代付融资+远期售汇”组合产品）。Q:可否提供进口企业有效利用保值避险产品的应用案可否提供进口企业有效利用保值避险产品的应用案例？例？A:某进口企业与境外出口商签订销售合同，金额为 1000万美元，约定通过承兑交单方式结算，期限 30 天；其下游销售预计回款 6600 万人民币，回款期限为 120 天。由于付款和回款期间存在 90 天窗口期，为缓解企业现金流不足的问题，银行为企业办理如下业务:进口融资:金额 1000 万美元、期限为 90 天的海外代付，承兑付款日（30天后）由银行支付境外出口商货款，融资年利率为 1.1%（利息 2.75 万美元）。远期售汇:金额 1000 万美元、期限 120天的远期售汇，锁定远期售汇价格为 6.42，海外代付到期日（120 天后）购汇用于归还银行进口融资款。到期日，企业收到下游回款 6600 万元人民币并按照 6.4225 进行购汇，最终经营利润为 6600 万人民币-6.42（1000+2.75）万美元=162.3 万人民币。如该企业仅进行普通的贸易融资业务，不配套套期保值产品，到期日即期市场汇率为 6.63，则企业最终亏损 6.63（1000+2.75）万美元-6600 万人民币=48.2 万人民币。Q:进出口企业推荐使用哪些保值避险产品？进出口企业推荐使用哪些保值避险产品？A:进出口企业由于具备结汇、售汇两个方向的汇率风险敞口，在产品选择上更加灵活。除了可以使用各种远期、期权及组合类产品、贸易融资配套产品外，还可以根据收付货币币种、账期期限等自身业务特点制定更具针对性和对冲性的保值避险方案。（1）针对进出口双向收付币种一致的企业，推荐人民币外汇掉期产品。（2）针对进出口双向收付币种不一致的企业，推荐远期外汇买卖产品。远期外汇买卖是指银行与企业协商签订远期外汇买卖合约，按约定的汇率，在约定的期限进行“外币对外币”的交割。Q:可否提供进出口企业有效利用保值避险产品的应用可否提供进出口企业有效利用保值避险产品的应用案例？案例？A:某外贸企业需要进口一批设备，预计 3 个月以后支付1 亿日元，同时企业有出口收汇币种为美元，预计 3 个月内收汇金额可达到 200 万美元。26 考虑到