1、单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2021/2/8,#,从海外机构投资者手中筹集资金,有限合伙制人民币基金的设立与运作实践,嘉富诚国际资本有限公司 董事长 郑锦桥,2007,年,9,月,1,目录,在中国设立合伙人民币基金机遇,设立的要求的条件及程序,人民币基金的管理模式,投资项目的定位与储备,嘉富诚价值合伙企业简介,2,中国资本市场的迅速发展,指标,名称,上海证交所,深圳证交所,06.8.17,07.9.05,06.8.17,07.9.05,上市公司,833,家,852,家,530,家,632,家,上市证券,1104,只,1121,只,706,
2、只,829,只,平均市盈率,19.11,倍,60.03,倍,25.19,倍,70.03,倍,总股本,7030,亿,14294,亿,2207,亿,2669,亿,总 流通股本,1897,亿,5390,亿,1080,亿,14234,亿,总市值,36865,亿,183239,亿,12993,亿,54099,亿,总 流通市值,10660,亿,53974,亿,6170,亿,27145,亿,3,中国企业海外资本市场现状,-,600,余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家,4,中国企业海外资本市场现状,-,2007,年上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较,5,2007,年私募基金在中国的
3、投资,资料来源：嘉富诚研究报告,中国在,2007,年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过,70,亿美元的私募股权投资，较,2006,年,有较大增长。其中，科技行业的投资占,44%,，传统行业的投资占,56%,。中国,2007,年利用外,资将仍然超过,600,亿美元,.,6,社会积垫和声誉,成功项目运作的经验,出色的管理团队以及有效的管理模式,严谨规范的法律文件,必要的项目储备,设立的要求的条件及程序,7,拟上市企业,Partnership Co,GP,MC,提供财务顾问全程辅导上市,直接投资,资产管理,开拓市场,设立合伙企业的模式,框架结构,投资与合作关系,8,初 步 接 触，资 料 获
4、 取,投资条款,财务审计,审计报告,尽职调查,法 律 文 件 起 草、修 改,投资协议,etc.,调查报告,法律意见,协 议 履 行，资 金 到 位,初 步 报 告,投资备忘录,财务模型,投 资 委 员 会,投 资 决 策,*,具体流程可能因项目情况不同而有所区别,人民币基金的管理模式,9,成长,/,成熟型企业,提供资金,理顺股权,增强股东背景,完善公司治理,管理成长的烦恼,开拓国际市场,筹备上市,实现公司的增值,实现股东利益的,最大化,公司走向 资本,市场,发现企业,投资企业,成为企业伙伴,上市,/,退出,企业的价值,投资项目的定位与储备,10,嘉富诚国际资本,嘉富诚国际投资,立信长江会计师,中华房地产金融网,上,市,顾,问,审,计,税,务,资,产,评,估,行,业,研,究,资,讯,服,务,项,目,信,息,私,募,顾,问,并,购,顾,问,股,权,投,资,嘉富诚简介,11,嘉富诚价值投资有限合伙公司,注册地：天津 注册资金,:5,亿元人民币,发起合伙人（,20,位）,普通合伙人：北京嘉富诚国际投资有限公司（负责企业的管理和投资运作），出资,1500,万元人民币,有限合伙人：监控资金及账户、推广宣传、开拓客户资源,投资对象,:,拟在国内中小企业板及海外资本市场上市的企业,12,联系方式,13,
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