第二讲商业银行资本经营管理.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二讲商业银行资本经营管理,*,第二讲商业银行资本经营管理,2025/10/31 周五,第二讲商业银行资本经营管理,学习目标,通过学习商业银行三种资本的概念及其关系，知道三种资本的不同作用，以及本课程所讲的商业银行资本的界定；,通过学习商业银行资本构成、功能及作用，深刻理解资本对商业银行业务经营的重要性；,通过学习商业银行资本需要量原理及资本充足率检验标准，掌握资本适度规模的管理方法；,第二讲商业银行资本经营管理,学习目标,通过学习巴塞尔协议对商业银行资本规定的要求，认识商业银行必须保持规定的资本充足率的重要性；,通过学习我国商业银行资本的历史、现状及现行规定，了解我国商业银行资本管理存在的问题、后果及解决对策。,第二讲商业银行资本经营管理,思考题,1、资本对商业银行的经营有那些功能和作用？,2、决定银行资本需要量的因素和方法有那些？,3、不同时期的巴塞尔协议对商业银行的资本是如何规定的？,4、新资本协议的三大支柱是什么？,5、资本管理办法对商业银行资本充足是如何规定的？,第二讲商业银行资本经营管理,讨论题,1、在阐述我国商业银行资本管理实践的基础上，分析我国商业银行资本管理的成效以及改革的趋向。,2、分析商业银行资本管理办法的出台对商业银行的影响？,第二讲商业银行资本经营管理,一、商业银行三种资本的概念及其关系,（一）商业银行的三种资本概念,从不同的角度看，资本的定义不尽相同。,在会计报表上看到的是账面资本，监管当局更为关注监管资本，而股东从投资受益和风险承担角度则更为关注经济资本。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）商业银行的三种资本概念,1、账面资本（Book Capital）又称为可用资本、实有资本，就是指所有者权益，金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额，包括实收资本或普通股、优先股和附属银行债。,2、监管资本（Regulatory Capital）是指银行已经持有的或者是必须持有的符合监管当局要求的资本。巴塞尔新协议将监管资本分为两类：核心资本和附属资本。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）商业银行的三种资本概念,3、经济资本（Economic Capital）由银行资产组合的损失分布和风险容忍度决定，并与其评级目标保持一致。一般而言，经济资本是指在给定的风险容忍程度和期限下，银行根据内部风险管理需要，运用内部模型和方法计算出来的用于弥补非预期损失的资本。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）三种资本概念间的关系,账面资本、监管资本和经济资本三个概念既有区别，又有密切联系，三者都有严格的理论基础和计算规则。,从内涵上讲，账面资本是会计意义上的资本，对应资产负债表上的净资产。监管资本是监管者要求银行拥有的最低资本，使用会计账面价格对资本进行计量，是法律概念上的资本。经济资本是从风险角度计算的银行资本应保有额，是经济意义上的资本。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）三种资本概念间的关系,从学科范畴来看，如果说账面资本是现代会计理论的重要要素之一，监管资本是现代银行监管的重要内容之一，那么经济资本还是一个相对较新的概念，属于管理会计范畴，代表了现代风险管理的前沿。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）三种资本概念间的关系,从数量上看，经济资本、监管资本与账面资本在理论上是一致的，但在特定阶段对于某家银行而言，它们可以存在差别。目前，经济资本和监管资本总量关系是离散的，并且经济资本低于监管资本是主流，原因主要在于，银行内部在计算资本实际需要时，一般会考虑资产组合等风险管理手段对减少风险的作用，而目前监管资本的计量没有考虑这一因素。从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化，原因主要在于监管方已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量，并将经济资本系统的建设也作为银行合规行为监管的一个内在部分。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）三种资本概念间的关系,根据三种资本的概念及他们之间的关系，可将三种资本的组成内容、取值来源、计量依据、基本功能、代表性指标等归纳如下表：,资本,项目,账面资本,监管资本,经济资本,组成内容,普通股、优先股、附属银行债,核心资本、附属资本,各项资产非预期损失之和,取值来源,资产负债表负债、权益项,资产负债表负债、权益项,资产负债表资产项,计量依据,会计处理原则,监管当局规定,内部评级、风险价值（VAR）、资产组合管理等先进模型和方法,基本功能,优化结构和降低成本,资本监管与信息批露,资本覆盖和管理风险,存在状态,实际存在,实际存在,管理上的概念、虚拟数字,标准性,银行之间各不相同,目前统一，8%资本充足率,银行之间各不相同,稳定性,较为稳定,较为稳定,根据风险随时变动,代表性指标,资本收益率,资本充足率,风险调整后的资本收益率（RAROC）,第二讲商业银行资本经营管理,二、本讲所讲的商业银行资本界定,国内外关于银行资本管理的研究视角基本上可以分为两类，即外部资本管理和内部资本管理。,外部资本管理是指监管者对资本充足率的规定、监督和调节。,内部资本管理是从银行经营管理的角度对最优资本结构、资本风险和资本配置等问题进行探讨，也称经济资本管理。,根据以上划分，本讲所讲授的商业银行资本是指“监管资本”。,第二讲商业银行资本经营管理,三、商业银行资本的构成,提问。,第二讲商业银行资本经营管理,案例2-1:,几种增加资本方法的收益效果,设有一家银行，现有资产总额1亿美元，资本600万美元，其中含面值20美元的普通股股票10万股和400万美元的资本盈余。根据市场预测，该行决定增加100万美元资本，以支持业务发展，现假定该银行为维持股票价格稳定，不拟从内部增加资本。现有三种从外部增加资本的方案可供选择：,（1）发行5万股普通股股票，每股面值20美元（不考虑股票溢价）；,（2）以8%的股息发行1万股优先股，每股面值100美元；,（3）发行1万张面值100美元的债券，利率为8%。在三种方式中任意实行一种之后，该银行立即有10100万美元资产和700万美元资本，见下表:,第二讲商业银行资本经营管理,不同增加资本方式对普通股收益的影响（单位：万美元）,未增加,资本,以普通股,增资100万,以优先股,增资100万,以资本债券增资100万,资产收益（1.2%）,120,121.2,121.2,121.2,减利息,8,税前净收入,120,121.2,121.2,113.2,税率（50%）,60,60.6,60.6,56.6,税后净收入,60,60.6,60.6,56.6,优先股股息,8,普通股收益总额,60,60.6,52.6,56.6,普通股股数,10,15,10,10,每股收益,6,4.04,5.26,5.66,第二讲商业银行资本经营管理,案例评析,上表计算了该银行在资产收益率为1.2%，税率为50%的情况下三种增加资本方式对普通股收益的影响。,从计算结果来看，无论采取哪一种方法，都会削弱普通股收益，其中，以普通股方式增加资本，每股收益从6美元降至4.04 美元，下降了32.7%；以优先股方式增加资本，每股收益从6美元降至5.26 美元，下降了12.3%；以资本债券方式增加资本，每股收益从6美元降至5.66 美元，下降了5.7%。,这说明，增加资本的方式不同，对商业银行普通股收益的影响不同。当一家商业银行需要增加资本时，必须考虑多种因素，选择适当的方式。,第二讲商业银行资本经营管理,四、商业银行资本的功能及作用,提问。,第二讲商业银行资本经营管理,案例2-2：资本对提高商业银行信誉至关重要,1998年6月21日，海南发展银行在岛内的141个网点和广州分行各网点同时关门，门上贴着两张公告。一张是中国人民银行发布的,“,鉴于海南发展银行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，停止其一切业务活动,”,，同时指定由中国工商银行托管其债权债务的公告；另一张是由中国工商银行发布的债务登记公告。这一切表明，海南发展银行已成为新中国历史上第一家被关闭的银行。,海南发展银行成立于1995年8月，由五家信托投资公司经资产重组后合并而成。注册资本为16.77亿元，实收资本为10.7亿元，海南省政府主要以土地的形式入资3.2亿元，相对控股海南发展银行。,第二讲商业银行资本经营管理,案例2-2：资本对提高商业银行信誉至关重要,这是一次,“,强弱联合,”,的尝试，因为除了海南省富南国际信托投资公司外，其余四家连经营金融业务许可证都没有，而且在1993年房地产热时，都借有大量的高成本资金，债务压力非常大，据知情人认定，大约在50亿元以上。于是，海南发展银行很快走上,“,存款立行,”,的道路。它成立之时，海南的建设大潮虽然已退，但金融机构的数目又很多，高息成为包括国有商业银行在内吸收存款的主要手段，海南发展银行自然也不例外。,1997年5月，海口人民信用社主任因经济犯罪潜逃，随后琼山金海信用社由于股东大量借款不还引起支付危机，储户产生恐慌心理挤提存款，全省十几家城市信用社受到传染，引发了大面积的支付危机。,第二讲商业银行资本经营管理,案例2-2：资本对提高商业银行信誉至关重要,海南省政府和金融监管当局一方面想方设法保证支付，另一方面，开始寻求解决城市信用社风险问题的方案。最后选定由海南发展银行接受这批负债累累的城市信用社。1997年12月16日，海南省28家城市信用社并入海南发展银行，从12月22日开始，由其对原28家城市信用社的储蓄存款恢复兑付。已经等得太久的储户纷纷涌向海南发展银行，支付危机由此拉开了序幕。在某些网点，兑付的限额由20000元、5000元、1000元，一路下滑到200元。兑付限额的降低造成人们心理的恐慌，而恐慌的心理又促进了更多的人们加入到取款的行列中，许多储户将定期存款按活期存款取出，宁愿牺牲大额利息差。大规模的挤兑终于在新中国的商业银行第一次发生了。在为这28家城市信用社还了185天钱后，海南发展银行终于结束了自己的使命而悲惨谢幕。,第二讲商业银行资本经营管理,五、商业银行资本需要量确定原理,商业银行的资本金是保证其开展正常业务经营的条件，但并不能由此得出结论,资本金越多越好。,因为，如果资本金过高，会使银行财务杠杆比率下降，增加筹集资本的成本，最终影响银行利润；如果资本金过低，会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。所以，资本金必须适度。,第二讲商业银行资本经营管理,资本成本曲线,0,资本金/总资产,资本成本,资本成本曲线,资本最佳需要量,第二讲商业银行资本经营管理,结论,商业银行的资本金最佳需要量，就是总资本成本曲线最低点所对应的资本金/总资产比率所决定的资本金数量。,第二讲商业银行资本经营管理,六、资本充足检验标准的演变,资本充足度的检验标准是衡量一家银行资本金是否充足的指标或方法。监管当局对商业银行资本金的衡量标准，是随着时间的推移，银行经营环境的变化而不断演变的（以美国为例）。,（一）资本/存款比率（10%）,（二）资本/资产比率（7%）,（三）资本/风险资产比（15,20%）,第二讲商业银行资本经营管理,六、资本充足检验标准的演变,（四）资本/不同类型风险资产比例,它将银行资产按其流动性和风险的高低划分为六组，分别确定其资本需要量，然后加总，作为银行的适度资本需要量。,这六组资产是：,第二讲商业银行资本经营管理,（四）资本/不同类型风险资产比例,第一组：无风险资产（0%）,第二组：风险较小资产（5%）,第三组：普通风险资产12%）,第四组：风险较大的资产（20%）,第五组：,“,疲软资产,”,（50%）,第六组：亏损资产和固定资产（100%）,第二讲商业银行资本经营管理,以上四种方法，都是从一个角度来对资本需要量提出要求，然而一家银行的资本是否适度，要同时受多种因素影响，因而实际中又出现了一些衡量资本适度的新方法。,第二讲商业银行资本经营管理,（五）衡量资本适度的新方法,1、60年代末、70年代初，美国货币当局提出了审查银行资本是否适度时必须考虑的因素。,2、70年代末，联邦储备委员会、货币审计署和联邦存款保险公司达成协议，使用趋势分析和一组选择性比率来确定适度资本量。,第二讲商业银行资本经营管理,（六）新资本定义,由于西方各国关于银行资本量定义的不统一，资本充足率也没有规范标准，从而导致了在国际范围内商业银行资本管理的混乱。为了使国际银行业系统减少经营风险，确保商业银行国际业务的经营更健全、更稳定，并消除国际银行业不平等竞争的根源，如何统一国际商业银行的资本构成，并制定银行资本充足比例的国际监管条例，已成大势所趋。,1987年1月，美、英二国提出按一级资本和二级资本的加权评估两国银行资本的充足程度，以使两国在平等的基础上竞争。,第二讲商业银行资本经营管理,（七）国际统一资本充足率标准,1987年底，国际清算银行巴塞尔委员会终于提出了一个按风险资产加权平均计算的资本充足程度标准，作为银行资本充足程度的国际标准，建议在英国、美国、加拿大、比利时、法国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、卢森堡、德国等12个国家内实行。这个标准经过修改后，于1988年12月获得12国官方的正式认可。这就是著名的巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，即简称巴塞尔协议。,第二讲商业银行资本经营管理,七、巴塞尔协议与商业银行资本,“,巴塞尔协议,”,是1975年2月成立的国际性常设跨国银行监督管理机构,“,银行管理和监督行为委员会,”,颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。在这些文件中，关于商业银行资本的至今已有三个文件，即巴塞尔协议、巴塞尔协议、巴塞尔协议。,那么“巴塞尔委员会”是什么？,第二讲商业银行资本经营管理,巴塞尔委员会,1974年，发生了位于美国、英国、德国和阿根廷的几家国际性银行的先后倒闭和一系列国际贷款倒帐事件。1975年2月，根据英格兰银行总裁理查森的建议，在国际清算银行（Bank for International Settlements）的发起和主持下，由十国集团成员国比利时、荷兰、加拿大、英国、法国、意大利、德国、瑞典、日本、美国以及瑞士和卢森堡等12国中央银行的银行监督管理官员在瑞士巴塞尔聚会，建立起一个监督国际银行活动的协调委员会，全称是,“,国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会,”,。该委员会由英格兰银行的银行业务监督处主任库克任第一任主席，所以国际上又称该委员会为库克委员会，亦称巴塞尔委员会。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）巴塞尔协议,巴塞尔委员会经过数年的努力以及反复的咨询和修订工作，于1988年7月正式通过了巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，它就是现在人们常提到的,“,巴塞尔协议,”,（即第三个,“,巴塞尔协议,”,），其内容主要由四个部分构成：（1）资本的组成；（2）风险加权的计算；（3）标准比率的目的；（4）过渡期及实施的安排。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）巴塞尔协议,第二讲商业银行资本经营管理,（二）巴塞尔协议,尽管90年代巴塞尔委员会对1988年资本协议进行了多次补充修订，但是仍难以保证资本充足率要求与银行实行的风险状况相匹配，尤其是在90年代以来爆发的三次大的金融危机（欧洲货币危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机）当中，1988年资本协议并没有发挥出应有的作用，受到人们的广泛责难。所以各国政府及金融机构一直在寻求更为合理、高效的风险管理办法，以完善和巩固本国的金融体系，增强抵御风险的能力。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）巴塞尔协议,在这种背景下，重新修订现行的国际金融监管标准，以便能更敏感的反映银行的各种风险，维护国际金融体系的稳定已经是国际金融界刻不容缓的任务了。针对这些情况，巴塞尔委员会于2001年1月16日发布了新资本协议征求意见稿。经过几年的修改于2006年底开始实施，并完全取代巴塞尔协议。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）巴塞尔协议,新资本协议与1988年资本协议相比，其先进性主要体现在以下方面：,1、新资本协议继续延续1988年资本协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点的风险监管思路，并吸收了有效银行监管的核心原则中全面风险管理的原则，提出最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束为,“,三大支柱,”,的银行监管体系，同时指出,“,三大支柱,”,必须协调使用才能真正体现新协议的精髓，这正是新资本协议区别于1988年协议的核心之所在。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）巴塞尔协议,第二讲商业银行资本经营管理,（二）巴塞尔协议,3、新资本协议为银行和金融监管当局提供了更多的衡量资本充足可供选择的方法，从而使该协议具有更大的灵活性来适应金融体系的变化。在新资本协议中规定除了标准法外，允许银行运用内部评级法来衡量和测算信用风险和操作风险，对银行内部风险管理提供了更高的要求，促使银行吸收现代大型银行管理风险的各种先进经验来改善自身风险管理系统，从而达到提高其内部风险管理水平的目的。,第二讲商业银行资本经营管理,（三）巴塞尔协议,2010年11月份召开的二十国集团领导人首尔峰会批准了巴塞尔委员会提交的商业银行资本和流动性监管改革方案，并原则同意金融稳定理事会有关降低系统重要性金融机构道德风险的政策框架。第二讲商业银行资本经营管理,（三）巴塞尔协议,2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel III）的最终文本，并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。,第二讲商业银行资本经营管理,（三）巴塞尔协议,该方案主要涉及增加的资本要求和过渡期安排。,1、增加的资本要求,第一，将普通股最低要求（即弥补资产损失的最终资本要求）从2%提升至4.5%。,第二，将一级资本由4%调整到6%。,第二讲商业银行资本经营管理,（三）巴塞尔协议,第三，建立2.5%的资本留存缓冲（资本留存超额资本），以满足扣除资本扣减后的普通股要求。,第四，建立0%-2.5%的反周期资本缓冲（反周期超额资本），已达到保护银行部门承受过度信贷增长的更广的宏观审慎目标。,第二讲商业银行资本经营管理,具体情况见下表：,资本划分框架,资本要求和超额资本(所有数字用百分比表示),*,普通股或其他完全损失弥补资本,普通股权益（扣减后）,一级资本,总资本,最低标准,4.5,6.0,8.0,资本留存超额资本,2.5,最低标准加资本留存超额资本,7.0,8.5,10.5,反周期超额资本范围*,0 2.5,第二讲商业银行资本经营管理,2、过渡期安排,阶段性实施安排（红色部分表示过渡期）,（所有数据都从1月1日起）,2011年,2012年,2013年,2014年,2015年,2016,年,2017,年,2018,年,2019年,1月1日,以后,杠杆比例,监督性检测,平行运行期,2013年1月1日-2017年1月1日,2015年1月1日开始信息披露,迁徙至,第一支柱,最低普通股比率,3.5%,4.0%,4.5%,4.5%,4.5%,4.5%,4.5%,资本留存超额资本,0.63%,1.25%,1.88%,2.5%,最低普通股加上资本留存超额资本,3.5%,4.0%,4.5%,5.13%,5.75%,6.38%,7.0%,分阶段从核心一级资本扣除的项目,（包括超过递延所得税资产、,抵押服务权和财务额度的金额）,20%,40%,60%,80%,100%,100%,最低一级资本,4.5%,5.5%,6.0%,6.0%,6.0%,6.0%,6.0%,最低资本总额,8.0%,8.0%,8.0%,8.0%,8.0%,8.0%,8.0%,最低资本总额加资本留存超额资本,8.0%,8.0%,8.0%,8.625%,9.25%,9.875%,10.5%,不符合核心一级资本,或二级资本条件的资本工具,从2013年开始逐步取消,第二讲商业银行资本经营管理,八、中国商业银行资本充足管理的实践,（一）1994年前中国商业银行资本是否充足，没有法律加以规定,1、新型商业银行的资本历史,2、从中国人民银行中分设的商业银行的资本历史,这种类型的商业银行是由专业银行转化而来的，既由原四大专业银行转化成为国有独资商业银行。它们的自有资金，是由财政拨付给人民银行，随专业银行分设划分给各专业银行的。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）1994年前中国商业银行资本是否充足，没有法律加以规定,3、财政是如何向银行增拨信贷基金？,大致有二种方法：一是在国家预算执行到年终出现结余，留给银行长期使用，充实信贷基金；二是在国家年初财政预算时，列入财政支出，予以拨付。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）1994年前中国商业银行资本是否充足，没有法律加以规定,4、由于文化大革命的冲击和70年代末80年代初财政连年出现赤字，使得财政无力向银行增拨信贷基金。尤其是1983年7月以来，国营企业流动资金由银行统一管理后，财政不再向银行增拨信贷基金了。,也就是从这时开始，对专业银行的资本金是否充足，并没有法律加以规定，也很少有人过问。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）1994年前中国商业银行资本是否充足，没有法律加以规定,5、专业银行的资本金是否充足，并没有法律加以规定的原因,第一，全民所有的国家银行，使得专业银行凭着国家的经济实力享有信誉，而似乎不需要以增强自有资金的实力去提高信誉。,第二，统存统贷的信贷管理体制，使得专业银行依靠中央银行发展业务，而不注重自身的积累。,第三，经营的集中和垄断，排斥竞争，使得专业银行缺乏风险意识，不可能注重自有资金的多少。,第二讲商业银行资本经营管理,（一）1994年前中国商业银行资本是否充足，没有法律加以规定,5、专业银行的资本金是否充足，并没有法律加以规定的原因。,第四，利益约束淡化，使得专业银行缺乏补充自有资金的冲动。,第五，不合理的体制，使得专业银行既经营政策性业务，又经营商业性业务，难以从根本上确立效益目标，因而没必要关心资本金的多少。,第六，法律不健全，专业银行资本金多少，资产质量如何，都缺乏必要的监督。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）1994年起中国商业银行开始制定全面的资本充足率标准,1、巴塞尔协议对中国商业银行资本充足的影响,在巴塞尔协议的影响下，为了增强商业银行自我约束和自我发展能力改进人民银行宏观调控方式，保证银行业的稳定发展，人民银行决定从1994年开始，对商业银行的资金使用实行比例管理。其中对资本金也进行规范的管理。1996年12月对1994年制定的规定，进行了修订。有关资本金的规定如下：,第二讲商业银行资本经营管理,（1）资本构成,资本构成,核心资本,附属资本,实,收,资,本,资,本,公,积,盈,余,公,积,未,分,配,利,润,投,资,风,险,准,备,金,贷,款,呆,帐,准,备,金,贷,款,坏,帐,准,备,五,年,以,上,长,期,债,券,第二讲商业银行资本经营管理,说明：,应从资本总额中扣除项,（1）在其他银行资本中的投资,（2）已在非银行金融机构资本中的投资,3）已对工商企业的参股投资,（4）已对非自用不动产的投资,（5）呆帐损失尚未冲减部分,第二讲商业银行资本经营管理,（2）资产风险权数的规定,根据我国规定，把银行资产划分为不同种类，按风险程度设立风险权数。风险权数划分为0%、10%、20%、50%、70%、100%六类。,第二讲商业银行资本经营管理,第一，表内的资产和风险权数规定：,项目,风险权数（%）,（一）现金,l.库存现金,O,2.存放中国人民银行款项,O,3.存放同业,10,（二）对中央政府和中央银行的债权,l.对我国中央政府的债权,0,2.对中国人民银行的债权,0,3.对一级国家和地区的中央政府与中央银行的债权,0,4.对二级国家和地区的中央政府与中央银行的债权,10,（三）对公共企业的债权（指邮电、水、电话、煤气、交通等基础部门）,l.对一级国家和我国国家投资的公共企业的债权,20,2.对我国省市政府投资的公共企业的债权,50,3.对二级国家和我国市以下政府投资的公共企业的债权,70,4.对其他公共企业的债权,100,第二讲商业银行资本经营管理,第一，表内的资产和风险权数规定,：（续）,项目,风险权数（%）,（四）对一般企业和个人贷款,1.信用贷款、透支,100,2.担保贷款,（1）保证贷款,商业银行及政策性银行保证,10,非银行金融机构保证,50,中国境内注册外资或中外合资银行保证,10,中国境内注册的外资或中外合资非银行金融机构保证,50,中国境外注册的金融机构保证,一级国家和地区,20,二级国家和地区,100,国家特大型企业保证,50,国家大型企业保证,70,其他企业保证,100,其他保证,100,第二讲商业银行资本经营管理,第一，表内的资产和风险权数规定,：（续）,项目,风险权数（%）,（2）抵押贷款,土地房屋产权转让抵押,50,居住楼宇抵押贷款,50,动产物业抵押,50,其他抵押,100,（3）质押贷款,人民币存单质押,0,外币存单质押,10,一级国家及地区和中国政府的国债质押,0,二级国家及地区的国债质钾,10,现汇质押,10,金融债券质押,10,商业银行及政策性银行承兑票据贴现,10,商业承兑汇票贴现,50,其他质押,50,3.融资租赁,100,第二讲商业银行资本经营管理,第一，表内的资产和风险权数规定,：（续）,项目,风险权数（%）,（五）同业拆借,l.对本国同业拆借,（1）商业银行,10,（2）非银行金融机构,50,（3）中国境内注册外资或中外合资银行,10,（4）中国境内注册外资或中外合资非银行金融机构,50,2.对中国境外注册的金融机构,一级国家和地区,20,二级国家和地区,l00,（六）其他,100,注：1.一级国家和地区是指OECD组织的成员国及沙特和香港地区,2.二级国家和地区指OECD组织的成员国、沙特、香港以外的国家和地区,第二讲商业银行资本经营管理,第二，表外资产成分与信用转换系数规定：,表外资产成份与信用转换系数规定项目,风险权数（%）,l.等同于直接受信,100,2.和特定交易有关的或有项目,50,3.短期的可自动清偿和与贸易相关的由于货物移动所产生的或有项目,20,4.回购协定,100,5.有追索权的资产销售,l00,6.买入远期资产,100,7.部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券,100,8.超远期存款,100,9.票据发行和循环包销便利,50,10.初始期限为一年以下的可随时无条件取消的承诺,0,11.初始期限为一年或一年以上的其它承诺,50,12.利率、汇率合约暂不考核,暂不考核,第二讲商业银行资本经营管理,（3）银行资本与风险资产的比率规定（本外币合并考核）,资本净额与表内、外风险加权资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%，附属资本不能超过核心资本的100%。,资本净额/表内、外风险加权资产期末总额8%,核心资本/表内、外风险加权资产期末总额4%,第二讲商业银行资本经营管理,注：,资本净额=资本总额-扣减项,加权风险资产期末总额,=表内风险资产总额+表外风险资产总额,表内风险资产总额,=表内资产额风险权数,表外风险资产总额,=表外资产额信用转换系数表内相同性质资产的风险权数,第二讲商业银行资本经营管理,尽管我国商业银行建立了资本金制度，但从实践来看，我国商业银行，特别是国有商业银行的资本现状仍不乐观（见表2-1）。,表2-1：1994-2003年中国四大国有商业银行资本充足率 单位（%）,年份,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,工行,3.3,3.0,2.6,2.4,5.4,5.6,8.1,5.8,5.5,5.5,农行,3.6,3.3,2.9,2.5,7.0,6.5,1.4,1.4,1.4,1.4,中行,4.4,4.8,4.9,3.9,7.0,6.9,8.3,8.3,8.2,7.0,11.3,建行,2.8,2.1,2.3,2.9,5.4,5.4,3.8,6.9,6.9,6.5,10.0,平均,3.5,3.3,3.2,29,6.2,6.1,5.4,5.6,5.5,5.1,7.7,资料来源：1994-1997年数据见姚金仁编著：金融企业上市的国际视角及中国的探索中国金融出版社，2002年版，第43页；1998-2004年数据根据中国金融年鉴、各家银行年报、银监会公告等有关资料整理。,注：1、2004年工商银行经银监会批准暂不披露资本充足率，农业银行资本充足率无法查到；,2、2004年四大国有商业银行资本充足率平均数是从银监会2005年3月7日的报告中取得。即2004年四大国有商业银行平均资本充足率比2003年提高2.62%。,第二讲商业银行资本经营管理,（二）1994年起中国商业银行开始制定全面的资本充足率标准,2、新资本协议在我国的适用性分析,中国银监会经过认真研究与考虑，提出“至少在十国集团2006年底开始全面实施新协议的几年后，中国仍将继续执行1988年的资本协议。然而，为提高资本监管水平，银监会对现行的资本规定进行了修改，将第二支柱和第三支柱的内容（即监督检查和市场约束）包括在内”。这说明新资本协议在我国的适用性并不强，我国在短期内还无法执行协议的各项标准与规定。,第二讲商业银行资本经营管理,2、新资本协议在我国的适用性分析,新资本协议在我国的适用性之所以还不强，主要有以下几方面的原因：,（1）我国大多数银行不属于新资本协议界定的,“,国际活跃银行,”,（2）现阶段我国缺乏实施新资本协议的环境,（3）我国商业银行在实施新资本协议中还面临着许多问题,第二讲商业银行资本经营管理,（二）1994年起中国商业银行开始制定全面的资本充足率标准,3、跟踪新资本协议的实施，修订资本充足率管理办法,2004年2月23日，中国银监会从审慎监管及鼓励商业银行审慎经营的角度，结合中国国情、吸纳了巴塞尔协议和新资本协议的监管理念及相关规定，在原有管理办法的基础上，经国务院批准，公布了商业银行资本充足率管理办法（以下简称充足率办法），自2004年3月1日起施行。充足率办法的发布并实施，既是强化银行监管、提高银行体系稳定性、保护存款人利益的迫切需要，也是扩大应行业开放、推进银行业改革的客观要求。,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,第一，明确了资本的构成及扣除项。,A商业银行的资本由核心资本和附属资本构成：,A1、核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。,A2、附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,B商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：,商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资；商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,C商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：,商誉；商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,第二、明确了表内外风险权重及风险加权的计算办法。,第二讲商业银行资本经营管理,A表内资产风险权重表,项 目,权重,a.现金类资产,aa.库存现金,0%,ab.黄金,0%,ac.存放人民银行款项,0%,b.对中央政府和中央银行的债权,ba.对我国中央政府的债权,0%,bb.对中国人民银行的债权,0%,bc.对评级为AA-及以上国家和地区政府和中央银行的债权,0%,bd.对评级为AA-以下国家和地区政府和中央银行的债权,100%,c.对公用企业的债权(不包括下属的商业性公司),ca.对评级为AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的债权,50%,cb.对评级为AA-以下国家和地区政府投资的公用企业的债权,100%,cc.对我国中央政府投资的公用企业的债权,50%,cd.对其他公用企业的债权,100%,第二讲商业银行资本经营管理,A表内资产风险权重表（续）,项 目,权重,d.对我国金融机构的债权,da.对我国政策性银行的债权,0%,db.对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权,dba.金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券,0%,dbb.对金融资产管理公司的其他债权,100%,dc.对我国商业银行的债权,dca.原始期限四个月以内（含四个月）,0%,dcb.原始期限四个月以上,20%,e.对在其他国家或地区注册金融机构的债权,ea.对评级为AA-及以上国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权,20%,eb.对评级为AA-以下国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权,100%,ec.对多边开发银行的债权,0%,ed.对其他金融机构的债权,100%,f.对企业和个人的债权,fa.对个人住房抵押贷款,50%,fb.对企业和个人的其他债权,100%,g.其他资产,100%,第二讲商业银行资本经营管理,B表外项目的信用转换系数及表外项目的定义,B1、表外项目的信用转换系数,项 目,信用转换系数,等同于贷款的授信业务,100%与某些交易相关的或有负债,50%,与贸易相关的短期或有负债,20%,承诺,原始期限不足1年的承诺,原始期限超过1年但可随时无条件撤销的承诺,其他承诺,0%,0%,50%,信用风险仍在银行的资产销售与购买协议,100%,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,B1、表外项目的信用转换系数,上述表外项目中：,a、等同于贷款的授信业务，包括一般负债担保、远期票据承兑和具有承兑性质的背书；,b、与某些交易相关的或有负债，包括投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等；,c、与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证；,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,d、承诺中原始期限不足1年或可随时无条件撤销的承诺，包括商业银行的授信意向；,e、信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，包括资产回购协议和有追索权的资产销售。,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,B2、汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产,汇率、利率及其他衍生产品合约，主要包括互换、期权、期货和贵金属交易。这些合约按现期风险暴露法计算风险资产。利率和汇率合约的风险资产由两部分组成：一部分是按市价计算出的重置成本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得。不同剩余期限的固定系数如下表：,第二讲商业银行资本经营管理,项目,剩余期限,利率,汇率与黄金,黄金以外的贵金属,不超过1年,0.0%,1.0%,7.0%,1年以上，不超过5年,0.5%,5.0%,7.0%,5年以上,1.5%,7.5%,8.0%,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,C风险加权资产=表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额=表内资产额风险权重+表外资产额信用转换系数表内相同性质资产的风险权重,第二讲商业银行资本经营管理,第三，明确了市场风险的资本要求。,市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。,商业银行应该按照本办法的规定设立交易账户，交易账户中的所有项目均应按市场价格计价。,交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。,（1）充足率办法的核心内容,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,第四，规定了充足率的计算公式。,资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）,核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）,第二讲商业银行资本经营管理,（1）充足率办法的核心内容,第五，规定了商业银行资本充足率的最后达标期限。,即2007年1月1日。,第二讲商业银行资本经营管理,（2）充足率办法的重要意义,一是有利于强化资本监管的有效性。,二是有利于缩小我国资本监管制度与国际标准的差距。,三是有利于实现与近年出台的