K线图指标.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,技 术 分 析,外汇技术分析,一、技术分析,实质：通过过去的历史对未来的做出推断或者把握,认为：历史反复重演，市场周期循环,所有基本面的影响都反映在价格上,价格的波动是有规律可循，并非无法预测,假设：市场包容一切,主要的技术分析有：“,K”,线分析（单根,”,K”,线,“K”,线组合,）,指标分析（,MA,MACD,BOLL),趋势分析（上升下降横盘趋势线,),形态分析（头尖顶底,W,顶底,多重顶,),技术理论分析,(,波浪理论,）,技术分析三原则,（一）长期形态比短期形态更重要,短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。所以，投资者把握汇价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。如果在分析短期汇价走势前对长期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。,如汇价在几天时间内出现一个“早晨之星”形态，通常会认为汇价即将见底，反转的可能性较大，但也许从长期走势分析，汇价仍在长期下降通道运行，阻挡线没有任何被突破的可能性，那么，这时的“早晨之星”就只是一个小幅的反弹，是部分投资者平仓获利，市场消化压力的一个小调整，甚至连做短线的机会都没有。这时的“早晨之星”形态就没有反转的意义了。,（二）位置比形态更重要,深入研究技术分析会发现，技术分析有无数的法则。但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。,如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在汇价的底部区域，但如果在汇价的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。,因为“在高,位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有效的投资规律。,（三）市场方向比位置更重要,“汇价的高低不重要，汇价的趋势才是最重要的”。,也许汇价已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断汇价的趋势，就仍然可以买进或者持有。投资者要分析的最重要的，最难的就是分析市场的走势方向。,K,线 分 析,“,K”,线分析,K,线图又称“蜡烛图”，是由日本所创,一个标准的,K,线形态由四部分组成：最高价、最低价、开盘价、收盘价。,若开盘价高于收盘价，则称此,K,线为阴线，通常用绿色表示；,若开盘价低于收盘价，则称此,K,线为阳线，通常用红色表示。,开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。,由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格横盘整理,2.,今日收上影线很短的大阳,线，价格一举突破区间。,表明：多头力量极强，后市看涨,结论：坚决做多,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直看涨,2.,今日以大阳线收盘,表明：涨势的终点，意味着一,轮跌势即将开始，后市看,跌。,结论：止损在大阳线的最高点,做空。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格横盘整理。,2.,今日收下影线很短的大,阴线，价格一举突破区间。,表明：空头力量极强，后市看跌,结论：坚决做空,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直看跌,2.,今日以大阴线收盘,表明：跌势的终点，意味着一,轮涨势即将开始，后市看,涨。,结论：止损在大阴线的最低点,做多。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直看涨,2.今日以顶部十字星,（又称黄昏之星）收盘,表明：涨势的终点，意味着一,轮跌势即将开始，后市看,跌。,结论：止损在十字星的最高点,做空。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直看跌,2.,今日以底部十字星,（又称黎明之星）收盘,表明：跌势的终点，意味着一,轮涨势即将开始，后市看,涨。,结论：止损在十字星的最低点,做多。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直上涨,2.,今日收盘时上影线长，,有小实体或没有实体,表明：涨势的终点，意味着一,轮跌势即将开始，后市看,跌。,结论：止损在上影线的最高点,做空。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直上涨,2.,今日收盘时上影线长，,有小实体或没有实体,表明：涨势的终点，意味着一,轮跌势即将开始，后市看,跌。,结论：止损在上影线的最高点,做空。,单根,K,线所表达的意义,特征：,1.,前期价格一直下跌,2.,今日收盘时下影线长，,有小实体或没有实体,表明：跌势的终点，意味着一,轮涨势即将开始，后市看,涨。,结论：止损在下影线的最低点,做多。,常见,K,线的组合,1,、早晨之星（启明星）,2,、黄昏之星,在一波行情相对底部出现，在一波行情的相对顶部出现，,表示后市有上涨的可能。表示后市有下跌的可能。,黄昏之星,早晨之星,射击之星,在汇价的顶部出项最为有效,平顶和平底,如果前一天的低（高）点在第二天得到验证成功的经受了市场的试探，那么这个低（高）点就可能构成重要的支撑（阻挡）线，也可以理解为市场正在构筑近期的底（顶）部，这种形态下极容易引发反转行情,平底,平顶,平底,平,顶,看涨吞没和看跌吞没,概述：,（,1,）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。,（,2,）吞没形态由,2,支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反,看涨吞没,看跌吞没,上升三法和下降三法,上升三法概述（下降三法相反）：,（,1,）大阳线的形成代表了当前的趋势。,（,2,）大阳线后被一组小实体的,K,线相跟随，小,K,线可以是阴线也可以是阳线，包括星线和十字星。,（,3,）小,K,线沿现趋势相反的方向或高或低的排列着，并保持在第一天大阳线的实体内。,（,4,）最后由一根大阳线确定了升势，汇价维持向上发展。,形态意义：,一组小实体的出现是对上升趋势的一种修正，消化压力，调整完毕后继续上行,上升三法,下降三法,指 标 分 析,常用技术指标,指标没有好坏之分，只有适合与不适合之说,所有的技术指标只能作为你对市场分析后的一个验证，,而不是做为你下单的依据。,原因：指标跟随价格而动，滞后于价格,超前的指标也只是预测，它最终也要服从市场,突然的因素它无法规避,移动平均线,MA,移动平均线,(MA),反应趋势,计算由来：,特点,:,1,、多头排列空头排列,2,、时滞性,3,、助长助跌,4,、金叉死叉作用：,1,、支撑和阻力,2,、趋势反应,3,、吸引与排斥,状态,凝聚,发散,平行,振荡,行情启动标志,单边行情,N日内的收盘价格之和,（,1,）时滞性,移动平均线是汇价的价格平均，所以它相对于即时的汇率来将具有时滞性。所以就会出现汇价上穿和跌破均线，均线和汇价走势产生矛盾，所以在分析时要充分考虑它的时滞性，灵活应用。其中时间周期越长的均线稳定性越好，它趋势一旦形成，往往要按此趋势运行一段时间。,（,2,）助长助跌,因为它是汇价的平均价格，所以汇价在回到均线附近时就会受到支撑或者压力，起到助长助跌的作用，所以我们也可以把均线看成是支撑线和阻力线。,均线,汇价,均线助长,均线,汇价,均线助跌,多头排列与空头排列,1,、,当移动平均线在,K,线的下,方呈现短、中、长期均线由,上而下排序时，行成多头排,列，起到助涨作用，单边上,涨行情。,2,、当移动平均线在,K,线的上,方呈现呈现长、中、短期均,线由上而下排序时，称为空,头排列，起到助跌作用，单,边下跌行情。,多头排列,10,21,34,空头排列,黄金交叉与死亡交叉,1,、,移动平均线短期均线由下,向上上穿长期均线形成交叉，,此时出现的交叉叫黄金交叉，,表示价格走势看好，用“黄金”,表示，给出买入做多信号。,2,、相反，均线快线下穿慢线,形成交叉，叫做“死叉”，后市,看跌，给出卖出信号。,10,21,34,移动平均线（,MA,）,葛蓝碧八项法则：,平均线,价格K线,价格,时间,1,、汇,价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。移动平均线从下降开始走平，汇价从下向上穿过移动平均线时买入。,2,、汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，,表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。,3,、汇价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使汇价上涨，可以买入。,4,、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保持对汇价的助涨作用，可以买入。,5,、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。,6,、汇价连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。,7,、汇价向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，汇价必然下跌，应该卖出。,美元/欧元日图,金叉、发散、多头排列,平行、单边,凝聚、振荡,平滑异同移动平均线,MACD,1,、,MACD,定义,是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，另一条较慢长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之日平滑移动平均线，即线。,快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于,0,，即,MACD,在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于,0,，,MACD,在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。,2,、金叉和死叉,平滑异同移动平均线,MACD3,、,MACD,背离的意义,（九）、布林线,BOLL,使用原则：,（,1,）布林带带宽紧紧收窄时，是行情将会选择突破方向的信号。但此时不要盲目入市，而是等到布林带带宽放大，趋势确定时再入场操作。,（,2,）当布林带上轨继续放大，而下轨却开始收敛，或者是相反的情况，都是行情转势的先兆。,Boll,交易系统,MACD O,轴下死叉 中轨空单,O,轴上死叉 下轨多单,O,轴上金叉 中轨多单,O,轴下金叉 上轨空单,趋 势 分 析,趋势分析,趋势,-,技术分析中最为重要的,上升,趋势 横盘,小趋势服从大趋势,下降,上升趋势,:,即一系列依次上升的峰和谷。,一个峰的高点高于前一个高点，而且一个谷的低点也高于前一个谷的低点。,峰,谷,下降趋势：,即一系列下降的峰和谷。,一个谷的低点低于前一个谷的低点，而且没个峰的高点都低于前一个峰的高点。,横向盘整：,即一系列依次横向盘整的峰和谷。,峰,谷,趋势应用,一、,趋势有短期、中期、长期趋势之分，事实上它没有一个统一的标,准划分，不同的投资者可以有不同的定义。（在外汇市场中我们经常定,义,长期趋势,我们通过周图来确定，,中期趋势,一般日图来确定，,短期趋势,以小时图来确定。,越长的趋势越有效。,二、趋势之间的关系：,1,短期趋势构成中期趋势，中期趋势构成长期趋势。,2,长期趋势决定中期趋势，中期趋势决定短期趋势。,3,趋势的转变是从短期趋势开始,三、趋势形成支撑或者阻力，给出我们理想的买卖信号。,四、要跟随着市场的走势不断进行修正。,趋势线、通道的画法及应用,趋势线：,顺着趋势画一条线，使尽可能多的低点（或者高,点）在线上。它是一条支撑线（或者压力线、阻力线）。,通道：,画一条平行于趋势线，使尽可能多的高点或者低,点在这条线上，和趋势线之间的期间就叫通道。,作用：,帮助投资者预测后市的走势，寻找好的入场和出,场时机。,注意：,由于市场是动态和发展的，趋势线和通道要不,断的修正。,B,D,E,A,C,上升通道,趋势线形成支撑,通道线形成压力,横盘,下降通道,支撑与阻力,支撑和阻力,一、正确寻找支撑和阻力,趋势的行进总是波浪式的，总会出现阶段性的高点和低,点，这些点并不是偶然性的出现，代表着市场力量的转换，,这样的力量点就是我们所说的支撑位和阻力位，它同样给,出我们市场的买卖信号。,力量的转换：买方力量 卖方力量,市场心理价位的关口,黄金分割的回调位,整数关口,前一交易日的最高价和最低价,持续一段时间内的最高期间或者最低期间,趋势线上,均线价位,关键的形态位置,历史的高点或者低点,支撑阻力的相互转换,支撑,阻力,支撑,阻力,形 态 分 析,（反转形态和整理形态）,转势形态及应用研判,一、头肩顶与头肩底形态,头肩形式的走势是常见的图形之一,发出的买卖信号的可靠性较高,对之后的走势颇具预测功能,它属于转势类型的图形,所以在市场的顶部或者底部出现比较准确,。,此形态的重点分析是确定顶部和颈部。,1,、头肩顶（要在行情的顶部出现，周期越长越有效）,左肩,右肩,颈线,h,回抽确认,英镑兑日元周线,颈线,左肩,右肩,卖点,2,、,头肩底形态,头肩底正好是反过来的头肩顶形态，研判方法一样它们只是出现的位置不同。,左肩,右肩,颈线,回抽确认,英镑兑欧元日线,颈线,左肩,右肩,入场点,其它转势形态,双顶,(M,顶,),、双底（,W,底）、三重顶、三重底、多顶、多底,三重顶,颈线,多顶,美元兑瑞郎月图,颈线,欧元兑美元周图,颈线,双顶,“,V”,型反转,（日内波动中比较容易出现，在突发消息突然事件特别是日元、英镑。）,“V”字底,“V”字顶,颈线,圆弧顶（底）,观察区,入场点,整理形态,整理形态,三角,菱形,旗形,矩形,开放三角,收敛三角,直角三角,上升,下降,注意：开放三角和收敛三角没有固定突破方向，方向的选择是看从哪条边形成有效突破；,而上升三角和下降三角整理后主要是延续之前的趋势。,三角形态,上升三角,下降三角,收敛三角,开放三角,菱形与旗行矩形,菱形的出现一般在一个小趋势的顶或底出现，后市为一个回调整理的走势；,注意：,而旗形和矩形是出现在有个上涨或者下跌的趋势中。,收敛三角,澳元兑美元30分钟图,第一目标位,第二目标位,英镑兑日元240分钟图,菱形与开放三角,目标位,目标位,菱形与开放三角,目标,目标,下降旗形,美元兑加元,欧元兑美元日线图,矩形整理,欧元兑英镑日图,上升三角,图形形态总结,图形形态是外汇技术分析中非常关键的一个部分，而转,势形态和整理形态是两个主要的组成部分。,汇率的走势图形是多空力量争斗的变化过程，是投资者,心理活动的图表表现形式，我们上面介绍的图形多是标准技,术图形，都是长期以来经过市场考验而流传至今，可行性较,高。,因为我们将要参与的市场是一个动态的、不短发展和变,化的、我们就必须在实战中应用的时候要有充分的灵活性，,避免钻牛角尖，学习形态的精髓，而不是一成不变的教条。,结合我们之前所讲的技术分析三原则以及我们不断总结的经,验。,波浪理论,交易系统的建立,操作系统指的是更科学的、更有效率的、按照某一思路或方法系统的进行交易，能否构建自己的操作系统，是一个交易员能否踏入自由金融王国的必经之路。,操作系统包括,系统原则、交易主思路、执行者,。,交易系统的建立,进场：做单计划（结合公司的行情播报）,1,、进场点：,进场时机尽量选择在中午以后下午欧洲开盘以前,日线图选择方向，小时图或半小时图选择进场点,技术指标：均线和各种画线,2,、止损价位的设置（盈亏比,2,）,3,、目标（止赢）价位的设置,出场：接近目标价位或修改止损锁定盈利,本讲座完毕！谢谢！,