《会计报表阅读与分析(第2版)》第一单元-资产负债表阅读与分析.ppt

Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,资产负债阅读与分析,第一单元,第一单元 资产负债表阅读与分析,【,学习目标,】,通过本单元的学习，你应该能够：,看懂资产负债表；,会进行资产负债表的比较分析；,理解偿债能力指标和营运能力指标的意义；,会进行偿债能力的分析；,会进行营运能力的分析。,第一单元 资产负债表阅读与分析,项目一 阅读资产负债表,阅读资产负债表可以了企业资源的总体情况、分布情况，为分析资产负债表奠定基础。,任务,1,阅读资产项目,任务描述,熟悉资产负债表项目中资产项目的分布状况，掌握资产项目阅读的工作步骤，了解资产项目的真实与可靠。,知识准备,第一单元 资产负债表阅读与分析,资产负债表也称为财务状况表，表示企业在一定日期资产、负债和所有者权益状况的主要会计报表。,资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。,资产负债表的资产项目分为流动资产项目和非流动资产项目。,第一单元 资产负债表阅读与分析,一、,流动资产项目,流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。,1.,货币资金,2.,交易性金融资产,3.,应收账款,4.,应收票据,5.,其他应收款,6.,存货,7.,待摊费用,第一单元 资产负债表阅读与分析,二、非流动资产项目,1.,长期股权投资,2.,持有至到期投资,3.,固定资产,4.,无形资产,5.,投资性房地产,第一单元 资产负债表阅读与分析,流动资产,60%,流动负债,30%,速动资产,30%,存货,30%,非流动负债,10%,非流动资产,40%,所有者权益,60%,合 计,100%,合 计,100%,理想资产负债表,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,阅读资产项目,【,阅读资产项目工作过程,】,步骤,1,看资产布局,步骤,2,看资产变化,步骤,3看资产结构,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务,2,阅读负债项目,任务描述,熟悉资产负债表项目中负债项目的分布状况，掌握负债项目阅读的工作步骤，了解负债项目的真实与可靠。,知识准备,第一单元 资产负债表阅读与分析,一、流动负债项目,流动负债是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务，是企业负债的组成部分。,1.,短期借款,2.,应付票据,3.,应付账款,4.,应交税费,5.,预收账款,6.,应付职工薪酬,7.,应付利息,8.,应付股利,9.,其他应付款,第一单元 资产负债表阅读与分析,二、非流动负债项目,非流动负债是指偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。,1长期借款,2.,应付债券,3.,长期应付款,4.,应付融资租赁款,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,阅读负债项目,【,阅读负债项目工作过程,】,步骤,1,看负债布局,步骤,2,看负债变化,步骤,3,看负债结构,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务,2,阅读负债项目,任务描述,熟悉资产负债表项目中所有者权益项目的分布状况，掌握所有者权益项目阅读的工作步骤，了解所有者权益项目的真实与可靠。,知识准备,第一单元 资产负债表阅读与分析,资产负债表中的所有者权益类至少应当单独列示反映下列信息的项目：,1.,实收资本（或股本）,2.,资本公积,3.,盈余公积,4.,未分配利润,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,阅读所有者项目,【,阅读所有者项目工作过程,】,步骤,1,看所有者布局,步骤,2,看所有者变化,步骤,3,看所有者结构,步骤,4,看资产负债表的总体结构,第一单元 资产负债表阅读与分析,项目二 资产负债表比较分析,资产负债表的比较分析是计算资产负债表中各项目占总体的百分比，以分析各项目的具体构成，使各个组成部分的相对重要性明显地表现出来，从而揭示资产负债表中各项目的相对地位和总体关系，用以分析资产负债表的增减变动和发展趋势。资产负债表的比较分析可分为纵向比较分析和横向比较分析。,任务,1,资产负债表纵向比较分析,任务描述,熟悉资产负债表项目纵向的分布状况，掌握资产负债表纵向比较分析的工作步骤，了解资产负债表项目的真实与可靠。,知识准备,第一单元 资产负债表阅读与分析,资产负债表纵向分析也称构成分析，是将资产负债表中各项目数据与总额百分比，分析其构成增减变化的原因，借以判断企业财务状况的变化趋势。,采用纵向分析法，要联系企业生产经营活动的发展变化，将各项目的增减变化同企业产值、销售收入等生产成果指标的增减变化相对比，判断增资与增产、增收之间是否协调，资产营运效率是否提高。,第一单元 资产负债表阅读与分析,1.,流动资产构成分析,2.,长期投资构成分析,3.,固定资产构成分析,4.,无形资产构成分析,5.,流动负债构成分析,6.,长期负债构成分析,7.,所有者权益构成分析,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,资产负债表纵向比较分析,【,资产负债表纵向比较分析工作过程,】,步骤,1,搜集资产负债表资料,步骤,2,计算资产负债表结构,步骤,3,绘制资产负债表主要项目结构图,步骤,4,评价资产负债表结构的合理性与安全性,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务,2,资产负债表横向比较分析,任务描述,熟悉资产负债表项目横向的分布状况，掌握资产负债表横向比较分析的工作步骤，了解资产负债表项目的真实与可靠。,知识准备,资产负债表横向分析，是将资产负债表各项目的比重与企业历年数据及同行业水平进行比较，分析其变动的合理性及其原因，借以进一步判断企业财务状况的发展趋势。,第一单元 资产负债表阅读与分析,资产负债表横向比较分析的主要项目有：,1.,货币资金增减变动的分析,2.,应收账款增减变动分析,3.,应收账款增减变动分析,4.,固定资产增减变动分析,5.,无形资产增减变动分析,6.,流动负债增减变动分析,7.,长期负债增减变动分析,8.,所有者权益增减变动分析,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,资产负债表横向比较分析,【,资产负债表横向比较分析工作过程,】,步骤,1,搜集资产负债表资料,步骤,2,计算资产负债表结构,步骤,3,绘制资产负债表主要项目结构图,步骤,4,评价资产负债表结构的合理性与安全性,第一单元 资产负债表阅读与分析,项目三 资产负债表比率分析,资产负债表的比率分析是将资产负债表的相关因素联系在一起，通过计算指标比率来分析、评价企业财务状况的一种方法。比率分析是把相关联但不同的项目或指标进行比较，其表现形式可能是百分数、比率或是分数，通过这些比率可以说明各项目之间的关系，由此解释企业相关的经济现象。比率分析具有直接明了的特点，它是相对数，能排除规模的影响，是会计报表分析中最常用的方法，资产负债表的比率分析主要有偿债能力分析和营运能力分析。,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务,1,偿债能力分析,任务描述,熟悉偿债能力的指标构成，掌握偿债能力分析的工作步骤，掌握判断偿债能力强弱的方法，了解影响偿债能力的有关因素。,知识准备,第一单元 资产负债表阅读与分析,一、短期偿债能力分析,用于反映企业短期偿债能力的流动性比率主要有流动比率、速动比率和现金比率。,1.,流动比率,流动比率,=,从指标的计算公式可以看出，流动比率反映的是在一定期间内，企业有多少可以转化为现金的资产能用来偿还一年内到期的短期债务。流动比率越高，企业的偿债能力或者说资产变现能力就越强。,流动比率国际公认的标准为,2,，我国较好标准为,1.5,。,第一单元 资产负债表阅读与分析,2.,速动比率,速动比率,=,速动资产,=,流动资产,-,存货,-,预付账款,速动比率国际公认的标准为,1,，我国较好标准为,0.9,。,第一单元 资产负债表阅读与分析,3.,现金比率,现金比率,=,从计算公式可以看出，这一指标能反映企业直接偿付流动负债的能力，是最严格、最稳健的短期偿债指标。现金比率越高，企业可用于支付债务的现金类资产越多，短期债权人的债务风险越小。但如果这一指标过高，则企业的资金利用率低，不利于盈利水平的提高。,第一单元 资产负债表阅读与分析,4.,影响短期偿债能力的其他因素分析,（,1,）公司可动用的银行贷款指标,（,2,）企业偿债信誉的好坏,（,3,）企业准备很快变现的长期资产,（,4,）或有负债会降低企业短期偿债能力,（,5,）担保责任引起的负债也会降低企业短期偿债能力,第一单元 资产负债表阅读与分析,二、长期偿债能力分析,用于分析和评价企业长期偿债能力的指标主要有：资产负债率、股东权益比率、负债股权比率、利息保障倍数（获利倍数）等。,1.,资产负债率,资产负债率,=,资产负债率指标，由于投资者、债权人和公司经营者处于不同的利益角度，对它的评价也就具有差别。资本结构较好的企业，其资产负债率应不超过,50,为比较稳妥，国际公认标准是不超过,60%,。,第一单元 资产负债表阅读与分析,2.,股东权益比率和权益乘数,股东权益比率。这是股东权益占企业资产总额的比例，该指标反映企业资产总额中有多少是所有者投入的资金。,股东权益比率,=,权益乘数。这是企业资产总额与股东权益的比率，它与股东权益比率互为倒数，该比率表明,1,元股东权益拥有多少总资产。,权益乘数,=,第一单元 资产负债表阅读与分析,3.,负债股权比率（产权比率）,负债股权比率,=,从计算公式可以看出，这个比率实际上反映了债权人所提供的资金与股东所投入资金的对比关系。因此，它可以揭示企业的财务风险及股东权益对偿还企业债务的保障程度。,第一单元 资产负债表阅读与分析,4.,影响长期偿债能力的其他因素分析,除了通过财务指标分析能了解企业的长期偿债能力外，还有一些与企业内、外相关的因素也在制约着企业长期偿债能力的高低，这些因素主要有：,（,1,）企业长期资产项目的含金量会直接影响企业的长期偿债能力,（,2,）或有事项的存在也会影响企业的长期偿债能力,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,偿债能力分析,【,偿债能力分析工作过程,】,步骤,1,搜集分析偿债能力资料,步骤,2,计算偿债能力指标,步骤,3,评价偿债能力,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务,2,营运能力分析,任务描述,熟悉营运能力的指标构成，掌握营运能力分析的工作步骤，掌握判断营运能力强弱的方法，了解营运能力分析的作用。,知识准备,资产的营运能力，是指企业对各项资产的运用效率，通过对有关财务比率的分析，可以了解企业资产运行是否合理，是否有多余资产闲置等，常用的反映企业营运能力的财务分析指标有存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。,第一单元 资产负债表阅读与分析,1.,存货周转率和周转天数,存货周转率,=,存货平均余额,=,（期初存货十期末存货）,2,存货周转天数反映的是平均多少天存货可以周转一次。,存货周转天数,=,通过这个指标，报表使用者能看到企业的产品从购入原材料、投入生产到销售出去实现收入等各个环节的管理状况，从而直观地评价企业资产运作效率。,第一单元 资产负债表阅读与分析,项 目,2013,2014,主营业务成本,12000,15000,存货年末余额,4000,2000,存货平均余额,3000,3000,存货周转次数,存货周转天数,存货周转率计算表,4,5,90,72,第一单元 资产负债表阅读与分析,2.,应收贴款周转率和周转天数,应收账款周转率,=,应收账款平均余额,=,应收账款周转天数,=,应收账款周转率可以用来评价企业应收账款变现的速度和管理的效率，反映了企业资金周转状况，也能体现企业信用政策的宽严程度。,第一单元 资产负债表阅读与分析,3.,流动资产周转率和周转天数,流动资产周转率,=,平均流动资产总额,=,流动资产周转天数,=,在一定时期内，企业流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的销售额（或者说周转额）越多，企业流动资产利用效果就越好。而流动资产周转天数反映的是流动资产周转一次所需要的时间，周转一次需要的时间越少，表明企业流动资产在经历生产和销售各阶段所占用的时间越短，企业在生产、经营的任何一个环节上提高了效率，都能缩短流动资产周转天数。,第一单元 资产负债表阅读与分析,4.,固定资产周转率和周转天数,固定资产周转率,=,固定资产平均净值,=,固定资产周转天数,=,第一单元 资产负债表阅读与分析,5.,总资产周转率和周转天数,总资产周转率,=,平均资产总额,=,总资产周转天数,=,总资产周转率即企业的总资产在一定时期内（通常为,1,年）周转的次数。其比率越高，表明总资产周转速度越快，企业的销售能力越强，利用全部资产进行经营的效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。,第一单元 资产负债表阅读与分析,总资产周转率,项 目,2013,2014,销售收入,16000,20000,全部资产年末净额,20000,22000,全部资产平均净额,19000,21000,全部资产周转次数,全部资产周转天数,378.95,428.57,0.95,0.84,第一单元 资产负债表阅读与分析,6.,营运能力指标分析的特点,企业的营运能力实际就是企业的总资产及各个组成要素的营运能力，其分析指标的特点是：,所有指标的资产负债表项目均采用了“（期初十期末）,2”,的均值的方式。,所有指标分析时，与企业利润中成本相关的项目，如存货，其领用和消耗会增加销售成本，则分析其使用效率时，与销售成本比较；而与企业利润中收入相关的项目，如应收账款，因为是实现销售收入时产生的，所以在分析其使用效率时，与销售收入（主要是主营业务收入）比较；而涉及整个企业营运状态的，直接与销售收入比较，如流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率等。,第一单元 资产负债表阅读与分析,任务设计,营运能力分析,【,营运能力分析工作过程,】,步骤,1,搜集分析营运能力资料,步骤,2,计算营运能力指标,步骤,3,评价营运能力,专题：会计报表的粉饰与识别,一、会计报表的粉饰的动机,为了业绩考核,为获取信贷资金和商业信用,为股票的发行,减少纳税,政治目的,推卸责任：更换高级管理人员,/,会计制度发生变化,/,发生自然灾害和高级管理人员卷入经济案件时,专题：会计报表的粉饰与识别,二、会计报表粉饰的类型,1,粉饰经营业绩,（,1,）利润最大化,提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂帐、资产重组、关联交易；,（,2,）利润最小化,推迟确认收入、提前结转成本、转移价格；,（,3,）利润均衡化,利用其他应收款、应付款、待摊费用、预提费用及准备的提取与释放等调节利润；,（,4,）利润清洗（巨额冲销）,将坏账、存货积压等一次性处理。,粉饰财务状况,（,1,）高估资产（当对外投资或股份制改造时）,资产评估、虚构交易和利润；,（,2,）低估负债（贷款或发行债权时）,账外设账或将负债隐密在关联企业。,专题：会计报表的粉饰与识别,三、会计报表粉饰的常见手段,1,利用资产重组调节利润,（,1,）优质资产置换上市公司的劣质资产；,（,2,）盈利能力高的企业出售给上市公司；,（,3,）上市公司将闲置资产高价出售给非上市的国有企业。,2,利用关联交易调节利润,（,1,）虚构经济业务，提高利润；,（,2,）高于或低于市场的价格购销等；,（,3,）委托经营或受托经营；,（,4,）低息或高息发生资金往来；,（,5,）收取或支付管理费、或分摊共同费用，调节利润。,3,资产评估消除潜亏,专题：会计报表的粉饰与识别,三、会计报表粉饰的手段,4,巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提准备，在收益差的年度释放准备,5,任意变更会计政策,6,利用虚拟资产调节利润,7,利用利息资本化调节利润,8,利用股权投资调节利润,9,利用其他应收款,/,其他应付款调节利润,10利用时间差（跨年度）调节利润,11,掩盖交易与事实,专题：会计报表的粉饰与识别,四、造假常用手法分析,1.,资产造假,（,1,）资产溢价转让，提高当期收益,（,2,）以不良实物资产对外投资（高估其价值）,（,3,）调节股权投资比例,（,4,）折旧年限和费用摊销年限的调节,（,5,）各种准备的提取和冲销,（,6,）账外账、假账,专题：会计报表的粉饰与识别,2.,税收造假,（,1,）内部转移价格规避增值税等。,（,2,）降低利润、规避所得税等,（,3,）账外账、假账,3.,成本造假,（,1,）不同成本费用项目之间的分类变化,（,2,）变通广告费与商标使用费,（,3,）利息费用,（,4,）虚拟费用（工资、咨询费用等）,（,5,）账外账、假账,专题：会计报表的粉饰与识别,4,销售造假,（,1,）变更收入确认方式,（,2,）销售给控股股东和非控股子公司,（,3,）在不同控股程度子公司间的安排销售,（,4,）溢价采购子公司产品及劳务形成固定资产,（,5,）内部转移调高、调低销售价格,（,6,）隐瞒收入等（账外账）,专题：会计报表的粉饰与识别,五、会计报表粉饰的识别方法,1,不良资产剔除法,2,关联交易剔除法,3,异常利润剔除法,4,现金流量分析法,Thank You!,