excel财务分析常用财务函数【会计实务操作教程】.pptx

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,excel,财务分析常用财务函数【会计实务操作教程】,导读,excel,提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计,算函,数、折旧计,算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些,函数为财务分析提供了极大的便,利。利用这些函数,可以进行一般,的财务计算,如确定贷款的支付额、投资的未来值或,净现值,以及债券或息票的价值等等。,在财务函数中有两个常用的变量,:f,和,b,其中,f,为年付息次数,如果按年支付,则,f=1;,按半年期支付,则,f=2;,按季,支付,则,f=4,。,b,为日计数基准类型,如果日计数基准为,“US,(NASD)30/360”,则,b=0,或省略,;,如果日计数基准为,“,实际天数,/,实,际天数,”,则,b=1;,如,果日计数基准为,“,实际天数,/360”,则,b=2;,如果日计数基准为,“,实际天数,/365”,则,b=3,如,果日计数基准,为,“,欧洲,30/360”,则,b=4,。,下面介绍一些,excel,财务分析常用财务函数,1.ACCRINTM(is b),该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中,i,为有价证券,的发行日,m,为有价证券的到期日,r,为有价证券的年息票利,率,p,为有价证券的票面价值,如果省略,p,函数,ACCRINTM,就会自动将,p,为￥1000b,为日计数基准类型。,例如,一个短期债券的交易情况如下,:,发行日为,95,年,5,月,1,日,;,到期日为,95,年,7,月,18,日,;,息票利息为,9.0%;,票面价值为￥,1,日计数基准为实际天数,/365,。那么应计利息,为,:,=ACCRINTM(“95/5/1”1000,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,218;3),计算结果为,:19.23228,。,2 ACCRINT(is,rb),该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中,is,为有价证券的发行,日,fs,为有价,证券的起息日,s,为有价证券的成交日,即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期,r,为有价证,券的年息票利率,p,为有价证券的票面价值,如果省略,p,函数,ACCRINT,就会,自动将,p,设置为￥,1000f,为年付息次,数,b,为日计数基准类型。,例如,某国库券的交易情况为,:,发行日为,95,年,1,月,31,日,;,起息日,为,95,年,7,月,30,日,;,成交日为,95,年,5,月,1,日,息票利率为,8.0%;,票,面价值为￥,3,按半年期付息,;,日计数,基准为,30/360,那,么应计利息为,:,=ACCRINT(“95/1/31”0,.080),计算结果为,:60.6667,。,3.CUMPRINC(rt),该函数返回一笔货款在给定的,st,到,en,期间累计偿还的本金数额。其,中,r,为利率,np,为总付款期数,pv,为现值,st,为计算,中的首期,付款期数从,1,开始计数,en,为计算中的末,期,t,为付款时间类型,如果为期末,则,t=0,如果,为期初,则,t=1,。,例如,一笔住房抵押贷款的交易情况如下,:,年利率为,9.00%;,期限,为,25,年,;,现值为,￥,110000,。由上述已知条件可以计算,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,出,:r=9.00%/12=0.0075np=30*12=360,。那么该,笔贷款在第下半年,偿还的全部本金之中,(,第,7,期到第,12,期,),为,:,CUMPRINC(0.00750,),计算结果为,:-384.180,。,该笔贷款在第一个月偿,还的本金为,:,=CUMPRINC(0.00750,),计算结果为,:-60.0849,。,4.DISC(sb),该函数返回有价证券的贴现率。其中,s,为有价证券的成交日,即,在发行日之后,有,价证券卖给购买者的日期,m,为有价证券,的到日期,到期日是有价证券有效期截止时的,日期,pr,为面,值为,“,￥,100”,的有价证券的价格,r,为面值为,“,￥,100”,的有价证,券的清偿价格,b,为日计数基准类型。,例如,:,某债券的交易情况如下,:,成交日为,95,年,3,月,18,日,到期日,为,95年,8,月,7,日,价,格为￥,45.834,清偿价格为,￥,48,日计数基准为实际天数,/360,。那么该债券的贴现率为,:,DISC(“95/3/18”2,),计算结果为,:0.114401,。,5.EFFECT(nr np),该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次,计算实际年,利率。其中,nr,为,名义利率,np,为每年的复利期数。,例如,:EFFECT(6.13%4),的计算结果为,0.062724,或,6.2724%,6.FV(rt),该函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,值。其中,r,为各期,利率,是一固定值,np,为总投资,(,或贷款,),期,即该项投资,(,或贷款,),的付款期总数,p,为各期所应付给,(,或得到,),的金额,其数值在整个年金期间,(,或投资期内,),保持不变,通常,P,包括本金和利息,但不包括其它费用及税款,pv,为现值,或一系列未来付款当前,值的累积和,也,称为本金,如果省略,pv,则假设其值为零,t,为数字,0,或,1,用以指定各,期的付款时间是在期初还是期末,如果省,略,t,则假设其值为零。,例如,:FV(0.6%1),的计算结,果为￥,3,FV(0.9%-1000),的,计算结果为,￥,10-,20001),的计算结果为￥,69796.52,。,又如,假设需要为一年后的一项工程预筹资金,现在将,￥,2000,以年利,4.5%,按月,计息,(,月利为,4.5%/12),存入储蓄存款帐,户中,并在以后十二个月的每个月初存入￥,200,。,那么一年后该帐,户的存款额为,:FV(4.5%/12-,20001),计算结果为￥,4551.19,。,7.,FVSCHEDULE(,ps),该函数基于一系列复利返回本金的未来值,它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中,p,为现,值,s,为利率数组。,例如,:FVSCHEDULE(10.1),的计算结,果为,1.31868,。,8.IRR(vg),只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一,定必须为均,衡的,但作为年金,它们必须按固定的间隔发生,如按月或按年。内部收益率为投资的,回收利率,其中包含,定期支付,(,负值,),和收入,(,正值,),。其中,v,为数组或单元格的引用,包,含用来计算内部收益率的数字,v,必须包含至少一个正值和一个负,值,以计算内部收,益率,函数,IRR,根据数值的顺序来解释现,金流的顺序,故应确定按需要的顺序输入了支,付和收入的数值,如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格,这些数,值将被忽略,;,g,为对函数,IRR,计算结果的估计值,excel,使用迭代法,计算函数,IRR,从,g开始,函数,IRR,不断,修正收益率,直至结,果的精度达到,0.00001%,如果函数,IRR,经过,20,次迭代,仍未,找到结,果,则返回错误值,#NUM!,在大多数情况下,并,不需要为函数,IRR,的计算提供,g,值,如,果省略,g,假设它为,0.1(10%),。如果函数,IRR,返回错误值,#NUM!,或结果没有靠近期,望,值,可以给,g,换一个值再试一下。,例如,如果要开办一家服装商店,预计投资为,￥,110,并预期为今后五年的净,收益为,:,￥,15000,、￥,21000,、￥,28000,、￥,36000,和￥,45000,。,在工作表的,B1:B6,输入数据,“,函数,.xls”,所示,计算此项投资四,年后的内部收益率,IRR(B1:B5),为,-3.27%;,计算此项投资五年后的内部收益,率,IRR(B1:B6),为,8.35%;,计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含,g,即,IRR(B1:B3-10%),为,-48.96%,。,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,9.NPV(r.),该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率,返回一项投资的,净现值。投资的净,现值是指未来各期支出,(,负值,),和收入,(,正值,),的当前值,的总和。其中,r,为各期贴现,率,是一固定,值,;v1.,代表,1,到,29,笔支出及收入的参数值,.,所属各期间的长度,必须相等,而且,支付及收入的时间都发生在期末,NPV,按次序使用,v1,来注释现金流,的次序。所以一定要保证支出和收入,的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白,单元格、逻辑值或表,示数值的文字表示式,则都会计算在内,;,如果参数是错误值或不能,转化为数值的文字,则被忽略,如果参数是一个数组或引用,只有其中的数值部分计算,在内。忽略数组或引用中的空白单元,格、逻辑值、文字及错误值。,例如,假设第一年投资￥,8,而未来三年中各年,的收入分别为￥,2,￥,3300,和￥,5100,。,假定每年的贴现率是,10%,则投资的净现值是,:NPV(10%-,80005800),计算结果为,8208.98,。该,例中,将开始投资的￥,8000,作为,v,参数的一部分,这,是因为付款发生在第一期的期末。,(“,函数,.xls”,文件,),下面考,虑在第一,个周期的期初投资的计算方式。又如,假设要购买一家书店,投资成本为,￥,80,并且希望前五年的营业收入,如下,:,￥,16,￥,18,￥,22,￥,25,和￥,30000,。每,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,年的贴现率为,8%(,相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率,),如果书店,的,成本及收入分别存储在,B1,到,B6,中,下面的公式可以计算出书店,投资的净现值,:NPV(8%B2:B6)+B1,计算结果为,:,￥,6504.47,。在该例中,一开始投资的￥,80000,并不,包,含在,v,参数中,因为此项付款发生在第一期的期初。,假设该书,店的营业到第六年时,要,重新装修门面,估计要付出,￥,11,则六年后书店投资的净现值为,:NPV,(8%-15000)+B1,计算结果为,:-,￥,2948.08,10.PMT(rt),该函数基于固定利率,及等额分期付款方式,返回投资或贷款的每期付款额。其中,r,为各期利率,是一固定值,np,为总投资,(,或贷款,),期,即该项投资,(,或贷款,),的付款,期总数,pv,为现值,或,一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,fv,为未来值,或,在最后一次付款后希望得到的现金余额,如果省略,fv,则假设其值为零,(,例如,一笔贷,款的未来值即为,零,)t,为,0,或,1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期,末。如果省,略,t,则假设其值为零。,例如,需要,10,个月付清的年利率为,8%,的￥,10000,贷款的,月支额为,:PMT(8%/1210000),计算结果为,:-,￥,1037.03,。,又如,对于同一笔贷款,如果支付期限在每期的期初,支付额应为,:PMT,(8%/121),计算结果为,:-,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,￥,1030.16,。,再如,:,如果以,12%,的利率贷出￥,5,并希望对方在,5,个,月内还清,那么每月所得,款数为,:PMT(12%/12-,5000),计算结果为,:,￥,1030.20,。,11.SLN(cl),该函数返回一项资产每期的直线折旧费。其中,c,为资产原值,s,为资产在折旧期末,的价值,(,也称为资产残值,)1,为折旧期限,(,有时,也称作资产的生命周期,),。,例如,假设购买了一辆价值,￥,30000,的卡车,其折旧年限为,10,年,残值为,￥,7,那么每年的,折旧额为,:,SLN(3000010),计算结果为,:,￥,2250,。,12.PV(rt),计算某项投资的现值。,年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价,值大于投资的价值,则这项投资是有收益的。,例如,借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。其中,r(rage),为,各期利率。,如果按,10%,的年利率借入一笔贷款来购买住房,并按月,偿还贷款,则月利率为,10%/12(,即,0.83%),。可以在公式中输入,10%/12,、,0.83%,或,0.0083,作为,r,的值,;n(nper),为总投资,(,或,贷款,),期,即该项投资,(,或贷款,),的付款期总数。对于一笔,4,年期按月偿还的,住房贷款,共有,4*12(,即,48),个偿还期次。可以在公式中输入,48,作,为,n,的值,;p(pmt),为各期所应,付给,(,或得到,),的金额,其数值在整个,年金期间,(,或投资期内,),保持不变,通常,p,包括,本金和利息,但不包括其他费用及税款。例如,￥,10000,的年利率为,12%,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,的四年期住,房贷款的月偿还额为￥,263.33,可以在公式中输入,263.33,作为,p,的值,;fv,为未来值,或在,最后一次支付后希望得到的,现金余额,如果省略,fv,则假设其值为零,(,一笔贷款的未来,值即为零,),。,例如,如果需要在,18,年后支付￥,50,则,50000,就是未来值。可以根据保守估计,的利率来决定每月的存款,额,;t(type),为数字,0,或,1,用以指定各期的付款时间是在期初,还是,期末,如果省略,t,则假设其值为零。,例如,假设要购买一项保险年金,该保险可以在今后二十,年内于每月末回报￥,500,。,此项年金的购买成本为,60,假定投资回报率为,8%,。那么该项年金的现值为,:PV(0.08/12,12*200),计算结果为,:-,￥,59777.15,。,负值表示这是一笔付款,也就是,支出现金流。年金,(,￥,59777.15),的现值小于实际支付的,(,￥,60000),。因此,这不,是一项合算的投资。,在计算中要注意优质,t,和,n,所使用单,位的致性。,会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是,税务局还是银行，任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知,识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作,“,敲门砖,”,也就是说，不,仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到,我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用，,对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力,的保持。因此，那些只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足,只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！,的。话又说回来，会计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天,学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯,来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同,学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。,