货币基金.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,*,*,*,货币型基金的基础知识,*概念,*投资方向,*特点,*投资对象,*与存款对比,货币型基金,货币型基金问答：,*申购资金安全吗？,*多少钱可申购？,*万份日收益是怎么回事儿？,*什么是,7,日年化收益率？,货币市场型基金概况,货币市场基金（,Money Market Fund,，简称,MMF,）,货币基金是聚集社会闲散资金，由,基金管理人,运作，基金托管人保管资金的一种,开放式基金,，专门投向无风险的,货币市场工具,，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。,概念,货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如,国债,、央行票据、商业票据、,银行定期存单,、政府短期债券、,企业债券,（信用等级较高）、,同业存款,等短期有价证券。,实际上，上述这些,货币市场基金,投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避,证券市场风险,的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款,利息,的收益，又保障了本金的安全。,投资方向,钱躺在存折上睡觉，损失是多少？,货币基金如何实现收益？,货币市场基金的投资对象,货币市场基金具有的投资特性：,货币市场基金是最佳储蓄替代品,第一，本金安全有保障。,第二，收益高于定期存款。,第三，免征利息税。,第四，存取灵活不收费。,第五，加息消化能力强。,货币市场基金能比定期储蓄的收益高,第一，货币市场基金,投资于货币市场工具，,货币市场收益率远高于存款利率，而且这个差距会长期存在。,第二，个人投资者和大多数机构，存在货币市场进入壁垒。,货币型基金具有蓄水池的作用,货币型基金,流动性强,安全系数高,收益稳定,沟通,更愿意持有,收益比活期高,变现时间短,行情好,股票型基金,股票型客户,保值增值,震荡行情,转换方便,利用基金公司内部的基金转换业务，可以将其它类型的基金部分或全部转换成低风险的货币市场基金，待市场走势明确后再转回其他类型的基金，既可以规避市场风险，又省却频繁申购赎回的麻烦，发挥资金蓄水池的作用。,资金蓄水池,复利计息，无申购赎回费用,从它的收益方式上看：净值为1元，按日复利，扩大份额获利,从它的灵活性上看：无申购赎回费用，占用时间少，转换快速,资金的避风港,2011年货币基金的收益水平对比,货币型基金问答,1.投资货币市场基金，资产安全有保障吗?,托管银行,基金公司,证券公司,/,银行,托管人,管理人,代销商,持有人,2.起购点是多少？,货币市场基金主流门槛较低,货基A类申购起点一般在1000元。若参与定投，门槛更低。,银行理财起点较高，一般5万起。货基B类起购点一般在几十万起,。,3.什么是每万份基金份额收益？,每万份基金净收益是指每1万份基金份额在某一日或者某一时期所取得的基金净收益额。,具体公式为：日每万份基金净收益=(当日基金净收益/当日基金份额总额)10000；,注：,单日万份基金净收益在很大程度上依赖于基金所持证券或者存款的利息发放日落在哪一天，其本身并不具有反映基金收益能力的意义。,4.什么是7日年化收益？,所谓七日年化收益率，是货币市场基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据,。,例如某货币市场基金当天显示的七日年化收益率是10，并且假设该货币市场基金今后一年的收益情况都维持前7日的水准不变，那么您持有一年的话就可得到10的整体收益,注：,七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，不能代表一只货币市场基金的实际年收益。,5.如何去选择货币型基金？,货币基金投资技巧,买旧不买新,老基金投资能力受到考验,当天看万份收益，长期受益看七日年化收益率,买高不买低,买业绩稳定靠前的,就短不就长,活期资金、短期资金、临时资金,易基货币投资技巧,转换,转换灵活度高，择时提高投资效益,易方达旗下的基金品种丰富多样，当投资者判断短期股票市场可能出现风险时，可将所持的偏股类基金（主动股票型、指数型、混合型等）转换为易方达货币市场基金；当股市机会重现时，又可将货币基金转换为偏股基金,转换耗时短，提高资金使用效率,转换只需T+1个工作日即可完成，投资者无需等待资金赎回到账时间（一般为T+4T+7个工作日），大大提升资金使用效率,谢谢！,