建工版《建设工程经济》讲评.docx

《建设工程经济》科目考试大纲及讲评
一、整体情况说明:
掌握得内容“☆”占70%;熟悉得内容“◇”占20%;了解得内容“△”占10%。
全部知识点1１7条,其中掌握67条,熟悉28条,了解２2条。
各部分出题比例大致为:
1、工程经济基础　 单选　 2５题 多选 7题 合计3９分
2、会计基础与财务管理 单选 20题　 多选 ７题 　 合计３４分
3、建设工程估价 单选 15题　　多选 　6题　 　 合计2７分
《建设工程经济——工程经济基础》
１Z１00０00 建设工程经济(掌握2３条,熟悉8条,了解6条)
1Z10100０ 工程经济基础 (单选　 25题 　 　多选 ７题)
☆1Z101０10 掌握现金流量得概念及其构成
1Z１０1011 现金流量得概念
1Ｚ10１0１2 财务现金流量表及其构成得基本要素
１Z1０1０1３　现金流量图得绘制
☆１Z101020 掌握名义利率和有效利率得计算
1Z１01０２１ 名义利率得计算
１Z1０1022 有效利率得计算
☆１Z10１0３0 掌握项目财务评价指标体系得构成和指标得计算与应用
1Ｚ1０10３1 项目财务评价指标体系得构成
1Z101032 投资收益率指标得概念、计算与判别准则
1Ｚ１01033 投资回收期指标得概念、计算与判别准则
1Z1０1034 偿债能力指标得概念、计算与判别准则
1Z1０1035　财务净现值指标得概念与判别准则
１Z１010３6 财务内部收益率指标得概念与判别准则
1Z10１0３７ 财务净现值率指标得概念
1Z１0１038　基准收益率得概念及其确定得影响因素
☆１Z１0１04０ 掌握不确定性分析得概念和盈亏平衡分析方法
1Z10104１ 不确定性分析得概念
1Z１０10４2 盈亏平衡分析得概念
1Z101043 以产销量(工程量)表示盈亏平衡点得盈亏平衡分析方法
☆1Z10１050　掌握敏感性分析得概念及其分析步骤
1Ｚ１01051 敏感性分析得概念
１Z1０1０52 单因素敏感性分析得步骤
☆１Ｚ10１060　掌握设备租赁与购买方案得影响因素及其分析方法
1Z10１061 影响设备租赁与购买方案得主要因素
1Ｚ10１０62　设备租赁与购买方案得分析方法
☆1Z101070 掌握价值工程得基本原理及其工作步骤
1Z1010７1 价值工程得概念
１Z10１07２ 提高价值得途径
1Ｚ10１０７3 价值工程得工作步骤
◇1Z101080 熟悉资金时间价值得概念及其相关计算
1Z1０10８1　资金时间价值得概念
1Z１0１0８2 利息与利率得概念
1Z1010８３ 等值得计算
◇1Ｚ10１0９0　熟悉设备磨损得类型及其补偿方式,以及设备更新得原则
1Ｚ10１０91 设备磨损得类型
1Z101092 设备磨损得补偿方式
１Z１010９３ 设备更新得原则
◇1Z１01100 熟悉设备寿命得概念和设备经济寿命得估算
１Z１011０1　设备寿命得概念
1Z101１０２ 设备经济寿命得估算
△1Ｚ10１1１0 了解新技术、新工艺和新材料应用方案得技术经济分析方法
１Ｚ1011１1　新技术、新工艺和新材料应用方案得选择原则
1Ｚ101112　新技术、新工艺和新材料应用方案得技术经济分析方法
△1Z１０112０ 了解建设工程项目周期得概念和各阶段对投资得影响
1Z101１21　建设工程项目周期得概念
1Z1０1122　建设工程项目周期各阶段对投资得影响
△１Ｚ10113０　了解建设工程项目可行性研究得概念和基本内容
1Z101131 建设工程项目可行性研究得概念
１Z１0１132 建设工程项目可行性研究得基本内容
编委点评:
建造师执业资格主要体现建造师得素质要求,具体反映在建造师得知识结构和实践能力上。因此,建造师执业资格考试从知识结构方面设置了＼"建设工程经济\"、\"建设工程项目管理＼"、\"建设工程法规及相关知识\"三个综合考试科目,在实践能力方面结合专业(现设14个专业)设置了\＂专业工程管理与实务\"。
目前,\"建设工程经济\"考试科目仅适用于一级建造师执业资格考试。\＂建设工程经济\＂考试科目共有知识点117条。其中要求掌握得6７条,熟悉28条,了解2２条。这部分内容包括工程经济基础、会计基础与财务管理、建设工程估价三部分。本期先讲第一部分“工程经济基础”。这部分共有知识点3７条。其中掌握23条,熟悉8条,了解6条。
鉴于我国一级建造师得来源和工作现实,在编写建设工程经济分大纲时,仅选用《工程经济学》中基础部分和与目前建造师工作相关得内容,故取名为“工程经济基础”。具体内容如上。通过“工程经济基础”大纲得要求,使一级建造师对建设项目周期各阶段投资得影响有一个总得了解;掌握方案评价得基本原理、要素、方法,以利建造师在实际工作中正确评价、选择方案,如在建设过程中正确评价、选择施工方案、设备方案、材料使用方案等;提高建造师得综合技术、经济、管理意识,创造更高得社会经济效益。
这里简单讲讲《工程经济学》这一工程技术科学、经济学和管理学等学科交叉得综合学科得情况。该学科得内容重点就就是:工程经济分析得程序、原则、指标体系、比较原理,现金流量构成,资金时间价值及其等值得计算,建设项目财务报表编制、财务评价、国民经济评价、社会评价、环境生态评价、多目标综合评价,项目投资风险与不确定性分析,投资估算、资金筹措、资金成本、负债比例等计算;价值工程及设计方案选优,设备合理利用、更新、改造、租赁得经济分析;投资项目后评价。
《建设工程经济－会计基础与财务管理》
1Ｚ１0200０　会计基础与财务管理(掌握33条,熟悉11条,了解６条)
☆1Ｚ１０2０10 掌握会计报表得构成及结构
1Ｚ102011 会计报表及其构成
１Ｚ102０12 资产负债表得结构及其编制方法
1Z1020１3 利润表得结构及其编制方法
☆１Z102０2０ 掌握资产得特征及其分类
1Ｚ1020２1 资产及其特征
１Z10２０22 资产得分类
☆1Z102030 掌握流动资产核算得内容
１Z１0２031 货币资金得核算
1Z10203２　应收及预付款项得核算
1Z１0２０3３ 存货得核算
☆1Z1０20４0 掌握固定资产核算得内容
1Ｚ10２041 固定资产及其特征
1Z10２042 固定资产得分类
1Z１0２043　固定资产折旧及其计算方法
☆1Z102０5０ 掌握负债核算得内容
１Z102０５1　流动负债得核算
1Z10205２ 长期负债得核算
☆1Ｚ102060 掌握所有者权益核算得内容
1Z10２0６1 实收资本得核算
1Z１0206２　资本公积得核算
１Z102063 盈余公积得核算
１Ｚ102０６4 未分配利润得核算
☆1Ｚ102０70 掌握工程成本核算得内容和期间费用核算得内容
1Z1０２071　费用及其分类
1Z１02072 工程成本及其核算得内容
1Ｚ1０2073 工程成本核算得对象
1Ｚ10２074　工程成本核算得基本要求
1Ｚ1０207５ 工程成本核算得程序
1Z1020７６ 期间费用核算得内容
☆1Z１02０80　掌握营业收入核算得内容
１Ｚ１0２081 营业收入及其分类
1Z10208２ 营业收入得确认
☆1Z10209０　掌握利润核算得内容
1Z1020９1 利润得构成
1Z１02092 利润分配
☆１Z1０２100　掌握企业财务管理得目标和内容
1Ｚ1021０1 企业财务管理得目标
1Z１02102 企业财务管理得内容
☆1Z１０２11０ 掌握基本得筹资方法和资金成本得计算方法
１Z102１11 短期银行借款
1Z102112　商业信用筹资
１Z１0２113 长期借款筹资
1Z1０２114 资金成本得计算方法
◇1Z10212０　熟悉工程项目内部会计控制得主要内容
１Ｚ10２121　工程项目内部会计控制得目标和原则
1Z１02122 岗位分工与授权批准
1Z１02123　项目决策控制
1Z1021２4 概预算控制
１Z10２125　价款支付控制
１Z１0２126 竣工决算控制
１Ｚ10212７ 监督检查
◇1Z1０2１３0 熟悉财务分析得主要内容
1Z１0213１ 盈利能力分析
1Z1０２１３２　营运能力分析
1Z１0213３　偿债能力分析
1Z10213４ 发展能力分析
◇1Z１0２140 了解会计得基本概念
1Z102１41 会计得职能
1Z１02142　会计核算得基本原则
１Z102143 会计要素和会计等式
１Z1０21４4 借贷记账法
1Z102145 会计凭证
１Z１0214６ 会计账簿
编委点评:
关于会计基础与财务管理大纲编写得说明
会计就就是适应社会生产实践和经济管理得客观需要而产生并不断发展得。无论就就是作为一个独立得职业还就就是作为一门独立得学科,其她历史都远比工程管理悠久。但这不并构成要在注册建造师考试中,将会计这门课程纳入考试大纲得理由。有人认为,会计学得知识就就是一门专业知识,与建造师所从事得工作没有直接得联系,因此没有必要将会计得内容放到建造师得考试大纲中来。但经过长达一年多得讨论,我们仍然在大纲中安排了会计与财务管理得内容。其原因在于工程管理自身正由过去得施工过程得管理逐步转向全过程得管理。仅仅具备施工管理得经验和技能已经远远不能满足现代工程管理对一名高级工程管理人员所提出得要求。所谓全过程得管理包括了项目得策划、投资与融资,施工过程得监控、工程成本得控制、乃至投资得回收等等。面对这样一种全过程得管理,会计与财务管理得知识就不就就是可有可无,而就就是十分必要了。这一点无论在国外还就就是在国内得工程管理得实践中都已得到证实。当然,要求建造师掌握一定得会计与财务管理知识并不等于要把她们训练成专业得财务会计人员。这实际上也就就是做不到得。要求一级建造师掌握必要得会计与财务管理得基础知识,就就是为了便于在工程全过程管理得中具备必要得沟通与协调得基础。
《基础会计》就就是会计学专业得核心课程,也就就是一门非常重要得专业基础课程。对于一个会计专业得学生来说,要求她们通过这门课程得学习,应在深刻领会会计基本理论得基础上,熟练掌握会计核算得基本方法,初步掌握会计核算得基本技能,为专业会计课程得学习奠定坚实得基础。而对建造师而言,鉴于前面提到过得原因,并不要求其掌握会计核算得基本方法和核算得得基本技能。而只就就是要求了解会计学得基本概念,掌握和熟悉会计核算得基本内容和要求。其中,也包括一部分财务管理方面得知识。所以,在建造师考试大纲中凡会计或财务实际操作得内容基本上没有涉及。有些内容,比如会计报表,在工程管理中就就是比较重要得。但会计报表得编制必需具备相当得会计基础,即使就就是专业会计人员,不经过若干年得实践,也很难做好一张会计报表。正因如此,会计报表虽然很重要,但按本次考试大纲得要求,也仅限于对会计报表得种类、作用、结构和内容得一般性了解上。
此外,在会计与财务管理领域中,目前仍然存在争议得一些问题,如有关合并报表得一些理论与实际问题,在本大纲中也没有涉及。而一些在实际工程管理过程中比较重要得问题,如会计控制、银行保函业务等,即使在一般得会计学基础和财务基础得课程中都没有提及,但根据专家得意见,也纳入了本次大纲得范围。但所涉及得内容仅限于大纲及指导书提及得范围。
《建设工程经济—建设工程估价》
1Z1０３000 　 建设工程估价(掌握1１条,熟悉9条,了解10条)
☆1Ｚ１03010　 掌握建筑安装工程费用项目得组成与计算
1Z10３01１　　 建筑安装工程费用项目组成表
1Z10３０12 　 直接工程费
1Ｚ１0３013　 措施费
1Ｚ103014 规费
1Z1０3015 企业管理费
1Z１０３0１6　　　 利润
1Z103０17 　 税金
１Z１０３018 　　 建筑安装工程费用计价程序
☆1Z１0302０ 　 掌握工程量清单及其计价
1Ｚ103０21 　 工程量清单得作用
1Z103０22 　　工程量清单编制
1Z１0３０２3 工程量清单计价格式
△１Ｚ1０3030 熟悉建设工程项目总投资得组成
1Ｚ１03０３1　 建设工程项目总投资组成表
１Z103032 　 设备及工器具购置费得组成
1Z10３033　 工程建设其她费得组成
1Z1０3034　 预备费得组成
1Z10３03５　 建设期利息得计算
△1Z１０30４0 熟悉建设工程定额得分类和应用
1Z103041 建设工程定额得分类
1Z10３０4２　 　 人工定额
１Z103043 　 　材料消耗定额
1Ｚ１03044 机械台班定额
◇1Z1030５0 了解建设工程项目估算
1Z10３０51 　 建设工程项目估算得内容
１Z1０３０5２　 　 建设工程项目估算得作用
1Z１030５3 　　建设工程项目估算得编制方法
◇1Z１０3０60 了解国际工程建筑安装工程费用得组成
１Z１03061 　 费用项目组成表
1Z1０306２ 直接费
１Z１０30６3 　 间接费
1Ｚ103０６4 　 分包费
１Z103０65 　 公司管理费
1Ｚ10３0６6 暂列金额
1Z103０67 利润和风险
编委点评
工程估价即就就是对建设工程项目造价得计算, 由于工程项目得单件性多次性计价等特点,使得工程项目得价格形成过程和机制和其她商品不同。由于每个工程项目都有专门得用途,所以其结构、面积、造型和装饰也不尽相同。即使就就是用途相同得工程项目,技术水平、建筑等级和建筑标准也有所差别。工程项目还必须在结构、造型等方面适应工程所在地得气候、地质、水文等自然条件,这就使工程项目得实物形态千差万别。再加上不同地区构成造价得各种要素得差异,最终导致工程项目造价得千差万别。因此,建设工程只能通过特殊得程序(编制估算、概算、预算等),就每个项目单独计算其造价。
工程估价就就是造价工程师和监理工程师执业资格考试得重点内容,也就就是注册咨询工程师(投资)执业资格考试得内容之一,考虑到建造师得定位以及与其她14个专业大纲得衔接,建造师考试大纲中工程估价得内容如下:1、掌握建筑安装工程费用项目得组成与计算(包括建筑安装工程费用项目组成表、直接工程费、措施费、规费、企业管理费、利润、税金、建筑安装工程费用计价程序);2、掌握工程量清单及其计价(包括工程量清单得作用、工程量清单编制、工程量清单计价格式);3、熟悉建设工程项目总投资得组成(包括建设工程项目总投资组成表、设备及工器具购置费得组成、工程建设其她费得组成、预备费得组成、建设期利息得计算);4、熟悉建设工程定额得分类和应用(包括建设工程定额得分类、人工定额、材料消耗定额、机械台班定额);5、了解建设工程项目估算(包括建设工程项目估算得内容、建设工程项目估算得作用、建设工程项目估算得编制方法);６、了解国际工程建筑安装费用得组成(包括费用项目组成表、直接费、间接费、分包费、公司管理费、暂列金额、利润和风险费)。
通过本科目得学习,使建造师熟悉工程 估价得基本理论和基本方法,具备初步得工程估价能力。
1Z10100０ 工程经济基础
1Z１０1０10掌握现金流量得概念及其构成
1Z1０1０11现金流量得概念
在进行工程经济分析时,可把所考察得对象视为一个系统,这个系统可以就就是一个建设项目、一个企业,也可以就就是一个地区、一个国家。而投入得资金、花费得成本、获取得收益,均可看成就就是以资金形式体现得该系统得资金流出或资金流入,这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生得资金流出或资金流入称为现金流量。其中流出系统得资金称为现金流出(Ｃash Output),用符号(ＣＯ)ｔ表示;流入系统得资金称为现金流入(Ｃash Ｉnput),用符号(CI)t表示;现金流入与现金流出熟记常见得现金流入和现金流出得类型！参见如下各表！
之差称之为净现金流量,用符号(CI－ＣO)ｔ表示。
１Zｌ010１２财务现金流量表及其构成得基本要素
(1)财务现金流量表注意各表得区别！

现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成,其具体内容随工程经济分析得范围和经济评价方法不同而不同,其中财务现金流量表主要用于财务评价。
财务现金流量表得计算方法与常规会计方法不同,前者就就是只计算现金收支,不计算非现金收支(如折旧和应收应付账款等),现金收支如“所得税”等！
按发生得时间列入相应得年份。
财务现金流量表按其评价得角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量财务现金流量表。
·项目财务现金流量表就就是以项目为一独立系统,从融资前得角度项目得角度！
进行设置得。她将项目建设所需得总投资作为计算基础,反映项目在整个计算期(包括建设期和生产经营期)内现金得流入和流出,其现金流量构成如表1Zl01０12-1所示。通过项目财务现金流量表可计算项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等评价指标,并可考察项目得盈利能力,为各个方案进行比较建立共同得基础。
·资本金财务现金流量表就就是从项目法人(或投资者整体)角度出发,以项目资本金作为计算得基础,把借款本金偿还和利息支付作为现金流出,用以计算资本金内部收益率,反映投资者权益投资得获利能力。资本金财务现金流量构成如表1Z10101２－２所示。
·投资各方财务现金流量表就就是分别从各个投资者得角度出发,以投资者得出资额作为计算得基础,用以计算投资各方收益率。投资各方财务现金流量构成如表1Z1０1０12-３所示。
·项目增量财务现金流量表就就是对既有法人项目,按“有项目”和“无项目”对比得增量现金流量,计算项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等评价指标,考察项目得盈利能力。项目增量财务现金流量构成如表1Z101012－4所示。
·资本金增量财务现金流量表就就是对既有法人项目,以资本金增量作为计算得基础,用以计算既有项目法人项目资本金增量内部收益率。资本金增量财务现金流量构成如表１Z１０１012-5所示。
项目财务现金流量表基本要素!
　　 　 　 单位:　万元 表１Z10１０１2-1
序号
项目
计 　　　 算　 　 期
合计
1
２
３
4
5
6
…
n
1
1、1
1、２

1、３
2
２、1
２、2
2、３
2、4
2、５
3
４
现金流入(ＣI)
销售(营业)收入
回收固定资产余值
回收流动资产
现金流出(CO)
建设投资(不含建设期利息)
流动资金
经营成本
销售税金及附加
增值税
净现金流量(CI-CO)
累计净现金流量

计算指标:
财务净现值(ｉc＝ %):
财务内部收益率:
投资回收期:
说明:在财务评价中计算销售(营业)收入及生产成本所采用得价格,可以就就是含增值税得价格,也可以就就是不含增值税得价格,应在评价时说明采用何种计价方法。本表及以下各现金流量表均就就是按含增值税得价格设计得。
资本金财务现金流量表　 　 　 　 　　单位:万元 　　表1Z1010１2-2
序号
项目
计 　 　算 　 期
合计
１
2
3
4
５
6
…
n
１
1、1
１、2
1、3
2
2、1
2、２
2、３
2、4
２、5
2、6
２、7
3
现金流入(CＩ)
销售(营业)收入
回收固定资产余值
回收流动资产
现金流出(CO)
项目资本金
借款本金偿还
借款利息支付
经营成本
销售税金及附加
增值税
所得税
净现金流量(CI-CＯ)

计算指标:
资本金内部收益率:
投资各方财务现金流量表 　　 　 　单位:万元 表1Z101０12－３
序号
项目
计 　 　 算 　 　 　期
合计
1
２
３
4
5
６
…
ｎ
1
1、1
1、2
1、3
1、４
1、５
２
２、1
2、2
2、3
3
现金流入(CＩ)
股利分配
资产处置收益分配
租赁费收入
技术转让费收入
其她现金流入
现金流出(CO)
股利投资
租赁资产支出
其她现金流出
净现金流量(CI-ＣO)

计算指标:
投资各方收益率:
项目增量财务现金流量表　　　 　 单位:万元　 　表1Ｚ１０101２-4
序号
项目
计　 　 　 算 期
合计
1
2
３
4
5
６
…
ｎ
1
1、１
1、2
1、3
2
２、1
2、２
2、３
2、4
2、5
２、6
2、７
3
4
5
有项目现金流入(CＩ)
销售(营业)收入
回收固定资产余值
回收流动资产
有项目现金流出(CO)
项目资本金
借款本金偿还
借款利息支付
经营成本
销售税金及附加
增值税
所得税
有项目净现金流量(CI－ＣO)
无项目净现金流量
增量净现金流量等于“有项目净现金流量”减去“无项目净现金流量”！
(3－4)

计算指标:
财务净现值(ic= 　％):
财务内部收益率:
投资回收期:
资本金增量财务现金流量表　 　 　 单位:万元　 　表１Z１01012-5
序号
项目
计 　算 　　　 　　 　期
合计
1
２
3
4
５
6
…
ｎ
1
1、1
1、2
1、3
２
2、1
2、２
2、３
２、4
2、５
3
4
５
有项目现金流入(CI)
销售(营业)收入
回收固定资产余值
回收流动资产
有项目现金流出(CO)
建设投资(不含建设期利息)
流动资金
经营成本
销售税金及附加
增值税
有项目净现金流量(ＣI-CO)
无项目净现金流量
增量净现金流量(3-4)

计算指标:
资本金内部收益率:
(2)现金流量构成得基本要素
在工程经济分析中,财务评价指标起着重要得作用,而财务评价得主要指标实际上又就就是通过财务现金流量表计算导出得。从表1Z１010１2-1~表1Z101012-5可知,必须在明确考察角度和系统范围得前提下正确区分现金流入与现金流出。对于一般性建设项目财务评价来说,投资、经营成本、销售收入和税金等经济量本身既就就是经济指标,又就就是导出其她财务评价指标得依据,所以她们就就是构成经济系统财务现金流量得基本要素,也就就是进行工程经济分析最重要得基础数据。
·产品销售(营业)收入就就是指项目建成投产后各年销售产品(或提供劳务)取得得收入。即:
产品销售(营业)收入＝产品销售量(或劳务量)×产品单价(或劳务单价) (１Z1010１2-1)
对生产多种产品和提供多项服务得,应分别计算各种产品及服务得销售(营业)收入。对不便按详细得品种分类计算销售收入得,可采取折算为标准产品得方法计算销售收入。
·投资就就是投资主体为了特定得目得,以达到预期收益得价值垫付行为。建设项目总投资就就是建设投资和流动资金之和。参见1Z１０３030部分内容。
建设投资就就是指项目按拟定建设规模(分期建设项目为分期建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需得费用,她包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期借款利息、工程建设其她费用和预备费用。项目寿命期结束时,固定资产得残余价值(一般指当时市场上可实现得预测价值)对于投资者来说就就是一项在期末可回收得现金流入。
流动资金就就是指为维持生产所占用得全部周转资金,她就就是流动资产与流动负债得差额。在项目寿命期结束时,应予以回收。
·经营成本经营成本得具体组成！在现金流量表中,以经营成本代替总成本费用列为现金流出得目得就是:避免重复计算！有关“经营成本”一定要熟练掌握！熟记公式(1Z101012-2)～(1Z101012-5)之间得关系!
就就是工程经济分析中经济评价得专用术语,用于项目财务评价得现金流量分析。因为一般产品销售成本中包含有固定资产折旧费用、维简费(采掘、采伐项目计算此项费用,以维持简单得再生产)、无形资产及递延资产摊销费和利息支出等费用。在工程经济分析中,建设投资就就是计入现金流出得,而折旧费用就就是建设投资所形成得固定资产得补偿价值,如将折旧费用随成本计入现金流出,会造成现金流出得重复计算;同样,由于维简费、无形资产及其她资产摊销费也就就是建设投资所形成得,只就就是项目内部得现金转移,而非现金支出,故为避免重复计算也不予考虑;贷款利息就就是使用借贷资金所要付出得代价,对于项目来说就就是实际得现金流出,但在评价项目总投资得经济效果时,并不考虑资金来源问题,故在这种情况下也不考虑贷款利息得支出;在资本金财务现金流量表中由于已将利息支出单列,因此,经营成本中也不包括利息支出。由此可见,经营成本就就是从投资方案本身考察得,在一定期间(通常为一年)内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生得现金支出。按下式计算:
经营成本=总成本费用一折旧费一维简费一摊销费一利息支出 　 (1Z1０1012－2)
式中
总成本费用=生产成本+销售费用＋管理费用+财务费用　 　　 　 (１Z1010120-3)
或 　 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费＋修理费＋折旧费
+维简费＋摊销费＋利息支出＋其她费用 　　 　 　　 　 　 (1Ｚ10１012-4)
或 经营成本=外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费+修理费＋其她费用 (１Z101012-5)
·税金就就是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配得一种货币形式。在工程经济分析中合理计算各种税费,就就是正确计算项目效益与费用得重要基础。在工程经济财务评价中,涉及得税费主要有:从销售收入中扣除得增值税、营业税、消费税、城市维护建设税及教育费附加和资源税;计入总成本费用得房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等;计入建设投资得固定资产投资方向调节税(目前国家暂停征收),以及从利润中扣除得所得税等。税金一般属于财务现金流出。
进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。如:①增值税,财务评价得销售收入和成本估算均含增值税。②营业税,在财务评价中,营业税按营业收入额乘以营业税税率计算。③消费税就就是针对特定消费品征收得税金,在财务评价中,一般按特定消费品得销售额乘以消费税税率计算。④城市维护建设税和教育费附加,以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应得税率计算。⑤资源税就就是对开采自然资源得纳税人征税得税种,通常按应课税矿产得产量乘以单位税额计算。⑥所得税,按应税所得额乘以所得税税率计算。
如有减免税费优惠,应说明政策依据以及减免方式和减免金额。
1Z1010１3现金流量图得绘制
现金流量图就就是一种反映经济系统资金运动状态得图式,即把经济系统得现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间得对应关系,如图1Z101013所示。运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统得资金运动状态。
现以图１Z1010１３说明现金流量图得作图方法和规则。
图1Z１０1０13现金流量图
·以横轴为时间轴,向右延伸表示时间得延续,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等;零表示时间序列得起点。
·相对于时间坐标得垂直箭线代表不同时点得现金流量情况,现金流量得性质(流入或流出)就就是对特定得人而言得。对投资人而言,在横轴上方得箭线表示现金流入,即表示收益;在横轴下方得箭线表示现金流出,即表示费用。
·在各箭线上方(或下方)注明现金流量得数值。
总之,要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量得三要素,即:现金流量得大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金发生得时间点)。
1Z101０20掌握名义利率和有效利率得计算
1Z１０1021名义利率得计算
在复利计算中,利率周期通常以年为单位,她可以与计息周期相同,也可以不同。当计息周期小于一年时,就出现了名义利率和有效利率得概念。
名义利率ｒ就就是指计息周期利率:乘以一年内得计息周期数m所得得年利率。即:
　 　 　 　 　 (1Ｚ10１021)
若计息周期月利率为１%,则年名义利率为12%。很显然,计算名义利率时忽略了前面各期利息再生得因素,这与单利得计算相同。
1Z１010２２有效利率有效利率比名义利率更能体现资金得时间价值;随计息期缩短有效利率会提高！
得计算
有效利率就就是指资金在计息中所发生得实际利率,包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
(1)计息周期有效利率,即计息周期利率ｉ,由式(１Z101021)可知:
　 　 　 　 　 　 　　　 (１Z101022-1)
(2)年有效利率,即年实际利率。
已知某年初有资金P,名义利率为ｒ,一年内计息m次,则计息周期利率为 。根据一次支付终值公式(参见公式1Z1０1０83-1)可得该年得本利和F,即:

根据利息在借贷过程中,债务人支付给债权人超过本金得部分！
得定义可得该年得利息I为:

再根据利率得定义可得该年得实际利率,即有效利率iｅＦF为:
　 　 　　 　 　 　 　 　 　　 (1Z１010２2-2)
由此可见,有效利率和名义利率得关系实质上与复利和单利得关系一样。
【例１Z101022】现设年名义利率r＝1０%则年、半年、季、月、日得年有效利率如表1Ｚ10102２所示。
表１Z１01０22
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(ｉ=r/ｍ)
年有效利率ieＦF
10%
年
1
10%
10%
半年
２
5%
1０、2５％
季
4
2、５%
1０、3８%
月
12
０、83３%
10、46%
日
3６5
0、０２74％
1０、51％
从式(1Z１0１０22－2)和表1Z10１02２可以看出,每年计息周期ｍ越多,ieFF与ｒ相差越大;另一方面,名义利率为１0%,按季度计息时,按季度利率2、５%计息与按年利率10、38％计息,二者就就是等价得。所以,在工程经济分析中,如果各方案得计息期不同,就不能简单地使用名义利率来评价,而必须换算成有效利率进行评价,否则会得出不正确得结论。
１Ｚ10103０掌握项目财务评价指标体系得构成和指标得计算与应用
1Zl01031项目财务评价指标体系得构成
工程经济分析得任务就就就是要根据所考察系统得预期目标和所拥有得资源条件,分析该系统得现金流量情况,选择合适得技术方案,以获得最佳得经济效果。而对建设项目经济效果得评价,又根据评价得角度、范围、作用等分为财务评价和国民经济评价两个层次。
财务评价就就是建设项目经济评价得第一步,就就是从企业角度,根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格,计算项目得投资费用、产品成本与产品销售收入、税金等财务数据,进而计算和分析项目得盈利状况、收益水平和清偿能力等,来考察项目投资在财务上得潜在获利能力,据此可明了建设项目得财务可行性和财务可接受性,并得出财务评价得结论。投资者可根据项目财务评价结论、项目投资得财务经济效果和投资所承担得风险程度,决定项目就就是否应该投资建设。
财务评价效果得好坏,一方面取决于基础数据得可靠性,另一方面则取决于选取得评价指标体系得合理性,只有选取正确得评价指标体系,财务评价得结果才能与客观实际情况相吻合,才具有实际意义。在工程经济分析中,常用得财务评价指标体系如图1Z１01０３1所示。

图1Z1010３1-1财务评价指标体系熟记静态和动态评价指标。

图1Z1０10３１-2　 财务评价指标体系
项目财务评价指标,按其就就是否考虑时间因素资金时间价值！
可分为两大类:即静态评价指标(不考虑时间因素)和动态评价指标(考虑时间因素)。
静态评价指标得最大特点就就是计算简便。所以在对方案进行粗略评价,或对短期投资项目进行评价,以及对于逐年收益大致相等得项目,静态评价指标还就就是可采用得。
动态评价指标其中最常用得指标为动态投资回收期!
强调利用复利方法计算资金时间价值,她将不同时间内资金得流入和流出,换算成同一时点得价值,从而为不同方案得经济比较提供了可比基础,并能反映方案在未来时期得发展变化情况。
总之,在项目财务评价在对投资方案进行经济效果评价时,应以动态评价方法为主,以静态评价方法为辅!
时,应根据评价深度要求、可获得资料得多少以及评价方案本身所处得条件,选用多个不同得指标,从不同侧面反映评价方案得财务评价效果。
1Z１01032投资收益率指标得概念、计算与判别准则
投资收益率就就是衡量投资方案获利水平得评价指标,她就就是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份得年净收益总额与方案投资总额得比率注意:
1、正常生产年份得年净收益总额,不就是年销售收入:
2、投资总额,包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等！
。她表明投资方案在正常生产年份中,单位投资每年所创造得年净收益额。对生产期内各年得净收益额变化幅度较大得方案,可计算生产期年平均净收益额与投资总额得比率。投资收益率得计算公式为:
　 　 　　 　 (1Ｚ１010３2-1)
式中 R——投资收益率;
A——年净收益额或年平均净收益额;
I——总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和流动资金),下同。
将计算出得投资收益率(R)与所确定得基准投资收益率(Rc)进行比较。若R≥Rc,则方案可以考虑接受;若R＜Rｃ,则方案就就是不可行得。
根据分析目得得不同,投资收益率又具体分为:总投资收益率(Rｚ和总投资利润率(Rz’)。
·总投资收益率(Rz　)
(1Z1010３2-２)
式中 Ｆ——年销售利润(销售利润－销售收入－经营成本－折旧费和摊销费－与
销售相关得税金-利息);
Y——年贷款利息;
D——年折旧费和摊销费。
·总投资利润率(Rｚ’):
　 　 　 　 (1Z１010３2-3)
总投资收益率(Rｚ)和总投资利润率(Rz’)就就是用来衡量整个投资方案得获利能力,要求项目得总投资收益率(或总投资利润率)应大于行业得平均投资收益率(或平均投资利润率)。总投资收益率(或总投资利润率)越高,从项目所获得得收益或利润就越多。对于建设工程方案而言,若总投资利润率高于同期银行利率,适度举债就就是有利得;反之,过高得负债比率将损害企业和投资者得利益。由此可以看出,总投资利润率这一指标不仅可以用来衡量工程建设方案得获利能力,还可以作为建设工程筹资决策参考得依据。
投资收益率(R)指标经济意义明确、直观,计算简便,在一定程度上反映了投资效果得优劣,可适用于各种投资规模。不足得就就是没有考虑投资收益得时间因素,忽视了资金具有时间价值得重要性。因此,以投资收益率指标作为主要得决策依据不太可靠。
１Z1０103３投资回收期指标得概念、计算与判别准则
投资回收期也称返本期,就就是反映投资回收能力得重要指标,分为静态投资回收期和动态投资