2020看得见的粉丝价值：四大平台KOL+粉丝分析研究报告-+-微博·抖音·快手·小红书.pdf

看得见的粉丝价值四大平台KOL粉丝分析研究报告-微博 抖音 快手 小红书报告说明2平台选取报告选取微博、抖音、快手、小红书四个平台进行粉丝价值的研究，选取此四大平台的依据是平台内容模式兼容形式较多，包括图文、短视频、直播等，平台内容产出以KOL的内容为核心。KOL拥有大量的粉丝积累，粉丝在平台中可与KOL通过点赞、评论等方式互动，且KOL通过粉丝价值完成商业变现。数据说明报告中所有数据如无特殊说明，均来自四大平台粉丝量TOP-10000的账号，账号粉丝统计时间为截止2019年12月31日的粉丝量。四大平台TOP-10000的账号包含所有垂类账号，如明星、新闻媒体、政府机构、各领域KOL等都在研究范围内。dU8VoXtVhYlWmU8ZMBrRmQ8OaO7NsQrRmOnNiNoOsReRmOpR7NoPqPwMnMnRwMrRnM3在四大平台TOP-10000的账号中，微博整体粉丝量级最高，100%的账号粉丝量都在百万级以上，抖音粉丝量在100万-1000万之间的占比61%各平台的粉丝用户群体具备一定的差异化，抖音、快手的用户最爱娱乐和搞笑的内容，爱为有趣的内容点赞，微博粉丝覆盖广，小红书粉丝更关注美妆和时尚微博、快手的粉丝性别占比较均衡，抖音则女性用户略多；抖音、快手的用户更年轻；地域分布上，微博粉丝分布更均衡，抖音一二线城市粉丝多，快手更下沉衡量KOL的价值重点看粉丝的价值，铁杆粉、活跃粉越多，商业转化效果就越好，对于以电商带货为主的KOL，则主要看消费粉的数量和质量01020304报告内容摘要各平台KOL粉丝现状各平台KOL粉丝画像各平台粉丝价值差异分析CONTENTS01.02.03.目 录各平台KOL粉丝现状01各平台KOL粉丝量级分布各平台各垂类KOL粉丝贡献度对比各平台粉丝互动特征各平台各垂类KOL粉丝互动特点各平台不同粉丝体量的KOL占比分布6数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博、抖音、快手、小红书，各平台粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日微博KOL经过多年的运营与沉淀，其TOP-10000账号的粉丝量均集中在百万级以上，其中100万-1000万粉丝量级的KOL占91%，粉丝量级在千万以上KOL占9%。抖音上线时间仅3年多，百万以上粉丝量级的KOL已达到6000个以上，通过算法机制，粉丝增速极快。截止2019年末，各平台KOL粉丝量级占比最高的区间100万-1000万之间粉丝量级KOL占比100万-1000万之间粉丝量级KOL占比10万-100万之间粉丝量级KOL占比1万-10万之间粉丝量级KOL占比10.0%10.8%6.7%7.3%3.1%7.4%4.2%3.5%3.6%2.9%13.6%8.2%7.4%6.9%6.4%6.2%4.0%3.4%3.2%2.9%幽默搞笑美女帅哥音乐美食明星游戏舞蹈情感生活百科萌宠抖音：粉丝量前十名垂类KOL粉丝量贡献度对比2019年抖音Top-10垂类KOL粉丝量贡献占比数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：抖音粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日抖音是大众生活休闲娱乐的聚集地，幽默搞笑、音乐类KOL和明星最受欢迎，其粉丝量的占比均高于KOL的占比，美女帅哥类的KOL量占比最高，但粉丝量占比明显低于KOL量占比，表明这类KOL已处于饱和状态。KOL数量占比粉丝量占比快手：粉丝量前十名垂类KOL粉丝量贡献度对比数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：快手粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日KOL数量占比粉丝量占比12.1%11.6%13.1%9.7%11.3%6.5%3.8%2.8%2.3%1.9%16.9%13.4%12.3%9.6%9.1%6.9%3.3%2.2%2.1%2.1%幽默搞笑音乐游戏美食小姐姐段子舞蹈生活百科情感萌宠82019年快手Top-10垂类KOL粉丝量贡献占比快手平台的粉丝主要聚集在娱乐属性较强的领域，幽默搞笑、音乐、游戏排在粉丝量的前三位。与抖音类似的是小姐姐这类KOL数量占比也是明显高于粉丝量占比，帅哥、美女类KOL的流量红利在减退。微博：粉丝量前十名垂类KOL粉丝量贡献度对比数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日19.0%6.2%3.7%5.7%4.7%4.4%4.2%4.6%4.2%4.3%27.5%6.2%5.1%4.6%4.4%4.3%3.7%3.6%3.1%2.9%娱乐明星搞笑幽默新闻社会时尚电影科技科幻体育综艺节目情感两性美妆9微博平台中娱乐明星的粉丝占比近三成，明星的覆盖率大幅领先其他垂类，这主要是由于大量明星都将微博作为对外发声和宣传的主舞台。社会新闻的粉丝量也高于账号数，说明微博也是粉丝查看新闻的重要渠道。2019年微博Top-10垂类KOL粉丝量贡献占比KOL数量占比粉丝量占比小红书：粉丝量前十名垂类KOL粉丝量贡献度对比2019年小红书Top-10垂类KOL粉丝量贡献占比数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：小红书粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日KOL数量占比粉丝量占比10小红书中KOL数量占比最高的集中在美妆护肤和时尚两大类，两类KOL的数量占比合计过半，但美妆护肤的粉丝覆盖率低于KOL数量占比，美妆垂类头部竞争激烈。明星的粉丝覆盖率远超明星数量占比，明星吸粉能力强劲。31.9%21.3%1.1%11.1%6.8%10.2%4.7%2.5%1.2%1.1%28.1%23.8%8.6%8.3%6.8%5.8%3.9%2.0%1.8%1.3%美妆护肤时尚明星生活百科美食饮品母婴亲子旅行家居家装运动健身摄影美图各平台KOL发文量和粉丝互动量对比11数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博、抖音、快手、小红书，各平台粉丝量TOP-10000的账号研究说明：互动量=点赞量+评论量统计时间：发文量、互动量统计周期为2019年12月1日-12月31日从各平台KOL发文量来看，微博KOL整体发文量最高，这主要由于微博内容格式丰富，涉及长短图文，长短视频等，发布频率不受限制。抖音、快手的平均单条内容粉丝互动量相对较高，主要基于内容推荐算法带来的公域流量占比较大，从而能够获得更多非关注关系的互动。微博、小红书的互动量则主要是基于关注关系，因此微博、小红书的粉丝互动价值相对更高。20.416.29.9微博快手抖音小红书218.62019年12月各平台KOL发文量（万条）12,4511924364微博快手抖音小红书37,4072019年12月各平台KOL平均单条内容粉丝互动量（次）2019年12月各平台粉丝赞/评比分布2019年12月各平台不同粉丝量级的赞/评比分布各平台粉丝赞/评比分布特点125,920 2,441 1,746 32 145 98 270 4 41:125:16:19:1抖音快手微博小红书点赞量（百万）评论量（百万）赞/评比11:17:16:150:141:130:137:126:118:19:111:19:18:1亿级以上千万级百万级十万级万级微博抖音快手小红书数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博、抖音、快手、小红书，各平台粉丝量TOP-10000的账号；研究说明：赞评比即KOL发布内容的点赞量与评论量的比值，数值越小，粉丝与KOL深度互动越高统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日；发文量、互动量统计周期为2019年12月1日-12月31日微博、小红书的赞评比例更为接近，两个平台共同的特点是粉丝更喜欢在这平台中参与创作，评论互动的过程就是粉丝二次创作内容的过程，粉丝的深度互动意识强；抖音、快手基于产品特点，KOL更容易获取大量的随手点赞。2019年12月抖音部分垂类KOL粉丝互动量情况抖音、快手，不同垂类内容互动情况13024681002004006008001000幽默搞笑新闻社会美女帅哥游戏娱乐美食音乐政务舞蹈情感萌宠影视生活百科时尚美妆互动量（百万次）平均单条内容互动量（万次）数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：抖音、快手粉丝量TOP-10000的账号研究说明：互动量=点赞量+评论量统计时间：发文量、互动量统计周期为2019年12月1日-12月31日幽默搞笑类KOL在抖音、快手互动量均为最高。从平均单条内容互动量来看，新闻和政务类内容在两大平台都有较高的互动量，大量粉丝在逐步养成通过短视频平台看新闻的习惯。0510152025050100150200250300幽默搞笑新闻社会美食游戏音乐小姐姐政务正能量段子情感舞蹈萌宠生活百科萌娃小哥哥互动量（百万次）平均单条内容互动量（万次）2019年12月快手部分垂类KOL粉丝互动量情况微博不同垂类内容互动情况1400.10.20.30.40.50100200300400500600700800娱乐明星综艺节目新闻社会搞笑幽默电视剧时尚电影情感两性财经音乐游戏美妆体育美女帅哥政务互动量（百万次）平均单条内容互动量（万次）数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博粉丝量TOP-10000的账号研究说明：互动量=点赞量+评论量统计时间：发文量、互动量统计周期为2019年12月1日-12月31日微博粉丝互动量TOP15的垂类覆盖领域最为广泛，明星、综艺、新闻财经、美妆、体育、政务等，覆盖了大众工作生活的方方面面。微博作为“广场式”内容平台，是明星入驻的平台必选项，因此吸引大量粉丝通过微博与idol高频互动。2019年12月微博部分垂类KOL粉丝互动量情况小红书不同垂类内容互动情况1500.10.20.30.402468101214美妆护肤时尚美食饮品生活百科母婴亲子明星娱乐旅行家居家装摄影美图教育运动健身休闲娱乐舞蹈情感互动量（百万次）平均单条内容互动量（万次）数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：小红书粉丝量TOP-10000的账号研究说明：互动量=点赞量+评论量统计时间：发文量、互动量统计周期为2019年12月1日-12月31日小红书作为生活方式分享平台，积累了大量的美妆护肤类内容，同时也是互动量最高的垂类。粉丝通过小红书关注明星分享的日常生活点滴，平均单条内容互动量远超其他垂类，原因是明星的整体号召力相比KOL更强，其发布的美妆、穿搭、生活等各方面的内容更能引起粉丝的深度互动。2019年12月小红书部分垂类KOL粉丝互动量情况克劳锐洞察：各平台粉丝差异化明显，抖音、快手娱乐目的强，微博覆盖广，小红书爱时尚16微博粉丝覆盖广微博经过多年的积累，内容创作者身份类型最多，从明星、官员、商人、媒体人到普通大众等等，粉丝覆盖也更为广泛抖音粉丝爱娱乐小红书粉丝爱时尚快手粉丝最爱幽默抖音幽默搞笑和高颜值KOL收获粉丝比例高粉丝在抖音更愿意与娱乐性强的内容产生互动四成粉丝集中在搞笑、段子类KOL粉丝更喜欢与接地气的KOL深度互动用户逐渐习惯通过快手关注新闻内容小红书粉丝最爱美妆时尚小红书粉丝喜欢关注明星的笔记，与明星互动率最高各平台KOL粉丝画像02各平台粉丝画像对比抖音粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比快手粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比微博粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比各平台粉丝画像对比1850.3%45.9%50.1%49.7%54.1%49.9%微博抖音快手男女2019年平台粉丝性别占比8.1%21.7%20.6%34.5%37.5%36.2%21.9%22.3%23.9%17.7%10.2%10.9%11.1%4.3%4.9%3.8%1.9%1.8%微博抖音快手0-18岁19-24岁25-30岁31-35岁36-40岁41-50岁50岁以上2019年平台粉丝年龄占比从三大平台的粉丝性别分布来看，微博、快手的用户男女比例较均衡，抖音的用户中女性用户占比略高。从年龄结构来看，微博的覆盖年龄段更广；抖音和快手的用户相对更年轻，30岁以下用户占比均在80%以上。三个平台从粉丝年龄分布情况来看，大量粉丝集中在19-24岁之间。数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博、抖音、快手粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日各平台粉丝地域分布1910.5%7.2%6.8%6.5%5.9%广东江苏浙江北京山东三大平台粉丝集中分布在中东部沿海地区，广东、山东、江苏三省用户最多从三大平台的用户地域分布来看，排名靠前的地域都是中东部地区的经济大省或人口大省，广东、江苏、山东在三大平台中占比都在前五之内。快手用户相比抖音和微博的用户更偏北，TOP5省份中，山东、河南、河北的占比均较高。2019年三大平台粉丝地域分布TOP510.2%7.8%6.7%6.6%5.9%广东江苏山东河南浙江10.4%8.2%7.9%7.5%6.2%广东山东河南河北江苏数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博、抖音、快手粉丝量TOP-10000的账号数据说明：地图中省份颜色越深，代表三大平台粉丝占比越高统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日抖音粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比20游戏幽默搞笑音乐美女帅哥舞蹈明星情感美食生活百科萌宠男女2019年抖音粉丝量TOP10垂类性别占比游戏萌宠明星生活百科幽默搞笑美女帅哥情感舞蹈音乐美食0-18岁19-24岁25-30岁31-35岁36-40岁41-50岁50岁以上2019年抖音粉丝量TOP10垂类年龄占比抖音中的粉丝量最高的TOP10垂类中，大部分女性粉丝占比更高，其中萌宠和美食、生活百科女性占比均超过64%。从年龄结构来看，游戏和明星的粉丝整体更年轻，其35岁以下用户占比都超过了95%，而美食、生活百科的粉丝年龄略大，30岁以上占比近20%。数据来源克劳锐指数研究院研究范围：抖音粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日快手粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比21游戏段子情感生活百科幽默搞笑音乐美食萌宠舞蹈小姐姐男女2019年快手粉丝量TOP10垂类性别占比舞蹈段子音乐情感小姐姐生活百科幽默搞笑美食萌宠游戏0-18岁19-24岁25-30岁31-35岁36-40岁41-50岁50岁以上2019年快手粉丝量TOP10垂类年龄占比快手平台TOP10垂类中游戏、段子、情感的粉丝中男性占比更高，而小姐姐、舞蹈类KOL中更多粉丝是女性。从年龄结构来看，舞蹈类KOL的粉丝最年轻，近95%的粉丝都在30岁以下。美食和段子类KOL的粉丝年龄略大，30岁以上用户占比近两成。数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：快手粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日微博粉丝量TOP10垂类粉丝画像对比22科技科幻体育电影搞笑幽默综艺节目新闻社会情感两性美妆时尚娱乐明星男女2019年微博粉丝量TOP10垂类性别占比娱乐明星搞笑幽默情感两性综艺节目时尚美妆电影科技科幻体育新闻社会0-18岁19-24岁25-30岁31-35岁36-40岁41-50岁50岁以上2019年微博粉丝量TOP10垂类年龄占比微博中的粉丝量最高的TOP10垂类里，科幻和体育男性粉丝占比最高，均在56%以上，女性粉丝更爱明星、时尚、美妆，其中明星女粉占比超六成。从年龄结构来看，明星的粉丝最年轻，24岁以内的用户占比超六成，新闻社会和科幻类粉丝年龄最大，30岁以上用户占比均超四成。数据来源：克劳锐指数研究院研究范围：微博粉丝量TOP-10000的账号统计时间：粉丝量统计截止至2019年12月31日克劳锐洞察：短视频粉丝更年轻化，微博粉丝兴趣更多元23快手粉丝画像特点抖音粉丝画像特点微博粉丝画像特点年轻女性用户占比高美食、萌宠、情感、明星受女粉丝欢迎游戏、萌宠类KOL粉丝最年轻粉丝性别占比较均衡游戏、段子、情感类KOL男粉丝占比更高舞蹈、情感类KOL粉丝最年轻用户性别、年龄结构较均衡明星、搞笑幽默、时尚、科幻、体育、电影，微博粉丝更多元微博成为大量年轻用户与明星互动的根据地各平台粉丝价值差异分析03各平台粉丝价值差异化抓住重点粉丝，实现价值最大化KOL粉丝的商业价值科学评估粉丝价值的方式25抖音、快手高流量提升曝光效果，微博、小红书种草接受度更强种草价值短时间内快速增长的粉丝为KOL带来商业价值的提升，平台粉丝价值以量取胜大量粉丝带动价值增长抖音、快手的流量在短视频风口下近两年高速增长，也因此带来了大量用户平台流量快速增长用户集中一、二线城市，内容种草普及率高，购买能力相对较强粉丝消费意识强微博、小红书的粉丝主动沟通意识强，与KOL的粘性高有效互动多，粘性价值高曝光价值无论是曝光还是种草，都需要拥有持续的粉丝拥趸，获取的关键要靠“人设”和持续原创高质量的内容。不同“级别”粉丝，“内功”大不同26休眠粉在KOL的价值体系中容易被忽视，部分休眠粉是KOL的铁杆粉丝，因某些原因暂时休眠，这部分粉丝的一旦被激活，潜力巨大休眠粉普通粉在大多数KOL的粉丝中占比较大，通过内容运营及KOL的人设光环，将普通粉丝转化为活跃粉和铁杆粉能有效提升KOL价值普通粉铁杆粉是KOL粉丝群体中的核心部分，KOL的影响力传播和商业变现中铁杆粉发挥的作用最为明显，是KOL的忠实拥护者铁杆粉活跃粉与铁杆粉是KOL价值评估中最重要的两个群体，他们也是KOL变现的主要来源，活跃粉是铁杆粉阵营的“预备役”活跃粉粉头明星、KOL最重要的粉丝，堪称“KOL化身”能引导粉丝团的导向，商业价值极高价值转化主力军，为KOL贡献最多价值定义说明：粉丝级别的划分主要通过粉丝与KOL的互动频率、互动深度，对KOL内容的访问频次、访问时长，以及对KOL品牌推广、商品带货的支持力度等指标综合评判，由于各平台的粉丝、KOL、内容特点等都有差异性，因此不同平台的粉丝级别划分数据标准也不尽相同。各平台Z世代粉丝占比提高，年轻“预备役”的价值即将释放27Z世代用户逐渐成为各平台粉丝群体的核心组成部分，作为互联网原住民，他们对KOL的接受度更高，更信赖KOL的推荐。Z世代粉丝更信赖KOLZ世代用户在与KOL互动时更积极，对于喜爱的内容和商品也更爱分享。Z世代粉丝更爱互动分享Z世代用户的消费观念更前卫，消费能力也较强，因此KOL的Z世代粉丝成为品牌营销的重点。Z世代粉丝付费能力强Z世代：指在1995-2009年间出生的人，又称网络世代、互联网世代，统指受到互联网、即时通讯、短讯、MP3、智能手机和平板电脑等科技产物影响很大的一代人。28KOL与粉丝之间的“密切”关系可转化为实际商业价值KOL内容关系：通过内容吸引粉丝，加强留存和关注互动关系：通过内容互动提升粉丝粘性，与粉丝“形影不离”KOL与粉丝的关系广告宣传：将商品信息推广给粉丝付费会员：将知识类产品通过付费会员模式销售给粉丝粉丝价值变现方式电商带货：将商品售卖给粉丝价值转化方式一：品牌广告宣发，KOL拥有精准的粉丝群会受到品牌高度“重视”29抖音粉丝在千万以上“老丈人说车”和“猴哥说车”是汽车品牌在抖音投放KOL的优选粉丝定位更精准垂类KOL相对于综合型的KOL来说其粉丝的范围会更小，用户群体更精准，对于品牌主而言，可以快速实现对目标群体的影响力覆盖。转化率更高且速度更快垂类KOL在进行品牌合作推广时，由于用户精准，整体转化效果高于同等粉丝量级的其他垂类KOL，种草的同时被拔草的概率也就更高。品牌推广更自然、易于被粉丝接受垂类KOL的内容基本集中在其特定的领域，如汽车、美妆类的KOL在进行汽车和美妆产品推广时，粉丝会认为很自然，接受度更高价值转化方式二：知识付费会员，KOL在种草同时完成粉丝拔草30罗振宇、樊登通过抖音短视频推广自己的知识付费会员内容，通过视频中的链接种草同时完成拔草闭环短视频更具诱导性短视频内容相比图文内容形式更直接，降低用户理解门槛，通过短视频的“未完待续”，吸引粉丝完成付费会员的转化。内容直达粉丝痛点知识付费内容推广的核心是直达粉丝痛点，针对不同群体推荐给他们目前所困惑的各种解决方案，如情感、教育、技能等，总有一个视频能打动他。种草、拔草一气呵成短视频的内容在击中用户痛点后，通过视频中的购物车链接引导用户购买会员产品实现相关知识的完整学习，完成高效拔草。价值转化方式三：电商转化，是KOL最直接的商业变现方式31李子柒在抖音拥有近4千万粉丝，通过抖音短视频为淘宝店铺导流，打造爆款“螺蛳粉”销售近百万份 在各平台KOL的粉丝中，最易实现消费转化的粉丝是KOL的铁杆粉和活跃粉，他们对KOL的信任度更高，基于信任的消费容易产生更高的消费金额和持续消费力。快手粉丝与KOL建立强信任关系，KOL通过直播电商将商品推荐给粉丝，大量铁杆粉会经常购买KOL推荐的商品。抖音的粉丝更多是通过KOL的短视频种草链接到电商平台，完成购买转化。微博、小红书的KOL主要通过图文、视频内容对粉丝进行前期深度种草。各平台KOL粉丝的消费转化侧重点有所不同超级偶像激活休眠粉丝，一夜之间登上“榜首”32粉丝助周杰伦微博超话登顶 由于有其他明星粉丝质疑周杰伦的影响力，导致大量周杰伦粉丝进入微博为周杰伦打榜，2019年7月22日零点，助其升至微博超话榜第一名 明星、KOL沉淀的休眠粉丝，在特定情况下也能助推KOL影响力和价值的提升周杰伦拥有大量的80、90后粉丝，年龄的增长让他们追星热度降低周杰伦打榜话题霸占微博热搜榜利用科学的评估方式盘活数据，让粉丝价值尽在“掌握”33克劳锐各平台KOL价值评估榜单样例衡量粉丝价值需要多维度综合计算粉丝点赞量粉丝评论量粉丝转发量粉丝活跃指标粉丝阅读/播放量粉丝停留时长粉丝访问频次粉丝粘性指标粉丝消费单量粉丝消费价格粉丝消费类别粉丝消费指标通过多维度指标加权得出的克劳锐KOL价值榜单，体现KOL的粉丝价值34附录1：克劳锐2020年1-2月明星社交影响力价值排行榜榜单说明：明星TKI指数是根据明星在微博,抖音,快手平台上的粉丝力,创作力,传播力,互动力等方面综合得出。35榜单说明：1、微博明星TKI指数得分基于微博粉丝数，活跃粉丝数，互动粉丝数，发布数，互动数，互动率，互动粉丝率等运营指标综合得出。2、小红书明星TKI指数得分基于小红书粉丝数，视频点赞数，视频评论数，视频收藏数，笔记点赞数，笔记评论数，笔记收藏数等运营指标综合得出。附录2：克劳锐2020年1-2月微博、小红书明星社交影响力价值排行榜36榜单说明：1、抖音明星TKI指数得分基于抖音粉丝数，点赞数，评论数，分享数等运营指标综合得出。2、快手明星TKI指数得分基于快手粉丝数，播放数，互动数等运营指标综合得出。附录3：克劳锐2020年1-2月抖音、快手明星社交影响力价值排行榜THANKS【克劳锐出品】2020.03