2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案

单选题（共360题）
1、以下不属于财务报表三大报表的是（ ）
A.资产负债表
B.现金流量表
C.所有者权益变动表
D.利润表

【答案】 C
2、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（ ）
A.优先股
B.可转换债券
C.期权
D.普通股

【答案】 D
3、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括（ ）。
A.私募股权一级市场投资
B.危机投资
C.成长权益
D.风险投资

【答案】 A
4、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是（ ）。
A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立
B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式
C.有限合伙人具备独立的经营管理权力
D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】 D
5、信用利差是指除了()不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。
A.期限
B.信用评级
C.赎回条款
D.嵌入条款

【答案】 B
6、下列对股票的描述，错误的是（ ）
A.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权
B.股票是一种有价证券
C.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证
D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

【答案】 D
7、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】 B
8、在中国，渤海产业投资基金采取(　)基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
9、（ ）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
A.寿险公司
B.财险公司
C.意外险公司
D.健康险公司

【答案】 B
10、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（ ）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（ ）%以上。
A.49；51
B.33；49
C.49；50
D.50；49

【答案】 C
11、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
12、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的(　)%。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 D
13、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括(　)。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
14、（　　）是基金管理公司的核心业务。
A.业绩评估
B.独立研究
C.基金销售
D.基金投资管理

【答案】 D
15、投资交易中的操作风险是指（　　）。
A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险

【答案】 B
16、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（ ）。
A.-4％
B.4％
C.-7％
D.-3％

【答案】 B
17、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
18、下列关于下行风险说法错误的是（）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失

【答案】 C
19、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
20、（ ），中国金融期货交易所正式成立。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 B
21、下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（　　）。
A.股票回购的方式主要有场内公开市场回购和场外协议回购两种
B.股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在
C.股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
D.场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高

【答案】 A
22、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（ ）
A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算
B.QDII基金的托管人负有估值复核责任
C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人
D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

【答案】 C
23、根据有关规定，基金运作费用不包括（ ）。
A.律师费
B.过户费
C.分红手续费
D.持有人大会费用

【答案】 B
24、基金的财务会计报告通常不包括（ ）。
A.月报
B.周报
C.季报
D.年报

【答案】 B
25、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
26、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
27、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C正确
D.部分正确

【答案】 C
28、(　)是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。
A.卖出期权
B.平价期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 C
29、( )，中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
30、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（ ）投票表决通过。
A.独立董事
B.股东
C.执行董事
D.监事

【答案】 B
31、下列关于随机变量的说法，错误的是（　　）。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】 D
32、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
33、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（　　）。
A.所得税
B消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
34、从事（ ）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
35、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（　　）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
36、私募股权二级市场投资战略是具有（ ）特性的投资战略。
A.周期长、风险小、流动性强
B.周期短、风险小、流动性强
C.周期短、风险大、流动性强
D.周期长、风险大、流动性差

【答案】 D
37、( )在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
38、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（ ）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
39、关于市场风险，以下说法错误的是（ ）。
A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险
B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险
C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险
D.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

【答案】 D
40、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要
B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

【答案】 B
41、按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限()
A.2 年以上
B.1 年以上
C.一个月至 1 年(含一年)
D.海外债券基金

【答案】 B
42、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_____，调整所花费的交易成本_____。(　)
A.越小;越低
B.越大;越低
C.越小;越高
D.越大;越高

【答案】 D
43、基金管理费率通常与基金投资风险成(　)。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
44、（ ）通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况。
A.事前风险测度
B.事后风险测度
C.下行风险
D.风险价值

【答案】 A
45、投资政策是指令的重点内容不包括（　　）。
A.投资回报
B.可投资的品种
C.投资比例限制
D.投资禁止

【答案】 A
46、按照(　)分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
47、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（ ）。
A.1.6
B.0.4
C.1.5
D.1

【答案】 A
48、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
49、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 A
50、寿险公司通常投资于（　　）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
51、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
52、对于那些打算持有债券到期的投资者来说（ ）。
A.利率风险不重要
B.赎回风险不重要
C.汇率风险不重要
D.流动性风险不重要

【答案】 D
53、下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是（）。
A.中国农业发展银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.国家开发银行

【答案】 B
54、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（　　）。
A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资

【答案】 D
55、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（　　）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
56、关于远期利率，以下说法正确的是（ ）
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D.远期利率高于近期利率

【答案】 B
57、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（ ）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
58、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（ ）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
59、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（　　）关系，销售收入与销售利润率成（　　）关系。
A.正比；正比
B.反比；反比
C.正比；反比
D.反比；正比

【答案】 C
60、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定
B.名义利率与实际利率相等
C.名义利率比实际利率低
D.D名义利率比实际利率高

【答案】 C
61、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
62、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息
C.分散化投资
D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 D
63、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】 D
64、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（ ）。
A.流通股本大于10亿元
B.股东500人
C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
D.上市流通不足3个月

【答案】 A
65、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易

【答案】 B
66、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（　　）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
67、金融机构买卖基金，需要缴纳的税收是（ ）。
A.消费税
B.印花税
C.企业所得税
D.增值税

【答案】 D
68、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
69、金融市场按交易标的物划分为（ ）。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】 A
70、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
71、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
72、AIFMD自（　　）起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
73、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（　　）
A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定
B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】 D
74、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（　　）的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
75、（ ）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 B
76、现金流量表的基本结构分为(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
77、关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（ ）。
A.I、II
B.I、III
C.I、II、III
D.II、III、IV

【答案】 A
78、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，根据（ ）计算。
A.固定利率、贷款利率
B.浮动利率、固定利率
C.存款利率、贷款利率
D.存款利率、浮动利率

【答案】 B
79、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
80、（ ）是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。
A.概率密度函数
B.连续型随机变量函数
C.相关系数函数
D.离散型随机变量函数

【答案】 A
81、将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额的结算方式是（ ）。
A.全额结算
B.双边净额结算
C.分级结算
D.多边净额结算

【答案】 D
82、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（ ）。
A.银行贷款利息收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.买入返售金融资产收入

【答案】 A
83、（　　）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
84、风险承担意愿取决于投资者的（ ）
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
85、银行间债券市场交易以（ ）进行，自主谈判，逐笔成交。
A.竞价方式
B.报价方式
C.按市值配售
D.询价方式

【答案】 D
86、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（ ）。
A.申购
B.转换
C.转托管
D.赎回

【答案】 C
87、（　　）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。
A.购买力风险
B.政策风险
C.经济周期性波动风险
D.汇率风险

【答案】 A
88、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
89、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
90、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
91、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（ ）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
92、即期利率与远期利率的区别在于（　　）。
A.计息方式不同
B.收益不同
C.计息日起点不同
D.适用的债券种类不同

【答案】 C
93、下列关于主动投资的说法，错误的是()。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
94、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约(　)。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
95、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）

A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
96、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（　　）。
A.实际利率=名义利率-通货膨胀率
B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）
C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）
D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

【答案】 A
97、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（ ）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
98、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）。
A.登记、存管、结算、组织和监督
B.登记、存管、结算、交易
C.登记、结算
D.登记、存管、结算

【答案】 D
99、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
100、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
101、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
102、下列关于政府债券的表述，错误的是()。
A.地方政府债可以由地方政府自主发行
B国债可以由地方政府代理发行
C.地方政府债可以由中央财政代理发行
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 B
103、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（　　）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
104、下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（ ）。
A.上证180指数
B.中证全债指数
C.沪深300指数
D.中信债券指数

【答案】 C
105、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
106、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】 C
107、向原有股东配售股份，简称( )。
A.配股
B.增发
C.定向增发
D.回购

【答案】 A
108、投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
109、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（　　）。
A.2017年10月20日、21日
B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日
D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】 C
110、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
111、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
112、(　)认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿
A.完全预期理论
B.流动性偏好理论
C.集中偏好理论
D.市场分割理论

【答案】 B
113、如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点（ ）
A.联动性
B.流动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 D
114、（ ）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.认沽权证

【答案】 A
115、有保证债券根据（ ）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A.保证的形式
B.交易方式
C.计息与付息
D.基准利率

【答案】 A
116、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
117、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（　　）。
A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求
B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入
C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求
D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

【答案】 B
118、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（　　）
A.通常债券持有者对公司事务没有投票权
B.通常公司债权方对公司事务没有投票权
C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权
D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】 D
119、基金的（　　）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
A.相对收益
B.绝对收益
C.投资收益
D.超额收益

【答案】 B
120、下列说法中错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
121、减少回购交易信用风险的方法有（　　）。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
122、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 B
123、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（ ），但最高不超过（ ）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
124、2001年至今，中国债券市场主要以（　　）为主。
A.柜台交易市场
B.交易所市场
C.银行间市场
D.场外市场

【答案】 C
125、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
126、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
127、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（ ）。
A.做市商制度
B.公开市场一级交易商制度
C.结算参与人制度
D.结算代理制度

【答案】 D
128、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
129、利润表的终点是（ ）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
130、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益

【答案】 D
131、可以体现基金盈利的指标为（）
A.期末基金资产