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现阶段商业银行保持流动性问题的浅析
一、背景意义
商业银行作为市场经济发展的中坚力量，为我国的经济增长提供了强大的资金支持，使我国经济在全球率先从2008年的金融危机中复苏过来。然而但在经历金融危机后，中国商业银行虽然得以保全,但也受到巨大冲击,商业银行必须从这场金融危机中吸取足够的经验才能在未来更好的发展,在当前世界经济也已进入相对平稳的时期，经济形势较为乐观的现状下，我们仍有必要吸取美国金融危机的教训，警惕商业银行的流动性风险，使商业银行保持充足的流动性。

二、文献综述
流动性对商业银行的经营管理十分重要，这方面在学术界也有体现，这方面的文章很多，尤其是在金融危机爆发以来，本文在参考相关教材和资料后，简单谈谈自己的学习体会和成果。

三、理论依据
理论方面以任远主编的商业银行经营管理学和老师课堂的讲述为准，同时参考相关方面的论文及资料。

四、现状问题
首先，我们必须明确流动性的含义。所谓流动性是指银行对全部应付款的支付、清偿能力及满足各种合理资产需求的能力。具体包括两层含义:一是负债的流动性，即银行能以较低的成本随时获得所需资金的能力;二是资产的流动性，即银行的资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。

流动性很重要，但是中国金融市场并不成熟,保持流动性的货币政策工具以及银行系统本身存在局限性。
1. 调整存款准备金率效果有限
在金融体系健全的环境下,调整法定存款准备金比率可以有效地收缩或扩张总体的流动性。但就目前中国金融制度安排和银行流动性产生的原因来看,调整存款准备金率所起作用并不是很明显。
2. 利率调整对流动性保持作用不大
在成熟的金融市场中,利率作为有力的价格型调控手段可以有效引导金融市场中资金的收缩与膨胀,只要中央银行采取小步连续的加息措施,加息效果就会慢慢地显示出来。但由于我国各种利率之间的关系还没理顺,基准利率作为一项政策工具的作用还非常有限。
3. 公开市场操作“对冲”流动性的能力有限
公开市场操作是中央银行在货币市场上通过买卖有价证券调节基础货币,从而调节货币供应量或利率的一种政策手段。在中央银行公开市场操作之初,主要对象为国债市场,但短期国债数量极少,并且发行的国债中仅有30%左右能够上市流通,且在品种和期限结构上不能适应货币政策操作的需要,从而限制了中央银行运用国债进行公开市场操作的能力。
4. 我国商业银行自身经营存在问题
从资产组成看,我国商业银行的资产大部分表现为贷款,结构单一,基本没有流动性二级储备,一级储备的大部分又滞留在中央银行里,银行很难根据流动性需要,随时抽回,做自主性调剂。在我国,由于商业银行往往以政府为依靠,对自身资产的安全性重视不足,为了盈利而放松对贷款的监管,这就容易导致不良贷款比率上升贷款收不回来,银行的资产减少,从而对银行的流动性造成影响。

五、对策建议
1、积极调整优化资产负债结构
从保障流动性的角度看,具有很强的流动性能力的国债、政策性金融债、央行票据应作为主要的持有品种,可以通过出售或回购及时满足流动性的需求。当出现紧急情况问题时,商业银行应考虑从央行取得再贷款。因此,准备金率的上调客观上要求商业银行更应当灵活使用各种资金运用渠道,提高资金调拨和使用的效率。
2、推行资产证券化,改善资产结构
简单地说,资产证券化就是将商业银行已发放的各类抵押贷款、消费信用贷款以及部分不良资产贷款,进行清理、估算和考核,由一个特定的交易机构通过发行有价证券的方式进行出售,在证券市场上向公众融资——即资产证券化以长期资产作为担保,在资本市场上出售证券,使商业银行在短期内实现现金回流。在这一过程中,商业银行不仅可以优化资产负债结构、更好地达到资产负债综合管理的目的,而且把一些风险转移给了证券投资者,通过出售贷款、收回资金获得了流动性,并且商业银行可根据市场环境变化调整相应的证券组合,在保证收益的同时增强了流动性。
3、控制好资金投放的进度和规模
商业银行应密切关注自身流动性特点和市场变化,既要考虑银行自身的经营情况,高度关注资产负债期限错配问题,改善流动性管理,也要分析客户在流动性上可能面临的压力,以此采取有效的应对措施,防范各类风险。
4、建立健全流动性风险预警机制
首先,做好对资产负债流动性的预测和分析,通过对流动性供给和需求的变化情况的预测和分析,完成对潜在流动性的衡量。其次,建立流动性风险的预警系统,包括预测风险警情、确定风险警况、探寻风险警源,即通过对风险警情指标的预测,银行可以大体评估未来经营时期流动性风险的具体状况,确定风险警况。
5、加强流动性管理的国际合作
近几年来,国际银行业在谨慎的流动性管理方面又取得了新的突破和进展,即通过基于银行资产和负债到期期限计算预期现金流动来评估流动性需求。我国的商业银行应通过加强与国际商业银行的合作,借鉴其流动性管理的新方法,在从紧货币政策条件下对于提高我国商业银行的流动性管理能力大有裨益。

六、结束语：
在后金融危机的背景下，保持充足的流动性对于商业银行的持续经营和长久发展具有至关重要的意义，当然在当前激烈的竞争环境和金融危机的余热下，要保持充足的流动性是很有挑战性的，这就需要各商业银行统筹管理，不断创新，寻求长足发展。

七、参考文献：
[1]任远.《商业银行经营与管理》.科学出版社.2009.02.第二版.
[2]郑磊.《商业银行信用管理》.清华大学出版社.2006.07.第一版.
[3]唐海涛. 商业银行如何保持流动性.现代经济信息.2013.05.
[4] 伍莉霞. 金融危机背景下商业银行如何保持流动性.知识经济.2010.03.
[5] 相倩.浅谈在后金融危机背景下商业银行应该如何保持流动性.商业文化.2012.03.

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