商品期货业务会计处理报告.doc

附：商品期货业务会计处理报告

目前，我国的商品期货市场正逐渐走向规范，在我国市场经济中发挥着越来越重要的作用，期货交易对企业乃至整个经济的影响越来越大，迫切需要对企业商品期货的会计处理进行规范。
为了规范商品期货交易的会计核算，财政部于1997年10月颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，该暂行规定对参与期货交易的企业的商品期货业务的会计核算进行了规范，但该规定没有区分投机交易和套期保值交易。为了克服1997年颁布的《暂行规定》的局限性，财政部又于2000年10月颁布了三个有关商品期货业务会计处理的暂行规定，它们分别是《企业商品期货业务会计处理补充规定》、《期货经纪公司商品期货业务会计处理暂行规定》和《期货交易所商品期货业务会计处理暂行规定》。《补充规定》对企业套期保值业务的会计核算做了规范，而两个新的暂行规定分别对期货交易所和期货经纪公司的会计核算做了规定。这三个《暂行规定》和一个《补充规定》是我国目前商品期货业务会计处理的依据。此外，新的企业会计准则对企业商品期货业务会计核算有着新的影响。这一点会在后文专门讨论。
企业期货业务的主要核算内容有：期货交易中的保证金支付和回收业务、期货合约的对冲平仓、实物交割、期货投资和交纳的席位占用费、支付交易手续费和年会费，以及对套期保值业务的特殊处理。由于考虑到企业期货业务一般都采取委托期货经纪公司的方式，期货投资和交纳的席位费和支付年会费的情况不在本文讨论范围之中。

1、 缴存和划回保证金的处理方法
企业参与期货交易必须按照合约价值的一定比例交纳保证金，按照规定，企业应设置“期货保证金”科目，核算向期货经纪公司划出和追加的用于办理期货业务的保证金。企业划出或追加的用于办理期货业务的保证金。企业划出或追加保证金时：
借：期货保证金
贷：银行存款
划回保证金时应作相反分录。

2、 对冲平仓时的处理办法
期货合约平仓了结时，企业应根据期货经纪机构的结算单据列明的盈亏金额入账，对实现的平仓赢利则：
借：期货保证金
贷：期货损益
若平仓发生亏损，则作相反分录。

3、 套期保值业务的会计处理
办理套期保值业务的企业，应在“期货保证金”科目下设置“套保合约”和“非套保合约”明细科目，分别核算企业进行套期保值业务和投机业务买卖期货合约所占用的资金。同时办理套期保值业务的企业，应当设置“递延套保损益”科目，核算企业在办理套保业务中所发生的手续费和结算盈亏。
企业因从事商品期货业务划出或追加保证金时，应做如下处理：
借：期货保证金非套保合约
贷：银行存款
划回保证金时，做相反分录。

企业开仓建立套保头寸或追加套保合约保证金时，应根据结算单据列明的金额，作如下分录：
借：期货保证金套保合约
贷：期货保证金套保合约（或银行存款）

如果现货交易尚未完成，套期保值合约已经平仓。此时，发生平仓盈利，则
借：期货保证金套保合约
贷：递延套保损益
如果是亏损，做相反分录。

套保合约上发生的手续费，应当按结算单据列明的金额：
借：递延套保损益
贷：期货保证金套保合约

企业套保合约了结，将套期保值实现的盈亏同被套保业务发生的成本相配比时，如果期货市场上的套期保值发生盈利，则：
借：递延套保损益
贷：存货
如果套保合约发生亏损，则作相反处理。
如果现货业务已经完成，套期保值合约应当立即平仓，并按上述方法处理。

相关规定

对于浮动盈亏，《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》都只要求在报表附注中披露，表内不做确认。这种处理方法并没有将期货合约作为会计处理的对象。开仓时，并没有对期货合约本身进行确认，并用公允价值计量期货合约，也没有后续计量，更谈不上对浮动盈亏的确认，只是采用历史成本法对保证金如其他一些事项进行核算，实质上是一种保证金会计。这种只是对保证金进行简单核算的方法不能反映期货交易中包含的巨大风险及价值，也不能准确全面地反映期货交易对企业的影响。
２００６年２月我国财政部发布了包括1项基本准则和３８项具体准则的新会计准则体系，并于2007年1月１日起首先在上市公司实施。新会计准则的发布和实施必将成为我国会计史上的又一重要里程碑。新会计准则在诸多方面实现了新的突破，其中公允价值计量属性的运用是最为显著的方面，也牵涉企业在期货业务的会计处理上的新变化。
对于公允价值（Fair Value），不同的机构有不同的定义。国际会计准则委员会1999年发布的《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》第98段指出：“在公允价值定义中隐含着一项假定，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规模，或按不利条件进行交易。因此，公允价值不是企业在强制性交易，非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额（IASC，1999）。”美国财务会计准则委员会于2000年2月颁布的第7号概念公告对公允价值的定义是：“公允价值是当前的非强迫交易或非清算交易中，自愿双方之间进行资产（或负债）的买卖(或发生与清偿)的价格（FASB2000）。”我国新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，把公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”准则同时指出：“如果该资产存在活跃市场，则该资产的市价即为其公允价值。”显然，期货合约的公允价值即为市价。
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金，以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如企业不作为有效套期保值工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业可以基于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。

期货交易方式

期货交易中，企业从事商品期货投资的主要方式有：套期保值交易和套利交易。套期保值是指以回避现货价格波动风险为目的的交易行为。套利在交易形式上与套期保值相同，区别是套期保值是在现货市场和期货市场上同时买入卖出合约，而套利只是在期货市场上买卖合约。下面就这三种方式讨论一下在新的会计准则引入公允价值概念后，应该如何进行会计处理。

（一） 套期保值交易

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
企业面临的价格波动风险是担心未来某种商品的价格上涨，或是担心未来某种商品的价格下跌。因此，套期保值交易分为买入套期保值（买期保值）和卖出套期保值（卖期保值）。

1． 买入套期保值
预先在期货市场买入期货合约，其买入的商品品种、数量、交割月份与未来在现货市场买入的现货大致相同，即先开立期货多头头寸，日后在现货市场买入现货商品的同时，将期货市场持有的多头部位对冲平仓。为在现货市场买入的现货商品保值，用期货盈利来抵补现货市场因价格上涨所造成的损失，完成买期保值交易。

【例1】
某铜材加工厂的主要原料是阴极铜，2005年9月初铜的现货价格为35600元/吨，该厂根据市场供求变化分析认为，近两个月阴极铜的现货价格仍要上涨，为了回避11月份购进500吨原料时价格上涨的风险，决定进行买入套期保值。9月5日以36100元/吨的价格买入500吨沪铜0511期货合约，到11月初，该厂在现货市场购进原料时价格已涨到38100元/吨，此时在期货市场价格升至38700元/吨，如此，买入套期保值情况如表1所示：
本例中，被套期项目的价值变动产生的损失可由套期工具的价值变动产生的收益抵销，实际结果为1296000/1250000=104%。可采用套期会计处理如下：

（1）9月2日保证金的划转。
非会员期货投资企业通过期货经纪公司代理进行期货投资业务，向期货经纪公司划付保证金时，依据实例1，保证金比例10%，手续费标准单边20元/手，估算保证金需要量约1810000元。
借：期货保证金——××期货公司 1810000
贷：银行存款 1810000
若从期货经纪公司划回保证金，按照应划回的实际金额，作相反会计分录。

（2）9月5日开仓建立套期保值头寸。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。
借：买期保值合约——沪铜0511 1805000
贷：期货保证金——××期货公司 1805000
（500×〈36100×10%〉）
支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 2000
贷：期货保证金——××期货公司 2000

（3） 9月30日会计报表日的后续确认。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）
借：期货保证金——××期货公司 65000
贷：资本公积——套期利得 65000
（500×〈36230-36100〉）

（4）10月31日会计报表日的后续确认。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）。
借：期货保证金——××期货公司 490000
贷：资本公积——套期利得 490000
（500×〈37210-36230〉）

（5）11月5日预期交易实际发生，平仓终止套期保值交易。
根据期货经纪公司当日结算单列明的金额：
借：期货保证金——××期货公司 2550000
贷：买期保值合约——沪铜 0511 1805000
期货损益 745000
（500×〈38700-37210〉）
支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 2000
贷：期货保证金——××期货公司 2000

2．卖出套期保值
预先在期货市场上卖出与其将要在现货市场上卖出的现货商品品种一致、数量大致辞相等、交割日期相近的该商品期货合约。日后，在现货市场上实际卖出该种现货商品的同时在期货市场上进行对冲，回购预先卖出的期货合约，用对冲后的盈利弥补出售现货所发生的亏损，进而实现为在现货市场卖出的现货保值。

【例2】
某电缆厂2004年3月末有库存铜芯电缆1000吨，平均成本为27500元/吨，最低目标销售价格29500元/吨。当时的现货市场电缆价格随着沪铜期价的下跌而下跌，已经跌到了29620元/吨。如果近期跌势持续，该厂库存电缆销售将无法实现其目标利润，于是决定利用期货市场进行卖出套期保值。4月1日在期货市场上以28730元/吨期货价格卖出0405沪铜合约200手（每手5吨）空头持仓。4月9日该厂共计销售库存电缆400吨，平均销售价格28320元/吨，当日在期货市场以27570元/吨期货价格买入80手对冲所持空头合约进行平仓。4月19日该厂又销售库存电缆300吨，平均销售价格28250元/吨，当日在期货市场以27200元/吨期货价买入60手对冲所持空头合约进行平仓。4月28日该厂分别以25250元/吨和24790元/吨价格销售库存电缆200吨和100吨，并且同时等量的在期货市场上以24750元/吨和24130元/吨期货价格买入对所持空头合约对冲平仓。
分析可知，该厂通过套期保值交易抵消了被套期项目价值变动产生的亏损，该厂在4月份1000吨，库存电缆的实际销售价格为29671/元，完全避免了产品价格下降所产生的风险损失，实现了其预期销售的利润目标。因此符合采用套期会计处理方法的条件。

（1） 4月1日卖出套期保值开仓交易
（ 根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。
开仓
借：卖期保值合约——沪铜0405 2873000
贷：期货保证金——××期货公司 2873000
（1000×〈28730×10%〉）
支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 4000
贷：期货保证金——××期货公司 4000

（2）4月9日对冲所持空头合约80手。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）
平仓
借：期货保证金——××期货公司 1613200
贷：卖期保值合约——沪铜0405 1149200
期货损益 464000
（400×〈28730-27570〉）
借：期货损益——手续费 1600
贷：期货保证金——××期货公司 1600

（3）4月19日对冲所持空头合约60手。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。
平仓
借：期货保证金——××期货公司 1320900
贷：卖期保值合约——沪铜0405 861900
期货损益 459000
（300×〈28730-27200〉）
借：期货损益——手续费 1200
贷：期货保证金——××期货公司 200

（4）4月28日对冲所持空头合约60手。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）
平仓
借：期货保证金——××期货公司 1370600
贷：卖期保值合约——沪铜0405 574600
期货损益 796000
（200×〈28730-24750〉）
借：期货保证金——××期货公司 747300
贷：卖期保值合约——沪铜0405 287300
期货损益 460000
（100×〈28730-24130〉）
支付手续费
借：期货损益手续费 1200
贷：期货保证金××期货公司 1200

（二） 套利交易

套利在本质上是期货市场的一种投机，但与一般单个合约的投机交易相比，风险较低，因为套利正是利用期货市场中有关价格失真的机会，并预测这种价格失真会最终消失，从中获取套利利润。因此，套利的风险是有限的，套利交易有助于使扭曲的期货市场价格恢复到正常水平。

【例4】
某粮食贸易商在2004年9月对基本面分析认为农产品呈现了显著的上升趋势，郑州商品交易所的强筋小麦合约体现了这一点，远期合约WS505对近期合约WS501高额升水，超过了历史平均持仓费，基于此该贸易商在10月20日入市套利交易。买入WS501强麦合约500手（5000吨）价格：1765元。同时卖出WS505强麦合约500手（5000吨）价格：1925元。价差：160元。准备在两个合约价差缩小到100元，盈利60元时平仓了结，或根据不同情况也可以选择交割履约。持仓至10月末，WS501强麦合约价格：1706元。WS505强麦合约价格：1829元。价差：123元。11月25日当两个合约价差缩小到95元时选择了获利平仓。卖出WS501强麦合约500手（5000吨） 价格：1653元。买入WS505强麦合约500手（5000吨 价格：1748元。

相应会计处理如下：
（1） 10月20日入市交易时。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）
借：买入期货合约——强麦501 882500
贷：期货保证金——××期货公司 882500
借：卖出期货合约——强麦505 962500
贷：期货保证金——××期货公司 962500

（2） 10月31日会计期末时。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）
借：期货损益——强麦501 295000
贷：期货保证金——××期货公司 295000
借：期货保证金——××期货公司 480000
贷：期货损益——强麦505 480000

（3） 11月25日套利平仓时。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。
借：期货保证金——××期货公司 617500
期货损益——强麦501 265000
贷：买入期货合约——强麦501 882500
借：期货保证金——××期货公司 1367500
贷：卖出期货合约——强麦505 962500
期货损益——强麦505 405000

结论：
商品期货投资业务的会计处理是运用财务会计的基本原理和方法，结合期货业务的特点，应用于参加期货交易企业的一门专业化会计其核算的内容主要包括：资金调拨、交易费用、保证金追加和收回、合约金额、套期保值确认、持仓盈亏和平仓盈亏等业务。企业从事期货交易的目的有两个，即套期保值和投机。套期保值和投机是截然不同的经济行为，因而不能用相同的方法进行会计处理，期货会计的基本任务是如何正确地反映两类不同交易方式（套期保值和投机）带给企业的经济效用和在核算上的区别。
07年新会计准则开始应用后，公允价值概念的引入使得期货合约的价值变化在持仓过程中也可以体现在会计报表内，市场的动向与公司的报表更加休戚相关，这与以往对待浮动盈亏仅仅做挂帐处理的方式有了很大进步，新准则使得期货投资的账面盈利也能够成为当期净利润，这也意味着，如果企业能够较好地把所握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。