《证券投资基金基础知识》模拟试题.doc

基金从业资格考试
证券投资基金知识-冲刺模拟试卷（二）
（请注意答案标注位置，并且在答案标注的括号内不要加空格等多余字符！！！）
1.假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品,存款期限为5年,每年加息一次,每年结息一次,收益逐年增加,第一年存款为固定利率4% ,以后4年每年增加 0.5%的收益,银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5 000美元,请问该客户第三年第一季度的收益为______美元。(360天/年计)（C）
A.68.74
B.49.99
C.62.50
D.74.99

2.关于财务报表,下列说法不正确的是______。（C）
A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表
B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
C.利润表被称为企业的第一会计报表
D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资)活动产生的现金流量

3.资产负债表的下列科目中,不属于所有者权益的是_____ 。（A）
A.长期股权投资
B.资本公积
C.股本
D.未分配利润

4.下列关于股权投资人与債券投资人说法错误的是_____。（C）
A.不管公司盈利与否,公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时,股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大,要求更高的风险溢价

5.下列关于基金管理费和托管费的叙述中,错误的是_____ 。（C）
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬,其数额一般按照基金资产净值的一定比例,从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

6.修正的 MM定理认为_____ 。（B）
A.企业价值不会因为企业融资方式改变而改变
B.企业发行债券或获取贷款越多,企业市场价值越大
C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值
D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

7.普通股股票的收益不包括_____ 。（D）
A.股息
B.红利
C.资本利得
D.定期利息
8.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动,于是他将手中的股票抛出并换成了债券,这是因为股票的_____增大。（C）
A.流动性
B.期限性
C.风险性
D.收益性

9.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的_____。（C）
A.期限性
B.风险性
C.流动性
D.永久性

10.下列关于股票流动性的叙述,错误的是_____。（D）
A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性
B.股票是流动性很强的证券
C.股票持有人在收回投资的同时,将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者
D.股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资

11.在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是_____。（C）
A.可交换债券
B.可转換公司债券
C.可回售债券
D.可赎回债券

12.关于可回售债券和可赎回债券,下列说法错误的是_____。（A）
A.和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比,可赎回债券的利息更低
B.赎回条款是发行人的权利而非持有者
C.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比,可回售债券的利息更低
D.与可赎回债券的受益人是发行人不同,可回售债券的受益人是持有者

13.可转换公司债券享受转换特权,在转换前与转换后的形式分别是_____。（B）
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

14.面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债劵是_____。（A）
A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.浮动利率债券

15.下列关于结构化债券的描述,不正确的是_____。（D）
A.包括住房抵押贷款支持证券( MBS)和资产支持证券( ABS)
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

16.按债券交易方式分类 ,商业银行柜台市场的交易品种是_____ 。（B）
A.质押式同购
B.现券交易
C.买断式回购
D.远期交易

17.下列关于有保证证券的说法, 不正确的是_____。（D）
A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券
B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产
C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债券或股权,而非真实资产
D.有保证的债券融资成本较高

18.按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可分为_____。（A）
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

19. 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是_____。（C）
A.股票期货合约
B.股票期权合约
C.远期外汇合约
D.利率互换合约

20.利率衍生工具不包含___C）
A.远期利率合约
B.利率期权
C.信用联合票据
D.利率互换

21. _____是指通过各种通讯方式, 不通过集中的交易所,实行分散的、 一对一交易的衍生工具。（D）
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具

22.下列关于远期合约的表述,不正确的是_____。（D）
A.是为了满足规避未来风险的需要而产生的
B.远期合约相对期货合约而言比较灵活
C.合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具
D.远期合约是一种标准化的合约

23. _____属于在交换所内交易的衍生工具。（D）
A.利率互换交易
B.信用互换合约
C.信用联结票据
D.期货合约

24.下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是_____。（D）
A.专业化的私募投资基金
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门
C.具有政府背景的投资基金
D.大型企业的风险管理部门

25.下列关于J曲线的表述，错误的是_____。（C）
A以时间为横轴、以收益率为纵轴
B.能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报
C.在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益
D.对于私募股权基金管理者而言，意味着需要尽量缩短J曲线

26.私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括_____。（A）
A.私募股权一级市场投资
B.危机投资
C.成长权益
D.风险投资

27.风险投资一般采用_____形式将资金投入企业。（C）
A.债券
B.杠杆融资
C.股权
D.杠杆筹资

28.下列关于机构投资者的说法正确的是_____。（B）
A.机构投资者有相同的投资约束
B.基金的机构投资者相比个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业
C.规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越高
D.根据内部专家意见来选择投资经理

29.传统商业银行的主要业务为_____。（A）
A.吸纳存款及发放贷款
B.对外销售理财产品
C.投资管理
D.外汇买卖

30.机构投资者不可能采用的资产管理方式是_____。（D）
A.内部管理
B.外部管理
C.混合管理
D.将机构资产存放于银行活期账户

31 如果市场是有效的,证券价格针对一条信息会出现下列何种反应?（C）
A.没有反应
B.逐步调整到位
C.迅速调整到位
D.反应方向正确,但反应过度

32.根据投资组合理论,如果甲的风险承受力比乙大,那么_____。（D）
A.甲的最优证券组合比乙的好
B.中的最优证券组合风险水平比乙的低
C.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大
D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

33.从时同跨度和风格类别上看,资产配置的类别不包含_____ 。（A）
A.动态资产配置
B.战略性资产配置
C.战术性资产配置
D,资产混合配置

34.对于由两种股票构成的资产组合,当他们之间的相关系数为_____时,能够最大限度地降低组合风险。（C）
A.0.5
B.0
C.-1
D.1

35.关于风险,下列说法不正确的是_____。（C）
A.高风险意味着高预期收益
B.风险包括系统性风险与非系统性风险
C.系统性风险是可以通过投资组合来避免的
D非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的

36.下列投资风险中,属于系统性风险的是_____。（C）
A.财务风险
B.信用风险
C.购买力风险
D.经营风险

37.经纪人的利润来源主要是_____。（D）
A.买卖价差
B.手续费
C.投资收入
D. 佣金

38.在报价驱动市场中处于关键性地位的是_____。（A）
A.做市商
B.经纪人
C.个人投资者
D.机构投资者

39.关于保证金交易的说法不正确的是_____。（D）
A.保证金交易也称为信用交易
B.保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率
C.在我国,保证金交易被称为“融资融券”
D.所有的证券公司都可以开展此项业务

40.在保证金交易中,上海证券交易所规定的维持担保比例下限为_____。（B
A.120%
B.130%
C.140%
D.150%

41.下列不属于常见的风险敏感度指标的是_____。（C）
A.β系数
B.凸性
C.风险敞口
D.久期

42. _____是对风险因子的暴露程度。（D）

A.上行风险
B.下行风险
C.风险价值
D.风险敞口

43 根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款,在计算总收益时,必须计入投资组合中持有的_____的收益。（C）
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

44.下列关于风险价值(VaR)的描述,正确的是_____。（C）
A.风险价值与损失的任何特定事件相关
B.风险价值是指最大损失金额的价值
C.风险价值是指可能发生的最大损失
D.风险价值是指发生最大损失的概率

45.在持有期为10天、置信水平为99%的情況下,若所计算的风险价值为1o万元,则表明该银行的资产组合_____。（C）
A.在10大中的收益有99%的可能性不会超过10万元
B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元
C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元
D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

46.如果两只基金的时问加权收益率相等,下列表述正确的是_____。（B）
A.早分红的基金比晩分红的基金收益率高
B.两只基金的表现同样好
C.分红次数多的基金收益率高
D.分红额高的基金收益率高

47.常用于对基金实际收益率衡量的指标是_____。（D）
A.移动平均收益率
B.简单收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

48.评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和_____。（A）
A.时期选择
B.操作策略
C.基金经理的工作年限
D.市场行情

49.下列关于基金的绝对收益,说法错误的是_____。（A）
A.绝对收益与基准做比较
B.是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报
C.测量的是证券或投资组合的增值或贬值
D.基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步

50.委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所支付的费用是_____。（A）
A.过户费
B.佣金
C.印花税
D.经手费

51.印花税最后由_____统一向征税机关缴纳。（A）
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.中国证监会
D.国务院

52.2010年6月29日,投资人刘先生出售的股票金额为50万元,按照我国证券交易的纳税要求,应当缴纳的印花税为_____。（C）
A.0
B.200
C.500
D.1000

532008年9月19日印花税调整,A股按成交金额的_____对_____计收。（A）
A. 1‰; 出让方
B. 2‰; 出让方
C. 1‰; 受让方
D. 2‰; 受让方

54.在我国 ,根据市场情况,有权调整大宗交易最低限额的是_____。（C）
A.证券业协会
B.证券登记结算公司
C.证券交易所
D.中国证监会

55.在深圳证券交易所,接受大宗交易申报的时间为每个交易目9: 15至11: 30、_____。（B）
A.15:00至15:30
B.13:00至15:30
C.15:30至16:00
D.13:00至15:00

56.深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)协议平台的成交确认时间为每个交易日_____。（D）
A.9: 15至11:30
B.9:30至 11:30
C.13:00至15:30
D.15:00至 15:30

57 基金资产估値是指通过对基金所拥有的_____按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。（C）
A.全部资产
B.净资产
C.全部资产及全部负债
D.所有负债

58.下列与基金份额净值的计算无关的是_____。（D）
A.基金总资产
B.基金总负债
C.基金总份额
D.基金持有人数

59. _____是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一 。（B）
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金资产净值
D.基金总份额

60.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1 000万股,每股的收盘价分别为30元、20元和10元,银行存款为10000万元,对托管人或管理人应付的报酬为5000 万元,应付税费为5000万元,已出售的基金份额为20000万份,则基金份额净值为_____元。（B）
A.1.09
B.1.15
C.1.35
D.1.53

61.单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的_____或单只债券融入余额超过该只债券发行量_____起,每增加5个百分点,该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。（B）
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

62.关于基金估值,下列说法正确的是_____。（D）
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金于每个交易目的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估値
D.开放式基金每个交易日进行估值

63.基金利润来源中的利息收人不包括_____。（D）
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.买入返售金融资产收入
D.因股票投资获得的股利收益

64.与基金利润有关的财务指标中,本期利润和本期已实现收益的关系是_____。（A）
A.本期已实现收益=本期利润-本期公允价值变动损益
B.本期利润=本期已实现收益-本期公允价值变动损益
C.本期利润=本期已实现收益
D.两者没有关系

65.下列关于基金利润的说法,不正确的是_____。（B）

A.本期利润能够全面反映基金在一定时期内的经营成果
B.基金本期未分配利润转为基金管理人的管理费
C.基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降
D.基金进行利润分配对投資者的利益没有实际影响

66. 一只基金在利润分配前的份额净值是1. 23元,假设每份基金分配0.05元,进行利润分配后的基金份额净值将会下降到_____元。（B）
A.1.16
B.1.18
C.1.23
D.1.28

67下列不属于常见的基金回报率计算期间的是_____ 。（B）
A.最近一月
B.最近两月
C.最近三月
D.最近六月

68. «集合投资计划治理白皮书»是由_____于2005年发表的。（D）
A.WT0
B.国际证监会
C.欧盟
D.经合组织

69.以下关于«集合投资计划治理白度书»的说法,不正确的是_____。（A）
A.基金运作的国内标准可以与国际公认的准则不一致
B.投资者享有受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失的权利
C.基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任
D. 投资基金有义务通过招募说明书及定期报告向投资者提供有助其做出明智决策的足够信息

70.欧盟跨境投资基金的主要模式是_____。（A）
A.可转让证券集合投资计划
B.对冲基金
C.风险投资基金
D.私募股权基金

71.交易所上市交易的债券按_____估值A）
A.第三方估值机构提供的当日估值净价
B.当日的开盘价
C.估值当日的结算价
D.采用估值技术

72.同业存款的替代性产品是_____。（B）
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同行拆借

73.房地产权益基金的退出策略是_____。（A）
A.打包上市
B.在公开市场上出售资产
C.管理层回购
D.二次出售

74.采用下列指数复制方法复制指数时,通常情况下跟踪误差最大的是_____。（C）
A.完全复制
B.抽样复制
C.优化复制
D.币值优先抽样复制

75.基金业绩评价体系不包括下列哪项? （D）
A.分类方法
B.指标计算方法
C.风格判断
D.业绩对比

76.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净値的比例等指标,在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的_____。（A）
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金收入情况分析
D.基金费用情况分析

77. _____类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。（A）
A.债券
B.基金
C.证券
D.股票

78.国债收益率曲线是反映_____的有效途径。（A）
A.远期利率
B.资产
C.负债
D.所有者权益

79.按_____分类,债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。（C）
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

80.国际惯例将利差用基点表示,1个基点等于_____。（B）
A.0.1%
B.0.01%
C.0.05%
D.0.03%

81 关于债券利率风险的描述,以下错误的是_____。（C）
A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定
B.债券的价格与利率呈反向变动关系
C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险
D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

82. _____显示了企业在一年或一个经管周期内,应收账款的周转次数。（C）
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

83.假设企业年初存货是20000元,年末存貨是5 000元,那么年均存货是_____。（C）
A.7000
B.25000
C.12500
D.3500

84.影响净资产收益率的指标不包括_____。（D）
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

85.通过对_____和_____的比较分析,可以了解投资者对该基金的认可程度。（A）
A.基金份额变动情况;持有人结构
B,基金分红能力;持有人结构
C.基金盈利能力;持有人结构
D.基金份额变动情况;基金盈利能力

86.净利润除以总资产等于_____。（C）
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

87.影响期权价格的因素不包括_____。C）
A.合约标的资产的市场价格
B.期权的执行价格
C.合约标的资产的历史价格
D.期权的有效期

88.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互換合约区别的表述中,不正确的是_____。（C）
A.期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互換合约通常在场外交易,采用非标准形式进行
B. 一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过対冲相抵消,通常使用现金结算 ,极少实物交割
C.期货合约通常没有杠杆效应,远期合约和互換合约有明显的杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互換合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互換合约只有一方在未来有义务

89.下列关于影响期权价格因素的表述中,不正确的是_____。（A）
A.标的资产的价格越低、执行价格越高,看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权来说,有效期越长,期权价格越高
C.标的资产价格的波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高
D.在期权有效期内,标的资产产生的红利使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升

90.可以在期权到期前的任何时间执行的期权是_____。（D）
A.看涨期权
B.平价期权
C.欧式期权
D.美式期权

91.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年_____的看涨期权交易开始的.（B）
A.美国商品交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约期权交易所
D.英国期权交易所

92. _____是指互換合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。（C）
A.互换合约
B.利率互换
C.货币互換
D.信用违约互換

93 某大学基金会的投资目标是资产的长期保值増值。该基金会将2o%的资产配置于国内股票,8o%的资产配置于国内债券。为了分散风险,提高收益,该基金会可以采取的措施有_____。（C）
Ⅰ.将部分资产配置于外国股票
Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资
Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资
Ⅳ.将所有资产配置于国内股票
Ⅴ.将所有资产配置于国内债券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅳ、Ⅴ

94.关于另类投资优缺点的叙述,错误的是_____。（D）
A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作,通过结合金融衍生产品进行运营
B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券,难以形成可比价格
C.另类投资具有分散风险的作用
D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言,另类投资信息的透明度强

95.私募股权投资的退出机制不包括_____。（A）
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

96.私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要_____年左右。（C）
A.3
B.5
C.10
D.20

97.我们将一个能取得多个可能值的数值变量 X称为_____。（B）
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

98.下列不属于常用的财务杠杆比率的是_____。（D）
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.资产收益率

99.某投资者将其资金分别投向 A、B、 C三只股票,其占总资金的百分比分别为40%、40%、20% ,股票 A的期望收益率为14% ,B的期望收益率为20% ,C的期望收益率为8% .则该投资者持有的股票组合期望收益率为_____。（B）
A.14%
B.15.20%
C.20%
D.17%

100.每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计算利息的是_____ 。（C）
A.浮动利率
B.单利
C.复利
D.固定利率