股票常用技术指标分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,股票常用技术指标分析,分类：,一、趋势性指标,MACD,、,BOLL,二、摆动指标,KDJ RSI WR,三、人气指标,OBV VR,技术指标原则,：,1,、高低原则（数值大小）,2,、穿越原则（金叉、死叉）,3,、背离原则（顶背离、底背离）,4,、共振原则（同一指标不同周期、低位连续金叉、与其他指标共振）,使用须知：,上涨趋势买点比卖点准确，下降趋势卖点比买点准确。,平滑异同移动平均线,MACD,一、原理,MACD,是,从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，,MACD,的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便,。,二、计算方法,MACD,由正负差（,DIF,或,DIFF,）,和异同平均数（,DEA,）两部分组,成；,正,负差是核心，平均数是辅助,。以,现在流行的参数,12,和,26,为例，对,DIF,的计算过程进行介绍,。,快速平滑移动平均线,(EMA),是,12,日的，则计算公式为；,今日,EMA,（,12,）,=2*,今收盘,/,（,12+,1,）,+,11*,昨,EMA/,（,12+1,）,慢速平滑移动平均线,(EMA),是,26,日的，计算公式为,:,今日,EMA,（,26,）,=2*,今收盘,/,（,26,+1,）,+,25*,昨,EMA/,（,26+1,）,差离率,DIFF,=EMA(12,)-EMA(26,),DEA,（,9,）,=,（前一日,DEA X 8/10+,今日,DIF X 2/10,）（,初始,DEA,用,0,代替）,柱状值,BAR,=,倍数（,2,或,3,）,*,（,DIF-DEA,），,软件中用红绿线表示；同花顺和通达信中倍数取,2,，,BAR,即,MACD,终值,使用方法,1,.MACD,金叉：,DIFF,由下向上突破,DEA,为买入信号。,2.MACD,死叉：,DIFF,由上向下突破,DEA,为卖出信号。,3.MACD,绿转红：,MACD,值由负变正,市场由空头转为多头。,4.MACD,红转绿：,MACD,值由正变负,市场由多头转为空头。,5.DIFF,与,DEA,均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF,向上突破,DEA,可作买。,6.DIFF,与,DEA,均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF,向下跌破,DEA,可作卖。,7.,当,DEA,线与,K,线趋势发生背离时为反转信号。,缺点：,不适,合在盘整时使用,布林线,BOLL,原理,：,一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动。布林线利用,统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的风险、安全的高低价位,因此也称之为布林带。,计算方法,布林线由上轨线、中轨线、下轨线及股价走势线构成。,（,1,）计算,MAMA=N,日内的收盘价之和,N,（,2,）计算标准差,MDMD=,平方根,N,日的（,C,MA,）的两次方之和除以,N,（,3,）计算,MB,、,UP,、,DN,线 中轨线,MB=,（,N,1,）日的,MA,上轨线数值,UP=MB,2MD,下轨线,DN=MB,2MD,使用方法,1.,股价冲出上轨将有回调。,2.,股价跌出下轨将有反抽。,3.,强势股总在中上轨之间。,4.,弱势股总运行在中轨下。,5.,上下轨变窄隐藏着突变。,6.,开口越大说明风险越大。,注意：配合,KDJ,使用，相互验证，增强信号精确性,。,随机扰动指标KDJ,指标,KDJ,属于摆动类指标，由,K,值、,D,值、,J,值构成。,KDJ,指标根据超买超卖来判断市场买卖点。,计算方式,：,首先要计算周期（,n,日、,n,周等）的,RSV,值，即未成熟随机指标值,RSV,，然后再计算,K,值、,D,值、,J,值等。,n,日,RSV=,（,Cn,Ln,）,（,Hn,Ln,）,100,公式中，,Cn,为第,n,日收盘价；,Ln,为,n,日内的最低价；,Hn,为,n,日内的最高价。,RSV,值始终在,1100,间波动。,当日,K,值,=2/3,前一日,K,值,+1/3,当日,RSV,当日,D,值,=2/3,前一日,D,值,+1/3,当日,K,值若无前一日,K,值与,D,值，则可分别用,50,来代替。,J,值,=3*,当日,K,值,-2*,当日,D,值,使用方法,一般原则：,1.D%80,，市场超买；,D%100,，市场超买；,J%10,，市场超卖。,3.KD,金叉：,K%,上穿,D%,，为买进信号。,4.KD,死叉：,K%,下破,D%,，为卖出信号。,缺点：在趋势明显、行情单方向剧烈运行时，会发生钝化，参考意义不大,因此，不适合在单向发展的强烈趋势中使用,相对强弱指标,RSI,原理：通过一段时间的,平均收盘涨跌数量,，,来分析市场买进、卖出的意愿和实力,，从而用来判断涨跌。,计算方法：,N,日,RS=AB100%,AN,日内收盘涨幅之和（,软件中取平滑处理后的均值，,6,元涨到,6.5,元，涨幅为,0.5,元,）,BN,日内收盘跌幅之,和（,软件中取平滑处理后的,均值）,(,取正值,),N,日,RSI=100-100/(1+RS),=100,*,N,日收盘涨幅均值,/,（,N,日收盘涨幅均值,+N,日收盘跌幅均值）,软件中计算原理如下：,6,日涨幅均值,=,前一日涨幅均值*,5/6+,当日涨幅,/6,第一,个,涨幅均值为当日涨幅,/6,，跌时涨幅为,0,6,日跌幅,均值,=,前一日涨幅均值*,5/6+,当日涨幅,/6,第一个跌幅,均值为当日涨幅,/,6,，涨时跌幅为,0,RSI,（,6,）,=,100,*,6,日涨幅,均值,/,6,日涨幅,均值,+,6,日跌幅均值,）,使用方法,注意：,这里的“极强”、“强”、“弱”和“极弱”只是一个相对的分析概念，是一个相对的区域,。有的投资者也可把它们取值为,30,、,70,或,15,、,85,。根据个人的喜好定，没有绝对性。,局限：,1,、同,KDJ,一样，当发生单边行情时,rsi,指标在高档或低档时会有钝化的现象，因此在单边趋势强烈时参考价值低。,2,、,RSI,没有明显规则性的买进或卖出信号，当指针在高位时，仅能说明情行反转的可能性增高，但并没有办法进一步明确地指出时点,威廉指标,WR,原理：,通过,分析股价波动变,化中的峰与谷决定买卖时机。它利用振荡点来反映市场的,超买超卖,现象，可以预测循期内的高点与低点，从而显示出有效的买卖信号，是用来分析市场短期行情走势的技术指示。,计算方法：,使用方法,1,当威廉指数线高于,80,，市场处于超卖状态，行情即将见底。,2,当威廉指数线低于,20,，市场处于超买状态，行情即将见顶。,3,与相对强弱指数配合使用，可得出对大市走向较为准确的判断。,4,使用威廉指数作为预测市场工具，既不容易错过大的行情，也不容易在高价区套牢。,注意：,超买并不一定意味着出货时间，而超卖也并不一定意味着是入市的时间。,能量潮指标,OBV,原理：,市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连,。通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量可能放大，也可能较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。,计算方法：,今日,OBV=,昨天,OBV+sgn,今天的成交量,其中,sgn,是符号的意思，,sgn,可能是,+1,，也可能是,-1,，这由下式决定。,Sgn=+1,今收盘价昨收盘价,Sgn=1,今收盘价,昨收盘价,使用方法,（,1,）当股价上涨而,OBV,线下降时，表示能量不足，股价可能将回跌。,（,2,）当股价下跌而,OBV,线上升时，表示买气旺盛，股价可能即将止跌回升。,（,3,）当股价上涨而,OBV,线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍有荣面。,（,4,）当,OBV,线暴升，不论股价是否暴涨或回跌，表示能量即将耗尽，股价可能止涨反转。,注意：不太适用于主力高度控盘（坐庄）的股票，也不适用于无量涨停的股票,（这两种情况量价关系与原理不符）,成交比率,VR,一、,VR,指标的原理,VR,指标是以研究股票量与价格之间的关系为手段的技术指标，其理论基础是“,量价理论”和“反市场操作理论”,。,VR,指标认为，由于量先价行、量涨价增、量跌价缩、量价同步、量价背离等成交量的基本原则在市场上恒久不变，因此，观察上涨与下跌的成交量变化，可作为研判行情的依据。同时，,VR,指标又认为，当市场上人气开始凝聚，股价刚开始上涨和在上涨途中的时候，投资者应顺势操作，而当市场上人气极度旺盛或极度悲观，股价暴涨暴跌时候，聪明的投资者应果断离场或进场，因此，反市场操作也是,VR,指标所显示的一项功能,。,二、计算方式,1,、计算公,式,VR(N,日,)=N,日内上升日成交量总和,N,日内下降日成交量总和,其中，,N,为计算周期，一般起始周期为,12,2,、计算过程,(1)N,日以来股价,上涨,的那一日的,成交量,都称为,UV,，将,N,日内的,UV,总和,相加称为,UVS,。,(2)N,日以来股价,下跌,的那一日的,成交量,都称为,DV,，将,N,日内的,DV,总和,相加称为,DVS,。,(3)N,日以来股价,平盘,的那一日的,成交量,都称为,PV,，将,N,日内的,PV,总和相加称为,PVS,。,(4),最后,N,日的,VR,就可以计算出来,VR(N)=(UVS+1/2PVS)(DVS+1/2PVS),使用方法,1,、低价区区域,VR,值介于,4070,区间时，为低价区域，表明股票的买卖盘稀少，人气比较涣散，但有的股票的投资价值可能已经凸现，投资者可以开始少量建仓。,2,、安全区域,VR,值介于,80150,区间时，为安全区域，表明股票的买卖盘开始增多，人气开始积聚，投资者可以持股待涨或加大建仓量。,3,、获利区域,VR,值介于,160450,区间时，为获利区域，表明股票在强大的买盘的推动下，节节上升，投资者应该将大部分获利比较丰厚的筹码及时地获利了结。,4,、警戒区域,VR,值介于,450,以上的区间时，为警戒区域，表明股价的上涨已经出现超买的现象，市场的后续资金很难跟上，股价可能随时出现一轮比较大的下跌行情，投资者应果断地卖出股票，持币观望。,