中国消费金融市场数字化进程分析.pptx

7/12/2019,#,市场持续调,整,积极寻求增长,新动能,中国消费金融市场数字化进程分析,分析定义与分析方法,分析方法,分析内容中的资料和数据,来,源于对行业公,开信息,的,分,析,、,对业,内,资,深人,士和,相,关企业,高,管的深,度,访,谈,，,以及,易,观,分析,师综,合,以上内,容 作出的专业性判断和评价。,分析内,容,中运,用,Analysys,易,观的产业分,析,模型,，,并,结,合,市,场,分,析,、,行业,分析,和,厂,商,分,析,，,能够反,映,当前,市,场现状，,趋势,和规,律,，以及厂,商的发展现状。,分析定义及分析范畴,消费,金,融：,为,消,费,者,提,供消,费,贷款,的,现代,金,融服,务,方,式,。,消,费贷款一,般,是指金融机构（银,行,、消费,金,融公,司,、小贷公司等）或个,人,向借款人提供,的 以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。,互联,网,消费,金,融,：,资,金,供给,方,通过,互,联网,及,移动,互,联,网,的,技,术手,段,，,以,小额、分散为原则，为中国,境,内居民提供的以消费为目的,的,贷,款,，包括个人,耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。,本分,析,主,要针,对,消,费,金,融市,场,进行,深,入分,析,，包,括,市,场,发,展,背,景,、发展,现状、典型案例解读、市场,趋,势等内容,；,本分析主要涉及,以,生活消费为目,的,的产品和服务，覆盖的消费,场,景主要包括电,商,、旅游、教,育,等。房地产和汽 车消费金融不在本分析分,析,范,围内；涉及厂商包括银,行,、,互,联网企,业,、持牌 消费,金,融,公,司,以,及,受,到,政,策,影,响越,来,越,多,的,P2P,平,台,、,互,联,网助,贷,平,台,和,网 络小贷公司等,，,分析其在消费金融市场的主要产品与服务等。,千帆分析全国网民，分析,超过,99.9%,的,APP活跃行为。,千帆,行,业划,分,细,致,，APP,收录,量高，分析,45领域、,300+,行业、全网,TOP,4万多款APP。,千帆是数字化企业、投资公,司,、广告公司,优选的大数据,产,品,，2015,年,至,今累计服务,客 户数量400+。,千帆说明,2,目录,C,ONTENTS,多方加持，消费金融步,入,市场,启,动期,增速放缓，市场参与者,积,极应对,科技助力，第三方企业,推,动消,费,金融,数,字化,升级,01,02,03,04,监管再加强，消费金融,机,构合,规,难度,或,将提升,3,PART,1,多方加持，消费金融步入市场启动期,4,5,居民人均可支,配,收入,&,消费支出持续增长,国民储蓄率稳定下降,2018年，我国人均可,支,配收,入,超过,28000,元人,民,币，,近,五年,的,复合,增,长率,达,到7.5%，,而,我国,居,民的,人,均消,费,支出,也,已经,接,近20000,元,人民,币,；另一方面，我国的国民,储,蓄率,也,由,2008,年,的,51.8%下,降,到了,2018,年,的,45.4%,。逐,渐,增加,的,居民,人,均可,支,配收,入,&,人均,消,费支,出,以及,逐,渐下,降,的 国民储蓄率为我国消费,金,融行,业,的发,展,打下,了,坚实,的,经济,基,础。,21966.2,23821.0,25973.8,13220.4,14491.4,15712.4,17110.8,18322.2,19853.0,1,0,.1%,8.9%,9.0%,8.7%,9.6%,8.4%,8.4%,8.9%,7.1%,8.4%,0.0,%,5.,0,%,1,0,.0%,1,5,.0%,2,0,.0%,2,5,.0%,2,0,16,2,0,17,2,0,18,0.0,5,0,00.0,1,0,00,0,.0,1,5,00,0,.0,20167.1,20000.0,18310.8,2,5,00,0,.0,3,0,00,0,.0,居民人均可支配收入,(,人民币)居民人均可支配收入增长率,居民人均消费支出,(,人民币)居民人均消费支出增长率,28228.0,2,0,1,3,2,0,1,4,2,0,15,数据来源：国家统计局,易观整理,2013-2018,居民人均可支配,收入,&人,均,消费,支,出,5,1,.8%,50.5%,51.2%,49.1%,4,9,.0%,48.1%,48.0%,47.9%,45.9%,46.0%,45.4%,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,4,2,.0%,4,4,.0%,4,6,.0%,4,8,.0%,5,0,.0%,5,2,.0%,5,4,.0%,数据来源：国家统计局,易观整理,2008-2018,国民储蓄率,国民储蓄率,4,7,.0%,57.6%,76.2%,55.3%,46.9%,41.6%,43.1%,33.8%,32.4%,-,2.3%,4.3%,-,1.3%,-,9.6%,8.6%,0.,0,%,20,.0%,4,0,.0%,6,0,.0%,8,0,.0%,货物和服务净出口对国内生产总值增长贡献率,66.5%,59.7%,48.8%,2013-2018,三大需求对国内生产总值增长贡献率,最终消费支出对国内生产总值增长贡献率 资本形成总额对国内生产总值增长贡献率,-,8.6%,-20.0%,2,0,132,0,142,0,152,0,162,0,172,0,18,数据说明：最终消费支出指由购买者向出售者购买货物和服务所支付的价值,数据来源：国家统计局、商务部,易观整理,27.19,30.09,33.23,36.63,38.10,1.,85,2.79,3.88,5.16,7.18,9.0111.50%,10.9%,10.7%,10.4%,10.2%,41.2%,49.7%,33.3%,26.2%,32.2%,23.9%,0.,0,0%,1,0,.00%,6.9%,2,0,.00%,3,0,.00%,4,0,.00%,5,0,.00%,6,0,.00%,5,0,.00,4,5,.00,4,0,.00,3,5,.00,3,0,.00,2,5,.00,24.28,2,0,.00,1,5,.00,1,0,.00,5.00,0.00,2,0,16,网上社会零售总额同比实际增长率,201320142015,数据来源：国家统计局,易观整理,2013-2018,社会消费品零售总额&全国网上零售总额,社会消费品零售总额（万亿元人民币）网上社会零售总额（万亿元人民币）社会消费品零售总额同比实际增长率,6,20172018,最终消费成为经济增长第一抓,手,，,社,会零售总额稳,定,增长,2018年，我国最终消,费,支出,对,国内,生,产总,值,增长,贡,献率,已,经连,续,5年,在,3大需,求,当中,排,名第,一,，2018年,的,贡献,率,更是,高,达76.2%，远,远,高于,资,本 形成以及货,物,和服务净,出,口的,贡,献率,；,另一,方,面，,我,国社,会,消费,品,零售,总,额达,到,38.1,万,亿元,人,民币,，,同比,实,际增,长,6.9%；网,上,社会,零,售总,额,达 到9.01万亿元，同比实,际,增长23.9%。可,以,说，,消,费已,经,成为,我,国经,济,增长,最,重要,的,推动,力,。,政府鼓励行业发,展,，资本市场和巨头企业青睐互联网消费金融,2月，滴滴完成了一,次,战略调整，,将原有的曼哈顿,(,金融部门,),升级,为滴滴金融事业部。,6月，线上消费金融服务提供商维 信金科正式在港交所挂牌上市。,4,月,28,日，百度宣布旗下金融,服务事业群组正式完成拆分融 资协议签署，实现独立运营。,7月，互联网金融公司51信用 卡在港交所正式挂牌上市。,美东时间9月19日,，,互联网金融公司小 赢科技在纽约证券交易所挂牌上市。,2018年,8月,2018年,9月,2018年,10月,7,2018年,，,银保监会、,国,务院,先,后印,发,相关,文,件，,要,求积,极,发展,消,费金,融,，鼓,励,消费,金,融创,新,，规,范,发展,消,费信,贷,；,另,一,方面,，,维信,金,科、,51,信 用卡、小,赢,科技的先后,上,市以,及,百度,、,滴滴,等,互联,网,巨头,的,一系,列,举动,也,反映,出,资本,市,场和,互,联网,巨,头对,互,联网,消,费金,融,业务,发,展的,重,视。,2018消费金融部分重要政策,2018,互联网消费金融部分热点事件,关于进一步做好信贷工作，提升,服务实体经济质效的通知,2,01,8,年8月，中国银,保,监会印发通知，提出,积极发展消费金融，增强消费对 经济的拉动作用。适应多样化多层次 消费需求，提供和改进差异化金融产 品与服务。创新金融服务方式，积极 满足旅游、教育、文化、健康、养老 等升级型消费的金融需求。,关于完善促进消费体制机制,进一 步激发居民消费潜力的若干意见,2018年9月,20,日，国务院发布意 见，提出进一步提升金融对促进 消费的支持作用，鼓励消费金融 创新，规范发展消费信贷，把握 好保持居民合理杠杆水平与消费 信贷合理增长的关系。鼓励保险 公司在风险可控的前提下，为消,费信贷提供融资增信支持,。,加大,文化、旅游、体育、健康、养老、,家政等领域政策落实力度。,完善促进消费体制机制实施方,案,（2018-2020年）,2018年,10,月,11,日，国务院办公厅公,布了实施方案。要求，在风险可,控、商业可持续、保持居民合理杠杆 水平的前提下，,加快消费信贷管理模 式和产品创新，加大对重点消费领域 的支持力度，不断提升消费金融服务 的质量和效率。,8,蓄势待发，消费金融行业处于市场,启,动期,一方,面,，我国消,费,金融行业发展时,间,仍然不长，消费,信,贷余额占GDP12.5%的比例相比美国19.6%的比例仍然,不,高；另一方面，,市,场从业者在 展业过程当中出,现,的暴力催收、违,规,放贷等一系列问,题,和监管的持续规,范,使得整个行业的,未,来发展存在诸多,未,知因此，易观,分,析认为目,前,我 国消费金融行业尚处于,市,场启,动,期。,时间,2009,年，银 监会颁 布消 金试点 管理办 法。2010,年，北 银等四 家消费 金融公 司成立；同 年，阿里小,贷成立，,互联网 小贷出 现。,B,I,II,III,应用成熟期,(-),高速发展期,(2024-),探索期,(2009-2016),2013年9月，银监会扩大了消费金,融试点城市范围,；11,月，消费,金融公司试点管理办法颁布；,2015年，互联网金融第一次被写 入“十三五”规划；2016年，政 府工作报告中提到“在全国开展消 费金融公司试点”。,政府和监管 的积极态度以及近几年市场需求的 逐渐扩大使得消费金融行业进入短,暂的爆发期。消费金融公司、网络,小贷公司的数量均迅速增加。,C,市 场 认 可 度,A,2,01,8,年，有关部门,先,后印发相关文件，要求积极发展消费金融；维信金科、,51信用卡、小赢网金的先后上市和百度、滴滴、携程等互联网巨头的先后,加码也反映出市场对互联网消费金融业务的认可和重视；另一方面，监管的,持续规范和线上场景红利的逐渐枯竭使得整个行业的竞争变得更加激烈，预,计在未来会有更多竞争力较弱的消费金融提供方退出行业。,E,市场启动期,(2017-2023),消费金融行业的快速发展和政府 监管的不完善使得整个行业问题,频发，政府开始加强行业监管：,2017年6月，“校园贷”被正式 叫停；11月，互联网金融风险专 项整治工作领导小组办公室要求 禁止新批设网络小额贷款公司。12月，关于规范整,顿,“现金贷”业务的通知出台，明确了“现 金贷”,开展的基础原则，并对,诸多潜在风险进行了详细规定。,监管的收紧使得很多业务模式被 叫停，整个消费金融行业的成本 开始提高、利润开始走低。竞争 更加激烈。部分不合规的从业者 开始退出行业或者转型。,D,IV,9,PART,2,增速放缓，市场参与者积极应对,消费金融行业产业图谱,图谱中实线为现金贷交易流程，虚线为消费分期交易流,程,，黄色虚线框为,P2P,网络借贷平台将资金归还给个人投资者，蓝色虚线框为助贷机构导流模式监管机构,银保监会、中国互联网金融协会,、,互联,网,金融,风,险专,项,整治,工,作领,导,小组,办,公室等,消费端金融服务 需求,消 费 场 景,购买产品或 服务,提供产品或 服务,资金 支持,外部支持,支付货款,申请 发放贷款,还款,提供产品或 服务,线下场景,线上场景,相 关 产 业,征信机构,三方支付平台,担保公司数据分析,第三方风控,&,反欺诈公司,资产处置,个人投资者,传统金融机构,资产证券化融资,自有资金,消费金融服务提供方,银行,自营互联网消费金融,(网络小贷牌照,),持牌消费金融公司,P2P网络借贷平台,还款,资金供给,导流,互联网消费金 融助贷机构,发放贷款 还款,信息源,技术输出,返佣,技术 输出,申请,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,景,解,析,10,4.95%,5.50%,6.,3,8%,7.,2,8%,10.94%,1,2,.52%,18.57%,19.03%,18.84%,19.59%,19.76%,19.55%,23.5%,16.0%,50.2%,2.8%,11.1%,2.4%,-,1.0%,14.1%,4.0%,0.9%,14.4%,-,1.0%,-,5.0%,5.,0,%,1,5,.0%,2,5,.0%,3,5,.0%,4,5,.0%,5,5,.0%,-,5.0,0,%,5.,0,0%,1,5,.00%,2,5,.00%,201,8,年F,中国消费信贷余额占,GDP,比例,中国消费信贷余额占,G,D,P,比例增长率,美国消费信贷余额占,GDP,比例,美国消费信贷余额占,G,D,P,比例增长率,数据来源：央行、美联储,易观整理,2.94,3.53,4.38,11.27,18.90,20.28,22.17,24.3324.93,27.57,25.8%,20.14%,24.06%,7%,8.98,6,6,.65%,25.49%,3.0%,7.31%,9.29%,23.0,5.39,9.76%,2.45%,10.61%,0.,0,%,1,0,.0%,2,0,.0%,3,0,.0%,4,0,.0%,5,0,.0%,6,0,.0%,7,0,.0%,0.,0,0,5.,0,0,1,0,.00,2,0,.00,2,5,.00,3,0,.00,3,5,.00,2018年F,中国消费信贷余额,中国消费信贷余额增长率,美国消费信贷余额,美国消费信贷余额增长率,数据来源：央行、美联,储,易观整理,2013-2018,中国&美国消费信贷余额（万亿,人民币）,2013-2018,中国、美国消费信贷余额占GDP比例,2018年狭义消费信贷余额11.27万亿元，增速放缓,受到消费信贷余额基数,增,大、,房,地产,信,贷余,额,持续,走,高等,因,素的,影,响，,我,国狭,义,消费,信,贷（,不,含房,贷,车贷,）,余额,在,2018,年末,预,计将,达,到,11.27万亿元，增速相,比,2017,年回,落,明显,，,信贷,余,额增,长,量相,较2017,年同,样,出现,下,滑。,2018,年,，我,国,狭义,消,费信,贷,余额,占,GDP,的比,例,达 到了12.52%，和美国19.55%的占比,仍,然有,着,一定,的,差距,，,这也,从,侧面,反,映出,我,国消,费,信贷,市,场在,未,来仍,然,拥有,可,观的,增,长空,间,。,2013年2014年2015年2016年2017年,说明：消费信贷指狭义消费,信贷，即不包,含,房贷车,贷,2013年2014年201,5,年2016年2017年,说明：消费信贷指狭义消费信贷，即不包含房贷车贷,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,1,5,.00,11,景,解,析,中国互联,网,消费金融信贷余额增速,放,缓，,对,狭义,消费信贷余,额渗透率持续走高,受,信贷余,额,基数增,大,、监管,趋,严，部,分,业务被,叫,停等因,素,影响，,易,观预测,我,国2018,年,互联网,消,费金融,信,贷余额,可,达1.5万,亿,元人民币,，,环,比,增,长,61.05%，相较之前,增,速有所放,缓,，但,信,贷余额增,长,量并,未,下滑。,与,此同时，2018年我国互联网消费金融信,贷,余额对狭义消费,信,贷余额的渗,透率将提高到,13.34%,。而互联网消费金融信贷余额对,狭,义消费信贷余,额,渗,透率的持续走高,也,意味着我国互联,网,消费金融的想象,空,间仍然较,大。,2.94,3.53,4.38,5.39,8.98,11.27,1,3,.26,0.22%,0.78%,2.75%,7.28%,10.39%,13.34%,1,7,.18%,5%,1,0,%,1,5,%,0.,0,00%,5.,0,0,1,0,.00,2013201420152016201720182019F,说明：以上数据根据央行公开数据、厂商访谈、易观自有监测数据和,易,观分析 模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调,。,2013-2019年中国互联网消,费,金,融,信贷,余,额对,狭,义消,费,信贷,余额渗透率,国内狭义消费信贷余额（万亿元人民币）互联网消费金融渗透率,1,5,.002,0,%,0.01,0.03,0.12,0.39,0.93,1.,50,2.28,196.97%,323.08%,338.00%,225.86%,137.79%,6,1,.05%,51.54%,1,0,0%,1,5,0%,2,0,0%,2,5,0%,3,0,0%,3,5,0%,0.,0,05,0,%,0.,5,0,1.,0,0,1.,5,0,2.,0,0,2.,5,0,2013201420152016201720182019F,说明：以上数据根据央行公开数据、厂商访谈、易观自有监测数据和易,观,分析模 型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调,。,2013-2019,年中国互联网消,费,金融,信,贷余额,互联网消费金融信贷余额（万亿元人民币）互联网消费金融信贷余额增长率,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,12,景,解,析,13,消费金,融APP,用户规模和用户粘性保,持,稳定,增,长,1,季度,的,电商行,业,淡,季,之,后,，,消,费金,融,APP的,活,跃用户数,量,和用户,粘,性,在,2018,年,2,季度,均,有了明,显,回暖。,活,跃用户,数量,，人,均,单日启,动,次,数,，人均单日使用时长的增,长,率均,超,过20%,。,3、4,季,度虽,然,每项,指,标的,增,长率,有,所下,滑,，但,是,仍然,能,够保,持,稳定,增,长的,趋,势。,2180.70,2398.46,2490.03,22.70%,9.99%,3.82%,2,5,50.,0,0,2,5,00.,0,0,2,4,50.,0,0,2,4,00.,0,0,2,3,50.,0,0,2,3,00.,0,0,2,2,50.,0,0,2,2,00.,0,0,2,1,50.,0,0,2,1,00.,0,0,2,0,50.,0,0,2,0,00.,0,0,0%,5%,1,0,%,1,5,%,2,0,%,2,5,%,3,0,%,2,0,18,Q,2,2,0,18,Q,3,2,0,18,Q,4,2018Q2-2018Q4消费金融APP,活跃用户数量,活跃用户（万人）,活跃用户环比增幅（%）,2.27,2.43,2.51,24.73%,7.05%,3.29%,2.,1,5,2.,2,0,2.,2,5,2.,3,0,2.,3,5,2.,4,0,2.,4,5,2.,5,0,0%,5%,1,0,%,1,5,%,2,0,%,2,5,%,2.,5,53,0,%,2,0,18,Q,2,2,0,18,Q,32,0,18,Q,4,2018,Q,2,-,Q,4,消费金融A,PP,用户 人均单日启动次数,人均单日启动次数（次）,人均单日启动次数环比增幅（%）,4.69,4.98,5.23,25.74%,6.18%,5.,0,2%,5.,3,0,5.,2,0,5.,1,0,5.,0,0,4.,9,0,4.,8,0,4.,7,0,4.,6,0,4.,5,0,4.,4,0,0%,5%,1,0,%,1,5,%,2,0,%,2,5,%,3,0,%,2,0,18,Q,2,2,0,18,Q,3,2,0,18,Q,4,2018,Q,2,-,Q,4,消费金融A,PP,用户人 均单日使用时长,人均单日使用时长（小时）,人均单日使用时长环比增幅（%）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,景,解,析,14,金融科技,赋,能互联,网,消费金融，助,力,行业,发展,风控随着互联网用户数据的持续积累，大数据、人工智能、区块链等金融科技的日趋成熟以及第三方大数据、征,信等金融科技公司的逐渐发,展,。,未来银行等消费金融,提供方也可以更好的利用多维的数据对客户进行充分 的风控评估，从而在保证风控质量的前提下进一步提 高风控的效率和放贷的速度，优化用户体验。,产品,&,营销推广,随着互联网用户数据的持续积累和金融科技的不断,发展，消费金融提供方也可以获得更加多维的用户 数据，更加清楚不同类型用户的特点和对应需求。,从而在产品设计，营销推广等方面针对不同类型的 用户群体进行更有针对性的举措。,扩大客户群体,目前，我国人均信用卡持卡数量仅为0.4,9,张/人。截止,2017年1,1,月，我国最主要的央行征信系统当中有信贷 记录的自然人仅,为,4.8亿人次，仅仅覆盖了我国,16-59,岁人口总数,的,53%左右,。,而大量像农民、个体工商户 等缺乏征信记录的群体则还没有很好的被银行等传统 金融机构覆盖,。,互联网和金融科技的发展使得互联网 公司可以更好,的,把自己的相关数据分享给传统金融机 构，使其可以进一步扩大自己能够服务的客户群体。,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场 景 解 析,58.18%,57.36%,5,0,.00%,5,5,.00%,6,0,.00%,6,5,.00%,7,0,.00%,7,5,.00%,银行卡消费信贷余额占中国狭义消费信贷余额的比例,70.50%,70.53%,2015,-,2018,银行卡消费信贷余额占狭义消费信贷余额 比例,3.09,5.23,6.47,23.02%,3.,80,37.53%,23.73%,4,0,.00%,3,5,.00%,3,0,.00%,2,5,.00%,2,0,.00%,1,5,.00%,1,0,.00%,5.00%,0.00%,1,0,.00,9.,0,0,8.,0,0,7.,0,0,6.,0,0,5.,0,0,4.,0,0,3.,0,0,2.,0,0,1.,0,0,0.,0,0,2015-2018,银行卡消费信贷待还余额,银行卡消费信贷余额（万亿元人民币）银行卡消费信贷余额增长率,银行卡消费信贷余额增长放缓，整体市场占有率出现下滑,2018,年，我,国,信用,卡,和,借,贷,合一,卡,在用,发,卡数量共,计,6.86,亿张，环比增长,16.73%；,银行卡,消,费信贷余额达,到,6.47万亿元人民,币,，同,比,增,长,23.73%，,增,速相,较,2017年,有所下,滑,；另一方,面,，,我国,银,行,卡消费,信,贷,余,额,占狭义,消,费信,贷,余额,的,比,例,在,2017,年,和,2018,年均在,60%以 下，相比2015和,2016,年下,滑,明显,，,这也,从,侧面,反,映出,消,费金,融,公司,，,网络,小,贷等,市,场参,与,者在,消,费金,融,市场,的,市场,份,额在,不,断提,高,。,2015201620172018,说明：以上数据根据央行数据和易观分析模型估算获得，易观将根据掌握的最新 市场情况对历史数据进行微调。（银行卡消费信贷待还余额为信用卡和借贷合一 卡的待还余额之和减去信用卡和借贷合一卡汽车消费信贷待还余额之和。,）,2015201620172018,说明：以上数据根据央行数据和易观分析模型估算获得，易观将根据掌握的最新 市场情况对历史数据进行微调。（银行卡消费信贷待还余额为信用卡和借贷合一 卡的待还余额之和减去信用卡和借贷合一卡汽车消费信贷待还余额之和。,）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,15,景解,析,银行卡消费金融优劣势明显，银行积极进行跨界合作,放贷资金量稳定充足，,资,金成,本,低,网点覆盖全面，充分利,用,线下,获,客优势,消费者认知较强，信任,度,较高,业务模式成熟，产品丰,富,多样,，,较为,安,全,竞 争 优 势,大量潜在客户人群未被,覆,盖,组织庞大，市场反应较,慢,，运,营,效率,不,高,线上场景覆盖程度一般,风控维度相对单一,竞 争 劣 势,目前阶段，银行自营的,银,行卡,消,费金,融,的资,金,成本,在1%-3%,之间,，,远远,低,于其,他,类型,的,消费,金,融提,供,方，,而,全国,共,计超,过,20,万,家的,线,下银行 营业网点也方便银行更,好,的在线,下进,行,获客,。,另一,方,面，,我,国央,行,征信,系,统对,于,消,费,金,融适,龄,人群,较,低的,覆,盖率,（,目前,仅,仅覆,盖,我国,16-59,岁 人口总数,的,53%左右）和,银,行过,于,庞大,的,组织,结,构、,过,重的,线,下布,局,也使,得,银行,在,这些,方,面存,在,一定,的,竞争,劣,势。,在,这样,的,背景,下,，银,行,开始 积极和外部公司进行跨,界,合作,，,通过,其,优势,来,弥补,自,身的,不,足。,银行卡消费金融竞争优劣势银行与外部公司合作方式,外部公,司将,自,己,的相,关数,据,分,享,给银,行,，,帮助银行,构,建多,维,数据体系，丰,富风,控,维 度，提,高,风控,制,量；更,多,的用,户数,据,也 使得银,行,可以,更,加了解,自,己的,用,户,，,从 而更好的对用户进行,精,细化,运,营。,数据 合作,技术,合作,外部公司,将,自己的云计算,、,大数据,、,区,块链、人,工,智能,等,金融科,技,技术与,银行,进行合作,，,帮助,银,行提升,自,己的,金融,科,技,水,平,，提,高,运,营、,风控,和,获,客,的效,率,。,渠道,合作,外部公司,可,以通,过,线,上引,流,，发,布联,名,信用卡等,形,式帮,助,银行拓,展,获客,渠,道,，扩大银行覆盖客群,。,市,场,概 述,市,场,参,与,者,概,览,场,16,景,解析,82.4,6,9,.6,10.5,20.9,1.4,1.1,24.5,2.3,3.4,12.0,56.8%,7.4,93.0%,67.1%,2.9,485%,40.6%,313.0%,227.7%,395.1%,467.0%,136.3%,1.3,517%,1245.2%,750.2%,261.3%,171.6%,117%,106.0%,45.7%,0.,0,%,2,0,0.0%,4,0,0.0%,6,0,0.0%,8,0,0.0%,1,0,00.,0,%,1,2,00.,0,%,1,4,00.,0,%,2,0,0.0,1,8,0.0,1,6,0.0,1,4,0.0,1,2,0.0,1,0,0.0,80.0,60.0,40.0,2,0,.076.5%,0.0,杭银,捷信,海尔,中邮,幸福长银五八兴业,长银,2018营收（亿元人民币）2018营收增长率2017营收增长率,185.0,马上华融苏宁招联,数据来源：公开渠道、上市公司财报,易观整理,锦程晋商,消费金融公司营收增长放缓，小公,司,表现相对出众,根据易观不完,全统,计，虽然披露,增长,率的持牌消费,金融,公司全部实,现,营,收,正向增长,，,但受,到,业绩基数,增,大、,监,管趋严、,成,本（,资,金、获客、,风控等）上升、,资,本金约束等多方,面,因素影,响,，大部,分,披露业绩的消费,金,融公司的营收增长率相,比,2017,年出现了不同程度的下滑；另一方,面，杭银，长银五八、,幸,福消,费,金融,等,很多,营,规模,收,相对,较,小的,消,费金,融,公司,在,2018年的,业,绩增,长,表现,则,较为,出,众。,部分消费金融公司营收统计对比,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,17,景,解,析,8.0,0.82,12.5,14.0,1.7,0.76,5.6,0.4,2.0,0.5,0.2,-,0.1,5.1,0.1,38.6%,78%,5.,4%,39.6%,250.0%,26%,0.2,58%,-59.3%,338%,199.0%,-79.1%,-88.2%,179.3%,145.0%,8792.3%,4127%,267.0%,9.8%,7.5%,-,19%,-165%,10000.0%,9000.0%,8000.0%,7000.0%,6000.0%,5000.0%,4000.0%,3000.0%,2000.0%,1000.0%,0.0%,-1000.0%,1,6,.0,1,4,.0,1,2,.0,1,0,.0,8.0,6.0,4.0,2.0,0.0,-,2.0,马上,晋商,招联,捷信,海尔,锦程,杭银,中银,长银,中邮,苏宁,华融,幸福,兴业长银五八,2018利润（亿元人民币）,2018利润增长率,2017利润增长率,利润出现两极分化，增长率回归正,常,区间,利润方,面,，虽,然大,部分消费金融,公司,实现了利润增,长,，,但仍有华融,等,几,家,公司因为,控,股股,东,风波、资,本,金限,制,等因素出,现,了利,润,大幅下滑的 情况,。,同时，,随着,消费金融公司,利润,基数的持续增,大和,行业竞争程,度,的,不,断提高，,消,费金,融,公司的利,润,增长,率,也较难再,次,出现,破,千的快速增 长，开始逐渐回归到相,对,正常,的,增长,区,间。,部分消费金融公司净利润统计对比,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,数据来源：公开渠道、上市公司财报,易观整理,18,景,解,析,56.4%,28.6%,20.2%,18.8%18.5%,12.4%,10.77.7%,-127.5%,-429.1%,6.1%,18.0%,20.9%,16.0%,1.4%,9.7%,9.7%,7.5%,-,9.2%,10.3%,24.3%,33.3%,28.0%,7.0%,-89.17%,-15.04%,-92.45%,-21.48%,-8.87%,-2.27%,-,45,0,.0%,-,35,0,.0%,-,25,0,.0%,-,15,0,.0%,-,50.,0,%,5,0,.0%,1,5,0.0%,苏宁,-36.93%,招联,3.70%,兴业,海尔,华融,马上,中邮,捷信,幸福长银五八晋商,锦程,长银,杭银,201,7,利润率2018利润率利润率变化程度,92.77%,102.40%,利润率普遍下滑，行业分层开始出现,根据易观不完全统计，,在,完整,披,露,2018,和,2017,年,利润,率,的10,家,消费,金,融公,司,当中,，,除了,幸,福、,长,银五,八,和兴,业,三家,消,费金,融,公司,之,外，其他7家消费金融公司,的,利润,率,均出,现,了不,同,程度,的,下滑,。,2018,年,，14,家消,费,金融,公,司当,中,，有,6,家消,费,金融,公,司利,润,率在,15%,以上,，,另 外还,有,6家消费金融公,司,的利,润,率在,6%-10%,左右,。,可以,看,出消,费,金融,公,司的,利,润率,在,2018,年开,始,出现,分层。,部分消费金融公司利润率对比,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,数据来源：公开渠道、上市公司财报,易观整理,19,景,解,析,22.1,10,20,5,3,5,3,40.0,28.6,19.0,10.510.0,5,5,9.0,8.0,3.,2,4.2,81.0%,30.0,200.0%,43.0%,280.0%,110.,0%,100.0%,200.0%,60.0%,112.3%,6.4,31.3%,0.,0,%,5,0,.0%,1,0,0.0%,1,5,0.0%,2,0,0.0%,2,5,0.0%,3,0,0.0%,45,40,35,30,25,20,15,10,5,0增资后注册资本金（亿元人民币）增资比例,2018年新开业1家消费金融公司,，10,家公司进行增资,2018年10月，厦门金,美,信消,费,金,融有,限责,任,公司,正,式开,业,。截,止,2018,年，,我,国正,式,开业,的,持牌,消,费金,融,公司,已,经达,到,23,家,。同,时,，行业 拟发起设立3,家,消,费,金,融,公,司,，1,家,消,费,金,融,公,司,获,批,筹,建,。,另,一,方,面,，,从,2018,年,开,始,截,止,到,目,前,，,已,经,有,10,家,已,开,业,的,消,费,金,融,公,司完,成注册资本金增资。兴,业,消费,金,融更,是,在一,年,之内,两,次增,资,。这,也,反映,出,消费,金,融公,司,良好,的,业务,发,展情,况,和业,绩,预期。,时间,名称,/,暂定名,注册资本,出资人及持股情况,状态,2018/10/22,厦门金美消费 金融有限责任 公司,5亿元,中国信托商业银行 34%；国美控股集 团,33%；厦门金 圆金控,33%,开业,2018/10/9,四川省唯品会 富邦消费金融 有限公司,唯品会；富邦华一 银行,25%,拟发起设立,2018/9/13,中信消费金融 有限公司,3,亿元,中信集团,35.5%；中信信,托,34.5%；,金蝶集团,30%,获批筹建,2018/6/19,永盈消费金融 有限公司,5亿元,宁波银行,60%；宁波富邦家具 30%；宁波城市广 场开发经营10%,拟发起设立,2018/9/14,北京阳光消费 金融股份有限 公司,10亿元,光大银行,60%；中青旅,20%；王 道银行,20%,拟发起设立,2018,年消费金融公司设立情况,2018,年消费金融公,司,增资情况,增资前注册资本金（亿元人民币）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,数据来源：公开渠道,易观整理,来源：公开资料整理,20,景,解,析,监管趋严，红利消失，消费金融公司开,始布,局,B,端企业服务,管理部贴出行政处罚，马上消费,金融因违反规定被罚39万元。,2017,9月1日，北京银监,局,公开处罚 决定，北银消费金融被给予合,计9,0,0万,元,的,行,政,处,罚,。,此,外，宋文昌、袁耀璋、顾弢、尹峥 作为责任人接受处罚。,2017,1月，湖北银监局发布10张罚单，湖,北消费金融因贷前调查、贷时审查,不到位，导致贷款资金被挪用，违 反了中华人民共和国银行业监督 管理法，罚款人民币40万元。,2018,5月，上海银监局发布行,政,处罚 信息并公开发表,，,中银消费金融 因2016,年,7月办理部分贷款时存 在以贷收费的行为，,被,警告并罚,没收入合计138.68万元,2018,1月24日，央行合肥中心支行发 布行政处罚信息公示，华融消费 金融股份有限公司违反央行征信,管理相关规定，央行对其开出罚,2019,部分消费金融公司受处罚情况,消费金融公司进行金融科技输出案例,2017年3月，人民银行重庆营业,2018年，马上消费金融对,外,宣布。公司基于自主研 发,AI,技术打造的智能客服平台,XMA,已正式对外开放上 线。提供包括人脸识别、智能客服在内的多种智能零售 解决方案，并率先输出给公司第一大股东方重庆百货，,覆盖重庆,百货的百货、汽贸、超市、电器、世纪购等五 种业态相关业务。,2017年，招联消费金融开始联合中国联通、摩拜单 车进行合作，将其风控能力输,出,给对方。招联金融根据 摩拜单车用,户,信用代付押金。另外，招联金融也和中国 联通共同打造了中国联通“沃信用分”的评分体系。,尽管2017和20