美国金融危机对我国商业银行的影响分析-.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,美国金融危机,对我国商业银行的影响分析,1,2,美国金融危机对我国商业银行的影响分析,美国金融危机产生的背景,美国金融危机对我国商业银行的影响,我国防范金融危机的,对策,及,建议,3,什么是次级债危机,美国次贷危机爆发过程,次贷危机产生的原因,次级债危机,4,什么是次级债危机,在美国，不,同信用评级的人在寻求银,行或贷款机构贷款时享受不同的贷款利率。信用,评级高于 660 分的贷款者，可以享受优惠利率。目前美国联邦,基金利率为 5.25%，银行或贷款机构的优惠利率普遍为 8.25%,信用评级低于 660 分的贷款者，不得不接受相对较高的利率。,在房贷市场，这种相对较高的利率被称为次级抵押贷款利率,或次优抵押贷款利率。次级抵押贷款利率通常比优惠利率,高 2-3 百分点。,5,美国次贷危机爆发过程,2001年以后，美联储为刺激经济，连续,14次降低再贴现利率，13次降低联储基,金利率。一时间，宽松的资金供应环境,使得流动性泛滥。,2006年以前的五年间，美国房市持续繁,荣，房屋大量售出，闲置率很低。美国,居民买房，大部分也是通过住房抵押贷,款。,2006年，美国房市泡沫开始破裂。两年,内，美联储连续17次提息，将联邦基金,利率从1提升到525。利率攀升大,大加重了购房者的还贷负担。,2007年4月2日，美国第二大次级抵押贷,款机构新世纪金融公司向法院申请破产,保护，次贷危机开始显现。,6,美国宏观经济发展的周期性波动,房地产市场萎缩,宽松的市场准入机制,在金融创新过程中对风险把控的不足,市场利率频繁变化,资产评级机构不能客观进行信用及其产品的评级,监管者的失职,引发次贷危机的“七宗罪”,7,我国商业银行在风暴后的现状,随着美国著名的投行雷曼兄弟公司宣布破产，华尔街骤然掀起了人们始料不及,的剧烈金融风暴，并迅速席卷美国及与美国相关联的全球经济。这条承载着美国梦想的著名金融街上，如今，著名的五大投行只剩下摩根和高盛公司，且硕果仅存的这 两家公司宣布其主要业务将向传统银行方向转变。,日前，工行、建行、中行三家国有控股,银行，分别公布了2008年三季度业绩报,告。与此前市场的预期接近，受次贷危,机加剧的影响，三家银行的经营业绩与,二季度比，均出现了不同程度的下滑。,8,工商银行公布的三季度业绩报告,显示，该公司第3季度实现净利,润为282亿元，同比增长,25.54%；而,其今年上半年的,增长,率为57.99%。建行三季报,显示,，该公司今年第三季,度净,利润同比增长12.11%，,但增,速较上半年剧降了59.32,个,百分点。民生银,行三,季报,显示，该公司今年前,三季度实现净利,润86.37亿元，比上年同期增,加43.25亿元，增,长100.29%。但该公司,上半年实现净利润,其实已达60.46亿元。而深发展,三季报显示，,其虽然净利润同比增速超过,75，但季度,间的环比增速已经有所下降。虽,然这4家银行并 不代表,全部上市银行的经营状况，但业,绩环比下降的趋势可能在一,定程度上有所反映。,银行业分析师指出，我国银行主,要的利润来源于存贷款的,利润差，而如今利差收窄，势必在一,定程度上影响到银行利,润增幅。银行在,今年底特别是明年，盈利能力将承受更大压力。,9,10,工商银行,中国银行,招商银行,美国金融危机对我国商业银行的影响,11,工商银行,12,目前，工行持有美国次级住房贷款支持债券面值合计12.07亿美元；持有Alt-A住房贷款支持债券面值合计6.05亿美元；持有结构化投资工具面值合计0.55亿美元。上述债券投资面值合计18.67亿美元，相当于集团全部资产的0.14%。持有公司债务抵押债券面值5.05亿美元，相当于集团全部资产的0.04%。工行还持有美国雷曼兄弟公司的相关债券面值1.52亿美元，相当于集团全部资产的0.01%，仅占该行债券投资规模的万分之三，并仅为其上半年税后利润95亿美元的1.6。其中，工行境内外机构直接持有雷曼兄弟公司发行的债券敞口总计1.39亿美元，全部为高级债券（senior bond）；工行控股的诚兴银行持有一笔与雷曼信用相挂钩的债券，面值折合1281万美元。目前，工行正考虑对上述债券提取拨备。此外，工行并不存在与雷曼代客的无存续期外汇即期、远期和掉期交易,。,13,高级债券的持有人在发债机构破产清盘时，其索偿权优先于其他债券持有人和股权持有人。按照市场的一般预期，雷曼兄弟优先债券每一美元的收回金额从60到80美分不等，悲观预计也会达到40美分。业内专家据此指出，雷曼兄弟公司提出申请破产事件不会对工行产生实质性影响。,工行表示，已对上述资产按市值评估结果累计提取拨备达13.14亿美元，拨备覆盖率达到103.63%，拨备率为52.06%。,另外，工行持有与美国房地产按揭机构房地美和房利美有关的债券面值合计16.76亿美元，风险亦在可控范围之内。工行已对该类债券累计提取拨备0.76亿美元，拨备覆盖率100%，拨备率4.53%。,业内人士分析，贷款和美元债券的拨备计提力度增大，是拖累前三季度业绩增速放缓的主要原因。数据表明，工行在拨备前利润季度环比仍有2.3%的增长，但是由于大幅增加拨备计提，净利润环比出现下降。,14,中国银行,中国银行集团目前共持有雷曼兄弟控股及其子公司发行的债券7562万美元，它们为中行海外附属机构及其海外分行持有，其中中银香港持有6921万美元。此外，中国银行纽约分行对雷曼兄弟控股公司贷款余额5000万美元，对其子公司贷款余额320万美元。,15,中国银行表示，将密切关注事态的发展，并按照审慎原则及时计提相关减值准备。同时，依据相关法律法规，最大限度维护中行合法权益。,公告称，以上债券和贷款合计占2008年6月30日中行集团总资产的0.01，占集团净资产的0.19。中行预计相关事件不会对其财务状况产生重大影响,中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出，按照正常的清算程序，应该是先做工资清算，包括劳动补贴等等，债务清偿靠后一些。但他表示，中行这部分贷款金额不算大，整体上来说，对中行经营的影响有限。,雷曼兄弟申请破产，中行的5000万美元贷款再次陷入危险的境地。截至9月底，中行还持有美国房贷抵押债券总计约合89.9亿美元，其中，美国次级住房贷款抵押债券的账面价值32.74亿美元，中行为其减值准备余额达19.96亿美元；美国Alt-A住房贷款抵押债券的账面价值13.79亿美元，以及美国Non-Agency住房贷款抵押债券的账面价值为43.37亿美元。,“本集团将持续跟踪国际金融市场的进展，并根据会计准则的要求审慎评估相关资产减值准备。”中行表示，受近期全球金融危机影响，其下属中银香港业绩有所下滑，集团也为外汇债券投资计提了拨备。同时，中行加快了金融市场业务机构调整，强化风险监控力度，适度减持外币债券头寸，资产组合风险进一步降低。,16,招商银行,2008年9月17号，招商,银行公布了持有雷曼,兄弟公司金融资产的,情况，目前招行持有,该公司发行的债券,7000万美元，尚未,提取减值准备。,招商银行公告，经,统计，截至公告日,持有美国雷曼兄弟,公司发行的债券敞,口共计7000万美,元，其中，高级债,券6000万美,元，次级债,券1000万,美元。,“招行持有的是雷曼兄弟公司发行的债券，并不是指雷曼,兄弟发行的其他衍生金融产品。”招商银行董秘兰奇告诉,记者。截至目前，公司尚未对上述债券提取减值准备。,17,扩大内需,十大措施、四季度增加中央投资1000亿。,落实中央政策措施的七项工作,工业和信息化部,六项措施增强企业发展后劲,财政部,明年起取消和停止征收100项行政事业性收费,社会保障部,采取措施应对当前经济形势,我国防范金融危机的对策,18,十大措施,一、加快建设保障性安居工程。包括经济适用房，廉租房，以及农村的饿基本农居房。,二、加快农村基础设施建设。即农村公路、电网、水利、通信等方面的建设。,三、加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。主要倾向中西部地区，公路建设方面又倾向于高速公路和乡村公路。,四、加快医疗卫生、文化教育事业发展。国家会进一步改革医疗保障制度，加大教育投入。,五、加强生态环境建设。环境保护的同时，投入巨资植树造林，退耕还林，还湖等。,19,六、加快自主创新和结构调整。提高企业的自主创新能力，增强企业的生存能力。调整产业结构和创新结构，扶持中小企业的创新。,七、加快地震灾区灾后重建各项工作，保障灾民的生存发展，刺激灾区的相关产品需要，就业市场的发展，从而刺激经济发展。,八、提高城乡居民收入，提高工资水平，让居民有更多的钱用于消费，扩大内需。,九、在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革。减轻企业的财务负担，降低产品的价格，从而刺激需求。,十、加大金融对经济增长的支持力度。财税体制的改革，稳定股市和债券市场，稳定经济发展。,20,中央政策措施的七项工作,（一）加大投资力度和优化投资结构。,（二）着力扩大消费需求特别是居民消费需求。,（三）促进房地产市场平稳健康发展。,（四）努力保持出口稳定增长。,（五）着力提高企业素质和市场竞争力。,（六）认真做好金融财政工作。,（七）积极推进关键环节和重点领域改革。,21,工业和信息化部的六项措施,(一)促进产品结构和布局调整。抓好钢铁基地、百万吨乙烯、百万吨钾肥、磷复肥基地等一批在建重大项目的实施，尽快启动一批有利于增强经济发展后劲的大型项目，抓紧制订一批有利于促进产品结构调整和优化升级的专项规划。,(二)振兴装备制造业。坚持引进与创新相结合，加快推进重大技术装备国产化。着力建立健全振兴装备制造业的法规和标准。,三)推动企业技术改造工作。制订发布工业、通信业领域企业技术改造投资指南，明确企业技术改造的重点和方向。抓紧做好企业技术中心的认定和建设项目的规划工作。,(四)推进信息化和工业化融合。组织实施信息化和工业化融合专项以及工业行业信息化应用提升专项，推进产品、研发设计、企业管理等关键环节信息化。以汽车电子、机床电子等领域为重点，加快应用电子产业发展和信息技术推广。,(五)继续推动TDSCDMA研发和产业化工作。做好“TDSCDMA研究开发和产业化（二期）”和“IMTAdvanced技术方案研究和关键技术研发”两个国家科技支撑计划项目的组织实施工作，推进高新技术产业化。,(六)加快推进自主品牌建设。抓紧制定关于加快推进我国服装自主品牌建设的指导意见，以服装行业为切入点，加快推进消费品工业自主品牌建设。,22,我国防范金融危机的建议,对国有独资和国家控股的商业银行全面推行强制担保贷款制度,制定有效的金融危机管理策略,实施更为积极主动的对外开放战略,在新一轮国际经济秩序调整和建构中扮演积极、重要的角色,23,制定有效的金融危机管理策略,积极构筑金融危机管理体系。在我国，应当建立以央行首脑为金融危机管理最高指挥官的常态金融危机管理体系，设立“全国金融危机管理指挥部”，统管全国的金融危机处置,尽快制定金融危机管理法规。为加强政府的金融危机管理机能，应当尽快制定金融危机管理法。它的调控手段主要包括两个环节：一是依据事实和有关法律条款来处理；二是遵循法律程序来处理。这样既可以维持处理金融危机事件的正常秩序，又可以保护企业和公众的合法权益。,有效防范金融风险。金融风险是金融危机的前奏，如果不把金融风险消灭在萌芽状态，将后患无穷。,审慎把握资本项目有序开放的进程。经验表明，国际热钱是引发的金融危机的最直接因素，值得警惕。目前，应重点防范这些套利投机资金通过贸易、商业信用等渠道进行跨境转移。,建立问题银行紧急救助机制。救助问题银行的目的在于尽快控制危机，以保持金融稳定。,24,总结和启示,这次发生的金融风暴，以美国为圆心，,向外波及到全球各个角落。我国作为,美国最大债权国，手中握有大量的美,国债券。而我国的商业银行也持有美,国那些濒临倒闭和已倒闭的债券，如,今，这些债券已经几乎成为废纸一张。,看了以上的信息，虽然我国商业银行,对于这次投资失败从容应对，承诺会,以最大限度维护银行资产安全，挽回,国民的信心。可是毕竟是白花花的钱,打了水漂，银行欠客户一个说法。而,我国目前最主要的就是积极应对这次,金融风暴所带来的损失，出台一系列相关政策，恢复市场。我国如今正在起步,阶段，一步一行都关系到今后的发展，我们不应该急于求成，要有坚固的基础，,这样以后才能在世界上立足。我们应该牢记这次失利，从中吸取教训，重新整,顿银行发展，并学会分析市场，而不要一昧地相信发展成熟的企业，如今，华,尔街以不复以往，我们现在要思考的是怎么更好发展自身，如今这种情况，我,们自救之后应不应该向外延伸。要以发展的眼光看社会，这样才有更好的明天。,25,谢谢观赏,PPT制作：仇一正、王一飞,组长：仇一正,小组成员：,沈莹、谈梦琳、杨帆,章夏、曹大威、曹力蕊、,沈彦、王一飞、谢尚觅,26,