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shysunsea,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,投资与理财,第一节 汇率的标价方法,第二节 外汇交易,第,6,章 外汇与汇率,1,万曼丽决定到印尼巴厘岛度假旅游，由于在巴厘岛不能使用人民币消费，她决定到中国银行将人民币兑换成印尼盾。,但到中国银行后发现，银行不提供印尼盾与人民币的兑换业务，她只能先将人民币兑换成美元，到巴厘岛后再将美元兑换成印尼盾消费。,面对中国银行的外汇兑换牌价，,USD,/,CNY,6.1310,/,25,2,第一节 汇率的标价方法,USD,/,CNY,6.1310,/,25,USD,/,JPY,88.14,/,28,EUR,/,USD,1.3012,/,15,GBP,/,USD,2.0155,/,60,今天，中国外汇交易中心美元兑人民币的汇率下降了,20,个点,3,一、货币的代码,美元,USD,人民币,CNY,欧元,EUR,瑞士法郎,CHF,日元,JPY,加拿大元,CAD,港元,HKD,澳元,AUD,英镑,GBP,新加坡元,SGD,USD,/,CNY,6.1310,/,25,USD,/,JPY,88.14,/,28,4,二、汇率的概念,一种货币兑换为另一种货币的比率,以一种货币表示的另一种货币的价格,USD,/,CNY,6.1310,USD,/,JPY,88.14,5,三、美元标价法,USD,/,CNY,6.1310,/,25,USD,/,JPY,88.14,/,28,1.,报价是银行报出的,2.,斜杠左边的货币叫基础货币；,斜杠右边的货币叫报价货币,3.,基础货币的单位是,1,4.,银行同时报出买入价和卖出价,斜杠左边的数表示买入价，右边的数卖出价,买入价和卖出价之间的差额叫买卖差价,5.,买入价是指银行买入基础货币；卖出价是指银行卖出基础货币,6,三、美元标价法,USD,/,CNY,6.1310,/,25,USD,/,JPY,88.14,/,28,6.,小数点后保留,4,位数，即,0.0001,，,0.0001,被称为,1,点。,日元除外，小数点后保留,2,位数，即,0.01,，,001,被称为,1,点。,7.,一般情况下基础货币是美元,8.,欧元、英镑、澳元和新西兰元与美元的汇率，,欧元、英镑、澳元和新西兰元是基础货币,美元是报价货币,斜杠不是除法，只是隔离符号,!,7,USD,/,CNY,6.1310,/,25,6.1310,：,银行买入,1,美元，支付（卖出）,6.1310,元人民币,6.1325,：,银行卖出,1,美元，收回（买入）,6.1325,元人民币,银行的买卖差价是,0.0015,元人民币，即,15,个点,EUR,/,USD,1.5012,/,1.5015,EUR/USD,1.3012/15,1.3012,：,银行买入,1,欧元，支付（卖出）,1.5012,美元,1.3015,：,银行卖出,1,欧元，收回（买入）,1.5015,美元,银行的买卖差价是,0.0003,美元，即,3,个点,8,例题：,中国银行外汇牌价,USD,/,CNY,6.3510,/,50,EUR,/,USD,1.2900,/,40,小王美国访学，需要美元,20000,美元，到中国银行兑换，需要多少人民币？,访学回来后，剩余,10000,美元，此时又要到德国考察，用这剩余的,10000,美元兑换欧元，能够兑换多少欧元？,由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用卡,1000,欧元，从德国归国后偿还信用卡，需要多少人民币？,9,例题：,中国银行外汇牌价,USD,/,CNY6.3510,/,50,EUR,/,USD,1.2900,/,40,小王美国访学，需要美元,20000,美元，到中国银行兑换，需要多少人民币？,6.3550*20000=127100,元人民币 对,6.3510*20000=127020,错,访学回来后，剩余,10000,美元，此时又要到德国考察，用这剩余的,10000,美元兑换欧元，能够兑换多少欧元？,100001.2940=7727.98,欧元 对,100001.2900=7751.94,错,由于携带的欧元不够，他在德国刷中国银行的外币信用卡,1000,欧元，从德国归国后偿还信用卡，需要多少人民币？,X,元人民币,6.3550=Y,美元,Y,美元,1.2940=1000,欧元,1000,欧元*,1.2940*6.3550=8223.37,元人民币,10,第二节 外汇的交易,即期外汇交易,远期外汇交易,买卖（交易）过程分为两个阶段：,成交：,买卖双方经过讨价还价，只是就价格达成一致,交割：,钱货两清、一手交钱一手交货,11,第二节 外汇的交易,即期交易：,成交以后，立即进行交割的交易,远期交易：,成交以后，在未来的某一个时间进行交割的交易,即期汇率：,即期外汇交易所使用的汇率,远期汇率：,远期外汇交易所使用的汇率,12,第二节 外汇的交易,即期汇率,USD/CNY,6.1300,：,我们,现在,给银行,6.1300,元人民币，银行给我们,1,美元,3,个月远期汇率,USD/CNY,6.5300,：,我们现在和银行谈好价格为,6.5300,，,3,个月后,我们给银行,6.5300,元人民币，银行给我们,1,美元,13,远期汇率的报价方法,远期差价报价法,例如：英镑,/,美元即期汇率是,1.6965/1.6975,，,一个月远期汇率的,远期差价为,5/10,则一个月远期汇率是？,一个月远期汇率的买入价,=1.6965+0.0005,=1.6970,一个月远期汇率的卖出价,=1.6975+0.0010,=1.6980,所以一个月远期汇率为,1.6970/80,14,远期差价报价法规则,远期差价左小右大，远期汇率,=,即期汇率,+,远期差价,远期差价左大右小，远期汇率,=,即期汇率,-,远期差价,15,示例,某日伦敦的银行报出,GBP/USD,的买卖价为,即期汇率,远期汇率,1,个月,远期差价,2,个月,远期差价,3,个月,远期差价,远期差价报价法,1.6965/75,5/10,15/5,8/24,完整报价法,买卖差价,1.6970/85,1.6950/70,1.697,3/99,0.0020,0.0015,0.0010,1.6965/75,0.0026,16,孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特 客户来购买一批渔具，,3,个月后支付货款,100000,美元，孙海杰预测,3,个月后人民币会继续升值，为了减少汇兑损失，今天他来到中国银行迪拜分行兑换这,100000,美元，问他可兑换多少人民币？,如果三个月后人民币果真如预测的升值，汇率变为,6.1000/20,，他可以减少多少损失？,即期汇率,一个月,远期汇率,二个月,远期汇率,三个月,远期汇率,六个月,远期汇率,远差价报价,6.3000/50,50/30,70/40,90/50,90/20,完整报价,17,孙海杰在阿联酋迪拜的中国龙城做渔具生意，今天沙特 客户来购买一批渔具，,3,个月后支付货款,10000,美元，孙海杰预测,3,个月后人民币会继续升值，为了减少汇兑损失，今天他来到中国银行迪拜分行兑换这,10000,美元，问他可兑换多少人民币？,6.2910*10000=629100,元人民币,三个月后可换,6.1000*100000=610000,元人民币,19000,元,今天,即期汇率,一个月,远期汇率,二个月,远期汇率,三个月,远期汇率,六个月,远期汇率,远差差价报价,6.3000/50,50/30,70/40,90/50,99/51,完整报价,6.3000/6.3050,6.2950/6.3020,6.2930/6.3010,6.2910/6,.3000,6.2901/6.2999,18,