2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1000题）
1、(2016年)承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。
A.法定代表人
B.总经理
C.最高权力机构
D.董事会

【答案】 C
2、（2018年真题）关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是（ ）
A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人
B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构
C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构
D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构

【答案】 D
3、最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。
A.某通讯设备制造企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某影视制作企业

【答案】 C
4、法律尽职调查报告主要包括（　　）。
A.目标企业法律风险的识别、评估和应对建议
B.评估目标企业的财务健康程度
C.企业基本情况、管理团队、产品／服务
D.市场、发展战略、融资运用、风险分析

【答案】 A
5、下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（ ）。
A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求
B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所
C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚
D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序

【答案】 C
6、募集机构应当履行（ ）等相关义务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
7、（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（ ）
A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩
B.推介资料不能登载基金过往业绩
C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障

【答案】 C
8、关于股票有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，下列不符合要求的是（ ）。
A.必须是高新技术企业
B.依法设立且存续满2年
C.主办券商推荐并持续督导
D.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

【答案】 A
9、(2017年)取消基金管理人登记证明的规定是（ ）。
A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
10、股权投资备忘录的（　　）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率。
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
11、(2017年)信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
12、为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（ ）缴纳税收。
A.基金本身
B.政府豁免
C.私募公司法人
D.投资者

【答案】 D
13、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.編办议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业财务状况
D.参与被投资企业重大经营决策

【答案】 B
14、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）
A.协议转让
B.竞价转让
C.私下转让
D.直接转让

【答案】 A
15、股权投资基金托管人按照法律法规及基金合同的约定，对基金履行的职责包括：安全保管财产、办理清算交割以及（ ）。
A.复核审查资产净值、开展投资监督
B.确定收益分配方案、开展投后管理
C.确定收益分配方案、开展投资监督
D.复核审查资产净值、开展投后管理

【答案】 A
16、全国股转系统挂牌股票转让退出可采取协议方式和（　　）或中国证监会批准的其他转让方式。
A.做市方式
B.回购方式
C.要约收购
D.要约回购

【答案】 A
17、私募基金管理人在（ ）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.
A.一个月之内
B.一年之内
C.半年之内
D.三个月之内

【答案】 B
18、重置成本法的计算公式为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
19、募集机构及其从业人员不得从事（　　）等违法活动。
A.侵占基金财产和客户资金
B.利用基金相关的未公开信息进行交易
C.以上都是
D.以上都不对

【答案】 C
20、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（ ）
A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施
B.罚款、公开遣责等措施
C.书面警示、暂停业务、取消业务资格
D.罚款、取消业务资格

【答案】 A
21、（），国家发展改革委发布《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》，明确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。
A.2011年10月
B.2011年11月
C.2010年11月
D.2010年12月

【答案】 B
22、有关竞业禁止条款，下列表述正确的是（ ）
A.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与该公司有竞争的职位的条款
B.竞业禁止条款是目标公司要求股权投资基金不得参与其他与本公司有竞争的企业融资活动的条款，通常在签订后的约定时间内无法投资其他同业公司
C.竞业禁止条款只能限制签订双方的在职员工，对员工离职后的行为无法进行约束
D.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与股权投资基金有竞争的职位的条款

【答案】 A
23、股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，可以为被投资企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
25、股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
26、下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
27、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（　　）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
28、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（ ）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）完成项目的投资退出。
A.境外；境外
B.境外；境内
C.境内；境内
D.境内；境外

【答案】 A
29、（ ）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。
A.业务
B.财务
C.法律
D.资源

【答案】 A
30、(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（ ）。
A.任何组织形式的基金
B.合伙型基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 C
31、外商投资创业投资企业，是指（ ）或外国投资者与中国投资者根据规定在中国（ ）设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业。
A.外国投资者;境外
B.外国投资者;境内
C.中国投资者;境外
D.中国投资者;境内

【答案】 B
32、（2019年真题）关于排他性条款，以下表述正确的是（ ）
A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限
B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触
C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限
D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触

【答案】 D
33、关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法，正确的是（ ）。
A.投资冷静期满后，应由从事基金销售推介业务的人员进行投资回访
B.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认有效
C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项应由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户
D.未经回访确认成功，基金^理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】 D
34、（2017年真题）股权投资基金募集程序为（ ）。
A.基金风险类型评估—特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
B.特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险类型评估—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
C.特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
D.特定对象确定—基金风险类型评估—基金风险揭示—投资者适当性匹配—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认

【答案】 C
35、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
36、（ ）明确了创业投资企业存在的组织形式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。
A.《外商投资创业投资企业管理规定》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
37、股权投资基金募集中，投资者应当以（ ）方式承诺其为自己购买股权投资基金。
A.口述
B.电话
C.点头默认
D.书面

【答案】 D
38、以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括（　　）。
A.股权转让交易双方协商并达成初步意向
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议
D.向证券登记结算机构申请公司变更登记

【答案】 D
39、发生重大事项时，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.4
B.6
C.8
D.10

【答案】 D
40、（2018年真题）关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（ ）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
41、关于尽职调查的具体环节，以下表述错误的是（ ）。
A.企业现场调研指对目标公司进行内部与外部访谈，目的是获得实地考察目标公司经营现场之外的第二手资料

B.资料收集与研读指基金管理人按照尽职调查的目的收集、整理各类相关资料，并进行适当处理和研判
C.内部复核指基金管理人作为内部自我监督的可能程序，对尽职调查报告等材料进行复核
D.制定详尽的尽职调查计划有利于基金管理人内部工作安排，也有利于目标企业更好地配合尽职调查工作

【答案】 A
42、定期报告由（ ）组成。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
43、（　　）是我国股权投资基金的监管机构。
A.中国证监会
B.中国银保监会
C.中国证券业协会
D.中国基金业协会

【答案】 A

44、(2017年)下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
45、关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是（??）
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
46、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（ ）行为。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
47、关于全国股转系统的说法错误的是（　　）。
A.全国股转系统挂牌流程主要分为三个阶段：决策改制阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段
B.全国股转系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所
C.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不限于高新技术企业
D.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制

【答案】 A
48、(2016年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
49、关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是（）。
A.只能以参股和跟进投资，但不能以融资担保的方式
B.只能以参股的方式
C.只能以跟进投资的方式
D.可以以参股、跟进投资和融资担保的方式

【答案】 D
50、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（ ）。
A.实现投资收益，控制风险
B.促进投资循环，保持资金流动性
C.评价投资活动，体现投资价值
D.实现后续再融资工作

【答案】 D
51、A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（　　）
A.估值条款
B.保护性条款
C.拖售权条款
D.随售权条款

【答案】 D
52、某企业2015年实现净利润2000万元，折旧等非现金费用合计300万元，支付借款利息费用合计200万元，固定资产投资支出1000万元，营运资本净增加500万元，所得税率为25%。该企业2015年度企业自由现金流（FCFF）为（ ）。
A.950万元
B.1500万元
C.1950万元
D.900万元

【答案】 A
53、基金业绩评价需考虑的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
54、(2017年)关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（ ）。
A.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
B.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力
C.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持
D通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

【答案】 C
55、（ ）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。
A.优先认购权
B.反摊薄
C.随售权
D.第一拒绝权

【答案】 D
56、如果非公开募集基金的累计人数超过（ ）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
57、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（　　）。
A.某高速公路运营企业
B.某早期人工智能企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业

【答案】 A
58、（2020年真题）基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（ ）。
A.“本基金存续期内,投资者可能面临资金不能退出的风险
B.“基金管理人不保证基金财产不受损失,也不保证一定盈利及最低收益
C.“在某些情况下,被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性,无法确保本基金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”
D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险,由基金全体投资者承担”

【答案】 A
59、下列属于清算退出的流程的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
60、我国现行的股权投资基金组织形式主要为（ ）。
A.公司型.合伙型.有限型
B.合伙型.契约型.有限型
C.公司型.有限型.契约型
D.公司型.合伙型.契约型

【答案】 D
61、投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益
A.自身价值
B.公允价值
C.附加价值
D.市场价格

【答案】 A
62、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.24亿元、0.06亿元
B.2.06亿元、0.24亿元
C.2亿元、0.3亿元
D.2.3亿元、0元

【答案】 D
63、股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
64、基金服务机构在开展业务过程中,因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失,处理方式应为（ ）。
A.服务机构先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿
B.服务机构承担全责并进行赔偿
C.基金管理人承担全责并进行赔偿
D.基金管理人先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿

【答案】 D
65、关于政府引导基金，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
66、（　　）体现了投资人现金的回收情况。
A.内部收益率
B.未分配利润
C.总收益倍数
D.已分配收益倍数

【答案】 D
67、下列选项中，不属于管理指标的是（ ）。
A.公司战略与业务定位
B.股东关系与公司治理
C.经营风险控制情况
D.资金使用情况

【答案】 D
68、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主板券商按照15元/股的价格，购买A、股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.定量委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
69、（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
70、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（　　）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 D
71、股权投资基金二手资料获取的途径不包括（　　）。
A.通过查看内部信息
B.通过现场调查
C.通过网络
D.通过研究机构

【答案】 B
72、私募基金托管人承诺按照的（ ）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。
A.恪尽职守、遵纪守法、安全效率
B.忠诚尽责、遵纪守法、谨慎勤勉
C.恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
D.恪尽职守、诚实信用、安全效率

【答案】 C
73、(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（ ）。
A.公开推介或者变相公开推介
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】 C
74、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为股权投资基金办结备案手续。
A.20
B.60
C.30
D.10

【答案】 A
75、股权回购的基本运作程序通常由（ ）四部分构成?
A.发起、协商、执行和变更登记
B.发起、谈判、执行和变更登记
C.发起、协商、协议签署和变更登记
D.登记、协商、执行和变更登记

【答案 A
76、内部收益率体现了（ ）。
A.投资人现金的回收情况
B.投资人的账面回报水平
C.投资资金的时间价值
D.投资资金的流通速度

【答案】 C
77、传统的估值指标包括（）等。
A.市盈率、市现率、市净率
B.市盈率、市现率、市净率和市销率
C.市现率、市净率和市销率
D.市盈率、市现率、和市销率

【答案】 B
78、信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。
A.6
B.4
C.3
D.1

【答案】 B
79、(2017年)（ ）不是法律尽职调查的主要内容。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响
C.从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
D.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

【答案】 B
80、（2020年真题）股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（ ）。
A该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额
B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额
C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资
D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值

【答案】 D
81、并购基金主要以（ ）方式对目标公司进行投资。
A.增资
B.购买存量股权
C.控制公司所有权
D.控股管理层

【答案】 B
82、股权投资基金募集所需主要资料不包括（ ）
A.私募备忘录
B.募集推介资料
C.尽职调查资料
D.基金条款书

答案】 C
83、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（??）。
A.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
B.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
C.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
D.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

【答案】 D
84、管理人内部控制的要素包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
85、关于总收益倍数(TVPI)，以下说法正确的是（ ）。
A.TVPI反映了投资资金的时间价值
B.对同一项目同一特定时点，TVPI可能小于DPI
C.TVPI反映了投资人的账面回报水平
D.TVPI体现了投资人现金的回收情况

【答案】 C
86、公司型基金的最高权力机构是（　　）。
A.股东大会（股东会）
B.董事会
C.监事会
D.投资决策委员会

【答案】 A
87、下列关于股权投资基金托管人的表述中，错误的是（ ）。
A.基金托管人应确保基金财产本金安全返还给基金份额持有人
B.基金托管人不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的活动
C.基金托管人应确保基金财产的完整与独立
D.基金托管人应为基金份额持有人利益履行基金托管职责

【答案】 A
88、关于股权投资基金运作中的现金流，下列说法错误的是（ ）
A.在基金募集过程中，股权投资基金通常采用授权资本制。
B.投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。
C.基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本。
D.基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。

【答案】 A
89、（2017年真题）我国股权投资基金的自律组织是（ ）。
A.会员大会
B.理事会
C.中国基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
90、股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的（　　）通过。
A.全体
B.2／3以上
C.1／3以上
D.1／2以上

【答案】 B
91、《创业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.9

【答案】 C
92、在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
93、不属于可申请基金销售业务资格的主体是()
A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.商业银行
D.财务公司

【答案】 D
94、关于基金服务业务，以下表述正确的是（　　）。
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
95、（　　）是基金管理人的战略管理职责。
A.投资者关系管理
B.投资者管理
C.股权投资基金管理
D.股权管理

【答案】 A
96、下列关于竞价交易机制的说法，错误的是（ ）。
A.主要包括集合竞价和连续竞价
B.证券交易所每个交易日的开市价格一般由连续竞价形成，随后进入集合竞价阶段
C.在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10%
D.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交

【答案】 B
97、根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
98、在签署基金合同和附属协议前，应向投资者披露股权投资基金的募集业务文件不包括（ ）。
A.基金合同
B.基金招募推介资料
C.风险揭示书
D.基金托管协议

【答案】 D
99、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（ ）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）完成项目的投资退出。
A.境外；境外
B.境外；境内
C.境内；境内
D.境内；境外

【答案】 A
100、尽职调查的目的有（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
101、股权投资基金管理人基本职责不包括（ ）
A.为基金投资者争取最大的投资收益
B.基金资产投资运作
C.基金份额的销售与备案
D.每月披露基金净值

【答案】 D
102、内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.资产净值
B.现金流
C.净内部收益率
D.净现值

【答案】 D
103、一般情况下，设置了门槛收益率条款的股权投资基金的收益分配顺序为（　　）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.业绩报酬、本金、门槛收益
C.本金、门槛收益、业绩报酬
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 C
104、股权投资基金的服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
105、（2017年真题）服务机构在基金业协会完成登记之后连续（ ）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。
A.3
B.6
C.8
D.12

【答案】 B
106、关于创业投资基金,说法错误的是（　　）。
A.一般会借助杠杆
B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
D.通常采取参股性投资

【答案】 A
107、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
108、关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
109、尽职调查最为重要的部分为（ ）与（ ）。
A.资料收集，分析
B.资料收集，统计
C.分析，研究，
D.资料收集，研究

【答案】 A
110、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
111、（2017年真题）股权投资基金的合规运营需要符合（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
112、（2018年真题）小李、M 创业投资基金分别是 X 生物科技的天使投资人和 A 轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M 基金此时可以选择行使的股东权利可能是（ ）。
A.回售权
B.第一拒绝权
C.反稀释权
D.拖 售 权

【答案】 B
113、下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 D
114、（2018年真题）以下关于公司型基金基本税负描述错误的是（ ）
A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税
B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税
C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税

【答案】 B
115、（　　）采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
A.合伙型股权投资基金
B.公司型股权投资基金
C.创业投资基金
D.契约型投资基金

【答案】 A
116、下列不是国内股权投资基金的主要募集对象的是（）。
A.政府引导基金
B.母基金
C.社会保障基金
D.养老基金

【答案】 D
117、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
118、对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过（ ）人，但单笔委托金额在（ ）万元人民币以上的投资者数量不受限制”。
A.100；200
B.100；300
C.200；200
D.200；300

【答案】 D
119、(2017年)下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
120、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（ ）
A.某高速公路运营企业
B.某早期人工智能企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业

【答案】 A
121、股权投资基金管理人登记及股权投资基金备案应在（ ）办理。
A.各级政府部门
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券投资基金业协会
D.工商管理部门

【答案】 C
122、信托（契约）型基金主要特点，不包括（　　）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。
D.信托（契