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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测模拟预测题库(名校卷)

单选题（共1500题）
1、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（ ）。
A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金
C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金
D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】 A
2、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）
A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则
B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”
C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。
D.我国证券市场目前已经在权证、ETF 、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。

【答案】 D
3、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）。
A.单利考虑了本金的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.复利考虑了利息的时间价值
D.单利考虑了利息的时间价值

【答案】 D
4、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
5、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
6、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是(　)。
A.均值
B.不确定
C.无区别
D.中位数

【答案】 D
7、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
8、关于远期利率，以下说法错误的是( )。
A.是利率衍生品的定价依据
B.可以预示市场对未来利率走势的期望
C.是计算贴现因子的依据
D.是中央银行制定货币政策的参考工具

【答案】 C
9、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（ ）。
A.期权
B.普通股
C.债券
D.优先股

【答案】 B
10、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
A.17元
B.18元
C.交易员需跟基金经理反馈
D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】 A
11、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。
A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低
C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率

【答案】 B
12、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于（ ）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。
A.20世纪五十年代
B.20世纪六七十年代
C.20世纪八十年代
D.20世纪九十年代

【答案】 B
13、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(　)。
A.固定红利
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.分红再投资

【答案】 B
14、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
15、以下哪项不属于货币市场工具（ ）
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.中期国债
D.定期存款

【答案】 C
16、可以回购本公司股票的情形不包括( )。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
17、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高
B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】 B
18、下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
19、（　　）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
20、下列不属于市场风险的是（ ）。
A.政策风险
B.操作风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 B
21、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
22、以下关于主动比重的说法中错误的是（ ）。
A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度
B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准
D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

【答案】 D
23、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（　　）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
24、我国开放式基金每（ ）估值并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
25、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（ ）o
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 A
26、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
27、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.结算风险
D.信用风险

【答案】 B
28、（　　）是一个（　　）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对

【答案】 A
29、（　　）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。
A.指令驱动
B.经纪业务
C.报价驱动
D.保证金交易

【答案】 C
30、下列关于利率互换合约，说法正确的是（　　）。
A.是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约
B是同种货币资金的同种类利率之间的交换合约
C.是不同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约
D.是不同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

【答案】 A
31、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.利息倍数
B.流动资产
C.应收账款
D.总资产

【答案】 A
32、以下不属于基金公司投资交易环节的是( )。
A.产品的发行和募集
B.绩效评估与组合调整
C.构建投资组合
D.风险控制

【答案】 A
33、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（ ）。
A.长期债券回购
B.信用等级在投资级以上的金融债
C.信用等级在投资级以上的企业债
D.信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】 A
34、（ ）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
35、杜邦分析法的核心指标是（ ）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
36、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（ ）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
37、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
38、关于战略资产配置，以下理解错误的是（ ）。
A.是一种事前的规划和安排
B.需考虑投资者的风险承受能力
C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】 C
39、（　　）是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行交易计划。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 C
40、私募股权投资最早在( )地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
41、一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（ ）完成净额交收。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.证券托管公司
D.证券业协会

【答案】 B
42、短期债券的偿还期为（　　）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
43、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权的说法错误的是（ ）。
A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权
B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产
C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认股权证在其有效期内具有价值
D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】 A
44、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】 B
45、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
46、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（ ）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
47、基本分析是建立在否定（ ）的基础之上。
A.半强有效市场
B.强有效市场
C.弱有效市场
D.无市场

【答案】 A
48、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（　　）的资金供给。
A.主板市场
B.创业板市场
C.股票市场和货币市场
D.一级市场和二级市场

【答案】 C
49、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
50、以下收入来源中，哪项是股票没有的()
A.红利
B.转股利润
C.股息
D.二级市场买卖差价收量

【答案】 B
51、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（　　），尽快达到投资者所希望的收益回报。
A.需要尽量缩短该曲线
B.需要尽量增长该曲线
C.加长投资期限
D.增加投资收益

【答案】 A
52、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　　）。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
53、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
54、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
55、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
56、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（　　）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
57、对于基金收益分配的分红再投资方式以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
58、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是( )。
A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化
B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标
C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测积极、主动对资产配置状态进行动态调整
D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】 A
59、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
60、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（ ）。
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 C
61、目前常用的风险价值模型技术不包括（　　）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法

【答案】 D
62、如果一个投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
63、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.全部资产
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.负债

【答案】 C
64、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（ ）。
A.2.76
B.1
C.1.89
D.1.4

【答案】 D
65、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（ ）。
A.过户费
B.证管费
C.申购赎回费
D.经手费

【答案】 C
66、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。
A.两者对于市场流动性的贡献不同
B.经纪人在交易中执行投资者的指令
C.两者有时可以共同完成证券交易
D.两者的利润均来源于证券买卖差价

【答案】 D
67、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
68、现有一投资组合，该投资组合的P值为2,投资组合的收益与市场协方差为8,市场收益的标准差为（ ）
A.2
B.6
C.4
D.1

【答案】 A
69、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
70下列不属于企业年金基金投资范围的是(　)。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购

【答案】 D
71、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（ ）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

【答案】 A
72、（　　）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
73、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。
A.企业价值倍数
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.市盈率模型

【答案】 B
74、（ ）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 A
75、标准差越大，则数据分布越（ ），波动性和不可预测性越（ ）。
A.分散，大
B.分散，小
C.集中，大
D.集中，小

【答案】 A
76、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（ ）‰征收，对受让方不再征收。
A.1
B.2
C.4
D.5

【答案】 A
77、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（ ）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 A
78、同业存款的替代性产品是（ ）。
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同业拆借

【答案】 B
79、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当就其（ ），计征增值税。
A.买入价
B.卖出价
C.卖出价减买入价的差额
D.结算日基金份额的市场价

【答案】 C
80、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为(　)。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
81、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置
B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益
C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值
D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】 C
82、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、UCITS五号令于（ ）起正式实施。
A.2014年4月5日
B.2014年7月23日
C.2014年9月17日
D.2011年7月1日

【答案】 C
84、下列说法中错误的是（　　）。
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。
C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】 B
85、关于零息债券，以下表述错误的是（　　）
A.投资收益全部源于资本利得
B.可以计算到期收益率
C.可以折价、平价或溢价发行
D.期间不支付利息

【答案】 C
86、关于预期损失（ES）指标，以下表述错误的是（　　）
A.能衡量极端情况发生时损失的平均值
B.不满足次可加性
C.预期损失也被称为条件风险价值度
D.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

【答案】 B
87、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
88、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
A.10447.5元
B.10227.5元
C.10347.5元
D.10497.5元

【答案】 A
89、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10％；20％
B.10％；30％
C.20％；30％
D.20％；50％

【答案】 B
90、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（　　），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
91、每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。
A.浮动利率
B.单利
C.复利
D.固定利率

【答案】 C
92、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（ ）。
A.居民消费价格指数
B.GDP
C.商品价格指数
D.生产者物价指数

【答案】 B
93、下列是基础风险指标有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
94、( )是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
95、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数

【答案】 B
96、下列关于主动投资的说法，错误的是()。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
97、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）。
A.做市商应对市场上所有债券进行报价
B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
D.做市商向投资者进行单向报价

【答案】 C
98、合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值（ ）万美元之日起计算。
A.1000
B.2000
C.3000
D.5000

【答案】 B
99、以下关于基金业绩计算说法错误的是（　　）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

【答案】 A
100、私募股权投资基金的组织结构不包括（　　）。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
101、下列关于零息债券的说法，不正确的是( )。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限
B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

【答案】 C
102、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（　　）
A.II、III、IV
B.III、IV
C.II、IV
D.I、II、III

【答案】 A
103、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
104、（　　）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
105、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越 ）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
106、（　　）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
107、影响回购协议利率的因素有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（ ）。
A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略
B.基金行业与风格受基金合同约束
C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定
D.基金个股选择与投资比例不受约束

【答案】 D
109、根据有关规定，基金运作费用不包括（ ）。
A.律师费
B.过户费
C.分红手续费
D.持有人大会费用

【答案】 B
110、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
111、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
112、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
113、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易且不存在(　)。
A.交易时间
B.交易成本
C.交易利润
D.交易价格

【答案】 B
114、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()
A.商业银行
B.基金管理公司
C.财务公司
D.券商公司

【答案】 C
115、不属于宏观经济指标的是（　　）
A.通货膨胀
B.失业率
C.汇率
D.就业率

【答案】 D
116、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
117、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
118、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
119、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（　　）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
120、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
121、股票型基金的投资者在办理赎回业务时，赎回份数（　　）
A.由基金管理人进行计算的得出
B.无需计算，由投资者直接提交得出
C.由基金份额登记机构进行计算得出
D.由基金托管进行计算得出

【答案】 B
122、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
123、深训证券交易所的收盘价通过（　　）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
124、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（ ）更具有优势。
A.D
B.A
C.B
D.C

【答案】 A
125、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
126、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
127、主动收益=（ ）。
A.证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.证券组合的真实收益/基准组合的收益
C.证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.证券组合的真实收益－基准组合的收益

【答案】 D
128、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（　　）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
129、研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的内在价值

【答案】 D
130、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
131、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（ ）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任
D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】 D
132、下列不属于证券市场中的显性成本的是（ ）。
A.佣金
B.过户费
C.买卖差价
D.印花税