2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案

单选题（共1500题）
1、为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2010年10月开始筹建,并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（ ）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
2、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构
B.对投资者的资质进行审核
C.起草相关的基金法律文件
D.协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件

【答案】 D
3、合伙企业投资管理和行政事务的委托并不因此免除普通合伙人对本合伙企业的责任和义务，本合伙企业投资资产处置的最终决策应由（）作出。
A.普通合伙人
B.指定合伙人
C.有限合伙人
D.全体合伙人

【答案】 A
4、股权投资基金中，基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人是（ ）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金服务机构
D.监管机构

【答案】 A
5、行政监管的主要法律法规依据不包括（　　）。
A.《证券法》
B.《证券投资基金法》
C.《证券投资基金管理公司管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
6、(2017年)（ ）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.保密条款

【答案】 A
7、（　　）对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。
A2001年8月
B.2001年5月
C.2002年8月
D.2002年5月

【答案】 A
8、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
9、整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
10、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。
A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益
B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬
D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

【答案】 B
11、企业估值特点不属于的一项是（ ）
A.整体不是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.整体只有在部分中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 C
12、某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
13、股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
14、服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作日内向基金业协会更新登记信息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
15、下列属于公司型基金的增值税征税范围的是（　　）。
A.项目股息
B.项目分红收入
C.项目上市后通过二级市场退出的退出收入
D.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入

【答案】 C
16、（2017年真题）股权投资基金的托管服务包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
17、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
18、一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（ ）。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定
B.设有专门的基金托管部门
C.有安全保管基金财产的条件
D.有完善的外部稽核监控制度

【答案】 D
19、股权投资基金的收入法不适用于（　　）
A.增长稳定的企业
B.业务简单的企业
C.现金流平稳的企业
D.周期型企业

【答案】 D
20、（2020年真题）关于创业投资基金对中小微企业所提供的融资服务，以下表述错误的是（ ）
A.创业投资基金通过丰富的投后管理手段，提高所投资企业的创业成功概率
B.创业投资基金尝试多种机制来获取项目真实信息，缓和投资者获取企业真实信息难度和成本均较高的情况
C.创业投资基金采取股权投资的创新方式，通过创新的静态估值方法，实现风险和期望收益的均衡匹配
D.创业投资基金是按企业发展阶段开展分阶段投资，且不会要求被投资企业提供担保措施

【答案】 C
21、关于相对估值法，以下公式错误的是（ ）
A.市盈率倍数:股权价值/净利润
B.息税前利润（EBIT)=净利润+所得税+利息企业价值
C.息税折旧摊销前利润（EBITDA)=息税前利润（EBIT)+折旧
D.市净率倍数=股权价值/净资产

【答案】 C
22、(2017年)下列关于保密性条款与排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
A.保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露
B.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密
C.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束
D.排他性条款通常是投资协议中的条款

【答案】 D
23、股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（ ）。
A.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、合规／风控负责人
B.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、总经理
C.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、财务负责人
D.总经理、合规／风控负责人

【答案】 A
24、（2017年真题）取消基金管理人登记证明的规定是（ ）。
A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
25、清算价值法就是根据（ ）来确定企业价值。
A.企业目前所有资产的重置成本
B.企业目前固定资产的变卖价
C.企业目前所有资产的变卖价值
D.企业目前固定资产的重置成本

【答案】 C
26、拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近（ ）年被中国证监会采取市场禁入措施，基金业协会将不予办理登记。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 C
27、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。
A.3％
B.5％
C.8％
D.10％

【答案】 B
28、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
29、以下属于私募基金的一般风险的是（　　）
A.外包事项所涉风险
B.基金委托募集所涉风险
C.募集失败风险
D.基金未托管所涉风险

【答案】 C
30、我国股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
31、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。
A.也性条款
B.保护性条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 D
32、（　　）不是管理人内部控制要素。
A.信息与沟通
B.风险评估
C.投资收益
D.内部监督

【答案】 C
33、基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当（　　）基金服务机构的自有财产。
A.独立于
B.包含于
C.暂时包含于
D.等同于

【答案】 A
34、（2017年真题）全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。
A.选择证券公司
B尽职调查
C.改制为股份公司
D.选聘律师事务所

【答案】 C
35、下列基金机构投资人中，符合合格投资者标准的是（ ）。
A.公司甲最近三年年均营业收入1000万，净资产500万
B.公司乙最近三年年均营业收入500万，净资产200万
C.公司丙最近三年年均营业收入500万，净资产1000万
D.公司丁最近三年年均营业收入200万，净资产500万

【答案】 C
36、对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力的组织机构是（ ）。
A.董事会
B.股东会
C.监事会
D.高管层

【答案】 C
37、以下关于有限公司合伙型股权基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。
A.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者实缴资本分配、分担
B.所有投资者平均分配、分担
C.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理
D.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者认缴资本分配、分担

【答案】 C
38、（ ）指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。
A.自行募集
B.非公开募集
C.公开募集
D.委托募集

【答案】 B
39、以下不属于合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
40、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
41、股权投资基金行业自律与政府监管的区别不包括()。
A.目的不同
B.依据不同
C.性质不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 A
42、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
43、关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。
A.没有规定最低限额
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 D
44、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
45、关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是()。
A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资
B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.在选择股权投资基金时，一般要考察期投资理念、管理团队、独特性等

【答案】 B
46、某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（ ）。
A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人
B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责
C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人
D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次

【答案】 B
47、现在常用的基金管理人的业绩报酬分配模式为（　　）。
A.五五模式
B.三七模式
C.四六模式
D.二八模式

【答案】 D
48、自由现金流量（FCFF）的公式为（ ）。
A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）
B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）
C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）
D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）

【答案】 A
49、（2018年真题）以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（ ）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
50、（2017年真题）某股权投资基金《风险揭示书》中有如下一项风险揭示：“本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。对此基金管理人承担责任的方式为：（1）以其固有财产承担募集行为而产生的债务和费用。（2）在基金募集期限届满（确认基金无法成立）后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。”就该项风险，描述错误的是（ ）。
A.通常情况下，该风险仅适用于基金管理人资信不良的股权投资基金
B.该风险所描述的是基金募集失败所涉风险
C.相对于特殊风险，该风险揭示事项属于一般风险
D.如投资者对此项风险有疑问，基金管理人有义务向投资者进一步解释、阐明

【答案】 A
51、关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（　　）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
52、（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。
A.退出清算
B.破产清算
C.解散清算
D.自愿清算

【答案】 B
53、(2017年)股权投资基金运作流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、（ ）负责中央国有企业参与股权投资基金的监督管理。
A.国家发展改革委
B.国务院国资委
C.国家外汇管理局
D.国家税务总局

【答案】 B
55、（2020年真题）股权投资基金所投企业在境内间接上市的方式包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
56、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）。
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
57、在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（　　）。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.高管团队

【答案】 A
58、以下关于信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出说法错误的是（　　）
A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人
B.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定
C.认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核
D.基金管理人根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额及退出应得的退出金额

【答案】 D
59、股权投资基金市场服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
60、（2017年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
61、关于有限合伙型创业投资基金，下列说法错误的是（ ）
A.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额
B.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，分开计算应分得的应纳税所得额
C.当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣
D.当年抵扣后有结余的，按照《企业所得税法》的规定，计算缴纳企业所得税

【答案】 B
62、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
63、下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。
A.录音电话
B.电邮
C.信函
D.以上都正确

【答案】 D
64、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
65、国内所称“股权投资基金”，其全称应为（ ）
A.私人股权投资基金
B.私募投资基金
C.私人投资基金
D.私募股权投资基金

【答案】 A
66、关于并购基金，说法正确的的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
67、证券公司目前主要通过设立（）进入股权投资基金管理行业。
A.基金公司
B.基金子公司
C.投资管理公司
D.投资管理子公司

【答案】 D
68、下列关于完全重置成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得从事股权投资基金管理业务

【答案】 D
70、（2018年真题）关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是（ ）
A.相对估值法以完整的财务信息为基础
B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况
C.相对估值法主观因素较少
D.折现现金流估值法的假设较少

【答案】 C
71、股权回购的基本运作程序不包括（ ）。
A.发起
B.协商
C.调查
D.执行

【答案】 C
72、下列哪项不属于私人股权的是（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的普通股
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.可转换为普通股的优先股
D.可转换债券

【答案】 B
73、使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
74、（2016年真题）在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（ ）。
A.就基金已投资项目进行追加投资
B.通知、公告债权人
C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款
D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单

【答案】 A
75、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
76、某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是()
A.风险评估
B.控制活动
C.内部环境
D.内部监督

【答案】 A
77、股权投资的一般流程有哪些?
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
78、基金托管人主要履行的职责，不包括（ ）
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金资金账户
C.托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 D
79、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除夕卜
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
80、项目退出具体的退出方式包括（）。Ⅰ、上市转让Ⅱ、挂牌转让退出Ⅲ、股权转让退出（包括行业通常所指的回购、并购等）Ⅳ、清算退出。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
81、会员代表大会行使的职权不包括（　　）。
A.选举和罢免理事、监事
B.筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作
C.审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告
D.制定和修改会费标准

【答案】 B
82、(2017年)下列说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金
B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策
C.合伙型基金可以避免双重征税问题
D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】 C
83、(2017年)基金托管人的职责不包括（ ）。
A.基金份额登记
B.办理清算、交割事宜
C.定期出具资产托管报告
D.开展投资监督

【答案】 A
84、境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式，下列关于境外直接上市说法正确的是（ ）。
A.境外直接上市是指企业直接以国外股份有限公司的名义向国内证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市
B.我国企业选择境外直接上市，不需要向中国证监会提出申请
C.由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
D.不可直接进入境外资本市场

【答案】 C
85、对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域，这体现了股权投资基金的（　　）原则。
A.法定监管
B.审慎监管
C.适度监管
D.依法监管

【答案】 C
86、在投资协议条款中，优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（ ）
A.后续股权融资
B.对外并购
C.经营管理
D.产品采购

【答案】 A
87、促进创业投资发展的相关政策措施有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
88、根据《企业所得税法》企业所得税的税率为（ ）。
A.33％
B.25％
C.24％
D.20％

【答案】 B
89、（2020年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
90、对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过（ ）
A.50人
B.100人
C.200人
D.500人

【答案】 C
91、财务尽职调查重点关注目标公司的（　　）财务业绩情况。
A.历史
B.未来
C.目前
D.过去一年

【答案】 A
92、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计镜售收入估值市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（ ）。
A.0.12
B.0.15
C.0.6
D.0.5

【答案】 D
93、拟申请登记私募基金管理人存在（　　）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
94、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务
B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金
C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域

【答案】 C
95、在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（　　）个历史阶段。
A.两
B.三
C.四
D.五

【答案】 B
96、（2017年真题）下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（ ）。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的
B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的

【答案】 B
97、下列关于尽职调查程序中实地考察企业经营现场的表述错误的是（）。
A.实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识
B.对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等
C.根据目标公司各部门独立性差异，应对目标公司的办公、 仓储、物流、财务、人力资源等部门进行针对性的走访调研
D.需要调查了解的目标公司现场信息包括：企业生产线是否运转正常；企业管理状况是否良好；企业客户数目是否稳定；客户对企业的产品与服务是否满意等等

【答案】 C
98、我国现行的股权投资基金组织形式主要为（ ）。
A.公司型.合伙型.有限型
B.合伙型.契约型.有限型
C.公司型.有限型.契约型
D.公司型.合伙型.契约型

【答案】 D
99、创业投资基金的投资范围包括 ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
100、私募备忘录（PPM）通常包含如下（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、在我国，公司法人实体可采取（　　）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
102、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（ ）。
A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 D
103、股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金管理人主要具有下列哪些职能（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
104、通常，选取若干可比公司，用其可比倍数的（　　）作为目标公司的倍数参考值。
A.众数或者中位数
B.平均值或者众数
C.分位数或者中位数
D.平均值或者中位数

【答案】 D
105、关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任
B.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
C.普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
106、(2017年)股权投资基金的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
107、关于法律尽职调查，以下表述错误的是（　　）。
A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等
B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险
C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心
D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

【答案】 C
108、（2019年真题）关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分
B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案
C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理
D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】 B
109、下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
110、从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，()通常不能反映出企业的成长速度。
A.应收账款金额
B.新拓展市场区域
C.营业网点开设
D.销售增长率

【答案】 A
111、在股权投资基金的募集与设立阶段，不属于律师提供的服务是（ ）。
A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构
B.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件
C.勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书
D.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书

【答案】 C
112、下列不属于投资者关系管理的基本原则的是（　　）。
A.公平
B.公开
C.公正
D.及时

【答案】 A
113、根据《基金法》基金管理公司变更（　　）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。
A.5%
B.2%
C.3%
D