2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案

单选题（共1500题）
1、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（ ）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示
B.—个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%
C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本
D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付

【答案】 C
2、（ ）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
3、目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（ ）的年费率计提。
A.0.15%
B.0.10%
C.0.25%
D.0.50%

【答案】 C
4、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（ ）。
A.远期合约需要按合约价值交纳保证金
B.远期合约市场的效率偏低
C.远期合约的流动性较差
D.远期合约的违约风险较高

【答案】 A
5、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
6、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了（　　）个发展阶段。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 C
7、（　　）是指私募股权投资基金将其所持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.破产清算

【答案】 C
8、关于期货合约，以下表述错误的是（　　）
A.金融期货合约的交割大多采用现金结算
B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要
C.期货合约是非标准化合约
D.投机者是期货市场的重要组成部分

【答案】 C
9、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（ ）。
A.前一日证券的最后一笔成交价
B.前一日证券的平均成交价
C.当日暂估证券的平均成交价
D.当日证券的第一笔成交价

【答案】 D
10、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置
B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益
C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值
D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】 C
11、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
12、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有(　)。
A.销售服务费
B.基金管理人的管理费
C.基金托管人的托管费
D.基金合同生效前的会计师费

【答案】 D
13、从事（ ）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
14、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（　　）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东
B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人
C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东
D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】 A
15、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应以（ ）为其公允价值。
A.活跃市场上未经调整的报价
B.调整后的市场报价
C.估值
D.不确定

【答案】 C
16、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（　　）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
17、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%，则2015年与2014年相比，下列描述错误的是（ ）。
A.净资产收益率提高
B.总资产周转率降低
C.资产收益率降低
D.销售利润率降低

【答案】 A
18、（　　）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
19、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
20、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（ ）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
21、关于β系数，以下表述错误的是( )。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
22、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1993
B.1995
C.1997
D.1999

【答案】 B
23、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
24、关于跟踪误差，以下说法不正确的是（ ）。
A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标
C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

【答案】 A
25、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（　　）。
A.流动性较差
B.杠杆率偏低
C.估值难度大
D.缺乏监管

【答案】 B
26、回购一般分为（ ）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
27、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在其官方网页上，并维持至少（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 B
28、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（ ）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
29、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
30、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
31、下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（ ）。
A.上证180指数
B.中证全债指数
C.沪深300指数
D.中信债券指数

【答案】 C
32、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
33、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。
A.流动性强，风险相对较小
B.流动性差，风险相对较大
C.流动性差，风险相对较小
D.流动性强，风险相对较大

【答案】 B
34、短期政府债券的期限在（　　）年以内。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
35、（ ）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 B
36、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（　　）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为10年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
37、UCITS五号指令的改革计划不包括(　)。
A.完善货币市场基金的规则
B.完善收益回报政策
C.完善信息披露
D.加强托管人的责任

【答案】 A
38、以下不属于可回售债券的特点的是（ ）
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
39、（　　）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
40、关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（　　）
A.对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B.当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C.当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D.存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值

【答案】 A
41、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证
B.认沽权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 A
42、在资本市场理论的前提假设下，下列关于市场组合M的表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
43、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（　　）。
A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】 A
44、在组合投资理论中，有效投资组合是指（ ）。
A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合
B.可行投资组合集内部任意可行组合
C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合
D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

【答案】 D
45、估值方法的（　　）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性
B.一致性
C.长期性
D.准确性

【答案】 B
46、（　　）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
47、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的托管费为（ ）万元。
A.0.2012
B.0.2212
C.0.2397
D.0.3012

【答案】 C
48、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（ ）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
49、关于相关系数，以下说法错误的是（）。
A.相关系数总处于－1和1之间（含－1和1）
B.相关系数为－1的两组数据完全负相关
C.相关系数可以是正数也可以是负数
D.相关系数取值在－1和1之间，但不能为0

【答案】 D
50、常用的免疫策略不包括( )。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
51、下列关于零息债券的说法完全正确的是（　　）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升
D.以上选项都对

【答案】 D
52、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.利息倍数
B.流动资产
C.应收账款
D.总资产

【答案】 A
53、A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式，其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为（　　）元。
A.20000
B.30000
C.29000
D.31000

【答案】 B
54、以下选项不属于货币市场工具的是（ ）
A.三年期国债
B.半年期定期存款
C.回购协议
D.—年期中央银行票据

【答案】 A
55、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（ ）。
A.11.6%
B.12.6%
C.13.6%
D.14.6%

【答案】 D
56、若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
A.不相关
B.负相关
C.比例相关
D.正相关

【答案】 D
57、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
58、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是()
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研 究 部

【答案】 C
59、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
60用复利计算第11期终值的公式为( )。
A.FV=PV(1+in)
B.PV=FV(1+in)
C.FV=PV(1+i)n
D.PV=FV(1+i)n

【答案】 C
61、以下关于股票的特征不正确的是（）。
A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
62、不属于大额可转让定期存单的特点的是（　　
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】 C
63、下列不属于金融衍生工具的是（　　）。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
64、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的(　)。
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
65、基金业绩评价的第一步是（ ）。
A.计算相对收益
B.计算绝对收益
C.计算风险调整后收益
D.进行业绩归因

【答案】 B
66、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（ ）。
A.-4％
B.4％
C.-7％
D.-3％

【答案】 B
67、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
68、下列说法中错误的是（　　）。
A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
69、以下不属于期货市场基本功能的是（ ）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
70、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为()。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策

【答案】 C
71、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险

【答案】 C
72、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
73、某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（ ）环节。
A.监控和再平衡
B.业绩归因
C.业绩度量
D.绩效评估

【答案】 A
74、（　　）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。
A.多边净额结算
B.双边净额结算
C.全额结算
D.纯利净额结算

【答案】 C
75、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比率
B.平均收益率
C.Brinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
76、（ ）反映的是单位销售收入反映的股价水平。
A.市净率
B.市盈率
C.市销率
D.市现率

【答案】 C
77、深圳证券交易所的收盘价通过（ ）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
78、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（ ）。
A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请
B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况

【答案】 A
79、（　　）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A.再投资风险
B.提前赎回风险
C.通胀风险
D.信用风险

【答案】 D
80、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（ ）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
81、货币衍生工具不包括（　　）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
82、( )认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。
A.最大方差法模型
B.最小方差法模型
C.均值方差法模型
D.资本资产定价模型?

【答案】 D
83、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。
A.全额结算和实时处理交收
B.净额结算和批量处理交收
C.实时处理交收和批量处理交收
D.全额结算和净额结算

【答案】 C
84、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
85、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越( )，则当期收益率就越偏离到期收益率。
A.接近；短
B.接近；长
C.偏离；长
D.偏离；短

【答案】 D
86、利率互换的两种形式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
87、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。
A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入
B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易
C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价
D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

【答案】 D
88、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

【答案】 B
89、（　　）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
90、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）
A.系统风险系数
B.市场指数收益率
C.无风险收益率
D.基金信息比率

【答案】 D
91、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率( )。
A.不确定
B.不变
C.下降
D.上升

【答案】 C
92、以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是（　　）。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值
C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大
D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】 C
93、（　　）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
A.历史波动率
B.隐含波动率
C.期价波动率
D.每日波动率

【答案】 B
94、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
95、在我国，对(　)从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
96、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（　　）暂不纳入企业所得税的征收范围。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入
B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入
D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】 A
97、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
98、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（　　）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
99、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（ ）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
100、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
101、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）。
A.8.673%
B.8.836%
C.8.546%
D.8.986%

【答案】 B
102、假设当前一年期定期存款利率（无风险收益率）为5%，基金P和证券市场在一段时间内的表现为：基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场（M）的平均收益率为25%，标准差为0.25。那么基金P和证券市场的夏普比率分别（　　）。
A.0.45；0.5
B.0.65；0.70
C.0.70；0.80
D.0.80；0.65

【答案】 C
103、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.60
B.90
C.365
D.730

【答案】 C
104、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（　　）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场外市场为主

【答案】 D
105、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（　　）
A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】 B
106、指数基金所投资的标的指数成分股一般不能低于基金净资产的（ ）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
107、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（ ）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
108、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价
C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

【答案】 C
109、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
110、在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
111、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
112、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不属于“市场纪律与市场体系”部分的是（　　）。
A.应加强对投资者的教育
B.相关信息应当通过多渠道发放
C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利
D.在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术

【答案】 C
113、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（ ）％。
A.200
B.100
C.50
D.25

【答案】 A
114、合约标的资产不可能是（ ）。
A.股票
B.债券
C.市场利率
D.期货

【答案】 D
115、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
116、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（　　）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
117、以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（ ）。
A.詹森阿尔法（α）
B.速度比率
C.特雷诺比率
D.夏普比率

【答案】 B
118、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
119、做市商制度是指（）。
A.保证金交易市场
B.经纪人市场
C.指令驱动市场
D.报价驱动市场

【答案】 D
120、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（ ）。
A.均值
B.相关系数
C.方差
D.中位数

【答案】 B
121、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()
A.提供证券存管服务
B.提供投资咨询服务
C.提供集中登记服务
D.提供资金结算服务

【答案】 B
122、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（ ）向（ ）收取。
A.20%；卖方投资者
B.10%；卖方投资者
C.10%；买卖双方投资者
D.20%；买卖双方投资者

【答案】 D
123、关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（ ）。
A.名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率
B.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率
C.实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率
D.物价上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 B
124、资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。
A.保险
B.信托
C.为客户创造盈利
D.保管

【答案】 B
125、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（　　）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
126、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（ ）。
A.限制与同一交易对手的交易集中度
B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C.分析投资组合持有人结构和特征
D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

【答案】 D
127、（ ）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。
A.债券信贷
B.债券买断式回购
C.债券协议回购
D.债券质押式回购

【答案】 B
128、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（　　）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额