2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投资者的（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
2、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。关于该基金三个未退出投资项目的投资成本的公允价值，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
3、基金管理人应当向（ ）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。
A.证券登记机构
B.中国证监会
C.证券交易所
D.基金业协会

【答案】 D
4、对于投资后管理，以下描述正确的是()。
A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理
B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类
C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值
D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】 B
5、(2016年)股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.母基金

【答案】 D
6、关于内部收益率的计算,以下说法错误的是（ ）。
A.内部收益率是指净现值（NPV）为0时的折现率
B.内部收益率是截至某一特定时点,倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等时的折现率
C.一般情况下毛内部收益率大于净内部收益率
D.毛内部收益率通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率,反映投资者投资基金的回报水平

【答案】 D
7、相较于创业投资基金，并购基金更侧重投资于（　　）。
A.价值被高估的企业
B.价值被低估的企业
C.频临破产的企业
D.大企业

【答案】 B
8、最近（　　）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（　　）
A.2；1000
B.3；1000
C.2；1500
D.3；1500

【答案】 B
9、下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性（ ）。
A.基金管理人居于信息优势地位
B.基金投资者通处于信息优势地位
C.存在较为严重的信息不对称
D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人

【答案】 B
10、会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
11、（　　）是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。
A.政府债券
B.投资基金
C.政府性基金
D.政府引导基金

【答案】 D
12、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（　　）。
A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域
B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务

【答案】 D
13、下列关于会计师事务所的说法，错误的是（ ）。
A.会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则
B.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任
C.投资者不可以参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.会计师事务为股权投资基金提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等方面的服务

【答案】 C
14、（2021年真题）关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（ ）。
A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出
B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式
C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份
D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份

【答案】 D
15、下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（　　）。
A.通常具有低风险、低预期收益的特点
B.主要投资于上市公司股票
C.只能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
16、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
17、（2021年真题）2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（ ）。
A.基金公司合计需增纳增值税36万元
B.基金公司无需缴纳增值税
C.基金公司合计需缴纳增值税12万元
D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

【答案】 B
18、信托（契约）型基金的特点有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
19、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（ ）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
20、国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（　　）。
A.推理法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 A
21、全国中小企业股份转让系统中协议转让的委托方式，可以分为（） 。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
22、公开披露基金信息时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、（2019年真题）股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
24、以下关于折现现金流法说法错误的是（　　）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
25、投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（　　）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.基金运作人

【答案】 C
26、风险揭示书的内容一般不包括（ ）。
A.股权投资基金的特殊风险
B.股权投资基金的一般风险
C.基金的投资情况
D.基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认

【答案】 C
27、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。

【答案】 D
28、关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（　　）。
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
29、（2019年真题）某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规， 决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。
AⅢ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
30、进行股权投资的最终目标是（ ）。
A.实现项目的成功退出
B.了解被投资企业经营运作情况
C.提升被投资企业自身价值
D.对被投资企业进行的项目监控活动

【答案】 A
31、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
32、()对设立外商投资创业投资企业的条件，包括投资者人数、认缴出资额的最低限额、组织形式、管理团队等进行了规定。
A.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
B.《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》
C.《合伙企业法》
D.《外商投资创业投资企业管理办法》

【答案】 D
33、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（　　）。
A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理
B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施
C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度
D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

【答案】 D
34、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权
D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报

【答案】 D
35、（ ）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.多次竞价
D.系统竞价

【答案】 B
36、客观上就要求股权投资基金的运作管理向着（ ）的方向发展。
A."轻资产、重投研"
B."重资产、重投硏"
C."重资产、轻投研"
D.以上都正确

【答案】 A
37、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（ ）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
38、通常触发“回售权”的条件是（　　）。
A.负收益率和高资产负债
B.股价下跌和发行新股
C.公司合并和公司分立
D.业绩指标和非业绩事件

【答案】 D
39、（ ）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.人民币投资基金
C.人民币证券投资基金
D.人民币基金

【答案】 A
40、(2017年)股权投资基金运作流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、关于公司型基金，下列说法错误的是（ ）。
A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。
B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。
C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。
D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出。

【答案】 D
42、股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）。
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
43、股权投资协议中，关于他性条款错误的是（ ）
A一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
44、对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是（　　）人。
A.10
B.20
C.50
D.200

【答案】 C
45、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（ ）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。
A.总经理
B.董事会
C.指定专人
D.信息编制人员

【答案】 C
46、股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。
A.外包服务管理机构
B.监管机构
C.行业自律组织
D.基金投资者

【答案】 A
47、（ ）的设置通常是为了保护中小投资者的利益,防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。
A.观察期
B.带定期
C.锁定期
D.高峰期

【答案】 C
48、（　　）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.竞业禁止条款
D.保密条款

【答案】 C
49、外包机构应具备（），切实防范利益输送。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
50、（2021年真题）关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（ ）.
A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立

【答案】 B
51、创业投资基金的运作特点，说法正确的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
52、（2021年真题）以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（ ）
A.融资运用
B.管理团队
C.纳税分析
D.发展战略

【答案】 C
53、私募股权投资基金英文缩写为（　　）。
A.VC
B.EP
C.B.EPCPE
D.CV

【答案】 C
54、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（　　）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
55、下列说法不正确是（ ）。
A.创业投资基金从项目来源，初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排，投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息，限制企业家不当利用其信息优势的目的；
B.创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配；
C.创业投资基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；
D.创业投资基金所进行的股权投资必须被投资企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行分阶段投资；

【答案】 D
56、（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金
B.股权投资基金起源于创业投资基金
C.广义创业投资基金和广义股权投资基金概念不同
D.狭义股权投资基金特指并购基金

【答案】 C
57、（2020年真题）关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（ ）。
A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
C.股份回购方只能为目标公司本身
D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】 C
58、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少2名（ ）。
A.负责信息披露的高级管理人员
B.负责合规风控的高级管理人员
C.高级管理人员
D.负责内部控制的高级管理人员

【答案】 C
59、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金管理人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金委托人
D.中国证券投资基金协会

【答案】 A
60、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金管理人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
61、根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。
A.五年
B.一年
C.两年
D.六个月

【答案】 B
62、股权投资基金销售机构，应当为在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
A.中国证监会
B中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国基金登记结算机构

【答案】 A
63、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
64、折现现金流估值法中的模型包括（ ）。
A.折现红利模型和自由现金流模型
B.企业自由现金流模型和自由现金流模型
C.企业自由现金流模型和股权资本折现现金流模型
D.折现红利模型和股权资本折现现金流模型

【答案】 A
65、(2017年)（ ）采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。
A.私募基金
B.公募基金
C.私募基金和公募基金
D.以上都不对

【答案】 B
66、下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（　　）。
A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分
B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用
C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

【答案】 D
67、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议。
A.60
B.30
C.14
D.7

【答案】 A
68、股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 D
69、（2018年真题）以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）
A.投资人有权提名董事
B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
D.监事会会议每半年召开一次

【答案】 A
70、《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是()。
A.中国证券业协会
B.中国股权投资基金协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
71、公司型基金的设立步骤包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、（2017年真题）创业投资基金通过注资的形式对（ ）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。
A.未上市成长企业
B.已上市成长企业
C.未上市成熟企业
D.未上市小企业

【答案】 A
73、中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、列关于市销率的计算及适用表述有误的是（ ）。
A.市销率倍数=股权价值/销售收入
B.市销率倍数=每股价值/每股销售收入
C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用
D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业

【答案】 D
75、（2020年真题）关于股权投资母基金的业务，以下表述正确的是
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV
D.II、III

【答案】 D
76、成本法主要包括（　　）和更新重置成本法。
A.复原重置成本法
B.还原重置成本法
C.重复重置成本法
D.还重重置成本法

【答案】 A
77、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是()
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司／转让方／受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

【答案】 D
78、已分配收益倍数=0表示（）。
A.成本已经收回
B.投资者获得超额收益
C.还没有收回所有成本
D.没有任何分红

【答案】 D
79、（2017年真题）中国基金业协会于（ ）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。
A.2015年3月
B.2016年2月
C.2014年12月
D.2014年11月

【答案】 A
80、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
81、按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
82、（2017年真题）估值调整机制的触发条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、合伙型基金的参与主体主要为（　　）。
A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人
C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

【答案】 D
84、关于市净率估值法的说法错误的是（）。
A.不同行业的市净率可能存在巨大差别
B.不同行业的资产盈利能力差异巨大
C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等
D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

【答案】 D
85、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
86、(2017年)下列说法错误的是（ ）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异
B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例
C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式

【答案】 D
87、(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（ ）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》
C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】 C
88、已分配收益倍数=1表示（ ）。
A.成本已经收回
B.投资者获得超额收益
C.还没有收回所有成本
D.没有任何分红

【答案】 A
89、市盈率等于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
90、股份有限责任公司营业执照签发日期为（ ）。
A.公司开业日期
B.公司成立日期
C.公司股份发售日期
D.公司上市日期

【答案】 B
91、以下不属于中小微创业企业通常具有的发展和融资需求特征的是（　　）。
A.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高
B.信息不对称比较严重
C.创业成功的几率较高
D.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

【答案】 C
92、《服务办法》包括以下哪些主要内容（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
93、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
94、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）。
A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
C.张某在担任A股祝投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益
D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】 B
95、股权投资基金监管的“四位一体”格局是指（　　）。
A.以政府监管为核心、社会监督为纽带、机构内控为基础、行业自律为补充
B.以政府监管为核心、机构内控为纽带、行业自律为基础、社会监督为补充
C.以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充
D.以机构内控为核心、社会监督为纽带、政府监管为基础、行业自律为补充

【答案】 C
96、(2017年)下列构成非法吸收公众存款罪的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
97、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（　　）。
A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算
B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者
D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】 C
98、基金管理内部控制中（ ）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.全面性原则

【答案】 A
99、下列关于股权投资基金单一项目的收益分配方式的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（ ）。
A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人
B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责
C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人
D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次

【答案】 B
101、符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
102、下列关于信托（契约）型股权投资基金的说法错误的是（ ）。
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系
B.契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
C.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
D.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体

【答案】 D
103、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（ ）采用清算价值法。
A.偶尔
B.不会
C.辅助
D.一定

【答案】 B
104、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（　　）
A.海报、户外广告
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
D.公开出版资料

【答案】 B
105、（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。
A.退出清算
B.破产清算
C.解散清算
D.自愿清算

【答案】 B
106、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（　　）的规定
A.他性条款
B.董事会席位条款
C.随售权条款
D.第一拒绝权条款

【答案】 D
107、合伙型基金的有限合伙人不得以（　　）出资。
A.货币
B.劳务
C.土地使用权
D.知识产权

【答案】 B
108、某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（　　）
A.有限责任公司型
B.有限合伙型
C.信托（契约）型
D.股份有限责任公司型

【答案】 C
109、以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、股权投资基金会计核算的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
111、（2017年真题）（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。
A.终值倍数法
B.Gordon永续增长模型
C.折现现金流法
D.红利折现模型

【答案】 A
112、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
113、股权投资基金项目退出的具体方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
114、()，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 A
115、（2017年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
116、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（ ）行为。
A.Ⅰ、Ⅱ
B