2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

单选题（共1500题）
1、（ ）是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金销售机构
D.基金投资者

【答案】 A
2、（2018年真题）我国证券交易所进行证券交易时，对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时（ ）
A.连续竞价
B.协议转让
C.大宗交易
D.集合竞价

【答案】 D
3、（　　）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。
A.基金的清算
B.基金的收益分配
C.基金的估值
D.基金的托管

【答案】 C
4、（　　）应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。
A.股权投资基金管理人
B.股权投资基金托管人
C.股权投资基金份额持有人
D.基金注册登记机构

【答案】 A
5、合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由（　　）做出。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股东大会
D.基金经理

【答案】 B
6、新三板现行交易规则主要包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
7、股权投资基金管理人应当指定至少（　　）名高级管理人专职担任合规风控负责人。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 A
8、契约型基金公司其基金合同的订立即表明了基金的成立，以下（　　）属于股权投资业务相关的内容。
A.交易及清算交收安排
B.违约责任
C.私募基金财产的估值和会计核算
D.当事人及其权利义务基金的费用与税收

【答案】 D
9、股权投资基金的收益分配，主要在（　　）之间进行。
A.投资者和托管人
B.投资者与第三方服务机构
C.管理人和托管人
D.投资者与管理人

【答案】 D
10、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金，在我国，公司型基金可采取的组织形式为（ ）。
A.有限责任公司或股份有限公司
B.仅为有限责任公司
C.仅为国有独资企业
D.仅为股份有限公司

【答案】 A
11、中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（　　），促进行业发展。
A.开展行业自律
B.协调行业关系
C.提供行业服务
D.以上都是

【答案】 D
12、股权投资基金监管机构依法对基金管理人和（　　）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。
A.市场服务机构
B.市场金融机构
C.基金投资者
D.行业自律组织

【答案】 A
13、（2017年真题）股权投资基金项目退出的意义是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
14、一般采用清算价值法估值时，采用（　　）的折扣率。
A.当前
B.未来
C.较高
D.较低

【答案】 D
15、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按照比例获得同等条件下的优先认购权利
C.始终有优先认购权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
16、(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（ ）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》
C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】 C
17、下列关于募集行为管理的说法，错误的是（ ）。
A.委托募集不能豁免基金管理人依法应承担的责任
B.殳资冷静期内，投资者可以主动联系募集机构
C.回访确认程序在投资冷静期内进行的同样有效，回访过程不得出现诱导性陈述
D.单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量

【答案】 C
18、(2017年)股权投资基金在运作过程中的费用由（ ）承担。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金资产

【答案】 D
19、随售权条款通常与（　　）同时出现。
A.第一拒绝权条款
B.优先认购权条款
C.反摊薄条款
D.保护性条款

【答案】 A
20、关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（　　）
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
21、受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（　　）。
A.推介基金
B.发售基金份额
C.办理基金份额认缴
D.管理基金财产

【答案】 D
22、（2019年真题）不属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（ ）。
A.投资业绩预测
B.费用和支出
C.有限合伙人
D.执行事务合伙人

【答案】 A
23、最适用于清算价值法进行估值的企业是（　　）。
A.某正常持续运营中的机械制造企业
B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C.某经营良好的商业零售企业
D.某软件开发企业

【答案】 B
24、（2017年真题）下列关于反摊薄条款，说法错误的是（ ）。
A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款
B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款
C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形
D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资

【答案】 A
25、下列关于设立外商投资创业投资企业时必备投资者的说法中，错误的是（ ）。
A.以创业投资为主营业务
B.具备创业投资专业能力与资金实力
C.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元

【答案】 D
26、关于股权投资基金的组织形式不包括（　　）
A.有限合伙型
B.公司型
C.契约（信托）型
D.公私合营型

【答案】 D
27、（　　）又称新三板。
A.全国中小企业股份转让系统
B.沪深交易所
C.中国登记结算公司
D.中国证券业协会

【答案】 A
28、杠杆收购的收购资金来源有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
29、基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
30、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（ ）的个人所得税。
A.10%
B.30%
C.15%
D.20%

【答案】 D
31、全国股转系统挂牌流程第一阶段是（ ）。
A.登记挂牌阶段
B.决策改制阶段
C.材料制作阶段
D.反馈审核阶段

【答案】 B
32、股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
33、（2020年真题）股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（ ）以提高企业估值的确定性。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.估值调整条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
34、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（ ）等服务业务，适用《服务办法》Ⅰ.基金募集
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案 A
35、（2020年真题）股权投资基金管理人在宣传推介过程中的以下行为属于适当行为的有（ ）。
A.向投资者宣传最近 1 个月的过往业绩
B.通过微信朋友圈发布基金宣传资料
C.预测基金收益率
D.委托有合格基金销售资质的机构进行基金宣传推介

【答案】 D
36、并购投资基金投资于扩展期企业和参与（  ）收购。
A.管理层
B.董事会
C.监事会
D.经理层

【答案】 A
37、（2017年真题）《财政部、国家税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》规定，公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满2年（24个月）的，可以按照投资额的（ ）在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额。
A.50％
B.60％
C.70％
D.80％

【答案】 C
38、《创业投资企业管理暂行办法》中规定，国务院管理部门为（　　）。
A.商务部
B.国家发展改革委
C.财政部
D.中国人民银行

【答案】 B
39、（　　）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。
A.1993
B.1994
C.1995
D.1996

【答案】 A
40、股权投资基金的市场参与主体主要包括　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
41、（2021年真题）股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
42、(2017年)基金利润是指（ ）。
A.基金的收入扣除费用的部分
B.基金收入超出出资本金的部分
C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分
D.以上都不对

【答案】 C
43、股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
44、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（　　）
A.独立性、完整性、真实性
B.真实性、准确性、完整性
C.及时性、准确性、非营利性
D.全国性、行业性、统一性

【答案】 B
45、（　　）是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金权益登记
B.基金估值核算
C.基金投资者关系管理
D.基金信息披露

【答案】 C
46、财务尽职调查涵盖企业的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
47、股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合下列条件（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
BⅡ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
48、同一私募基金管理人应坚持（ ）管理原则管理不同类别的私募基金。
A.目标化
B.专业化
C.标准化
D.分散化

【答案】 B
49、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的信托（契约）型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的（ ）。
A.因剩余500万元的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购
B.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
C.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人群推荐并募集全部基金份额
D.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户

【答案】 C
50、（2017年真题）下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（ ）。
A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的
B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的
D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的

【答案】 C
51、关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
52、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
53、（　　）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
A.业务发展定位
B.经营风险控制
C.公司治理
D.高层管理人员尽职与异动情况

【答案】 C
54、2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，授权（　　）进行细化监管。
A.中国证监会
B.中国基金业协会
C.发改委
D.财政部

【答案】 A
55、通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
56、（2019年真题）基金托管人职责不包括（ ）。
A.办理清算、交割事宜
B.基金份额登记
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督

【答案】 B
57、下列非法吸收或者变相吸收公众存款，并依法追究刑事责任的行为中，以非法吸收公众存款罪定罪处罚的行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（ ）
A.公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人
B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.信托（契约）型基金的设立涉及工商登记的程序
D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】 C
59、关于投资者风险评估，表述错误的是（　　）
A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
60、（2018年真题）（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
61、投资机构的主要职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、并购基金的自有资链口外部资金的比例，通产更主要取决于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
63、(2017年)在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
64、下列哪些属于股权投资基金的投资者（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
65、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.編办议条款执行情况

B.委托第三方机构
C.监控被投资企业财务状况
D.参与被投资企业重大经营决策

【答案】 B
66、签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（　　）阶段。
A.管理
B.设立
C.募集
D.投资

【答案】 D
67、股权投资监管提出了向合格投资者募集、（　　）募集、禁止保底保收益等底线要求，违反这些底线要求，极易滑向非法集资刑事犯罪的深渊。
A.公开
B.非公开
C.定向
D.非定向

【答案】 B
68、股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。
A.基金资产保管机构
B.基金销售机构
C.律师事务所
D.以上都是

【答案】 D
69、最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。
A.某影视制作企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某通信设备制造企业

【答案】 C
70、下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。
A.向投资者发售虚构的基金
B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金
C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司
D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

【答案】 C
71、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）
A.Ⅰ.ⅢⅣ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
72、下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
73、股权投资基金管理人不应（　　）。
A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级
B.通过传播媒体向特定对象进行宣传
C.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
D.向投资者承诺投资本金不受损失

【答案】 D

74、构建杠杆收购财务模型主要步骤不包括（ ）
A.构建杠杆收购前的财务模型
B.收集、分析、处理与交易相关的基础信息和数据
C.构建杠杆收购后的财务模型
D.输入交易不相关数据

【答案】 D
75、下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（　　）。
A.公司战略与业务定位
B.经营风险控制情况
C.高层管理人员尽职和异动情况
D.收入增长率

【答案】 D
76、从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。
A.省政府经发委
B.省级外经贸
C.市政府经发委
D.市级外经贸

【答案】 B
77、（ ）是尽职调查报告呈现内容的主体，是对被调资公司相关信息的全面、客观陈述。
A.目录
B.前言
C.正文
D.附件

【答案】 C
78、（2019年真题）股权投资基金收益分配方式中,按基金分配时可分配资金首先用于返还全体投资者的出资本金,相比较而言,按单一项目分配（ ）
A.主要满足了被投资企业的利益,因为可以获得更多的增值服务
B.主要满足了合理税收的要求,因为可以降低整体税务水平
C.主要满足了基金管理人的利益,因为增加了管理人员的流动性
D.主要满足了基金投资人的利益,因为每退出一笔资金就进行分配

【答案】 D
79、股权投资基金项目退出的意义包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
80、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
81、私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（　　）
A.内部监督
B.内部环境
C.风险评估
D.内部控制

【答案】 D
82、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
83、我国的证券交易所是依法设立的，（ ）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。
A.以利润最大化
B.不以营利
C.以收入最大化
D.以指数最大化

【答案】 B
84、财务尽职调查重点关注标的企业的（　　）财务业绩情况。
A.期望
B.预计
C.当前
D.历史

【答案】 D
85、合伙型基金的设立步骤包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
86、依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（　　）。
A.人民币股权投资基金
B.股权投资基金
C.外币股权投资基金
D.创业投资基金

【答案】 A
87、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（ ）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
A.两年
B.五年
C.一年
D.三年

【答案】 D
88、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，P斜十算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争障况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
89、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
90、（2017年真题）股权投资基金的特点是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
91、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
92、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，下列说法中错误的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证
B.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记并已成为其会员的基金服务机构提供基金服务业务
C.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记
D.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任因委托而免除

【答案】 D
93、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照（ ）分配。
A.认缴出资比例
B.公司总经理制定的方案
C.公司法定代表人制定的方案
D.实缴出资比例

【答案】 D
94、股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
95、（2017年真题）杠杆收购的收购资金来源有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
96、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.ⅠⅡ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
97、以下不属于公司应当进行清算的情形是（　　）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
98、股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，可以为被投资企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、（2018年真题）关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因,表述错误的是（ ）
A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
B.信息不对称
C.投资人通常不参加股东会
D.外部性较强

【答案】 C
100、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（ ）。
A.承担有限责任
B.承担无限责任
C.不承担责任
D.承担无限连带责任

【答案】 D
101、投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标企业的（ ）与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。Ⅰ.现任股东Ⅱ.董事Ⅲ.雇员Ⅳ.经纪人?
A.ⅠⅡ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
102、股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10个工作日
B.15个工作日
C.20个工作日
D.30个工作日

【答案】 C
103、（2017年真题）股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托（契约）型基金
D.混合型基金

【答案】 D
104、（2018年真题）股权投资基金的组织形式不包括（ ）
A.公司型
B.信托型
C.公私合营型
D.有限合伙型

【答案】 C
105、相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项（　　）。
A.投资期限长、流动性较高
B.投资收益波动性较大
C.投后管理投入资源较多
D.专业性较强

【答案】 A
106、募集期管理人与投资者互动的重点不包括（　　）
A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
B.基金管理人告知重大事项
C.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
D.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

【答案】 B
107、基金管理人应当向（　　）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。
A.证券登记机构
B.中国证监会
C.证券交易所
D.基金业协会

【答案】 D
108、下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的
B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的

【答案】 B
109、服务机构应当在每个季度结束之日起（　　）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（　　）个月内向基金业协会报送运营情况报告。
A.10；3
B.10；4
C.15；3
D.15；4

【答案】 C
110、合伙型股权投资基金合伙人的权益以（　　）登记确认的为准。
A.基金业协会
B.工商
C.证券业协会
D.证监会

【答案】 B
111、信托（契约）型基金的决策权归属（　　）。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金服务机构
D.基金管理人

【答案】 D
112、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（　　）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

答案】 D
113、（2017年真题）对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（ ）。
A.基金份额登记机构
B.相关中介机构
C.基金托管人
D.基金监管机构

【答案】 C
114、私募基金服务机构为股权投资基金提供的服务业务包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
115、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（　　）。
A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责
B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产
C基金托管人对资产估值核算结果进行复核
D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等

【答案】 B
116、全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（　　）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.强制成交
D.收盘自动匹配成交

【答案】 C
117、关于公司型股权投资基金的收益分配,以下表述正确的是（ ）。
A.基金在存续期间,需在清偿公司债务之后才可将投资收益进行分红
B.收益分配方案由董事会制定,无需上报股东（大）会通过
C.有限责任公司型股权投资基金的分红通常采用现金分配的形式
D.公司型股权投资基金的收益必须按照实缴比例或者实际持股比例进行分配

【答案】 C
118、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
B.投资者按照各自的出资比例来分配投票权
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
D.公司型基金只能由公司法人实体自行进行管理

【答案】 D
119、基金业协会采用（　　）
A.公司制
B.会员制
C.独立制
D.合伙制

【答案】 B
120、（2020年真题）关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
121、被投资企业境内IPO市场不包括（ ）。
A.科创板
B.主板
C.创业板
D.全国中小企业股份转让系统

【答案】 D
122、下列关于“创投国十条”的说法中错误的是（　　）。
A.应鼓励创业投资引导基金注资市场化母基金
B.应鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”
C.应按照“政府引导、市场化运作”原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化的合作机制
D.要构建符合创业投资行业特点的法制环境

【答案】 C
123、以下说法不正确的是（ ）。
A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配
B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配
C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排
D.公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较高

【答案】 D
124、以下属于协议转让退出的是（　　
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
125、（2017年真题）并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）来实现。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
126、股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。
A.基金协会
B.基金管理者
C.投资者
D.特定个人

【答案】 C
127、股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
128、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（　　）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）完成项目的投资退出。
A.境内、境外
B.境外、境外
C.境内、境内
D.境外、境内

【答案】 B
129、回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标（）按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.企业大股东
B.董事长
C.股东大会