三月上旬证券发行与承销证券从业资格考试综合检测试卷(附答案及解析).docx

三月上旬证券发行与承销证券从业资格考试综合检测试卷（附答案及解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、保荐代表人数量少于（）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。
A、2名
B、3名
C、4名
D、5名
【参考答案】：A
2、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。
A、20%， 10%
B、25%，5%
C、25%，10%
D、20%，5%
【参考答案】：C
3、询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的应自去除之日起已满（）个月。
A、6
B、12
C、18
D、24
【参考答案】：B
4、公司运用债券投资，不仅取得一笔运营资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（）。
A、看涨期权
B、看跌期权
C、平价期权
D、以上都不对
【参考答案】：B
5、股利分配政策方面，发行人应披露（）。
A、最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
B、实际股利分配情况
C、发行后的股利分配政策
D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
【参考答案】：D
6、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。
A、1
B、2
C、3
D、4
【参考答案】：D
【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P167。
7、公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于（）。
A、担保金额
B、最近1期未经审计的净资产
C、最近1期未经审计的总资产
D、债券总值
【参考答案】：A
【解析】这是公司法对担保的要求。
8、一企业集合票据募集资金不超过（）亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过（）亿元人
民币。
A、2、5
B、2、 10
C、5、 10
D、6、 10
【参考答案】：B
【解析】任一企业集合票据募集资金不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。
9、某公司的负债价值为2000万元，债务资金成本率K。为10%，权益价值为1亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为15%，则该公司的权益成本KS为（）。
A、16%
B、16.5%
C、17%
D、18%
【参考答案】：A
10、关于任意公积金，下列说法正确的是（）。
A、任意公积金的提取是由总经理决定的
B、任意公积金应从未分配利润中提取
C、任意公积金的提取必须经股东大会决议
D、《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5%
【参考答案】：C
11、上市公司非公开发行证券申请文件须包含发行人最近（）的财务报告和审计报告及最近1期的财务报告。
A、五年
B、三年
C、两年
D、一年
【参考答案】：D
【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P243。
12、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（）。
A、公司债券1年的利息
B、公司债券半年的利息
C、公司债券本金的一半
D、公司债券的发行额
【参考答案】：A
13、公司最稳妥、最有保障的资金来源是（）。
A、银行贷款筹资
B、债券筹资
C、公司内部自有资金
D、股票筹资
【参考答案】：C
【解析】公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源。
14、（），发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。
A、募集资金用于扩大现有产品产能的
B、募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的
C、募集资金用于新产品开发生产的
D、募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的
【参考答案】：B
15、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（）人。
A、5
B、7
C、10
D、15
【参考答案】：A
16、在《证券法》最近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票（包括8股）、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。
A、综合类证券公司
B、比照综合类管理的证券公司
C、所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司
D、综合类证券公司及经纪类证券公司
【参考答案】：C
17、下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。
A、在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后四个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案
B、发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露
C、在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后两个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案
D、发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取
【参考答案】：C
【解析】C选项，根据中国证监会《证券公司定向发行债券信息披露准则》的规定，在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内，向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内，向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。
18、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，l999年发布了（）。
A、《关于坚决制止国债卖空行为的通知》
B、《关于进行国债公开市场操作有关问题的通知》
C、《中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知》
D、《凭证式国债质押贷款办法》
【参考答案】：D
19、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。
A、2%
B、3%
C、5%
D、10%
【参考答案】：C
20、首次公开发行股票时，发行人应在发行前（）个工作日内，将招股说明书（）刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊上。
A、1~5，全文
B、2~5，摘要
C、2~5，全文
D、1~5，摘要
【参考答案】：B
21、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于（）成为发行公司的股东。
A、转股的当日
B、转股完成后的次日
C、转股完成后的2天内
D、转股完成后的3天内
【参考答案】：B
22、内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的（）。
A、30%及 50%
B、35%及 40%
C、35%及 50%
D、30%及 40%
【参考答案】：C
23、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。
A、公司内部自有资金
B、银行贷款筹资
C、股票筹资
D、债券筹资
【参考答案】：C
【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P407。
24、发行人与债券评级机构就跟踪评级的有关安排作出约定，并最晚于（）前将评级跟踪报告向市场公布。
A、4月30日
B、5月30日
C、7月30日
D、6月30日
【参考答案】：D
【解析】证监会规定，最晚于6月30日前将评级跟踪报告向市场公布。
25、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。
A、“重大风险提示”
B、“投资风险提示”
C、风险提示”
D、“重大事项提示”
【参考答案】：D
【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。
26、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。
A、国土资源部
B、建设部
C、土地所在省级土地行政主管部门审批
D、当地省级发改委
【参考答案】：A
27、公司盈利预测报告的编制应遵循（）。
A、谨慎性原则
B、及时性原则
C、一贯性原则
D、可比性原则
【参考答案】：A
28、配股的网上定价发行方式中价格区间通常以股权登记日前（）个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限。
A、15
B、20
C、25
D、3U
【参考答案】：B
【解析】熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P247。
29、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。
A、3
B、5
C、10
D、20
【参考答案】：B
30、我国《公司法》规定，发起人须有超过（）的发起人在中国有住所。
A、1/4
B、1/3
C、1/2
D、2/3
【参考答案】：C
【解析】我国《公司法》规定，发起人须有超过1/2的发起人在中国有住所。
31、经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后，其可计入附属资本的数量每年累计折扣（）。
A、1， 20%
B、2， 50%
C、4， 25%
D、5，20%
【参考答案】：D
32、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。
A、3个月
B、6个月
C、1年
D、2年
【参考答案】：B
33、首次公开发行股票数量在（）股以上的，可以向战略投资者配售。
A、3亿
B、4亿
C、5亿
D、6亿
【参考答案】：B
【解析】考点：掌握承销的有关规定。见教材第五章第三节，P159。
34、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。
A、固有风险
B、政策风险
C、控制风险
D、检查风险
【参考答案】：A
35、一般来说，人们在利率将上调的预测下，更倾向于投资（）。
A、长期国债
B、短期国债
C、投资决策与国债期限无关
D、上述答案都不对
【参考答案】：B
36、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。
A、2， 1〜2
B、1，1〜2
C、3，1〜2
D、1，2〜3
【参考答案】：B
37、普通程序中每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。
A、3
B、5
C、7
D、9
【参考答案】：C
38、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为（）。
A、机构投资者
B、一般法人投资者
C、战略投资者
D、战术投资者
【参考答案】：C
39、（），中国证监会颁布《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。
A、2004年2月13日
B、2004 年 10 月 13 日
C、2001 年 10 月 13 日
D、2000年2月13日
【参考答案】：D
40、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（审计报告的，要求所涉及的事项对人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
A、带强调事项段的无保留意见
B、保留意见
C、否定意见
D、无法表示意见
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P232。
41、清算价值反应了当企业处于清算全部资产的局面时，偿付完（）和（）后。
A、资本项目投资成本；流动负债
B、税款；应付款项
C、应付款项；流动负债
D、流动负债；资本项目投资成本
【参考答案】：C
【解析】考生要熟悉清算程序。
42、下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是（）。
A、持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务
B、发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况
C、内部职工股发生过转移或交易的情况
D、内部职工股的审批及发行情况
【参考答案】：A
【解析】在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括：（1）本次发行前的总股本、本次发行的股份以及本次发行的股份占发行总股本的比例；（2）前十名股东；（3）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务。
43、在以下（）主板市场中，中小企业板块是其设立的一个运行独立、检察独立、代码独立、指数独立的板块。
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、深圳和上海证券交易所
D、期货交易所
【参考答案】：B
44、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让
A、1年；1年
B、2年；1年
C、1年；2年
D、2年；2年
【参考答案】：A
45、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。
A、2000万元
B、5000万元
C、1亿元
D、2亿元
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。
46、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。
A、先发行上市，后改制运行
B、先改制运行，后发行上市
C、改制发行上市同时进行
D、部分改制运行，部分发行上市
【参考答案】：B
47、发行人编制合并财务报表的，应（）。
A、披露合并财务报表
B、披露母公司财务报表
C、披露子公司财务报表
D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表
【参考答案】：D
【解析】发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。
48、发行人应在招股说明书中披露持股量列（）的自然人及其在发行人单位任职。
A、最大3名
B、最大5名
C、最大10名
D、最大15名
【参考答案】：C
49、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。
A、2个工作日
B、3个工作日
C、5个工作日
D、10个工作日
【参考答案】：C
50、在企业各种形态中，（）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。
A、独资企业
B、合伙企业
C、民营企业
D、股份有限公司
【参考答案】：D
【解析】在企业各种形态中，股份有限公司通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。
51、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。
A、1.2
B、1.3
C、2.3
D、全票
【参考答案】：C
52、设立股份有限公司，应当至少有（）个发起人，其中，必须有过半数的发起人在中国境内有住所。
A、2
B、5
C、8
D、10
【参考答案】：A
【解析】我国《公司法》第七十九条规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
53、上市公司的并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由（）聘任。
A、上市公司
B、股东大会
C、证券交易所
D、中国证监会
【参考答案】：D
【解析】上市公司的并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。并购重组委员会委员为25名。其中，中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。并购重组委员会设会议召集人5名。并购重组委员会委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。
54、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。
A、先发行上市，后改制运行
B、先改制运行，后发行上市
C、改制发行上市同时进行
D、部分改制运行，部分发行上市
【参考答案】：B
55、证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。
A、20
B、12
C、36
D、40
【参考答案】：B
【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发行信息;以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。
56、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件为（）。
A、公司近2年内无重大违法行为
B、公司近2年连续盈利，并可向股东支付股利
C、公司前一次发行B股的招股说明书公布日，至本次增资发行B股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于12个月
D、公司近2年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏
【参考答案】：C
57、以发起设立方式设立的股份有限公司，其注册资本为在公司登记机关登记的（）发起人认购的股本总额。
A、前20位大股东
B、出资额在10万以上的
C、对公司有控制权的
D、全体
【参考答案】：D
【解析】股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。
58、实际控制人应披露到（）为止。
A、最终的国有控股主体或自然人
B、最终的外资控股主体
C、最终的法人控股主体
D、最终的非国有控股主体
【参考答案】：A
59、承销金额超过（）元人民币，承销团成员超过（）可设2〜3家副主承销商。
A、5000 万；8 家
B、5000 万；10 家
C、3亿；8家
D、3亿；10家
【参考答案】：D
60、发行人（）对发行人业务经营或者财务状况有重大影响的，保荐机构根据重要性和合理性原则应对其单独编制工作底稿。
入、核心客户
B、主要供应商
C、子公司
D、母公司
【参考答案】：C
【解析】考点：掌握保荐制度。见教材第四章第一节P111。
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、承销团申请人应当具备的基本条件有（）。
A、在中国境内依法成立的金融机构
B、依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好
C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力
D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度
【参考答案】：A,B,C,D
2、购销商品、提供劳务发生的关联交易，至少应披露以下哪些内容？（）
A、关联交易方
B、交易内容
C、定价原则
D、交易价格、交易金额
【参考答案】：A,B,C,D
3、我国股份有限公司会计制度与国际会计准则（IAS）存在差别的项目有（）。
A、存货
B、固定资产
C、长期投资
D、短期投资
【参考答案】：A,B
【解析】存货方面我国主要采用先进先出法，国际上多采用后进先出发，在固定资产折旧方面也有差异。
4、我国《公司法》规定公司合并的形式有（）。
A、注册合并
B、吸收合并
C、换股合并
D、新设合并
E、控股合并
【参考答案】：B,D
5、首次公募股票的辅导工作应当遵循（）的原则。
A、勤勉尽责
B、诚实信用
C、突出重点，鼓励创新
D、责任明确，风险自担
【参考答案】：A,B,C,D
6、股份的（）可以使公司的资本减少。
A. 分派
B. 收回
C. 设置
D. 注销
【参考答案】：B,D
【解析】股份的收回和注销都会使公司的资本在数量上减少。
7、下列说法正确的是（）。
A、在比较各种筹资方式时通常使用个别资本成本
B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本
C、在进行追加筹资决策时通常使用边际资本成本
D、在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本
【参考答案】：A,B,C
8、发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用，该费用可在股票溢价发行收入中扣除，主要包括（）。
A、承销费用
B、注册会计师费用
C、资产评估费用
D、上网费用
【参考答案】：A,B,C,D
9、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（）原则。
A、人员、机构、资产相结合
B、人员、机构、资产按照业务划分
C、债务、收入与成本、费用相配比
D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比
【参考答案】：B,D
10、为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循（）基本原则。
A、突出主营业务
B、避免同业竞争，减少关联交易
C、保持较高的利润总额与资产利润率
D、避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍
【参考答案】：A,B,C,D
11、发行人经辅导符合（）要求，保荐人方可推荐其股票发行上市。
A、符合证券公开发行上市的条件和有关规定。具备持续发展能力
B、与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为
C、公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作
的重大缺陷
D、高管人员已掌握进人证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验
【参考答案】：A,B,C,D
12、对并购方而言，并购另一个企业会涉及一系列法律和金融方面的具体事务，这通常是由（）的合作来完成的。
A、公司高层管理人员
B、投资银行家
C、律师和会计师
D、行业主管部门
【参考答案】：A,B,C
13、下列说法正确的是（）。
A、纵向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为
B、要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金达到收购的目的
C、在收购过程中，收购公司主要面临以下风险如市场风险、反收购风险、融资风险等
D、收购一般指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为
E、收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制度的整合、经营上的整合以及认识安排与调整等
【参考答案】：C,E
14、可转换债券的发行人出现（），证监会将不予核准其发行申请。
A、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的
B、成长性差，存在重大风险隐患的
C、最近三年内存在重大违法违规行为的
D、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】四个选项均是证监会将不予核准发行可转换债券的条件。
15、中国银行业监督管理委员会2003年发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，规定各（）可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。
A、国有独资商业银行
B、股份制商业银行
C、城市商业银行
D、农村合作信用社
【参考答案】：A,B,C
16、发审委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。
A、违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的
B、未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的
C、5次以上无故不出席发审委会议的
D、本人提出辞职申请的
【参考答案】：A,B,D
17、对拟购买、出售、置换的相关资产应出具的法律意见书至少应对（）问题发表明确意见
A、公司本次重大购买、出售、置换资产的行为及相关协议和整体方案是否合法有效，上市公司和交易对方是否具备主体条件，交易的实施是否存在法律障碍
B、公司实施本次重大购买、出售、置换资产的行为是否符合要求
C、本次交易所涉及的债权、债务的处理及其他相关权利、义务的处理是否合法有效，实施是否存在法律障碍
D、交易各方是否履行了法定披露和报告义务，是否存在应披露而未披露的合同、协议或安排
【参考答案】：A,B,C,D
18、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（）。
A、特定对象符合股东大会决议规定的条件
B、发行对象不超过10名
C、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准
D、发行对象不能为自然人