2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、（2020年真题）不属于股权投资基金募集主要资料的是（ ）
A.投资框架协议
B.基金条款书
C.（反向）尽职调查资料
D.私募备忘录

【答案】 A
2、不属于公司必备条款的是（ ）
A.基本情况
B.股东出资
C.入股退股及转让
D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让

【答案】 D
3、新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起，6个月内仍未备案首只私募基金产品的，（ ）将注销该基金管理人的登记。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.交易所

【答案】 A
4、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）。
A.两者都采用控股性投资
B.两者通常都使用杠杆
C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值
D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业

【答案】 C
5、非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
6、（2017年真题）会长办公会的组成不包括（ ）。
A.会长
B.专职副会长
C.兼职副会长
D.秘书长

【答案】 C
7、1995年，中共中央、国务院发布了（　　），首次提出在全国实施科教兴国战略。
A.《关于加速科学技术进步的决定》
B.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
C.《国家中长期科学技术发展纲领》
D.《创业投资基金管理人指引》

【答案】 A
8、（2018年真题）新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，（ ）将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
9、合伙型基金的参与主体主要为（　　）。
A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人
C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

【答案】 D
10、中国证券投资基金业协会网站公示的股权投资基金的基本情况包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
11、（2018年真题）关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（ ）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
12、关于境外上市，以下描述错误的是（ ）
A.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
B.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外直接上市的方式登陆资本市场
C.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
D.我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请

【答案】 B
13、2011年8月,（ ）和国家发展改革委发布《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》。
A.国家税务总局
B.财政部
C.中国创业基金会
D.中国证监会

【答案】 B
14、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（　　）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
15、（ ）表示截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。
A.总收益倍数
B.内部收益率
C.投资回报率
D.已分配收益

答案】 A
16、(2016年)股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（）变更。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人的高级管理人员

【答案】 A
17、(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（ ）。
A.任何组织形式的基金
B.合伙型基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 C
18、国内所称“股权投资基金”，其全称为“（　　）股权投资基金”。
A.合伙
B.私人
C.合资
D.集团

【答案】 B
19、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
20、私人股权包括的种类有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
21、（　　），新修订的《证券投资基金法》施行，该法对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。
A.2005年2月7日
B.2013年6月1日
C.2011年12月1日
D.2015年8月1日

【答案】 B
22、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税
D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

【答案】 B
23、（2020年真题）关于并购基金，表述正确的是（ ）。
A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资
D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造

【答案】 A
24、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.20
B.15
C.10
D.5

【答案】 D
25、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
26、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为()
A.仅为国有独资企业
B.仅为股份有限公司
C.有限责任公司或股份有限公司
D.仅为有限责任公司

【答案】 C
27、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（　　）。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
28、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托（ ）募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。
A.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构
B.获得中国基金业协会销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构
C.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券业协会会员的机构
D.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国期货业协会会员的机构

【答案】 A
29、下列投资者视为合格投资者的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
30、（2017年真题）股权投资基金在我国境内首次公开发行上市的一般流程是（ ）。
A.辅导、改制、申报审核、发行上市
B.改制、辅导、申报审核、发行上市
C.辅导、申报审核、改制、发行上市
D.申报审核、辅导、改制、发行上市

【答案】 B
31、在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（　　）
A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税
B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
32、股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括()。
A.私募基金信息披露的内容、方式及频率
B.私募基金收益与风险的匹配情况
C.私募基金的预期收益
D.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制情况

【答案】 C
33、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是()
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目
C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词
D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

【答案】 A
34、下列属于清算退出方式的是（ ）。
A.破产清算
B.合并清算
C.分立清算
D.财务清算

【答案】 A
35、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
36、基金服务机构在破产或者清算时，以下表述正确的是（　　）。
A.基金服务机构自有财产属于破产或清算财产
B.基金服务业务所涉及的基金产品和投资者财产属于破产或清算财产
C.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产归属于基金服务机构的自有财产
D.基金服务机构因未对部分基金财产和投资者财产进行分账管理，该部分资产视同清算财产

【答案】 A
37、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（　　）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
38、国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（　　）。
A.2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级
B.2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作
C.2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金
D.以上都是

【答案】 D
39、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（　　）。
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式、出资额和出资时间
C.公司的机构及其产生办法
D.股东的住址

【答案】 D
40、股权投资（　　）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.基金投资顾问机构

【答案】 C
41、股权投资基金管理人在基金运作中具有（　　）作用。
A.销售
B.核心
C.保管
D.附属

【答案】 B
42、以下内容需要按规定进行信息披露（ ）
A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令
B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利
C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利
D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息

【答案】 D
43、市盈率等于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
44、在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是（　　）。
A.被投资企业
B.出让企业股权的老股东
C.基金投资者
D.基金管理者

【答案】 B
45、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
46、（2017年真题）股权投资基金的市场参与主体包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
47、可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
48、税后净营业利润指的是（  ）。
A.财务报表中的税后净利润减去股利支出
B.财务报表中的税后净利润加上股利支出
C.财务报表中的税后净利润加上债务利息支出
D.财务报表中的税后净利润减去债务利息支出

【答案】 C
49、股权投资基金是以（ ）方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。
A.公开
B.非公开
C.秘密
D.广泛宣传

【答案】 B
50、服务机构应当在每个年度结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送审计报告。
A.2
B.3
C.4
D.6

【答案】 C
51、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（ ）。
A.直接发行
B.对公发行
C.公开发行
D.间接发行

【答案】 C
52、私募基金的责任方式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
53、股权投资基金的项目退出方式不包括（ ）。
A.清算退出
B.合并退出
C.上市转让退出
D.协议转让退出

【答案】 B
54、（2017年真题）对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
55、关于投资后管理，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场
B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等
C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为
D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

【答案】 D
56、在税收支持方面，2007年2月，《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（　　）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（　　）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1、70％
B.2、70％
C.1、50％
D.2、50％

【答案】 B
57、以并购方式实现退出的程序步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、外部转让一般需要征得（　　）其他股东同意，且其他股东放弃（　　）。
A.1/3以上；优先购买权
B.半数以上；优先购买权
C.2/3以上；优先认购权
D.全体；优先认购权

【答案】 B
59、下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()
A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后， 就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动
D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

【答案】 A
60、关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（　　）。
A.本质上是种合伙关系
B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体
C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人
D.有利于避免双重纳税

【答案】 B
61、（　　）的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。
A.完全棘轮
B.加权平均条款
C.随售权
D.反摊薄条款

【答案】 A
62、私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由（　　）另行制定。
A.基金业协会
B.证券业协会
C.证券公司
D.证监会

【答案】 A
63、下列哪项不是管理人内部控制的原则（　　）
A.全面性原则

B.独立性原则
C.优先性原则
D.适时性原则

【答案】 C
64、(2017年)按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
65、—般而言，尽职调查报告主要分为不属于的一项是（ ）
A.前言
B.主题
C.正文
D.附件

【答案】 B
66、募集机构应当在（　　）进行回访确认。
A.投资冷静期满后
B.投资冷静期前
C.投资冷静期内
D.以上时间都可以

【答案】 A
67、以下不属于股权投资基金特点的是（　　）。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较多
C.投资收益稳定
D.专业性较强

【答案】 C
68、下列不属于股权回购发起人的是（）。
A.被投资企业股东
B.被投资企业总经理
C.被投资企业普通职员的老婆
D.股权投资基金

【答案】 C
69、下列关于从事股权投资基金业务行为的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、（　　）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（　　）。
A.中国证券投资基金业协会；黑名单制度
B.中国证监会；黑名单制度
C.中国证券投资基金业协会；白名单制度
D.中国证券业协会；白名单制度

【答案】 A
71、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（ ）
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算
D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】 D
72、关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是()
A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容
B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集
D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】 B
73、（2020年真题）关于基金投资者和管理人间的收益分配，以下属于单一项目分配的是（ ）
A.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者部分本金
B.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不必先返还投资者全部本金
C.每个投资项目退出后的全部资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者本金和支付优先收益
D.每个投资项目退出后的每一笔资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资者本金

【答案】 C
74、股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由（　　）转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。
A.债权形态
B.股权形态
C.资本形态
D.资产形态

【答案】 B
75、私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者
B.投资者、投资者
C.投资者、募集机构
D.募集机构、募集机构

【答案】 A
76、下列不属于中国证监会私募基金监管部的职能的是（　　）。
A.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
B.组织对私募投资基金开展监督检查
C.指导协会和会管机构开展备案和服务工作
D.和地方政府合作打击非法集资行为

【答案】 D
77、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
78、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（　　）。
A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域
B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务

【答案】 D
79、（2020年真题）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立，认缴规模3亿元人民币，全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元，连续3年缴清全部认缴额。从2012年1月1日起，基金A每年将2亿元现金用于分配，连续3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资达到单利8%年回报后，基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。
A.0.41亿元
B.0.44亿元
C.0.60亿元
D.1.20亿元

【答案】 C
80、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
81、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
82、股权投资基金的估值方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
83、为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（ ）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。
A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金从收人员执业行为自律准则》

【答案】 A
84、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（　　）。
A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法
B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估
C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量
D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

【答案】 D
85、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（　　）的要求。
A.《外资企业法》
B.《中外合作经营企业法》
C.《政府核准的投资项目目录》
D.《中外合资经营企业法》

【答案】 C
86、私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（ ）全面的外包业务风险评估。
A.五次
B.三次
C.一次
D.两次

【答案】 C
87、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】 B
88、（ ）年成立的的美国研究与发展公司（ARD）,被公认为第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.1944
B.1945
C.1946
D.1967

【答案】 C
89、有关防范利益冲突要求的说法错误的是（　　）。
A.基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
B.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务
C.基金管理人不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
D.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务

【答案】 D
90、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
91、（ ）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。
A.首次公开发行上市
B.主板上市
C.中小企业板上市
D.创业板上市

【答案】 A
92、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（ ）。
A.变化差异巨大
B.没有变化
C.没有差异
D.相同

【答案】 A
93、关于股权投资基金运作中的现金流，下列说法错误的是（ ）
A.在基金募集过程中，股权投资基金通常采用授权资本制。
B.投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。
C.基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本。
D.基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。

【答案】 A
94、关于私人股权,以下表述错误的是（ ）。
A.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股
B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券
C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债
D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 C
95、优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。
A.其他股东对外出售股权时
B.发行新股时
C.发行可转换债券时
D.发生回购时

【答案】 A
96、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业（ ）等特征。
A.信息不对称、不确定性高
B.资产结构以无形资产为主
C.融资需求呈现阶段性
D.以上都对

【答案】 D
97、关于股权投资基金的出资方式，以下表述错误的是（　　）
A.承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按照约定完成其出资行为
B.在股权投资基金实务运作中，更多的实行承诺出资制
C.根据基金合同约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务
D.股权投资基金通常可以接受非货币出资

【答案】 D
98、自行募集是指（　　）自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 C
99、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（　　）亿元。
A.1.2
B.12
C.120
D.1200

【答案】 B
100、(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
101、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（ ）承担。
A.基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构
B.基金投资者
C.基金服务机构
D.以上都不是

【答案】 A
102、股权投资基金的市场参与主体主要包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
103、关于股权投资基金监管的特征，下列说法有误的是（ ）。
A.监管活动具有强制性
B.监管主体具有法定性
C.监管主体的权限具有法定性
D.监管人员具有特定性

【答案】 D
104、跨境设立股权投资基金是指（　　）。
A.外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为
B.中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为
C.中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为
D.境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为

【答案】 A
105、（2017年真题）不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（ ）。
A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
B.合伙型基金和契约型基金
C.公司型基金和合伙型基金
D.公司型基金和契约型基金

【答案】 B
106、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（ ）通过。
A.全体股东
B.二分之一以上股东
C.三分之一以上股东
D.三分之二以上股东

【答案】 D
107、以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（　　）
A.I、III
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.I、II

【答案】 C
108、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（ ）。
A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金
B.基金管理人签署委托募集的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金
C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
D.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

【答案】 C
109、监管活动具有强制性是指有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有（　　），具有强制性。
A.法律效力
B.权威性
C.合法性
D.规律性

【答案】 A
110、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
111、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
112、企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
113、下列关于"新三板〃的说法，错误的是（ ）
A.全名为全国中小企业股份转让系统
B.是经中国证监会批准设立的公司制全国性证券交易场所
C.发挥主板和创业板的"孵化器"和"蓄水池"作用
D.服务对象是创新型、创业型、成长型+小微企业

【答案】 B
114、（2016年真题）可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
115、可以通过（　　）等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、股权投资基金的（　　），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清