2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、以下（　　）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
2、在我国，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行间短期资金
B.1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单
C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
D.期限在1年以上（含1年）的债券回购

【答案】 D
3、下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()
A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的
B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低
C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利
D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值

【答案】 B
4、期货市场的功能不包括（　　）。
A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定

【答案】 C
5、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
6、 ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
7、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（ ）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
8、目前，我国货币基金的管理费率为（　　）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
9、资产负债表的作用不包括（ ）。
A.资产负债表可以为收益把关
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】 D
10、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
11、近年来我国互换合约市场高速増长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（　　）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
12、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
13、关于资本市场线，以下表述错误的
A.资本市场线也叫资本配置线
B.资本市场线斜率总为正
C.资本市场线通过无风险
D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】 A
14、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（ ）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
15、关于短期政府债券的特点，以下表述错误的是（ ）
A.溢价发行
B.违约风险小
C.利息免税
D.流动性强

【答案】 A
16、QDII机制的意义不包括（ ）。
A.QDⅡ机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄；化解系统性风险
B.实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资；减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨
D.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】 A
17、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
18、下列不属于流动资产的是（　　）。
A.现金
B.应收票据
C.应收账款
D.应付账款

【答案】 D
19、若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（ ）
A.降低；降低
B.提高；提高
C.提高；降低
D.降低；提高

【答案】 D
20、（ ）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
21、关于财务报表，下列说法不正确的是（　　）。
A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表
B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
C.利润表被称为企业的“第一会计报表”
D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】 C
22、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（ ）元。
A.94.34
B.94.26
C.94.13
D.94

【答案】 B
23、关于债券远期交易，以下表述错误的是（ ）。
A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%
B远期交易实行全价交易，净价结算
C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值的100%
D.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】 B
24、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（ ）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
25、关于期权合约的常见类型 ，以下表述正确的量（　　）.
A.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低 一些
B.期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期权之间不能相互转化
C.看涨明权又称买入期权
D.欧式期权可以提前或推迟执行

【答案】 C
26、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年， 自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 B
27、以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。
A.收益承诺
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资限制

【答案】 A
28、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
29、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（　　）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】 A
30、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（　　）。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.担保债券

【答案】 D
31、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（ ）。
A.乘积
B.和
C.比值
D.差

【答案】 B
32、过滤法则是美国学者亚历山大于（ ）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。
A.1953年
B.1961年
C.1968年
D.1993年

【答案】 B
33、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
A.基金会计核算主体是证券投资基金
B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C.货币基金每日结转损益
D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】 B
34、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（ ）。
A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

【答案】 B
35、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（　　）
A.A10%
B.B11.25%
C.C1.25%
D.0

【答案】 A
36、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（ ）
A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.息票债券

【答案】 D
37、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利率和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】 D
38、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（ ）。
A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约
B.超过到期日，美式期权失效
C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

【答案】 C
39、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
40、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
41、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
42、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
43、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（　　）。
A.可行投资集是抛物线下方区域
B.有效前沿为扇形区域的上边沿
C.可行投资集是抛物线上方区域
D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】 B
44、合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 A
45、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为(　)。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
46、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是（ ）。
A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低
B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高
C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低
D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】 D
47、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
48、一般来说，定期存款的存期不包括(　)。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
49、基金的存款利息收入计提方式为(　)。
A.按周计提
B.按月计提
C.按日计提
D.按季计提

【答案】 C
50、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
51、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
52、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
53、房地产投资信托基金的特点不包括(　)。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
54、短期债券的偿还期为（ ）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
55、杜邦分析法的核心指标是（ ）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
56、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（ ）。
A.20%
B.5%
C.10%
D.25%

【答案】 C
57、（　　）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。
A.购买力风险
B.政策风险
C.经济周期性波动风险
D.汇率风险

【答案】 A
58、下列不属于金融债券的是（ ）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.政策性金融债
D.地方政府债券

【答案】 D
59、（ ）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.风险敞口
D.风险价值

【答案】 B
60、短期回购协议的购买方为资金（　　）方，即（　　）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
61、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
62、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差—协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差—协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
63、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
64 ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
65、（ ）是期货交易最大的特征。
A.保证金
B.交割
C.对冲平仓
D.盯市

【答案】 D
66、以下属于公司权益类证券的是（ ）。
A.可转换债券
B.优先股股票
C.商业本票
D.公司存款

【答案】 B
67、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
68、下列对于大额可转让定期存单的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
69、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：
A.Ⅰ正确，Ⅱ错误
B.两者均错误
C.Ⅰ错误，Ⅱ正确
D.两者均正确

【答案】 D
70、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（　　）
A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控
B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要
C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适用
D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

【答案】 A
71、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（ ）万欧元。
A.10.5
B.11.5
C.12.5
D.13.5

【答案】 C
72、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
73、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】 A
74、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（ ）。
A.QDII基金的投资范围较为广泛
B.QDII基金的投资组合较为丰富
C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点
D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】 D
75、关于基金估值程序，以下说法错误的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核
B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布
C.基金日常估值由基金管理人进行
D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】 B
76、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
77、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（ ）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
78、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()
A.2000 万元
B.1000 万元
C.500 万元
D.100 万元

【答案】 C
79、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（ ）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任
D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】 D
80、从事（　　）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
81、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
82、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）。
A.登记、存管、结算、组织和监督
B.登记、存管、结算、交易
C.登记、结算
D.登记、存管、结算

【答案】 D
83、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（　　）。
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
84、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（　　）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 A
85、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（　　）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
86、美国首只国际投资基金出现于（ ）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
87、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
88、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。
A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线
B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合
C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线
D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

【答案】 C
89、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()
A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

【答案】 A
90、分级基金需要考虑的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.风险收益特征变化风险

【答案】 A
91、A公司存入银行10万元，年利率为4%,存款期限为3年，按复利计息到期一次性取出，则A公司到期可从银行一次性取出（ ）万元。
A.11.25
B.11.2
C.11.3
D.11.35

【答案】 A
92、某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为合理的解释的是（ ）
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算
B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向増减，当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算
C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，所以可以用当期收益率来估算
D.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向増减，当期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算

【答案】 A
93、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（　　）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】 D
94、（　　）大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
A.能源类
B.基础原料类
C.贵金属类
D.农产品类

【答案】 B
95、（ ）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析,以此来研究股票价值。
A.宏观经济分析
B.基本面分析
C.行业分析
D.技术分析

【答案】 B
96、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
97、下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
98、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨账效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
99、目前,我国的基金管理费按照基金资产净值计得后，按（ ）支付。
A.季
B.周
C.月
D.日

【答案】 C
100、以下关于算法交易的说法错误的是（ ）。
A.算法交易对市场冲击没有影响
B.算法交易提高了交易的执行效率
C.算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行
D.可以在较长时期内观察其有效性和可复制性

【答案】 A
101、（　　）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.认沽权证

【答案】 A
102、财务报表分析可以帮助使用者（　　）。
A.评估公司过去的经营绩效
B.制定投资决策
C.考量授信决策
D.以上皆是

【答案】 D
103、证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
104、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
105、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
106、修正的MM定理认为（ ）。
A.企业价值会因为企业融资方式改变而改变
B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大
C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值
D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

【答案】 B
107、关于远期合约，以下表述错误的是（　　）
A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割
B.远期合约双方在未来均负有义务
C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高
D.远期合约双方均面临对方违约的风险

【答案】 A
108、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
109、（ ）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】 B
110、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
111、下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（ ）。
A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力
B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映
C.买卖价差较小的债券的流动性比较低
D.买卖差价较大的债券的流动性比较低

【答案】 C
112、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（　　）。
A.国债现货
B.A股
C.企业债现货
D.可转化债券

【答案】 B
113、大额可转让定期存单的特征不包括（ ）。
A.可以转让流通
B.金额较大
C.不记名
D.能提前支取

【答案】 D
114、（ ）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A.有税MM理论
B.无税MM理论
C.代理理论
D.权衡理论

【答案】 D
115、以下关于基金业绩计算说法错误的是（　　）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

【答案】 A
116、（ ）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
A.负债
B.所有者权益
C.资产
D.资本

【答案】 B
117、下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、ⅡⅣ

【答案】 D
118、下列不属于股利贴现模型的是（　　）。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 D
119、根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()
A.A股、B股的权益登记日的次日
B.A股、B股的权益登记日的次一交易日
C.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次日
D.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】 D
120、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（　　）。
A.货币市场基金
B.资本市场基金
C.稳健基金
D.混合基金

【答案】 A
121、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
122、对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（ ）。
A.基金信息披露
B.基金会计核算
C.基金资产估值
D.基金利润分配

【答案】 C
123、对于债券流动性的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
124、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（　　）的资金来换取债券。
A.10％～20％
B.20％～30％
C.30％～40％
D.40％～50％

【答案】 B
125、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（ ）
A.与货币市场的联动性不强
B.采用非实物交割，回购利率较高
C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高
D.一般来说回购期限越短，回购利率越低

【答案】 D
126、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（　　）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
127、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（ ）
A.互换合约又称作选择权合约
B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约
C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约
D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产

【答案】 B
128、基金会计则以（ ）为会计核算主体。
A.证券投资基金
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 A
129、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。
A.中国银监会
B.全国银行间同业拆借中心
C.中国人民银行
D.中央结算公司

【答案】 C
130、（　　）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单—指标排名等。
A.基金分类
B.基金业绩评价
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 B
131、（ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
132、股票基金在2013年12月31日，其