2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、下列选项公式不正确的是（ ）。
A.杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数
B.费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率
C.远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1
D.样本标准差的计算公式为：

【答案】 D
2、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
3、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
4、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）
A.最大回撤与投资期限长短无关
B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

【答案】 B
5、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】 A
6、下列关于普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
7、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）／期初资产价格×100％
C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少
D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％

【答案】 C
8、目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（ ）。
A.逐日计提，按月支付
B.逐日计提，按日支付
C.逐月计提，按季支付
D.逐月计提，按月支付

【答案】 A
9、(　)同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
10、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（　　）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
11、回购一般分为（ ）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
12、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（ ）。
A.中信债券指数
B.上证180指数
C.中证全债指数
D.沪深300指数

【答案】 D
13、以下不属于期货市场基本功能的是（ ）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
14、假设某投资者持有5 000份基金A，当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1∶1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为（ ）元。
A.3 571
B.5 000
C.7 000
D.9 800

【答案】 C
15、（　　）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
A.相对强度
B.道氏理论
C.止损指令
D.相对强弱

【答案 A
16、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。
A.投资者的年龄
B.资产负债状况
C.财务变动状况
D.投资者受教育情况

【答案】 D
17、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（　　）。
A.Brinson模型
B.特雷诺比率
C.平均收益率
D.夏普比率

【答案】 A
18、一般来说，回购期限（　　），抵押品的价格风险（　　），回购利率（　　）
A.越短；越低；越低
B.越长；越低；越高
C.越短；越高；越高
D.越长；越高；越低

【答案】 A
19、下列科目中，不属于流动资产的是 ）。
A.存货
B.现金
C.预收账款
D.应收账款

【答案】 C
20、关于股票收益互换，以下表述错误的是（　　）。
A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理
B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换
C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩
D.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】 A
21、我国的商品期货市场开始于20世纪（ ）。
A.90年代
B.80年代末
C.80年代初
D.70年代

【答案】 A
22、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（　　）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
23、（ ）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
24、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.流动性风险
C.再投资风险
D.提前赎回风险

【答案】 B
25、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括(　)。
A.印花税
B.审计费
C.过户费
D.交易佣金

【答案】 B
26、以下属于非法人产品的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
27、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。
A.680.58元
B.783.53元
C.770.00元
D.750.00元

【答案】 B
28、关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正确的是（　　）
A.两种描述错误
B.两种描述正确
C.表述I正确，表述II错误
D.表述I错误，表述II正确

【答案】 A
29、目前,我国证券投资基金托管费是由（　　）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。
A.基金份额持有人
B.基金注册登记结构
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 C
30、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差一协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差一协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
31、基金单位资产净值的计算公式为（）。
A.NAV＝期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
B.NAV＝期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额
C.NAV＝期末基金净资产收益率/期末基金单位总份额
D.NAV＝期末基金资产净值/期末基金单位总份额

【答案】 D
32、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（ ）。
A.存货周转率
B.销售利润率（ROS）
C.流动比率
D.资产负债率

【答案】 B
33、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（　　）。
A.两者均不正确
B.A经理的说法错误 ，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均正确

【答案】 B
34、（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
35、（ ）是上市公司向不 特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
36、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金资产净值
D.基金总份额

【答案】 B
37、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（ ）。
A.基金管理费率的变化
B.基金发生非交易过户
C.基金份额的变动很大
D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】 C
38、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
39、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（）。
A.0.62元
B.0.58元
C.0.60元
D.0.55元

【答案】 B
40、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（ ）。
A.-20.62
B.-18.33
C.-17.72
D.-17.11

【答案】 C
41、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
42、关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率呈反方向变动
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 B
43、（ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
44、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（　　）控制在一定范围内。
A.投资风险
B.投资成本
C.交易成本
D.跟踪误差

【答案】 D
45、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（　　）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
46、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
47、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（　　）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
48、债券市场所说的年利率都是指（ ）
A.通货膨胀率
B.保值贴补率
C.名义利率
D.实际利率

【答案】 C
49、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是( )。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
50、下列关于短期融资券的说法，错误的是（　　）。
A.由商业银行承销并采用无担保的方式发行
B.对资金用途有明确限制
C.发行者必须为具有法人资格的非金融企业
D.主要目的是为了获得短期流动性

【答案】 B
51、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为（　　）
A.15%
B.1%
C.7.5%
D.9%

【答案】 D
52、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（ ），但最高不超过（ ）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.05％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
53、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（ ）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
54、下列不属于金融债券的是（　　）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
55、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。
A.不需要追加
B.50万元
C.10万元
D.5万元

【答案】 C
56、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（ ）。
A.基础互换采用净额支付方式
B.基础互换指双方不同本金的交换
C.息票互换采用全额支付方式
D.息票互换指不同参照利率的互换

【答案】 A
57、投资政策说明书的内容不包括（　　）。
A.确定收益
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资决策流程

【答案】 A
58、A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（　　）
A.A基金优于B基金
B.B基金优于A基金
C.根据题干信息无法作出判断
D.A基金与B基金下行风险相似

【答案】 A
59、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()
A.8%
B.5%
C.6%
D.2%

【答案】 D
60、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
61、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
62、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（　　）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
63、名义利率为12％，通货膨胀率为-2％，则实际利率是（ ）。
A.14％
B.6％
C.10％
D.24％

【答案】 A
64、其他条件不变时，久期越大债券价格对利率敏感度越（ ），波动性越（ ）。
A.低，大
B.低，小
C.高，大
D.高，小

【答案】 C
65、则下列说法正确的是（ ）。
A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票
B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票
C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票
D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】 A
66、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（　　）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】 B
67、公司的主要财务报表不包括（ ）。
A.产品销售明细表
B.资产负债表
C.利润表
D.现金流量表

【答案】 A
68、下列不属于对投资者管理能力评价的是（ ）。
A.业绩度量
B.业绩归因
C.绩效评估
D.再平衡

【答案】 D
69、可转换债券的基本要素，包括（ ）
A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例
B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款
C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式
D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】 B
70、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
71、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（ ）开始计算其权益。
A.4月10日
B.4月11日
C.4月12日
D.4月13日

【答案】 D
72、关于质押式回购，以下表述正确的是（　　）
A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】 C
73、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（ ）。
A.普通股股东先于优先股股东
B.债券持有者先于优先股股东
C.普通股股东先于债券持有者
D.优先股股东先于债券持有者

【答案】 B
74、回购协议中，减少信用风险的方法主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
75、(　)是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
76、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
77、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（ ）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性

【答案】 C
78、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫

【答案】 D
79、标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确的是（　　）。
A.标的证券除权，新行权价格=原行权价格标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价
B.标的证券除权，新行权比例=原行权比例除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价
C.标的证券除息，新行权价格=原行权价格标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价
D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价/标的证券除息日参考价

【答案】 D
80、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（ ）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.提高抵押率的要求
D.降低抵押率的要求

【答案】 D
81、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（　　）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周
B.每月
C.每季度
D.每年

【答案】 C
82、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
A.结算价；最近交易日的结算价
B.收盘价；最近交易日的收盘价
C.最近交易日的收盘价；收盘价
D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】 B
83、从（　　）开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。
A.20世纪80年代
B.20世纪90年代
C.19世纪80年代
D.20世纪50年代

【答案】 A
84、（ ）是可以通过分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 D
85、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（ ）。
A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率
B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分
C.证券公司收取佣金归证券公司所有
D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰

【答案】 C
86、投资者用于投资的自有资金或证券称为（ ）。
A.担保金
B.抵押金
C.保证金
D.担保证券

【答案】 C
87私募股权投资的退出机制中,（ ）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行
B.买壳或借壳上市
C.二次出售
D.投资私募股权二级市场

【答案】 C
88、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
89、我国以发行证券投资基金方式募集资金（ ）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
90、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
91、下列不属于非系统风险的是（　　）。
A.利率波动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
92、假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为（ ）
A.38.98%
B.48.98%
C.105.42%
D.205.42%

【答案】 A
93、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
94、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
95、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（　　）。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】 C
96、某公司按每股0．5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0．1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（　　）元。
A.12
B.9
C.10
D.11

【答案】 C
97、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
98、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是（ ）。
A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低
B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高
C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低
D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】 D
99、保险公司可分为财险公司与（　　）。
A.寿险公司
B.意外保险公司
C.人寿保险公司
D.健康保险公司

【答案】 A
100、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
101、任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括（　　）。
A.Ⅰ，Ⅳ
B.Ⅱ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
102、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（ ）。
A.流通股本大于10亿元
B.股东500人
C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
D.上市流通不足3个月

【答案】 A
103、下列不属于系统性风险特点的是( )。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】 C
104、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是（ ）。
A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度
D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】 B
105、下列说法错误的是（　　）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
106、资本资产定价模型基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
C.不存在交易费用及税金
D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】 D
107、内外部因素通常包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
108、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（　　）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000

【答案】 C
109、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡罗模拟法
D.市盈率法

【答案】 D
110、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B

111、基金合同应列明基金资产估值事项，包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
112、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（ ）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（ ）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
113、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A.风险价值
B.预期损失
C.最大回撤
D.下行标准差

【答案】 B
114、不在QFII基金投资范围的金融工具是（ ）。
A.股指期货
B.证券投资基金
C.新股发行
D.场外市场的固定收益证券

【答案】 D
115、下列不属于宏观经济指标的选项是(　)。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C.汇率是资金成本的主要决定因素
D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】 C
116、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（ ）
A.β曲线
B.α曲线
C.K曲线
D.J曲线

【答案】 D
117、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。
A.再次估计投资者风险承担能力
B.再次估计投资者偏好
C.重新设定投资者长远投资目标
D.重新预测不同资产类别的预测收益情况

【答案】 D
118、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高
B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】 B
119、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
120、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险

【答案】 D
121、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
122、下列不属于权益类证券种类的是（　　）。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票

【答案】 A
123、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（　　），尽快达到投资者所希望的收益回报。
A.需要尽量缩短该曲线
B.需要尽量增长该曲线
C.加长投资期限
D.增加投资收益

【答案】 A
124、关于基金资产估值，以下表述错误的是（ ）。
A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】 B
125、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（　　）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
126、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。
A.ⅡⅢ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
127、下列关于衍生工具的论述，错误的是（ ）
A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署
B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行
C.期货合约是标准化合约
D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来

【答案】 B
128、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（ ）。
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 C
129、以下不属于可回售债券的特点的是（ ）
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
130、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（　　）。
A.130%
B.80%
C.50%
D.100%

【答案】 A
131、（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 A
132、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为（　　）元。
A.400
B.25
C.40
D.250

【答案】 C
133、下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（ ）。
A.中国现代化支付系统
B.中债综合业务平台
C.中国外汇交易中心本币交易平台
D.交易所大宗交易平台

【答案】 B
134、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（　　）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
135、在证券市场，以下属于非系统性风险的是( )。
A.某商业银行因票据违规操作被调查
B.人民银行宣布降低存款准备金率
C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率