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2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考模拟试题(全优)

单选题（共1500题）
1、下列关于股权投资基金服务机构的登记，说法正确的是（ ）。
A.股权投资基金托管人应当委托在基金业协会完成登记并已成为基金业协会会员的服务机构提供基金服务业务
B.基金业协会为服务机构办理登记不构成对服务机构服务能力、持续合规情况的认可
C.服务机构在基金业协会完成登记之后连续3个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记
D.基金业协会为服务机构办理登记，作为对基金财产和投资者财产安全的保证

【答案】 B
2、股权投资基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前（ ）基金合同。
A.必须执行
B.无权执行
C.无权解除
D.有权解除

【答案】 D
3、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
4、募集机构及其从业人员不得从事（　　）等违法活动。
A.侵占基金财产和客户资金
B.利用基金相关的未公开信息进行交易
C.以上都是
D.以上都不对

【答案】 C

5、投资机构对处于早期阶段的企业提供的主要增值服务不包括（　　）。
A.规范管理
B.业务开拓
C.资源导入
D.后续再融资

【答案】 C
6、（2019年真题）某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.10
B.2.5
C.5
D.1

【答案】 A
7、（2018年真题）下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（ ）
A.创业投资管理股份有限公司
B.股权投资管理有限公司
C.资产管理合伙企业
D.个人独资企业

【答案】 D
8、以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（　　）。
A.经营指标
B.管理指标
C.风险指标
D.财务指标

【答案】 C
9、股权投资基金清算的原因不包括（　　）。
A.基金份额持有人大会决定基金清算
B.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资
C.过半数合伙人决定基金清算
D.基金合同约定的存续期届满

【答案】 C
10、在竞价交易阶段，交易实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过__________，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过__________。（　　）
A.5％；3％
B.6％；3％
C.10％；5％
D.15％；10％

【答案】 C
11、服务机构有一般违规情形的,（ ）可以要求服务机构限期改正。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证监会
C.基金业协会
D.基金管理公司

【答案】 C
12、(2017年)下列关于股权投资基金的监督的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
13、是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。（　　）。
A.基金管理人的业绩报酬
B.瀑布式的收益分配体系
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 B
14、市销率倍数法的一个局限是不能反映（　　）的影响。
A.销售收入
B.成本
C.每股销售收入
D.资本结构

【答案】 B
15、从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，（ ）
A.按15%征收
B.按20%征收
C.按25征收
D.免税收入

【答案】 D
16、（2017年真题）下列关于夹层资本的说法中，错误的是（ ）。
A.夹层资本比银行贷款优先级高、成本低，比股权资本优先级低、成本高
B.夹层资本，无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
C.夹层资本弹性较大，融资条款可以根据交易所需进行定制，能够满足特定交易的个性化需求
D.夹层资本的收益和风险介于银行贷款和股权资本之间

【答案】 A
17、(2017年)企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（ ）。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.证券公司
D.拟IPO市场

【答案】 C

18、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
19、清算价值法常见于（　　）和（　　）策略。
A.成长资本、天使投资
B.杠杆收购、天使投资
C.杠杆收构、破产
D.成长资本、破产

【答案】 C
20、股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（ ）
A.1；1
B.1；2
C.2；1
D.2；2

【答案】 D
21、（2017年真题）有限责任公司型基金由（ ）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。
A.半数以上股东
B.全体股东
C.2／3以上股东
D.1／3以上股东

【答案】 B
22、（2017年真题）我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
23、（　　）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。
A.财务尽职调查
B.业务尽职调查
C.市场尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 A
24、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金DPI值应为（ ）。
A.1.5
B.16
C.21
D.3.3

【答案】 A
25、（2016年真题）投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（ ）。
A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分
B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和
C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0
D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利

【答案】 C
26、以下关于有限合伙人的说法错误的是（　　）。
A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人
B.收入主要为股息红利和股权转让所得
C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税
D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税

【答案】 D
27、以下属于财务调查的是（）。
A.财务与会计
B.营销与销售
C.研究与开发
D.生产与服务

【答案】 A
28、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业（ ）等特征。
A.信息不对称、不确定性高
B.资产结构以无形资产为主
C.融资需求呈现阶段性
D.以上都对

【答案】 D
29、(2017年)信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
30、私募股权基金的组织形式包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
31、关于境内首次公开发行上市的一般流程，以下描述错误的是（ ）
A.中国证监会对发行人的发行申请予以核准的，出具核准公开发行的文件
B.中国证监会对发行人的发行申请不予核准的，电话沟通反馈意见
C.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文
D.拟公开发行股票的股份有限公司均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导

【答案】 B
32、股权投资基金管理人是基金产品的（ ）和（ ），并负责基金资产的投资运作。
A.出资人，所有者
B.募集者，受益者
C.募集者，管理者
D.服务机构，管理者

【答案】 C
33、基金条款书常见的基金条款不包括（ ）。
A.投资限额条款
B.经营／投资范围条款
C.运营成本条款
D.利润分配条款

【答案】 A
34、（2020年真题）关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（ ）
A.为了解企业日常经营状况，基金管理人只能定期前往被投企业实地考察
B.基金管理人一般不通过参与企业董事会获取信息
C.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的方式
D.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

【答案】 C
35、根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。
A.六个月
B.三年
C.一年
D.三个月

【答案】 C
36、下列关于股权投资基金销售机构的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金销售机构应当具有基金销售业务资格
B.股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产
C.股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额属于其破产财产或者清算财产
D.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额

【答案】 C
37、中国证监会可以对下列（ ）的违法违规行为进行行政处罚。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
38、关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是（ ）。
A.核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业
B.对于利润表、重点核查经营外活动产生的现金流情况
C.就公司会计政策与高管、关键岗位人员进行一对一访谈
D.纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

【答案】 D
39、投资机构可通过参与被投资企业公司治理的方式对被投资企业实施跟踪和监控，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构通过跟踪协议条款执行的形式参与公司治理
B.投资机构通过参加或列席监事会的形式参与公司治理
C.投资机构通过参加被投资企业股东大会（股东会）的形式参与公司治理
D.投资机构通过参加或列席董事会的形式参与公司治理

【答案】 A
40、以下关于大宗交易描述错误的是（　　）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
41、（2017年真题）股权投资基金在运作过程中的费用由（ ）承担。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金资产

【答案】 D
42、为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
43、（2017年真题）在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
44、股权投资基金（　　）在基金运作中具有核心作用。
A.管理人
B.托管人
C.持有人
D.发起人

【答案】 A
45、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（　　），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
46、（ ）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 B
47、公司型基金的税收规则是（ ）。
A.“先税后分”
B.“先分后税”
C.“不分先后”
D.“随意处理”

【答案】 A
48、下列关于投资冷静期的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
49、股权投资基金（　　）是投资者和基金管理人需要约定的关键内容。
A.如何保证资金安全
B.如何规避投资风险
C.如何选择投资标的
D.如何进行收益分配

【答案】 D
50、下列哪些属于私募基金的具体募集流程（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
51、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。
A.也性条款
B.保护性条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 D
52、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（　　）。
A.适时性原则
B.全面性原则
C.执行有效原则
D.独立性原则

【答案】 A
53、下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。
A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行
B.是一类特殊的机构投资者
C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多
D.可以投资公募基金公司的产品

【答案】 C
54、（2018年真题）某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是（ ）
A.某个投资者近三年年均收入60万，拟受让的基金份额净值为150万元
B.某个投资者金融资产800万，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元
C.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元
D.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元

【答案】 A
55、公司型基金中，投资者可通过（　　）委任并监督基金管理人。
A.基金业协会
B.高级管理层
C.监事会
D.股东大会和董事会

【答案】 D
56、（2018年真题）投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以（ ）。
A.决定公司经营计划和投资方案
B.派代表担任公司董事
C.批准公司章程的修改
D.决定公司清算

【答案】 B
57、狭义的股权投资基金是指（　　）。
A.定增基金
B.基础设施基金
C.发起式基金
D.并购基金

【答案】 D
58、股权投资基金的出资人、基金财产的所有者是（　　）。
A.基金管理人
B.基金份额登记机构
C.基金份额持有人
D.基金托管人

【答案】 C
59、股权投资基金的项目来源包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
60、公司型基金合同中的投资事项不包括（　　）。
A.投资运作方式
B.应列明托管具体事项
C.投资决策程序
D.投资风险防范

【答案】 B
61、私募股权投资基金的主要参与主体包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
62、股权投资基金管理人发生重大事项的应当在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.3
C.5
D.15

【答案】 A
63、(2017年)下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
64、（2017年真题）（ ）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。
A.赎回条款
B.补偿安排
C.对赌安排
D.回售条款

【答案】 C
65、市盈率倍数的计算公式为
A.市盈率倍数=股权价值÷净利润
B.市盈率倍数=每股价值÷净收益
C.市盈率倍数=股权价值÷每股利息
D.市盈率倍数=每股价值÷净利润

答案】 A
66、（2019年真题）下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（　　）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】 C
67、属于清算的主要程序的内容的是（　　）
A.Ⅰ.ⅡⅢ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
68、属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
69、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）。
A.两者都采用控股性投资
B.两者通常都使用杠杆
C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值
D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业

【答案】 C
70、(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
71、不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综合考虑这两方面因素。下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
72、被投资企业境内IPO市场不包括（ ）。
A.科创板
B.主板
C.创业板
D.全国中小企业股份转让系统

【答案】 D
73、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为
C.基金份额（权益）的发售属于募集行为
D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为

【答案】 B
74、下列不属于三种组织形式设立股权投资基金的是（ ）。
A.公司式
B.信托（契约）式
C.无限合伙
D.有限合伙式

【答案】 C
75、（2019年真题）关于股权投资基金管理人,说法错误的是（ ）
A.基金管理人可以按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作
B.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担
C.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取最大的投资收益
D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担

【答案】 C
76、关于信托（契约）型股权投资基金的清算,说法正确的是（ ）。
A.清算事由通过基金合同约定
B.清算由基金管理人负责
C.基金存续期没有届满不能对基金进行清算
D.清算报告由基金管理人编制

【答案】 A
77、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D

78、股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（ ）。
A.应当是合格投资者
B.应当是个人投资者
C.应当是机构投资者
D.以上投资者都可以

【答案】 A
79、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
80、境内首次公开发行上市的一般流程是（ ）
A.改制、辅导、申报审核、股票发行及上市
B.辅导、改制、申报审核、股票发行及上市
C.登记、辅导、申报审核、股票发行及上市
D.辅导、申报审核、批准、股票发行及上市

【答案】 A
81、国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（　　）。
A.2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级
B.2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作
C.2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金
D.以上都是

【答案】 D
82、目前，我国证券交易所主要的交易机制包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
83、在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（　　）。
A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税
B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
84、投资决策委员会的组成成员不包括（ ）。
A.主要负责人
B.风险控制负责人
C.基金投资者
D.行业专家

【答案】 C
85、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则安排，由（ ）在基金合同中约定。
A.基金投资者、其他合同当事人（若有）
B.基金管理人、基金投资者
C.基金管理人、其他合同当事人（若有）
D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

【答案】 D
86、政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于（　　）的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
87、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
88、（ ）负责股权投资基金相关的税收政策管理。
A.工商行政管理部门
B.商务部和国家外汇管理局
C.财政部和国家税务总局
D.财政部和国家发展改革委

【答案】 C
89、股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合下列条件（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
90、(2017年)股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
91、(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
92、以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（　　）.
A.基金管理人回应投资人针对特定项目退出分配的代扣代缴税金的计算
B.基金管理人向投资人披露托管机构变更情况
C.基金管理人向投资人详细介绍投资策略、历史业绩以及基金合同主要条款等
D.基金管理人召开合伙人大会，向投资者介绍基金投资策略、投资机会和进展、已投项目公司的经营情况以及基金财务状况

【答案】 C
93、销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（ ）条件。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
94、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。
A.普通股
B.依法可转换为普通股的优先股
C.可转换债券
D.以上都是

【答案】 D
95、目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源于（ ）。
A.社会保障基金
B.金融机构
C.工商企业
D.个人投资者

【答案】 C
96、公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证券投资基金业协会
C.工商管理机关
D.国务院

【答案】 B
97、（　　）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。
A.1996
B.1997
C.1998
D.1999

【答案】 C
98、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（ ）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
99、杠杆收购基金的收购基金主要来源不包括（ ）。
A.并购母基金
B.夹层资本
C.高级债
D.普通股

【答案】 A
100、回购的一般流程包括（　　）
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
101、合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
102、对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为（　　）。
A.合格投资者
B.机构投资者
C.个人投资者
D.以上三者均可

【答案】 A
103、对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷，基金业协会可以（　　）。
A.对纠纷各方进行民间性调解
B.对纠纷各方进行仲裁
C.会员与其他方发生纠纷，可代理会员依法提起诉讼
D.会员之间的纠纷，诉讼过程中协会应回避

【答案】 A
104、有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请 设立登记，股份公司型基金则是由（）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.理事会

【答案】 A
105、以下属于运作期间的临时披露的事项的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
106、（2017年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
107、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 D
108、(2017年)下列不属于投资后管理作用的是（ ）。
A.管理和防范投资风险
B.提升被投资企业自身价值
C.评价被投资企业未来的发展潜力
D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】 C
109、在投资后管理中，应重视的财务指标情况有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
110、公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。
A.并购目标选择
B.并购决策阶段
C.并购时机选择
D.并购初期工作

【答案】 B
111、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。
A.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率
B.清算价值法中需要考虑变现价值
C.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用
D.清算价值法仅适用于破产清算的情形

【答案】 D
112、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
113、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
114、契约型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
115、2014年1月17日，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权，发布（ ），明确基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案,成为股权基金业务主要的行业自律组织?
A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
B.私募投资基金监督管理暂行办法》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金管理条例》

【答案】 A
116、（2019年真题）关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（ ）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

【答案】 D
117、风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险
B.股权投资基金募集失败所涉风险
C.股权投资基金运营所涉风险
D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 D
118、有限合伙型股权投资基金的纳税义务人是 （　　）
A.全体合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.合伙企业

【答案】 A
119、股权投资基金的信息披露不包含（　　）。
A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件
B.基金销售协议中的主要权利义务条款
C.基金的资产负债及投资收益分配情况
D.预测的投资业绩

【答案】 D
120、关于排他性条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（　　）。
A.保密条款比排他性条款更难履行
B.排他性条款优先于保密条款
C.保密条款优先于排他性条款
D.排他性条款与保密条款可以并行

【答案】 D
121、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依法撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
122、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式