2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测模拟预测题库(名校卷).docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测模拟预测题库(名校卷)

单选题（共1500题）
1、（　　）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期
B.凸性
C.信用利差
D.收益率曲线

【答案】 B
2、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
3、下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
4、下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（ ）。
A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担
B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈
C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现
D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

【答案】 D
5、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
6、衍生工具的(　)是未来买卖合约标的资产的价格。
A.约定价格
B.交割价格
C.交易价格
D.指数价格

【答案】 B
7、常见的算法交易策略不包括（　　）。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.简单成本平均法

【答案】 D
8、期货的平仓方式不包括（ ）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
9、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
10、下列关于基金税收的说法中，正确的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税
B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税
C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税
D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税

【答案】 A
11、我国开放式基金每（ ）估值并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
12、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，　)以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
13、有效前沿是由全部（ ）构成的集合
A.最优投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A
14、下列不属于金融债券的是（ ）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.政策性金融债
D.地方政府债券

【答案】 D
15、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（　　）。
A.16
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
16、我国封闭式基金的估值频率是()。
A.每个交易日
B.每月
C.每周
D.每半个月

【答案】 A
17、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息？（ ）
A.无效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 C
18、以下关于做市商的作用，说法正确的是（ ）。
A.证券买入价格大于证券卖出价格
B.可以与投资者进行双向买卖交易
C.利润主要来源于佣金收入
D.可以代客执行买卖指令

【答案】 B
19、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.通货膨胀风险

【答案】 C
20、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。
A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议
B.投资决策委员会向交易部下达交易指令
C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】 A
21、以下叙述正确的是（ ）。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

【答案】 D
22、( )在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
23、减少回购交易信用风险的方法有（　　）。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
24、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（ ），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
25、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（ ）月。
A.1
B.3
C.4
D.6

【答案】 D
26、私募股权投资基金的组织结构不包括( )。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
27、关于非系统性风险，以下表述错误的是()
A.大多数资产价格变动方向往往是相反的
B.非系统性风险也可称作个体风险
C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加
D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零

【答案】 A
28、关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。
A.GIPS要求计算总收益率
B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】 A
29、某公司赊销收入净额为315 000元，应收账款年末数为18 000元，年初数为16 000元，其应收账款周转天数为（ ）天。
A.10
B.18
C.15
D.20

【答案】 D
30、以下股市变化中，最能反映系统性风险的是（ ）。
A.创业板走弱
B.国防军工股票出现异动
C.上证综指大幅波动
D.互联网金融指数大幅回调

【答案】 C
31、下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()
A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的
B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低
C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利
D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值

【答案】 B
32、基金会计核算的内容不包括以下（ ）业务。
A.估值核算
B权益核算
C.基金申购与赎回核算
D.投资绩效评估

【答案】 D
33、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
34、以下不属于债券基金主要的投资风险是（ ）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
35、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
36、（ ）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。
A.相关系数
B.β系数
C.方差
D.跟踪误差

【答案】 A
37、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点11A（单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（ ）。
A.16.78
B.16.56
C.16.34
D.18.72

【答案】 D
38、以下选项不属于货币市场工具的是（ ）。
A.半年期定期存款
B.回购协议
C.一年期中央银行票据
D.三年期国债

【答案】 D
39、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
40、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
41、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
42、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。
A.6%
B.9%
C.7%
D.8%

【答案】 B
43、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
44、下列关于普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
45、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（　　）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
46、（ ）在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。
A.买卖价差
B.市场冲击
C.对冲费用
D.机会成本

【答案 A
47、关于利率互换合约，以下表述正确的是（ ）。
A.同种货币资金，不同种类利率
B.不同种货币资金，不同种类利率
C.同种货币资金，同种类利率
D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】 A
48、基金收入主要来源不包括（ ）。
A.股利收益
B.存款利息
C.债券利息
D.证券买卖差价

【答案】 D
49、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
50、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
51、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
52、以下不属于盈利能力指标的是（ ）
A.净资产收益率
B.利息倍数
C.销售利润率
D.总资产收益率

【答案】 B
53、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为( )，而筹资活动产生的现金流量可能为( )。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
54、根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金管理人
B.基金销售机构
C.基金管理人委托的会计师事务所
D.基金托管人

【答案】 A
55、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是（　　）。
A.公司破产清算时，享有剩余财产分配权
B.公司有盈利时，享有约定的固定股息率的权利
C.在公司支付债息和优先股股息后，参与股利分配
D.公司召开股东大会时，享有表决权

【答案】 B
56、（　　）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
A.中位数
B.分位数
C.标准差
D.方差

【答案】 A
57、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
58、在（ ），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
A.衰退期
B.初创期
C.成长期
D.成熟期

【答案】 C
59、跨境投资的风险管理主要有哪些（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
60、开放式基金的分红方式有（ ）。
A.现金分红
B.分红再投资
C.基金份额分拆
D.现金分红和分红再投资

【答案】 D
61、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率債券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下， 再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

【答案】 B
62、到期收益率的影响因素主要有（　　）。到期收益率的影响因素主要有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
63、相关系数的理论取值区间为（ ）
A.小于等于1，大于-1
B.小于等于1,大于等于-1
C.小于1,大于-1
D.小于1,大于等于-1

【答案】 B
64、下列不属于基本分析或基本面分析的是（ ）。
A.宏观经济和证券市场运行状况
B.国际外汇市场发展状况
C.公司经营状况
D.行业前景

【答案】 B
65、（ ）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。
A.债券信贷
B.债券买断式回购
C.债券协议回购
D.债券质押式回购

【答案】 B
66、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（ ）。
A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额
B.冲击成本是购买流动性的成本
C.冲击成本很容易精确计量
D.信息泄露会导致冲击成本

【答案】 C
67、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是( )。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
68、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】 B
69、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的（）。
A.风险控制能力
B.募集能力
C.盈利能力
D.配置能力

【答案】 C
70、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。
A.集合投资计划
B.证券投资基金
C.投资基金计划
D.风险性基金

【答案】 A
71、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
72、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）
A.综合考虑风险和收益
B.基金管理规模
C.时间区间
D.基金的价格

【答案】 D
73、收益率曲线的三种类型不包括（　　）。
A.正收益曲线
B.反转收益曲线
C.水平收益曲线
D.负收益曲线

【答案】 D
74、（ ）是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间
A.凸性
B.久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
75、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是（　　）%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9

【答案】 B
76、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行（　　）元。
A.3959.16
B.3969.16
C.3979.16
D.3989.16

【答案】 B
77、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是（　　）。
A.公司破产清算时，享有剩余财产分配权
B.公司有盈利时，享有约定的固定股息率的权利
C.在公司支付债息和优先股股息后，参与股利分配
D.公司召开股东大会时，享有表决权

【答案】 B
78、目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于()
A.0.5%
B.1.5%
C.0. 33%
D.1%

【答案】 C
79、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
80、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（ ）。
A.交易员应及时在市场异动中作出决策
B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核
C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息
D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】 A
81、（　　）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
82、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

【答案】 A
83、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
84、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（ ）。
A.3.33
B.2.4
C.3
D.2

【答案】 B
85、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A

86、在我国，对(　)从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
87、合格境内机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
88、（　　）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.信托机构

【答案】 C
89、我国股票基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％

【答案】 C
90、下列关于J曲线的说法中，错误的是（　　）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
91、（ ）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。
A.当期收益率
B.当前收益率
C.再投资收益率
D.到期收益率

【答案】 D
92、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（ ）越好，因为越（ ）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
93、（ ）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
A.即期利率
B.实际利率
C.远期利率
D.名义利率

【答案】 C
94、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（ ）元。
A.1
B.5
C.10
D.20

【答案】 C
95、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（　　）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
96、短期债券的偿还期为（ ）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
97、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（ ）。
A.分红能力分析
B.份额变动分析
C.投资风格分析
D.持合结构分析

【答案】 B
98、(　)是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
99、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
B.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数据
C.对随机变量来说，它的中位数就是上50％分位数
D.在投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
100、合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值（ ）万美元之日起计算。
A.1000
B.2000
C.3000
D.5000

【答案】 B
101、股票风险的内涵是指（　　）。
A.预期收益的确定性
B.预期收益的不确定性
C.股票容易变现
D.投资损失

【答案】 B
102、（　　）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
103、关于资产支持证券ABS的资金池中债务构成种类不包括（ ）。
A.住房抵押贷款
B.汽车消费贷款
C.信用应收贷款
D.学生贷款

【答案】 A
104、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
105、基金资产估值是指对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
106、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
107、关于内在价值法，以下表述错误的是（　　）。
A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估
B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法
C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格
D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

【答案】 C
108、资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。
A.保险
B.信托
C.为客户创造盈利
D.保管

【答案】 B
109、下列不属于系统性风险特点的是（　　）。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】 C
110、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（ ）。
A.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定
B.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用
C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的0.3%

【答案】 C
111、下列关于权证的分类中，错误的是（ ）。
A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证
B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等
C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证
D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证

【答案】 D
112、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合，这种说法（　　）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
113、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
114、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
115、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（　　）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
116、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
117、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率
D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

【答案】 A
118、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（ ）等方面行使管辖权。
A.监管
B.投资、销售
C.法律适用
D.基金销售及信息披露

【答案】 D
119、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（ ）。
A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高
B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度
C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限
D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】 A
120、预期损失的优势体现在以下哪些方面()
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
121、以下关于市场风险说法不正确的是（ ）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
122、（ ）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
123、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
124、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
125、关于即期利率，以下表述错误的是（ ）。
A.—般而言，即期利率随期限变化
B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻
C.利息和本金都是在到期日支付
D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

【答案】 B
126、（　　）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
127、在非完全有效的市场上，（ ）策略收益主要来自以下两种情况：一是主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。
A.债券投资
B.股票投资
C.主动投资
D.被动投资

【答案】 C
128、以下关于中位数的说法，错误的是（ ）
A.中位数容易受到极端值的冲击，在反应投资策略的真实水平方面不如平均数
B.中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值
C.对于随机变量X来说，它的中位数就是上50%分位数
D.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间的那个数值

【答案】 A
129、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
130、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（　　）
A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本
B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强
C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高
D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企