2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 A
2、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是(　)。
A.道琼斯工业平均指数
B.沪深300指数
C.中证全债指数
D.日经指数

【答案】 A
3、（ ）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。
A.相关系数
B.β系数
C.方差
D.跟踪误差

【答案】 A
4、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
5、（　　）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 C
6、为防范证券结算风险，我国设立了（　　），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
7、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（　　）。
A.10％
B.20％
C.30％
D.40％

【答案】 C
8、三大农产品期货不包括（　　）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
9、估值方法的（　　）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性
B.一致性
C.长期性
D.准确性

【答案】 B
10、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（ ）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
11、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（　　）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
12、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的(　)。
A.0.5‰
B.0.15‰
C.1‰
D.1.75%‰

【答案】 A
13、私募股权投资的退出机制不包括（ ）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
14、有效前沿是由全部（ ）构成的集合。
A.有效投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A

15、我国以发行证券投资基金方式募集资金（ ）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
16、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
17、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
18、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（ ）
A.公司债
B.政府债
C.金融债
D.利率债

【答案】 D
19、关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】 C
20、关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（　　）。
A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营
B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格
C.另类投资具有分散风险的作用
D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强

【答案】 D
21、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
22、逐笔全额结算的主要特点不包括（ ）。
A.资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收
B.交收期固定
C.交收期灵活
D.交收方式多样

【答案】 B
23、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
24期货的平仓方式不包括（　　）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
25、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
26、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）
A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则
B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”
C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。
D.我国证券市场目前已经在权证、ETF 、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。

【答案】 D
27以下风险类型不属于投资风险的是（ ）。
A.商业风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.政策风险

【答案】 A
28、目前,我国证券投资基金托管费是由（　　）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。
A.基金份额持有人
B.基金注册登记结构
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 C
29、关于收益率曲线，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
30、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ ）
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.8.01%

【答案】 D
31、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
32、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
33、根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市新股，应采用的估值价是（ ）。
A.成本价和交易所上市的同一股票市价低价
B.交易所上市的同一股票市价
C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价
D.成本价

【答案】 B
34、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（ ）
A.5000亿元
B.2000亿元
C.1000亿元
D.3000亿元

【答案】 C
35、下列关于下行风险说法措误的是（　　）。
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。

【答案】 C
36、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
37、关于股票价值，以下说法正确的是（ ）
A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数
B.股票的内在价值是由市场价格决定的
C.股票发行是按照票面价值作为发行价格
D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】 D
38、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
39、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（ ）。
A对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控
B.为市场投资者提供报价平台
C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务
D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】 C
40、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.500
B.400
C.300
D.250

【答案】 B
41、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关

【答案】 A
42、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（ ）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值

【答案】 B
43、跟踪偏离度的计算公式是(　)。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率
D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

【答案】 B
44、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（　　）作为结算单位。
A.人民币
B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
45、关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是（）。
A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券
B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利
C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票
D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利

【答案】 C
46、资产负债表通常有以下那些作用（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
47、逐笔全额结算是最基本的结算方式适用（　　）市场。
A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的
B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的
C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的
D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】 B
48、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
A.股票
B.债券
C.货币市场
D.以上都不是

【答案】 A
49、关于基金分红方式，以下表述错误的是（　　）。
A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式
B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式
C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
50、在(　)市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。
A.指令驱动
B.报价驱动
C.市场驱动
D.投资驱动

【答案】 A
51、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（　　）。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
52、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
53、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()
A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票
B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息
C.转换期限最长为 6 年
D.转换期限最短为 1 年

【答案】 A
54、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是(　)。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
55、下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。
A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

【答案】 D
56、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（ ）。
A.蒙特卡洛衡以法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法

【答案】 D
57、下列科目中，属于流动资产的是（ ）
A.存货
B.无形资产
C.长期股权投资
D.固定资产

【答案】 A
58、公司财务报表不包括（ ）。
A.资产负债表
B.利润表
C.资产净值表
D.现金流量表

【答案】 C
59、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.冲击成本
D.买卖价差

【答案】 B
60、基金利润中，其他收入不包括（ ）。
A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬

【答案】 D
61、根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
A.《基金合同的内容与格式》
B.《证券投资基金法》
C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】 A
62、下列属于商业票据特点的是（ ）。
A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
B.利率较高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.面额较小

【答案】 A
63、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是(　)。
A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断

【答案】 D
64、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势
B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济
C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性
D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

【答案】 C
65、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）
A.久期
B.标准差
C.持股集中度
D.贝塔系数

【答案】 A
66、与其他指数基金一祥，（ ）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
67、不动产投资不包括（ ）。
A.酒店投资
B.高速公路投资
C.商业房地产投资
D.养老地产投资

【答案】 B
68、（　　）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
69、2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是（ ）。
A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

【答案】 A
70、QDII基金可以投资于（ ）。
A.短期政府债券
B.购买不动产
C.购买房地产抵押按揭
D.购买实物商品

【答案】 A
71、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（ ）。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

【答案】 A
72、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】 D
73、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.平均收益率
B.夏普比率
C.B.rinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
74、深圳证券交易所的收盘价通过（　　）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
75、( )表示的是货币时间价值的概念。
A.币值
B.贴现
C.终值
D.现值

【答案】 C
76、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括( )。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
77、市场投资组合的特征不包括（　　）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
78、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
79、公司债券的发行主体是（　　）。
A.有限责任公司
B.股份公司
C.集体所有制公司
D.混合所有制公司

【答案】 B
80、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（ ）。
A.未来事件能够被准确地预测
B.价格能够反映所有相关信息
C.价格不起伏
D.证券价格由于不可辨别的原因而变化

【答案】 B
81、（ ）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 A
82、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是(　)。
A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性
D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

【答案】 C
83、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨账效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
84、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
85、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（ ）。
A.信息不对称程度相对于其他房地产投资工具低的多
B.收益波动幅度大，抗通胀能力差
C.风险大，收益高
D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】 A
86、外资商业银行境内分行在境内持续经营（ ）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。
A.半
B.1
C.2
D.3

【答案】 D
87、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（　　）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
88、（ ）反映的是单位销售收入反映的股价水平。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 D
89、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。
A.投资级，利率风险
B.投机级，利率风险
C.投资级，信用风险
D.投机级，信用风险

【答案】 D
90、下列关于随机变量的说法，错误的是（　　）。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】 D
91、（ ）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
92、某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（ ）
A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%
B.该基金的最大回撤为2%
C.该基金对市场的敏感系数为2%
D.该基金标准差为-2%

【答案】 A
93、下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
94、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
95、中国人民银行于（ ）在银行间债券市场正式推出了债券远期交易。
A.1997年
B.1999年
C.2002年
D.2005年

【答案】 D
96、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入，由（　　）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
97、关于期货交割，以下表述正确的是（ ）。
A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】 B
98、当日申购的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益。
A.享有，不享有
B.不享有，不享有
C.享有，享有
D.不享有，享有

【答案】 A
99、相关系数在金融市场上的应用不包括（ ）
A.组合整体表现与市场组合收益的数量关系
B.分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性
C.分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率
D.利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值

【答案】 C
100、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
101、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（ ）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
102、按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限()
A.2 年以上
B.1 年以上
C.一个月至 1 年(含一年)
D.海外债券基金

【答案】 B
103、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A.股利贴现模型(DDM)
B.自由现金流量贴现模型(DCF)
C.超额收益贴现模型
D.市盈率

【答案】 D
104、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。
A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

【答案】 A
105、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
106、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（　　）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.5‰
C.0.75‰
D.0.8‰

【答案】 C
107、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（　　）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
108、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（　　）。
A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】 D
109、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（ ）。
A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

【答案】 A
110、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的（ ）。
A.90％
B.70％
C.80％
D.60％

【答案】 A
111、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（　　）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
112、经合组织在2005年发表了（　　），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
A.《集合投资实业监管原则》
B.《集合投资计划治理白皮书》
C.《证券集合投资机构经营标准规则》
D.《证券监管目标和原则》

【答案】 B
113、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足（ ）
A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000
B.Mx(PV,10%，2)=100000
C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000
D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】 D
114、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
115、在我国，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行间短期资金
B.1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单
C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
D.期限在1年以上（含1年）的债券回购

【答案】 D
116、财险公司通常将保费投资于（ ）资产。
A.高风险
B.高收益
C低风险
D.稳健型

【答案】 C
117、交易所上市交易的债券按（ ）估值。
A.第三方估值机构提供的当日估值净价
B.当日的开盘价
C.估值当日的结算价
D.采用估值技术

【答案】 A
118、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（　　）亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
119、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（ ）。
A.9∶15至11∶30
B.9∶30至11∶30
C.13∶00至15∶30
D.15∶00至15∶30

【答案】 D
120、（ ）是理想交易与实际交易收益的差值。
A.执行缺口
B.买卖差价
C.资本损失
D.资本损益

【答案】 A
121、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（ ）
A.政府债券
B.公司债券
C.普通股
D.优先股

【答案】 C
122、根据投资者对风险不同的（　　），可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。
A.范围
B.属性
C.态度
D.角色

【答案】 C
123、目前，我国的基金会计核算均已细化到(　)。
A.每季
B.每日
C.每月
D.年度

答案】 B
124、（ ）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。
A.盯市制度
B.平仓制度
C.交割制度
D.保证金制度

【答案】 D
125、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
126、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（ ）。
A.破产清算
B.借壳上市
C.大宗交易
D.首次公开发行

【答案】 C
127、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（ ）
A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利
C.报告中国证监会
D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】 D
128、基金管理公司最核心的业务是(　)。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务

【答案】 C
129、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。
A.简单收益率